數(shù)字普惠金融對鄉(xiāng)村振興的影響
——以江蘇省為例

金 存，高婉婷

（浙江越秀外國語學(xué)院，浙江 紹興 312069）

1 數(shù)字普惠金融推動鄉(xiāng)村振興的意義

1.1 普惠金融助力農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展

普惠金融作為一種有效的金融服務(wù)模式，可助推企業(yè)創(chuàng)新，促進經(jīng)濟發(fā)展。江蘇銀行徐州分行通過為農(nóng)村企業(yè)發(fā)放項目貸款，幫助其開展光伏發(fā)電項目并交易國際可再生能源證書，促進了綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，提升了農(nóng)村經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展能力；興業(yè)銀行南京分行通過完善小微金融體制和數(shù)字化轉(zhuǎn)型，拓寬了小微企業(yè)的融資渠道，為農(nóng)村經(jīng)濟注入了活力；平安銀行通過智能農(nóng)業(yè)設(shè)備和數(shù)據(jù)分析，提供精準的管理建議和風(fēng)險管理，助力農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展。這些案例表明，普惠金融通過為農(nóng)村企業(yè)和農(nóng)民提供金融服務(wù)，推動了綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展、增加農(nóng)民收入和改善生活條件，為實現(xiàn)雙碳目標和鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略做出積極貢獻。

1.2 普惠金融縮小城鄉(xiāng)差距

在推動普惠金融發(fā)展的過程中，江蘇省以其豐富的實踐經(jīng)驗成為了縮小城鄉(xiāng)差距的典范。首先，普惠金融提供了更便利的金融服務(wù)。江蘇省南通市通過建立農(nóng)村合作金融機構(gòu)、發(fā)展農(nóng)村信用社等舉措，農(nóng)村居民可以享受到與城市居民相似的金融服務(wù)，無需到城市辦理業(yè)務(wù)。其次，普惠金融為農(nóng)村居民提供了更加多樣化的金融產(chǎn)品，如保險、基金等理財產(chǎn)品以及小額信貸服務(wù)，促進了農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展。如江蘇省農(nóng)村信用社聯(lián)合社推出的“富民貸”產(chǎn)品，專門為農(nóng)村居民和小微企業(yè)提供貸款支持。該產(chǎn)品利率優(yōu)惠、申請方便，有效緩解了農(nóng)村和小微企業(yè)的融資難題。再次，普惠金融有助于提升農(nóng)村居民的金融素養(yǎng)，通過接觸金融知識和技能培訓(xùn)，提高他們的理財能力和風(fēng)險意識。通過這些措施，縮小了城鄉(xiāng)差距，促進了社會的均衡發(fā)展。

1.3 普惠金融推動農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

普惠金融在江蘇的推廣，積極推動了農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。以常州市溧陽市的農(nóng)村教育設(shè)施建設(shè)項目為例，通過普惠金融的支持，農(nóng)村學(xué)校環(huán)境得到改善，提升農(nóng)民子女的教育條件；在南京市六合區(qū)的農(nóng)村電網(wǎng)升級項目中，普惠金融的貸款和服務(wù)為農(nóng)村電網(wǎng)的建設(shè)提供了支持，促進了農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展；蘇州市吳江區(qū)的農(nóng)村供水項目也得到普惠金融的支持，低利率貸款用于修建供水設(shè)施，提升了農(nóng)民的生活質(zhì)量。

2 數(shù)字普惠金融推動鄉(xiāng)村振興的實例分析

2.1 研究設(shè)計

2.1.1 模型設(shè)定

根據(jù)前文分析，說明數(shù)字普惠金融對鄉(xiāng)村振興有促進作用，因此本文使用固定效應(yīng)模型構(gòu)建以下線性方程：

式中：rr為本文的被解釋變量鄉(xiāng)村振興指數(shù)，以葛和平的指數(shù)計算方法為鑒，統(tǒng)計出江蘇各地級市鄉(xiāng)村振興指數(shù)[1]；dfi為核心解釋變量數(shù)字普惠金融指數(shù)，參考郭峰兩期指數(shù)研究[2]，Xit為控制變量，包括人力資本水平（hcl）、對外開放程度（pie）、政府公共預(yù)算支出（pbe）、金融發(fā)展程度（fin）以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（ind）；λi為個體不可觀測的異質(zhì)性；εit為隨機誤差項。為了減少多重共線性問題，本文所有變量均取對數(shù)。

2.1.2 數(shù)據(jù)說明

本文研究的變量中，地級市人力資本水平使用本、?？迫藬?shù)除以全市常住人數(shù)；對外開放使用城市進出口額除以地區(qū)GDP，每年的匯率使用當(dāng)年月平均匯率代替；政府支出使用政府公共預(yù)算支出占GDP的比例；金融發(fā)展水平使用年末金融機構(gòu)貸款余額占GDP比例計算；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)使用第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占GDP比例計算；市場化指數(shù)參考樊綱等人的文獻[3]，使用要素市場發(fā)育得分、產(chǎn)品市場發(fā)育得分等指標計算。部分城市數(shù)據(jù)缺失，本文使用線性插值法補充完整，相關(guān)變量說明見表1。

2.2 數(shù)字普惠金融對鄉(xiāng)村振興的影響

2.2.1 基準回歸結(jié)果

基準回歸結(jié)果見表2。表2 中，模型1 與模型2 顯示了不添加控制變量使用隨機效應(yīng)和固定效應(yīng)模型的回歸結(jié)果，可以看出，隨機效應(yīng)下數(shù)字普惠金融系數(shù)為0.239，通過了1%的顯著性水平檢驗。在固定效應(yīng)下數(shù)字普惠金融系數(shù)為0.247，顯著為正，表明數(shù)字普惠金融每變化1 個百分點，鄉(xiāng)村振興指數(shù)平均變化0.247 個百分點，即數(shù)字普惠金融的發(fā)展有利于促進地級市的鄉(xiāng)村振興。豪斯曼檢驗結(jié)果表明，在不添加任何控制變量時應(yīng)使用固定效應(yīng)模型。模型3顯示了添加控制變量后隨機效應(yīng)的回歸結(jié)果，可以看出數(shù)字普惠金融系數(shù)為0.263，仍然顯著，數(shù)值比不添加控制變量時大。模型4 顯示了添加控制變量后固定效應(yīng)的回歸結(jié)果，可以看出數(shù)字普惠金融系數(shù)仍顯著為正，并且通過了1%的顯著性水平檢驗，表明隨著數(shù)字普惠金融水平的提高，地區(qū)的鄉(xiāng)村振興也會有不同程度的提高。豪斯曼的檢驗結(jié)果同樣表明應(yīng)該使用固定效應(yīng)進行回歸。

表2 基準回歸表Tab.2 Reference regression table

2.2.2 內(nèi)生性分析

因為鄉(xiāng)村振興指數(shù)高的地方數(shù)字普惠金融也可能高，所以模型可能存在內(nèi)生性問題。豪斯曼檢驗和Durbin 檢驗結(jié)果見3。由表3 可以看出，P值均大于0.1，不能拒絕不存在內(nèi)生性的原假設(shè)，表明數(shù)據(jù)間不存在內(nèi)生性問題。

表3 內(nèi)生性檢驗Tab.3 Endogeneity test

2.2.3 穩(wěn)健性檢驗

為了保證結(jié)論的穩(wěn)健性，使用DK-FE、縮尾處理等方法進行穩(wěn)健性檢驗，穩(wěn)健性檢測結(jié)果見表4。由表4 可以看出，模型1 顯示了Driscoll 和Karry（1998）提出的可以獲得一致性標準誤的DK-FE的回歸結(jié)果，數(shù)字普惠金融系數(shù)與基準回歸一致，通過了1%的顯著性水平檢驗，其余控制變量與基準回歸一致。為了減少數(shù)字金融等變量的極端值對回歸結(jié)果造成的偏誤，本文選擇對基準回歸中的全部變量進行縮尾處理，回歸結(jié)果見表2?？梢钥闯鲈谑褂秒p縮尾處理后，數(shù)字普惠金融系數(shù)為0.198，通過了1%的顯著性水平檢驗，系數(shù)較基準回歸輕微下降，但是仍表明數(shù)字普惠金融促進鄉(xiāng)村振興的結(jié)論是穩(wěn)健的。

表4 穩(wěn)健性檢驗Tab.4 Robustness test

3 數(shù)字普惠金融現(xiàn)階段存在的問題

3.1 農(nóng)村居民金融素養(yǎng)不足

江蘇農(nóng)村地區(qū)數(shù)字技術(shù)的普及程度相對較低。農(nóng)村居民缺乏相關(guān)的金融知識和技能，這就限制了他們正確理解和使用數(shù)字金融產(chǎn)品。加之，農(nóng)村居民通常處于較低的收入水平和不穩(wěn)定的經(jīng)濟環(huán)境中，缺乏儲蓄和消費規(guī)劃意識，不能有效管理個人財務(wù)，容易陷入財務(wù)困境，限制了他們參與金融市場和利用數(shù)字普惠金融工具的能力。

3.2 農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不足

農(nóng)村地區(qū)普遍存在互聯(lián)網(wǎng)接入困難的問題，即便是江蘇也不例外。由于缺乏寬帶覆蓋和電信設(shè)施，農(nóng)村居民很難獲得穩(wěn)定和快速的互聯(lián)網(wǎng)連接，這導(dǎo)致他們無法實時訪問金融平臺，而且農(nóng)村的儲蓄和結(jié)算渠道不完善，傳統(tǒng)金融機構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)的分支機構(gòu)數(shù)量有限，農(nóng)村居民需要花費更多時間和金錢進行儲蓄和交易。數(shù)字普惠金融需要依賴穩(wěn)定的網(wǎng)絡(luò)支撐和可靠的儲蓄、結(jié)算渠道，而當(dāng)前的基礎(chǔ)設(shè)施有限，無法正常發(fā)揮其該有的功能。

3.3 政府監(jiān)管力度不足

政府對數(shù)字普惠金融存在監(jiān)管缺位的問題，容易導(dǎo)致金融亂象，農(nóng)村地區(qū)數(shù)字金融的專業(yè)人員培訓(xùn)不足，無法有效應(yīng)對數(shù)字普惠金融領(lǐng)域的挑戰(zhàn)和問題。農(nóng)村地區(qū)的政府、金融機構(gòu)和其他利益相關(guān)方之間缺乏協(xié)同合作，降低了數(shù)字普惠金融推廣效率，限制了數(shù)字普惠金融的可持續(xù)發(fā)展。

4 促進數(shù)字普惠金融發(fā)展的建議

4.1 提升農(nóng)村居民素養(yǎng)

政府部門應(yīng)當(dāng)積極開展金融教育和技術(shù)培訓(xùn)，以便農(nóng)村居民能夠理解和運用數(shù)字普惠金融工具，可以利用傳統(tǒng)媒體和新興媒體渠道，向農(nóng)村居民傳遞數(shù)字金融的重要性、優(yōu)勢和使用方法，提高其對數(shù)字普惠金融的認知和理解。同時，通過案例分享，引導(dǎo)農(nóng)村居民產(chǎn)生金融意識，激發(fā)他們參與數(shù)字金融的積極性。

4.2 完善基礎(chǔ)設(shè)施

政府等相關(guān)機構(gòu)應(yīng)加大投資力度來提升互聯(lián)網(wǎng)接入能力、加強電子支付設(shè)施建設(shè)、完善金融服務(wù)網(wǎng)點，推動農(nóng)村地區(qū)的電子支付設(shè)施建設(shè)，鼓勵金融機構(gòu)進入農(nóng)村市場，方便農(nóng)村居民進行儲蓄、取款和相關(guān)的金融交易。鼓勵公私合作項目推進，吸引私人企業(yè)在農(nóng)村地區(qū)投資建設(shè)數(shù)字普惠金融基礎(chǔ)設(shè)施來提升農(nóng)村居民的數(shù)字金融體驗與服務(wù)水平。

4.3 監(jiān)管質(zhì)量法治化

政府還應(yīng)通過制定和完善與數(shù)字普惠金融相關(guān)的監(jiān)管法律法規(guī)、加強監(jiān)管能力和人員培訓(xùn)、促進信息共享與合作等形式，確保監(jiān)管體系的科學(xué)性和適應(yīng)性，維護市場秩序和金融穩(wěn)定。加強監(jiān)管機構(gòu)之間的信息共享和合作，形成監(jiān)管合力。監(jiān)管機構(gòu)可以建立跨機構(gòu)的合作機制，共享信息、交流經(jīng)驗，形成監(jiān)管的協(xié)同效應(yīng)，共同推動數(shù)字普惠金融的發(fā)展和監(jiān)管。

5 結(jié)語

通過分析江蘇農(nóng)村地區(qū)數(shù)字普惠金融的發(fā)展情況，發(fā)現(xiàn)數(shù)字普惠金融為農(nóng)村地區(qū)帶來了更多的發(fā)展機遇和空間，對鄉(xiāng)村振興起到了積極的作用。然而，數(shù)字普惠金融在農(nóng)村地區(qū)的推廣仍面臨著一些挑戰(zhàn)，例如數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不足、金融生態(tài)不完善、數(shù)字鴻溝等問題，這些問題需要政府、金融機構(gòu)和社會各方共同努力來解決。隨著數(shù)字技術(shù)的不斷發(fā)展和普及，數(shù)字普惠金融將進一步深入農(nóng)村地區(qū)，為農(nóng)村地區(qū)的發(fā)展和社會穩(wěn)定做出更大的貢獻。