試論國有企業(yè)投融資管理的現(xiàn)狀及優(yōu)化策略

洪彬彬

對于國有企業(yè)而言，資金基礎(chǔ)不僅是其維持生產(chǎn)運營的必要因素，也是財務(wù)管理過程中的核心內(nèi)容。在當(dāng)前社會主義現(xiàn)代化的建設(shè)目標(biāo)中，國有企業(yè)自身的投資規(guī)模逐漸擴(kuò)大，這也使得其在投融資管理方面面臨著諸多困境。而從當(dāng)前社會主義市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境來看，國有企業(yè)不斷加快資金周轉(zhuǎn)速度、提高資金使用效率，不僅能使其實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)活動的規(guī)范管理，還能夠在極大程度上緩解國有企業(yè)資金不足的發(fā)展問題。由此可見，國有企業(yè)在未來的完全競爭市場中，若想實現(xiàn)核心競爭力的不斷提升，就必須加強(qiáng)投融資管理，從而使其能夠?qū)?nèi)部的投融資管理逐漸上升為發(fā)展戰(zhàn)略中的重要環(huán)節(jié)。這樣不僅能夠使其充分發(fā)揮自身的市場經(jīng)濟(jì)作用，還能夠使其自身在資金管理方面實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級。

國有企業(yè)投融資管理的意義及作用

一、國有企業(yè)投融資管理意義

探究國有企業(yè)投融資管理的意義就在于當(dāng)國有企業(yè)面臨資金短缺的風(fēng)險時，可以通過融資渠道、融資思路的拓寬，逐漸總結(jié)其他國有企業(yè)的融資經(jīng)驗，從而構(gòu)建更適應(yīng)于自身企業(yè)發(fā)展的融資機(jī)制，使其能夠在投融資管理的基礎(chǔ)上，不斷提高自身的商業(yè)信用并實現(xiàn)融資目標(biāo)。

首先，國有企業(yè)在投融資管理環(huán)節(jié)中，不僅能夠構(gòu)建大金融發(fā)展意識，還能夠不斷拓寬自身的資金籌集視野，這樣不僅能夠使國有企業(yè)自身的產(chǎn)業(yè)資本基礎(chǔ)與完全競爭市場中的金融資本相互結(jié)合，從而通過各種融資手段提高自身在完全競爭市場中的核心競爭力，還有助于企業(yè)資本的持續(xù)提升，并促進(jìn)國有企業(yè)對流動資金進(jìn)行靈活運用。其次，國有企業(yè)始終都是社會主義市場經(jīng)濟(jì)體系中的核心成員，因此不斷強(qiáng)化其自身的投融資管理，不僅能夠使其通過市場化的發(fā)展變革吸引更多的民間資本力量注入國有企業(yè)的發(fā)展進(jìn)程中，還可以在這一過程中將民間資本作為自身的融資渠道，從而使其建立全新的融資機(jī)制。最后，國有企業(yè)通過投融資管理能夠有效增強(qiáng)自身的商業(yè)信用，從而逐漸建立自身的品牌效應(yīng)，這樣不僅可以讓國有企業(yè)在未來的發(fā)展過程中，使其融資渠道、融資方式發(fā)生改變，還能夠使其在風(fēng)險報酬與風(fēng)險防控方面做到系統(tǒng)性的綜合管理。

二、國有企業(yè)投融資管理作用

對于國有企業(yè)發(fā)展而言，若想要實現(xiàn)收益最大化，最直接的辦法便是不斷提高其內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的資金分配合理性。這樣不僅能夠為國有企業(yè)的資金再利用提供良好的優(yōu)化條件，還能對其各項生產(chǎn)經(jīng)營活動進(jìn)行綜合分析。這樣不僅能使國有企業(yè)時刻把握好自身與國家之間的內(nèi)在關(guān)系，還能使其進(jìn)一步確保自身與國家之間的利益發(fā)展效益。

國有企業(yè)投融資管理的現(xiàn)狀分析

一、企業(yè)負(fù)債率比較高

從國有企業(yè)自身的體制情況來看，雖然國有企業(yè)投資、國有企業(yè)管理在一定程度上限制了國有企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為，但國有企業(yè)自身經(jīng)濟(jì)在使用過程中缺乏節(jié)制性，諸多資金項目存在揮霍浪費現(xiàn)象，也進(jìn)一步提高了國有企業(yè)的負(fù)債率。加之國有企業(yè)自身缺乏自主經(jīng)營權(quán)，因此其最終獲得經(jīng)濟(jì)收益的方式也較為有限，這也使得國有企業(yè)自身的負(fù)債率逐漸提高。雖然近年來很多國有企業(yè)逐漸開始在投融資管理方面進(jìn)行積極改革，但諸多實踐表明，其僅僅是在改革過程中進(jìn)行“補(bǔ)救完善”，這也進(jìn)一步降低了國有企業(yè)自身的資金管理效率。

二、資金管理比較分散

在投融資管理的實踐過程中，部分國有企業(yè)的資金管理工作現(xiàn)狀存在明顯的分散性特征，這也使其資金管理工作實踐與使用控制、實踐方法始終無法形成通力合作的工作格局。這樣不僅會影響資金優(yōu)勢的發(fā)揮，還會進(jìn)一步導(dǎo)致調(diào)劑額度的缺失。而很多國有企業(yè)在項目業(yè)務(wù)管理的過程中，會經(jīng)常出現(xiàn)資金閑置問題，從而引發(fā)資金浪費問題，這樣不僅無法使國有企業(yè)的資金基礎(chǔ)被高效運用，同時還會進(jìn)一步使其出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)利益受損的現(xiàn)象。除此之外，一些國有企業(yè)旗下的子公司在銀行賬號方面，也存在諸多的分散性。這樣既會影響國有企業(yè)資金的集中管理，還會使國有企業(yè)的管理人員無法對資金流向進(jìn)行及時掌控。這樣不僅無法形成集成化的資金管理工作體系，還會導(dǎo)致國有企業(yè)的資金運用缺乏透明性，從而使很多企業(yè)在傳統(tǒng)管理模式下，制定出的企業(yè)管理決策缺乏科學(xué)性。

三、管理工作落后

隨著信息化技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展，國有企業(yè)若想實現(xiàn)更好的投融資管理成效，就必須將信息化計算機(jī)系統(tǒng)引入其中，但很多國有企業(yè)在資金管理方面對于信息化工作的基本格局還明顯缺乏全面性。這樣不僅會使國有企業(yè)的資金共享工作存在信息不對稱的情況，還會進(jìn)一步加劇國有企業(yè)各部門的溝通成本，使投融資管理工作缺乏時效性，進(jìn)一步降低國有企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的溝通效率，使國有企業(yè)在進(jìn)行投融資管理的過程中，始終無法形成信息化、系統(tǒng)化的實踐特性。這樣既不能提高國有企業(yè)資金管理目標(biāo)的有效落實，還會使國有企業(yè)的管理者無法全面了解資金狀況。

國有企業(yè)投融資管理的創(chuàng)新對策

一、完善資金預(yù)算體系

為能夠充分發(fā)揮國有企業(yè)資金預(yù)算管理體系的實際作用，國有企業(yè)在進(jìn)行投融資管理的過程中，不僅要結(jié)合自身的實際情況構(gòu)建資金預(yù)算管理部門，從而對其進(jìn)行工作制度的細(xì)化與體系流程的規(guī)制，還應(yīng)將財務(wù)部門與資金預(yù)算管理部門的工作職責(zé)進(jìn)行積極聯(lián)動，從而使國有企業(yè)內(nèi)部人員能夠?qū)⑼度谫Y管理工作職責(zé)落實到個人身上。這樣不僅可以使國有企業(yè)的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)形成高效的資金管理工作實踐環(huán)境，同時更有利于國有企業(yè)在此過程中獲得完善的資金預(yù)算制度，從而為國有企業(yè)資金管理工作與使用控制工作提供規(guī)范性的實踐保障。

二、完善資金風(fēng)險防范工作

在完善資金風(fēng)險防范工作的過程中，國有企業(yè)不僅要充分對自身的資金分散情況進(jìn)行強(qiáng)化監(jiān)督，同時更要在此基礎(chǔ)上制定詳盡的資金使用風(fēng)險評估體系，從而為后續(xù)的針對性資金風(fēng)險管理防范工作奠定堅實的基礎(chǔ)。

三、利用計算機(jī)技術(shù)

為進(jìn)一步提高國有企業(yè)資金管理工作的科學(xué)性，在進(jìn)行投融資管理的過程中，國有企業(yè)必須結(jié)合當(dāng)前的高精尖管理技術(shù)，將計算機(jī)技術(shù)引入傳統(tǒng)的投融資管理工作實踐過程中，國有企業(yè)財務(wù)管理人員則可在信息技術(shù)與計算機(jī)技術(shù)的支持下，以電子財務(wù)報表的方式對國有企業(yè)的內(nèi)部資金進(jìn)行實時掌控。這樣不僅有利于對資金流的發(fā)展方向進(jìn)行綜合分析，還能夠在這一過程中充分分析國有企業(yè)在投融資管理中的相關(guān)問題，而國有企業(yè)也應(yīng)根據(jù)各部門的實際工作情況進(jìn)行資金管理的一體化建設(shè)。這樣不僅能夠使國有企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)管理人員在日常的投融資管理工作中，通過計算機(jī)管理技術(shù)對企業(yè)資金進(jìn)行合理控制，還能夠進(jìn)一步加強(qiáng)國有企業(yè)內(nèi)部對于資金運行情況的實時監(jiān)督。而財務(wù)管理人員還能夠在此基礎(chǔ)上，對國有企業(yè)的應(yīng)收賬款、實收賬款、現(xiàn)金消費進(jìn)行綜合評估，從而不斷提高國有企業(yè)自身的資金賬目精準(zhǔn)性，以在發(fā)現(xiàn)賬目漏洞時，能夠通過信息技術(shù)得出最優(yōu)解的補(bǔ)償對策。這樣的信息化平臺不僅能夠充分提高國有企業(yè)在投融資管理登記方面的精準(zhǔn)化程度，還能夠在數(shù)據(jù)系統(tǒng)的支持下，對國有企業(yè)內(nèi)部的業(yè)務(wù)流、資金流進(jìn)行深度分析，從而進(jìn)一步優(yōu)化資金管理信息平臺中的數(shù)據(jù)，這不但能使國有企業(yè)進(jìn)一步提升內(nèi)部信息系統(tǒng)的應(yīng)用程度，還能使各子公司的資金管理工作與國有企業(yè)形成一體化的管理格局，從而實現(xiàn)業(yè)務(wù)資金流量與財務(wù)資金流量的有效結(jié)合。

四、優(yōu)化國有企業(yè)現(xiàn)金流量

首先，國有企業(yè)在優(yōu)化現(xiàn)金流量的過程中，應(yīng)加大對應(yīng)收賬款的回收力度，并在一定程度上緩解應(yīng)付款項周期。這樣不僅能夠?qū)δ切┭悠谕锨焚~款的單位與個人進(jìn)行控制強(qiáng)化，還能夠根據(jù)電子資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)與收賬政策，對各種應(yīng)收賬款的票據(jù)開支、現(xiàn)金折扣環(huán)節(jié)進(jìn)行現(xiàn)金流量的評估與分析。這樣不僅可以使國有企業(yè)在資金管理的過程中，明顯改變現(xiàn)金收款方式與欠款收回模式，還能充分發(fā)揮資金管理的運營作用。其次，國有企業(yè)在優(yōu)化現(xiàn)金流量的過程中，還應(yīng)加大對于現(xiàn)金流量的預(yù)算管理。其目的不僅在于保證國有企業(yè)能夠獲得充足的現(xiàn)金支持，同時還可以在極大程度上解決國有企業(yè)的資金短缺現(xiàn)象。這樣不僅能使國有企業(yè)通過盈余資金進(jìn)行及時補(bǔ)救與合理投資，還能進(jìn)一步提高國有企業(yè)內(nèi)在的現(xiàn)金使用效率，從而不斷優(yōu)化國有企業(yè)內(nèi)在的資金管理結(jié)構(gòu)，使其在降低財務(wù)成本風(fēng)險的過程中，不斷構(gòu)建新的現(xiàn)金流量預(yù)算管理模式。在此過程中，一方面要對現(xiàn)金流量進(jìn)行科學(xué)控制，由此保證國有企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營、投資建設(shè)、產(chǎn)業(yè)營銷方面的實際需求；另一方面，國有企業(yè)財務(wù)管理部門與財務(wù)人員要對現(xiàn)金支出進(jìn)行嚴(yán)格控制，并且結(jié)合現(xiàn)金流量預(yù)算管理進(jìn)行資金的精細(xì)化管理，從而為國有企業(yè)的產(chǎn)品需求量、產(chǎn)品銷售量、市場價格等綜合因素，制定更具精細(xì)化的現(xiàn)金流量預(yù)算管理方案。除此之外，國有企業(yè)在優(yōu)化現(xiàn)金流量的過程中，還應(yīng)不斷完善相關(guān)的預(yù)算管理體系，以企業(yè)年度生產(chǎn)經(jīng)營、銷售價格、安全措施、企業(yè)建設(shè)、員工福利等因素作為現(xiàn)金流量預(yù)算管理體系的基數(shù)。這樣不僅能夠充分了解企業(yè)內(nèi)部的現(xiàn)金流出情況與現(xiàn)金流入情況，同時還能使國有企業(yè)的財務(wù)管理部門在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步編制出以年度為單位的現(xiàn)金流預(yù)算方案，再充分結(jié)合企業(yè)各單位的實際情況，實現(xiàn)國有企業(yè)在資金運營情況、資金收入情況等方面的綜合分析與評價。

五、集中管理企業(yè)財務(wù)

集中管理企業(yè)財務(wù)不僅有助于國有企業(yè)從宏觀角度上對投資、融資、籌資進(jìn)行綜合分析，同時還能夠在極大程度上提高國有企業(yè)自身的資金使用效率，從而有效避免財務(wù)風(fēng)險，并進(jìn)一步發(fā)揮資金使用效益的最大化價值。基于此，國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極構(gòu)建具有統(tǒng)一性的財務(wù)資金集中管理體系，這樣不僅能夠使國有企業(yè)不斷提高自身的資金管理與控制使用成效，還能在此過程中有效避免因為資金短缺問題而導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，這不僅能夠保證國有企業(yè)的資金效益最大化，還能夠充分發(fā)揮經(jīng)濟(jì)資源的實際價值，從而逐漸為國有企業(yè)節(jié)約發(fā)展成本，實現(xiàn)各類增值服務(wù)資源的合理調(diào)配。

綜上所述，國有企業(yè)若想在完全競爭市場中健康發(fā)展，就需要不斷創(chuàng)新投融資管理實踐環(huán)節(jié)，從而為良性運營提供堅實的資金保障，并以此保障自身健康穩(wěn)定的發(fā)展格局。（作者單位：商舟航空物流有限公司）