環(huán)境規(guī)制的水污染減排效應(yīng)研究
——來自水污染物排放標(biāo)準(zhǔn)提升的微觀證據(jù)

章 政 郭雨蕙 吳瀚然

當(dāng)前，中國經(jīng)濟已由高速增長階段邁向高質(zhì)量發(fā)展階段，而環(huán)境污染問題一直是實現(xiàn)經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型的阻礙。為此，政府加快構(gòu)建現(xiàn)代環(huán)境治理體系，綜合運用行政、法治、市場、技術(shù)等多種手段，打贏、打好污染防治攻堅戰(zhàn)。其中，污染物排放標(biāo)準(zhǔn)作為我國環(huán)境管理的基礎(chǔ)制度，減排約束強、覆蓋范圍廣、社會關(guān)注度高，其動態(tài)更新能夠體現(xiàn)環(huán)境規(guī)制的趨嚴變化。黨的十九大報告提出“提高污染排放標(biāo)準(zhǔn)，強化排污者責(zé)任”；黨的二十大報告進一步強調(diào)“完善支持綠色發(fā)展的標(biāo)準(zhǔn)體系”，可見對污染物排放標(biāo)準(zhǔn)制度的重視。截至2022 年底，我國已頒布工業(yè)源水污染物排放標(biāo)準(zhǔn)共128 項，其中綜合型國家標(biāo)準(zhǔn)1 項，行業(yè)型國家標(biāo)準(zhǔn)58 項，行業(yè)型地方標(biāo)準(zhǔn)26 項，區(qū)域（流域）型地方標(biāo)準(zhǔn)43 項，涉及20 余個行業(yè)大類和20 個?。▍^(qū)、市）［1］。那么，不斷更新提升的排放標(biāo)準(zhǔn)能否有效促進企業(yè)減排？其過程是如何實現(xiàn)的？存在怎樣的差異化效應(yīng)？回答好這些問題，對于用好標(biāo)準(zhǔn)工具促進工業(yè)綠色轉(zhuǎn)型具有重要參考價值。

本文聚焦于水污染①水污染行業(yè)覆蓋面相較于大氣污染更廣泛，絕大多數(shù)工業(yè)行業(yè)均有一定規(guī)模的廢水排放，以水污染企業(yè)為研究樣本能夠更好地揭示標(biāo)準(zhǔn)提升影響企業(yè)污染排放及相關(guān)行為的一般規(guī)律。，將行業(yè)型排放標(biāo)準(zhǔn)“以新代舊、以嚴替寬”的分批逐次提升作為一項準(zhǔn)自然實驗，利用2001—2014 年中國水污染企業(yè)微觀數(shù)據(jù)和多期雙重差分法，系統(tǒng)研究標(biāo)準(zhǔn)提升對企業(yè)排放的影響。本文的邊際貢獻體現(xiàn)在兩方面：其一，將排放標(biāo)準(zhǔn)的更新提升過程作為一個完整體系來識別、刻畫，對其政策效應(yīng)和影響機制進行實證檢驗，拓展了環(huán)境政策評估相關(guān)研究。其二，針對排放標(biāo)準(zhǔn)“非對稱”的體系結(jié)構(gòu)和“一刀切”的限值設(shè)置，多角度分析差異化的減排效應(yīng)，為進一步優(yōu)化排放標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)計和執(zhí)行提供啟發(fā)和借鑒。

一、文獻綜述、政策背景與研究假設(shè)提出

（一）相關(guān)文獻綜述

近年來，隨著環(huán)境政策體系的不斷演進和環(huán)境數(shù)據(jù)的逐漸可得，大量研究開始討論各項命令控制型環(huán)境規(guī)制對企業(yè)污染排放及其他變量的影響，包括污染物總量控制約束［2］、排污費征收標(biāo)準(zhǔn)提升［3］、清潔生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布［4］、萬家重點用能單位能耗控制［5］等。然而，排放標(biāo)準(zhǔn)作為我國命令控制型環(huán)境規(guī)制的主要形態(tài)，其研究明顯不足，已有文獻集中在三個方面：第一，排放標(biāo)準(zhǔn)的定性政策研究。系統(tǒng)梳理現(xiàn)有制度框架和政策內(nèi)容，運用國際比較的方法，定性探討我國排放標(biāo)準(zhǔn)體系的建設(shè)方向和優(yōu)化路徑［6-7］。第二，排放標(biāo)準(zhǔn)約束的度量。國外文獻常將排放標(biāo)準(zhǔn)作為命令控制型環(huán)境規(guī)制的代表，采用頻繁定期更新的污染物排放濃度限值直接刻畫規(guī)制強度［8-9］。第三，排放標(biāo)準(zhǔn)的政策效果評估。第一支文獻運用可計算一般均衡模型（CGE）對排放標(biāo)準(zhǔn)的宏觀經(jīng)濟環(huán)境影響進行模擬［10］；第二支文獻運用時序行業(yè)數(shù)據(jù)進行簡單的統(tǒng)計分析，通過排放標(biāo)準(zhǔn)實施時間前后的指標(biāo)比較分析其政策效果［11］；第三支文獻則以某項具體排放標(biāo)準(zhǔn)的實施為一次外生沖擊，運用準(zhǔn)自然實驗方法評估更嚴的標(biāo)準(zhǔn)約束對企業(yè)就業(yè)、出口、經(jīng)營績效等的影響［12-13］。

綜上，污染物排放標(biāo)準(zhǔn)的研究雖呈現(xiàn)從定性向定量的轉(zhuǎn)變趨勢，但局限于具體行業(yè)的具體標(biāo)準(zhǔn)，缺乏對標(biāo)準(zhǔn)體系的整體研究，鮮少對污染減排的政策效應(yīng)進行全面評估，尤其是標(biāo)準(zhǔn)提升引致企業(yè)減排的作用機制和差異化政策效應(yīng)仍不明晰。

（二）政策背景與研究假設(shè)提出

根據(jù)生態(tài)環(huán)境部制定的《生態(tài)環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)管理辦法》，污染物排放標(biāo)準(zhǔn)是為實現(xiàn)環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的要求，對排入環(huán)境中的污染物濃度進行限制的標(biāo)準(zhǔn)，其核心是污染物的排放限值。排放標(biāo)準(zhǔn)均屬于強制性標(biāo)準(zhǔn)，是眾多環(huán)境法律法規(guī)制定和執(zhí)行的主要技術(shù)依據(jù)，具有剛性的法律效力，對工業(yè)點源污染具有直接且全面的約束力。

我國水污染物排放標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)過數(shù)十年發(fā)展，已經(jīng)形成完整體系，按照適用范圍分為綜合型標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)型標(biāo)準(zhǔn)。綜合型標(biāo)準(zhǔn)是早期環(huán)境管理資源緊缺階段的產(chǎn)物，對全國范圍內(nèi)所有污染源作出統(tǒng)一要求，具有加強污染控制、遏制污染趨勢的“底線”作用，但是忽略了不同行業(yè)的差異，在實際執(zhí)行中經(jīng)常因缺乏適配性而損失約束力。行業(yè)型標(biāo)準(zhǔn)是指分行業(yè)制定污染物排放標(biāo)準(zhǔn)，充分考慮了生產(chǎn)工藝、治污技術(shù)、污染結(jié)構(gòu)等多方面的行業(yè)差異，能夠更有針對性地發(fā)揮約束作用。污染物排放標(biāo)準(zhǔn)的更新提升是我國環(huán)境規(guī)制趨嚴的重要體現(xiàn)，具體可以分為兩類：一類是行業(yè)型標(biāo)準(zhǔn)對綜合型標(biāo)準(zhǔn)的替代，主要是從2004年開始的各工業(yè)行業(yè)水污染物排放標(biāo)準(zhǔn)對老舊的《污水綜合排放標(biāo)準(zhǔn)》（GB 8978-1996）的替代。另一類是同一行業(yè)內(nèi)更嚴格的新標(biāo)準(zhǔn)對寬松的舊標(biāo)準(zhǔn)的替代，例如紙漿造紙行業(yè)2008 年實施的新標(biāo)準(zhǔn)GB 3544-2008 對2001 年舊標(biāo)準(zhǔn)GB 3544-2001 的替代。從綜合型標(biāo)準(zhǔn)向行業(yè)型標(biāo)準(zhǔn)的更新提升為本文研究提供了切入點。

研究假設(shè)1：污染物排放標(biāo)準(zhǔn)對企業(yè)排污具有強約束力，標(biāo)準(zhǔn)提升能有效促進企業(yè)減排。

標(biāo)準(zhǔn)提升通過何種內(nèi)在機制影響企業(yè)污染排放呢？本文著眼于企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)的調(diào)整，從技術(shù)變化和規(guī)模變化兩條途徑解構(gòu)排放量變化［14-15］。技術(shù)進步始終是企業(yè)環(huán)境績效改善的源泉，污染物排放標(biāo)準(zhǔn)雖然沒有對工藝、用料、循環(huán)、處置等環(huán)節(jié)作出明確技術(shù)要求，但相較于總量控制仍具有較強的技術(shù)引導(dǎo)性［16］。標(biāo)準(zhǔn)提升的實質(zhì)是對企業(yè)落后技術(shù)的限制、禁止和淘汰，同時也是對生產(chǎn)工藝革新和治污技術(shù)進步的引導(dǎo)。一方面可能為前端的清潔生產(chǎn)，即通過技術(shù)創(chuàng)新和生產(chǎn)改造從源頭降低污染物產(chǎn)生量，表現(xiàn)為單位產(chǎn)值化學(xué)需氧量產(chǎn)生量的下降［17］；另一方面可能為末端的污染去除，即通過購置水污染處理設(shè)備或擴大水污染處理能力去除產(chǎn)生的污染物［18］。兩種模式可能同時存在、形成互補。

研究假設(shè)2a：標(biāo)準(zhǔn)提升約束下企業(yè)同時通過“前端清潔生產(chǎn)”和“末端污染去除”兩條技術(shù)機制降低污染排放。

企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模與排放規(guī)模高度正相關(guān)，通過調(diào)整生產(chǎn)計劃（減產(chǎn)、停產(chǎn)等）可以立竿見影地降低排放，但要承擔(dān)相應(yīng)損失。不同政策設(shè)計下企業(yè)選擇減產(chǎn)或停產(chǎn)的可能性不同，總量型規(guī)制側(cè)重于限制排放總量，并不關(guān)注企業(yè)的真實減排潛力，因而企業(yè)具備通過減產(chǎn)或停產(chǎn)完成減排任務(wù)的動機［19］。比值型規(guī)制限定排放濃度或強度，企業(yè)難以單純通過調(diào)整生產(chǎn)規(guī)模達標(biāo)，反而擴大生產(chǎn)能夠憑借規(guī)模經(jīng)濟降低遵循成本，因而企業(yè)更傾向于通過技術(shù)改進而非規(guī)模限制應(yīng)對標(biāo)準(zhǔn)提升。

研究假設(shè)2b：標(biāo)準(zhǔn)提升約束下企業(yè)不會通過減產(chǎn)或停產(chǎn)的“規(guī)模限制”機制降低污染排放。

排放標(biāo)準(zhǔn)按層級分為國家標(biāo)準(zhǔn)和地方標(biāo)準(zhǔn)，國家標(biāo)準(zhǔn)由國家生態(tài)環(huán)境主管部門組織制定，具有普適性且限值約束相對寬松，大多數(shù)企業(yè)都能通過合理治污實現(xiàn)達標(biāo)。而地方標(biāo)準(zhǔn)由省一級人民政府的相關(guān)行政主管部門組織制定，是國家標(biāo)準(zhǔn)的重要完善和有益補充。一般情況下，地方政府對于國家標(biāo)準(zhǔn)不會進行“加碼”，但是若轄區(qū)內(nèi)生態(tài)環(huán)境問題特別突出，已經(jīng)危害地方環(huán)境質(zhì)量與容量保持、威脅減排任務(wù)完成、引發(fā)嚴重社會輿論［20］、影響官員政治發(fā)展［21］，地方政府就會針對重點污染問題出臺更為嚴格、更具針對性的排放標(biāo)準(zhǔn)，“地方標(biāo)準(zhǔn)必須嚴格于國家標(biāo)準(zhǔn)”的制度原則也體現(xiàn)了這一邏輯。

研究假設(shè)3a：相較于國家標(biāo)準(zhǔn)，地方標(biāo)準(zhǔn)頒布能夠產(chǎn)生更大的企業(yè)減排效應(yīng)。

標(biāo)準(zhǔn)提升幅度（即濃度限值縮緊的程度）直接體現(xiàn)政策的嚴格程度。環(huán)境政策嚴格程度與政策效果之間通常存在“倒U 型”關(guān)系，過于寬松和過于嚴格的政策都不利于環(huán)境狀況改善，過于寬松會弱化標(biāo)準(zhǔn)提升對企業(yè)的實際約束力，過于嚴格會造成多數(shù)企業(yè)達標(biāo)困難，只有程度適宜才能充分釋放政策效果［22］。

研究假設(shè)3b：標(biāo)準(zhǔn)提升幅度與企業(yè)減排之間呈“倒U 型”關(guān)系，相較于過于寬松和過于嚴格的情況，適中的標(biāo)準(zhǔn)提升幅度能夠產(chǎn)生更大的企業(yè)減排效應(yīng)。

“一刀切”的排放標(biāo)準(zhǔn)對不同污染水平企業(yè)設(shè)置同一排放限值，其約束力具有“楔子”特征［23-24］：若該限值低于絕大多數(shù)企業(yè)的實際排放濃度，則企業(yè)普遍承受達標(biāo)壓力；若高于絕大多數(shù)企業(yè)，則標(biāo)準(zhǔn)約束“名存實亡”；若處于企業(yè)實際排放濃度分布的中間區(qū)段，則會劃分出領(lǐng)先于標(biāo)準(zhǔn)和落后于標(biāo)準(zhǔn)的兩類企業(yè)。標(biāo)準(zhǔn)提升對落后企業(yè)的倒逼作用更大，領(lǐng)先企業(yè)往往因缺乏壓力而滿足于現(xiàn)狀。

研究假設(shè)3c：相較于低壓力企業(yè)，標(biāo)準(zhǔn)提升對高壓力企業(yè)能夠產(chǎn)生更大的減排效應(yīng)。

二、研究設(shè)計

（一）政策變量識別

水污染物排放標(biāo)準(zhǔn)信息通過在全國標(biāo)準(zhǔn)信息公共服務(wù)平臺手工搜集獲得，涉及2005—2013年出臺的全部行業(yè)型水污染物排放標(biāo)準(zhǔn)共60項。大部分行業(yè)均為首次出臺行業(yè)型標(biāo)準(zhǔn)，在此之前統(tǒng)一執(zhí)行《污水綜合排放標(biāo)準(zhǔn)》（GB 8978-1996）；僅有少數(shù)行業(yè)在新標(biāo)準(zhǔn)出臺前就已執(zhí)行單獨的行業(yè)型標(biāo)準(zhǔn)，由此可建立每一項新標(biāo)準(zhǔn)與其前序標(biāo)準(zhǔn)的一一對應(yīng)關(guān)系。本文逐一提取每份標(biāo)準(zhǔn)文本中的標(biāo)準(zhǔn)號、標(biāo)準(zhǔn)名稱、實施時間、前序標(biāo)準(zhǔn)情況、適用行業(yè)、適用區(qū)域等定性信息，以及化學(xué)需氧量（COD）排放濃度的舊限值、新限值、限值收緊幅度等定量信息。表1（下頁）和表2 分別為國家標(biāo)準(zhǔn)和地方標(biāo)準(zhǔn)，其中國家標(biāo)準(zhǔn)39 項，地方標(biāo)準(zhǔn)21 項。

表1 國家標(biāo)準(zhǔn)信息梳理

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表2 地方標(biāo)準(zhǔn)信息梳理

標(biāo)準(zhǔn)提升變量構(gòu)建的關(guān)鍵在于確定政策沖擊范圍。本文根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)文本中“適用范圍”“術(shù)語和定義”兩部分的文本信息將行業(yè)范圍識別至四位數(shù)（行業(yè)小類）層面①依據(jù)是《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》（GB/T 4754-2002）。；通過比較新舊標(biāo)準(zhǔn)中化學(xué)需氧量排放濃度限值的高低判定標(biāo)準(zhǔn)是否提升，可以發(fā)現(xiàn)所有新標(biāo)準(zhǔn)均比舊標(biāo)準(zhǔn)嚴格，但濃度限值收緊程度存在差異②本文統(tǒng)籌考慮新標(biāo)準(zhǔn)（行業(yè)型標(biāo)準(zhǔn)）和舊標(biāo)準(zhǔn)（主要是綜合型標(biāo)準(zhǔn)）的分級依據(jù)，選取“直接排放”濃度限值代表新標(biāo)準(zhǔn)的嚴格程度，選取“二級標(biāo)準(zhǔn)”濃度限值代表舊標(biāo)準(zhǔn)的嚴格程度。在新的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系中，“直接排放”是指工業(yè)排污單位直接向環(huán)境排放水污染物的行為；而在舊的綜合標(biāo)準(zhǔn)體系中，“二級標(biāo)準(zhǔn)”主要適用于一般工業(yè)用水區(qū)，兩者均準(zhǔn)確對應(yīng)一般工業(yè)污染，可以相互銜接并進行比較。。

（二）計量模型設(shè)定

由于污染物排放標(biāo)準(zhǔn)提升呈現(xiàn)“分批漸進”的發(fā)生特征，本文使用多期雙重差分法，將所有觀測中已經(jīng)發(fā)生標(biāo)準(zhǔn)提升的企業(yè)作為實驗組，其余作為對照組。 模型設(shè)置如下：

其中，下標(biāo)i和t分別表示企業(yè)和年份，下標(biāo)c2 和p分別表示二位數(shù)行業(yè)大類和省份。 模型中被解釋變量lncod_emitit代表i企業(yè)在t年化學(xué)需氧量排放量的對數(shù)。政策變量standardit為本文關(guān)鍵解釋變量，表示i企業(yè)所在的省份—四位數(shù)行業(yè)是否在t年實施了更嚴格的新標(biāo)準(zhǔn)，如果已實施，則該變量取值為1，否則為0。本文重點關(guān)注政策變量的系數(shù)β，若系數(shù)小于0，則表示標(biāo)準(zhǔn)提升顯著降低了企業(yè)的污染物排放。Xit為其他影響企業(yè)排放的控制變量。μit為隨機誤差項。在控制企業(yè)固定效應(yīng)θi的基礎(chǔ)上，本文進一步添加省份固定效應(yīng)σp以剔除企業(yè)地域遷移對結(jié)果的干擾，添加二位數(shù)行業(yè)和年份的聯(lián)合固定效應(yīng)c2，t以控制行業(yè)層面時變的不可觀測沖擊③如原材料價格波動、產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整、貿(mào)易環(huán)境變化等。。此外，本文將標(biāo)準(zhǔn)誤聚類到四位數(shù)行業(yè)—年份層級。

（三）主要變量選取

被解釋變量：企業(yè)化學(xué)需氧量排放量（lncod_emitit）?；瘜W(xué)需氧量是環(huán)境化學(xué)中最具綜合性且最常使用的水污染程度測量指標(biāo)，是我國環(huán)境監(jiān)測、環(huán)境治理和環(huán)境執(zhí)法的重點。

關(guān)鍵解釋變量：污染物排放標(biāo)準(zhǔn)提升（standardit），見前文識別。

控制變量：包括企業(yè)、行業(yè)和地區(qū)維度的變量。企業(yè)層面的變量有：企業(yè)規(guī)模（lnkfix），用企業(yè)固定資產(chǎn)合計表示；企業(yè)年齡（lnage），用觀測年份減去開業(yè)年份加1 計算得出，反映企業(yè)成熟程度；企業(yè)工業(yè)用水量（lnwater），體現(xiàn)水污染企業(yè)主要的資源投入狀況；企業(yè)資本密度（lnK），為企業(yè)固定資本存量與企業(yè)雇用勞動力數(shù)量比值的對數(shù)；企業(yè)出口變量（export），若企業(yè)出口交貨值大于0，則取值為1；企業(yè)國有屬性變量（guoyou）和外資屬性變量（waizi），依據(jù)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)識別。行業(yè)層面的變量是行業(yè)競爭程度（hhi_cic2），利用以企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入為基礎(chǔ)計算的分省份二位數(shù)行業(yè)赫芬達爾指數(shù)表示。地區(qū)層面的變量有：省份經(jīng)濟發(fā)展水平（lnGDP_pc），使用省級人均GDP 代理；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（indus_ratio），使用省級第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占比刻畫；財政壓力（stress_fin），使用省級一般預(yù)算收入與一般預(yù)算支出的比值度量。表3 對變量進行了描述性統(tǒng)計。

表3 變量描述性統(tǒng)計

（四）樣本數(shù)據(jù)來源

本文研究樣本為2001—2014 年中國水污染企業(yè)微觀數(shù)據(jù)，行業(yè)范圍限定在工業(yè)（大類代碼為6-46），共497 997 個觀測值，涉及116 731家企業(yè)①由于中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫和中國工業(yè)企業(yè)污染排放數(shù)據(jù)庫目前僅向?qū)W術(shù)界公開到2014 年，故本文樣本區(qū)間為2001—2014 年。為增強研究時效性，本文后續(xù)使用2008—2021 年上市公司環(huán)境排放明細數(shù)據(jù)進行了穩(wěn)健性檢驗。。樣本由中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫和中國工業(yè)企業(yè)污染排放數(shù)據(jù)庫匹配形成。進一步地，本文對數(shù)據(jù)質(zhì)量作如下提升：（1）借鑒Feenstra et al.［25］的做法，對存在下列異常情況的觀測值進行剔除：就業(yè)人數(shù)小于8 人；工業(yè)總產(chǎn)值、流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、產(chǎn)品銷售收入存在負值；流動資產(chǎn)或固定資產(chǎn)大于總資產(chǎn)；工業(yè)總產(chǎn)值小于工業(yè)增加值；各項注冊資本為負。（2）依據(jù)COD 和氨氮產(chǎn)生量、氨氮排放量、工業(yè)廢水產(chǎn)生量、工業(yè)廢水排放量“多指標(biāo)聯(lián)動”的原則，剔除以上指標(biāo)全部為0 或缺失的觀測值，將樣本聚焦于水污染企業(yè)。（3）剔除污染指標(biāo)（各項產(chǎn)生量、排放量、去除量）為負的異常觀測。（4）按照王班班等［26］的做法，剔除“波動觀測”和“僵尸觀測”②。（5）使用插值法填補各變量部分年份的缺失值，對連續(xù)變量作1%分位數(shù)的極端值縮尾處理。

三、實證結(jié)果與分析

（一）基準(zhǔn)回歸結(jié)果

本文根據(jù)式（1）估計污染物排放標(biāo)準(zhǔn)提升對企業(yè)化學(xué)需氧量排放的影響，基準(zhǔn)回歸結(jié)果如表4（下頁）所示。列（1）僅控制企業(yè)和年份固定效應(yīng)，政策變量的系數(shù)為-0.047，初步顯示了顯著的減排效應(yīng)。列（2）和列（3）依次添加省份固定效應(yīng)、二位數(shù)行業(yè)與年份的聯(lián)合固定效應(yīng)，政策變量的系數(shù)最終變?yōu)?0.078，且在1%的水平上顯著，說明遺漏控制行業(yè)層面的時變差異會低估政策效應(yīng)。列（4）將標(biāo)準(zhǔn)誤聚類層級提升至四位數(shù)行業(yè)—年份，結(jié)論依然保持穩(wěn)健。總的來看，標(biāo)準(zhǔn)提升使得企業(yè)排放平均降低7.8%，證實了假設(shè)1。

表4 基準(zhǔn)回歸結(jié)果

（二）“平行趨勢”檢驗與動態(tài)效應(yīng)分析

本文采用事件研究法對各年度的動態(tài)處理效應(yīng)進行了估計：

其中，政策變量standardi，t-j為企業(yè)i在t-j期是否受到污染物排放標(biāo)準(zhǔn)提升沖擊的虛擬變量，僅當(dāng)企業(yè)i在t-j期時取1，其他情況均取0。因此，β0衡量的是標(biāo)準(zhǔn)提升當(dāng)期的政策效果，β-5+到β-1衡量的是標(biāo)準(zhǔn)提升前5 期（及之前）到前1 期的政策效果，β1到β5+衡量的是標(biāo)準(zhǔn)提升后1 期到后5 期（及之后）的政策效果。

圖1（下頁）為包含有βj置信區(qū)間的平行趨勢圖，以政策沖擊前1 期為基準(zhǔn)期。從中可以發(fā)現(xiàn)，政策實施前估計系數(shù)βj均不顯著異于0，實驗組和對照組的COD 排放量在沖擊前具有共同趨勢。進一步地，標(biāo)準(zhǔn)提升當(dāng)期及滯后一期，政策效果均不顯著為負；從滯后兩期開始，政策效果始終顯著并隨時間逐期變大，與現(xiàn)實情況吻合：我國大部分排放標(biāo)準(zhǔn)為存續(xù)企業(yè)預(yù)留了為期2年的調(diào)整時間，在標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布后2 年內(nèi)，存續(xù)企業(yè)仍然執(zhí)行舊限值或執(zhí)行一個介于舊限值和新限值之間的過渡限值①例如，全國于2006 年1 月1 日起實施的《啤酒工業(yè)污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》（GB 19821-2005）顯示，原定啤酒生產(chǎn)企業(yè)的化學(xué)需氧量最高允許排放限值為150mg/L，現(xiàn)存企業(yè)于2006 年1 月1 日至2008 年4 月30 日之間仍舊執(zhí)行150mg/L 的原標(biāo)準(zhǔn)作為過渡，2008 年5 月1 日起現(xiàn)有啤酒生產(chǎn)企業(yè)將執(zhí)行80mg/L 的新標(biāo)準(zhǔn)。，這一設(shè)置為企業(yè)提供了漸進達標(biāo)的緩沖空間。

圖1 平行趨勢檢驗

（三）穩(wěn)健性檢驗

上文通過控制多維固定效應(yīng)檢驗了穩(wěn)健性，但減排效果仍可能源于其他隨機因素而非標(biāo)準(zhǔn)提升本身。為緩解潛在的內(nèi)生性問題，本文進行了一系列穩(wěn)健性檢驗，結(jié)果如表5（下頁）所示。

表5 穩(wěn)健性檢驗

圖2 構(gòu)造隨機沖擊檢驗

第二，排除預(yù)期效應(yīng)。沖擊外生性要求企業(yè)在標(biāo)準(zhǔn)提升之前沒有形成政策預(yù)期，本文將t期政策變量standardit前置兩期，并只保留t期及之前的樣本觀測。列（1）的估計結(jié)果顯示，虛假政策變量stit不顯著異于0，說明不存在預(yù)期效應(yīng)。

第三，傾向得分匹配倍差法。潛在的樣本選擇問題一方面可能會造成實驗組與對照組之間的差異過大，另一方面可能會出現(xiàn)反向因果，最終產(chǎn)生估計偏誤。為此，本文采用核密度匹配法，將匹配范圍限定在二位數(shù)行業(yè)內(nèi)，進一步處理可能的樣本選擇偏差問題。列（2）結(jié)果說明存在的樣本選擇偏差問題會低估政策效應(yīng)，但干擾不大。

第四，剔除其他政策干擾。我國環(huán)境政策高度“疊加”，污染企業(yè)同時受到各種地區(qū)層面、行業(yè)層面環(huán)境政策的影響，這些來源不同、類型不同、層級不同的政策共同影響工業(yè)企業(yè)的污染行為和環(huán)境影響結(jié)果［28］。為排除同時期其他環(huán)境政策干擾，本文進一步控制國家重點污染企業(yè)監(jiān)控、“十一五”時期淘汰落后生產(chǎn)能力、2007 年“區(qū)域限批”和“流域限批”、清潔生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)實施、2008年太湖流域特別排放標(biāo)準(zhǔn)實施、排污費收費標(biāo)準(zhǔn)提升共六項可能干擾實證結(jié)果的樣本期內(nèi)主要環(huán)境政策。列（3）結(jié)果表明，在剔除其他政策干擾后，標(biāo)準(zhǔn)的減排效應(yīng)依舊顯著。

第五，調(diào)整固定效應(yīng)與控制變量。本文在式（1）的基礎(chǔ)上進一步添加省份與年份的聯(lián)合固定效應(yīng)，以統(tǒng)一控制省級層面不可觀測的其他環(huán)境政策沖擊，列（4）結(jié)果顯示減排效應(yīng)穩(wěn)健。此外，本文進一步剔除控制變量重新進行回歸，以避免納入企業(yè)及省份控制變量后引入的“壞的控制”，而嚴格的固定效應(yīng)設(shè)置也確保了識別干凈可靠［29］，列（5）顯示結(jié)論仍然穩(wěn)健。

第六，替換因變量。若減排效應(yīng)確實存在，則將因變量替換為相似水污染指標(biāo)時結(jié)論不會改變［30］。列（6）以化學(xué)需氧量排放濃度為因變量，估計系數(shù)為-0.076，且在1%的水平上顯著，表明標(biāo)準(zhǔn)提升從總量和濃度兩個方面降低了企業(yè)的污染水平。

第七，改變樣本范圍。一方面，標(biāo)準(zhǔn)提升的減排效應(yīng)還可能來自高污染企業(yè)的退出和低污染企業(yè)的進入［31］，為剔除企業(yè)動態(tài)調(diào)整對估計結(jié)果的影響，本文將樣本限定為平衡面板（共1 287 家存續(xù)企業(yè)），列（7）結(jié)果顯示政策變量系數(shù)仍然顯著且絕對值更大，說明生存能力強的企業(yè)更能適應(yīng)嚴格的標(biāo)準(zhǔn)。另一方面，目前中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫和中國工業(yè)企業(yè)污染排放數(shù)據(jù)庫僅向?qū)W術(shù)界公開到2014 年，較難準(zhǔn)確反映現(xiàn)階段工業(yè)水污染排放及治理情況，在一定程度上會削弱研究結(jié)論的時效性。因此，本文將標(biāo)準(zhǔn)提升政策變量的識別范圍延伸至2021 年，使用2008—2021年上市公司環(huán)境排放明細數(shù)據(jù)①數(shù)據(jù)來源于國泰安數(shù)據(jù)庫。復(fù)刻基準(zhǔn)回歸，列（8）顯示政策變量系數(shù)依然顯著為負，表明標(biāo)準(zhǔn)提升的減排效應(yīng)在現(xiàn)階段仍然明顯，排放標(biāo)準(zhǔn)制度富有生命力。

四、機制分析

為進一步探究標(biāo)準(zhǔn)提升引致企業(yè)減排的內(nèi)在機制，本文在Levinson［32］的基礎(chǔ)上對企業(yè)COD排放量進行如下分解。

式（3）等號右側(cè)第一項中的qdcod_produceit為企業(yè)COD 產(chǎn)生強度，其下降反映企業(yè)通過綠色技術(shù)創(chuàng)新、生產(chǎn)工藝升級、資源利用效率提升、用料結(jié)構(gòu)優(yōu)化等途徑降低污染產(chǎn)生水平，即“清潔生產(chǎn)”機制；第二項中的ratioit為企業(yè)COD 去除率（去除量與產(chǎn)生量的比值），其提高反映企業(yè)通過擴大治污能力的途徑降低污染排放水平，即“污染去除”機制；第三項中的yit為企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模，其降低反映企業(yè)通過減產(chǎn)、停產(chǎn)等途徑控制生產(chǎn)過程中必要的污染排放，即“規(guī)模限制”機制。

首先，本文選取單位產(chǎn)值COD 產(chǎn)生量（lnqdcod_produce）刻畫企業(yè)清潔生產(chǎn)水平，考慮到清潔生產(chǎn)的實質(zhì)是技術(shù)進步和效率改善，進一步選取基于LP 法測算的全要素生產(chǎn)率（tfp）進行檢驗。表6（下頁）列（1）和列（2）結(jié)果顯示，企業(yè)污染產(chǎn)生強度顯著下降的同時生產(chǎn)率水平顯著提高，標(biāo)準(zhǔn)提升能夠倒逼企業(yè)內(nèi)生減排。其次，本文選取COD 去除率（ratio）刻畫企業(yè)污染去除水平，考慮到污染去除依賴于治污設(shè)施的運轉(zhuǎn)，進一步選取每日廢水治理設(shè)施處理能力（lnability）進行檢驗。列（3）和列（4）結(jié)果顯示，標(biāo)準(zhǔn)提升后COD 去除率顯著提高，這是企業(yè)增加環(huán)保投資、擴大治污能力的結(jié)果。最后，本文選取總產(chǎn)值（lny）代表生產(chǎn)規(guī)模以檢驗減產(chǎn)，選取正常生產(chǎn)時間（lntime）以檢驗停產(chǎn)，列（5）和列（6）結(jié)果顯示，標(biāo)準(zhǔn)提升后企業(yè)正常生產(chǎn)時間沒有縮短，同時工業(yè)總產(chǎn)值顯著提高了3.5%，表明標(biāo)準(zhǔn)提升非但沒有引致減產(chǎn)停產(chǎn)，反而促進了生產(chǎn)規(guī)模擴大，政府和企業(yè)沒有采取粗暴方式應(yīng)對。

表6 機制分析

五、差異化政策效應(yīng)分析

上文從整體視角估計了標(biāo)準(zhǔn)提升引致企業(yè)減排的平均效應(yīng)，但沒有對差異化政策效應(yīng)進行討論?；诶碚摲治?，本文從標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布層級差異、標(biāo)準(zhǔn)提升幅度差異、企業(yè)達標(biāo)壓力差異三個方面檢驗差異化政策效應(yīng)。

（一）標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布層級差異

本文將原政策變量分離為國家標(biāo)準(zhǔn)變量和地方標(biāo)準(zhǔn)變量。當(dāng)企業(yè)i受到新的國家標(biāo)準(zhǔn)沖擊時，政策變量standard_countryit取1；受到新的地方標(biāo)準(zhǔn)沖擊時，政策變量standard_regionit取1。

國家標(biāo)準(zhǔn)和地方標(biāo)準(zhǔn)可能存在樣本重合的問題，即某省份針對某行業(yè)出臺地方標(biāo)準(zhǔn)之后國家層面針對該行業(yè)出臺全國標(biāo)準(zhǔn)。為此，本文借鑒Liu et al.［33］的做法，在構(gòu)建國家標(biāo)準(zhǔn)回歸樣本時，將原政策變量standardit=1 中涉及所有地方標(biāo)準(zhǔn)的觀測值剔除以確定實驗組，并將樣本限定在所有國家標(biāo)準(zhǔn)涉及的二位數(shù)行業(yè)范圍內(nèi)，以確保實驗組與對照組之間特征平衡、結(jié)果可比。同理，在構(gòu)建地方標(biāo)準(zhǔn)回歸樣本時，將原政策變量standardit=1 中涉及所有國家標(biāo)準(zhǔn)的觀測值剔除以確定實驗組，并將樣本限定在所有地方標(biāo)準(zhǔn)涉及的四位數(shù)行業(yè)范圍內(nèi)。

回歸結(jié)果如表7（下頁）所示①已通過平行趨勢假設(shè)檢驗。受篇幅限制，不在正文展示，如有需要，可聯(lián)系作者索取。。 研究發(fā)現(xiàn)，國家標(biāo)準(zhǔn)和地方標(biāo)準(zhǔn)提升都能夠顯著降低企業(yè)排放，地方標(biāo)準(zhǔn)提升的減排效果超過19%，是國家標(biāo)準(zhǔn)提升的3.5 倍左右。這表明，需用好地方標(biāo)準(zhǔn)這把“利刃”解決突出環(huán)境問題。

表7 標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布層級差異

（二）標(biāo)準(zhǔn)提升幅度差異

現(xiàn)有政策變量設(shè)置只能刻畫標(biāo)準(zhǔn)是否提升，忽略了不同標(biāo)準(zhǔn)濃度限值縮緊程度的差異。因此，本文進一步構(gòu)建標(biāo)準(zhǔn)提升幅度變量deltai，見公式（4）：

其中，standard_oldi為企業(yè)i執(zhí)行的原標(biāo)準(zhǔn)中的濃度限值，standard_newi為企業(yè)i執(zhí)行的新標(biāo)準(zhǔn)中的濃度限值，deltai在0 至1 之間且數(shù)值越大說明標(biāo)準(zhǔn)提升幅度越大。本文參照范子英和周小昶［34］“分割實驗組、固定對照組”的異質(zhì)性檢驗做法，根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)提升幅度四分位數(shù)將實驗組企業(yè)分為四組，依次與對照組企業(yè)合并回歸，通過統(tǒng)一對照組的方法有效降低分組對估計結(jié)果的干擾。表8（下頁）的結(jié)果顯示，標(biāo)準(zhǔn)提升幅度并非越大越好，提升幅度小于中位數(shù)（提升幅度低于51.5%）的標(biāo)準(zhǔn)政策才能產(chǎn)生顯著的減排效應(yīng)，提升幅度處于第二分位組（提升幅度在38.0%至51.5%之間）的標(biāo)準(zhǔn)政策的減排效應(yīng)最強，驅(qū)動企業(yè)降低了19.2%的排放，而提升幅度高于中位數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)政策對企業(yè)排放的影響不顯著。以上結(jié)果說明，標(biāo)準(zhǔn)提升幅度與企業(yè)減排效果之間存在“倒U 型”關(guān)系，相較于過于寬松和過于嚴格的情況，適中的標(biāo)準(zhǔn)提升幅度能夠產(chǎn)生最大的減排效果。

表8 標(biāo)準(zhǔn)提升幅度差異

（三）企業(yè)達標(biāo)壓力差異

本文借鑒Hau et al.［35］關(guān)于企業(yè)對最低工資標(biāo)準(zhǔn)提升的敏感程度的刻畫思路構(gòu)造企業(yè)達標(biāo)壓力。測算方法如下：

其中，對于樣本期內(nèi)受到過沖擊的實驗組企業(yè)，ndi是指企業(yè)i在標(biāo)準(zhǔn)提升前一年的COD 排放濃度。具體地，如果標(biāo)準(zhǔn)提升發(fā)生在企業(yè)存續(xù)的第二期至最后一期之間，則用企業(yè)受沖擊前一期的排放濃度代理；如果標(biāo)準(zhǔn)提升發(fā)生在企業(yè)進入當(dāng)期及之前年份，則用企業(yè)進入當(dāng)期的排放濃度代理。nd_standardi為企業(yè)i對應(yīng)新標(biāo)準(zhǔn)的排放濃度限值。實際達標(biāo)壓力gapi大于1 表示企業(yè)排放濃度高于標(biāo)準(zhǔn)限值，該指標(biāo)越大說明企業(yè)排放水平距離標(biāo)準(zhǔn)要求越遠，達標(biāo)壓力越大。對于從未提升標(biāo)準(zhǔn)的對照組企業(yè)，設(shè)置其達標(biāo)壓力gapi為0。

本文根據(jù)達標(biāo)壓力四分位數(shù)將實驗組企業(yè)分為四組，依次與對照組企業(yè)合并回歸。表9（下頁）列（1）為政策變量與企業(yè)達標(biāo)壓力交互項的回歸結(jié)果，其系數(shù)顯著為負說明標(biāo)準(zhǔn)提升的減排效應(yīng)隨著企業(yè)達標(biāo)壓力變大而增強。列（2）—（5）的分組回歸結(jié)果顯示，標(biāo)準(zhǔn)提升后達標(biāo)壓力最小的第一分位組企業(yè)排放量未顯著上升，達標(biāo)壓力較大的企業(yè)排放顯著下降，尤其是壓力最大組企業(yè)排放下降了31.6%，是平均政策效應(yīng)的4 倍。以上結(jié)果表明，標(biāo)準(zhǔn)提升能夠有效驅(qū)動環(huán)境狀況較差的企業(yè)迅速減排，在“補短板”上作用明顯；但是對促進環(huán)境狀況較好的企業(yè)進一步提升環(huán)境績效影響有限，在“拓前沿”上作用不足。

六、研究結(jié)論與政策建議

本文基于2001—2014 年中國工業(yè)企業(yè)污染排放數(shù)據(jù)庫和中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫的匹配數(shù)據(jù)，采用多期雙重差分法對污染物排放標(biāo)準(zhǔn)提升的微觀污染治理效應(yīng)進行評估，并探究其內(nèi)在機制和差異化政策效應(yīng)，主要結(jié)論如下：第一，污染物排放標(biāo)準(zhǔn)提升使得企業(yè)化學(xué)需氧量排放量平均降低7.8%，顯著改善了企業(yè)環(huán)境績效。動態(tài)效應(yīng)方面，政策效應(yīng)從滯后兩期開始顯著并持續(xù)擴大，這與新標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布后為企業(yè)提供兩年調(diào)整期的實際情況相符，說明循序漸進的政策設(shè)計有利于企業(yè)實現(xiàn)長期減排。第二，從規(guī)模和技術(shù)兩個角度剖析企業(yè)減排的內(nèi)在機制，發(fā)現(xiàn)減排沒有以減產(chǎn)或停產(chǎn)為代價，而是通過前端清潔生產(chǎn)和末端污染去除的方式共同實現(xiàn)。第三，標(biāo)準(zhǔn)提升的減排效應(yīng)在差異化的標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布層級、標(biāo)準(zhǔn)提升幅度和企業(yè)達標(biāo)壓力下呈現(xiàn)異質(zhì)性特征，該效應(yīng)在制定出臺地方標(biāo)準(zhǔn)、標(biāo)準(zhǔn)提升幅度適中和企業(yè)達標(biāo)壓力較大的情況下更為明顯。基于上述結(jié)論，提出如下政策建議：

第一，持續(xù)完善污染物排放標(biāo)準(zhǔn)體系，夯實其在現(xiàn)代環(huán)境治理體系中的基礎(chǔ)地位。首先，在標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計上循序漸進、不急不緩，科學(xué)、合理設(shè)置排放限值，把握好“有效約束”和“適度壓力”之間的關(guān)系。其次，有序推進排放標(biāo)準(zhǔn)的覆蓋、優(yōu)化和更新，對仍然沒有排放標(biāo)準(zhǔn)的行業(yè)根據(jù)實際管理需要加快完善；適當(dāng)提高排放標(biāo)準(zhǔn)的修訂更新頻率，將標(biāo)準(zhǔn)約束從“短期沖擊”升級為“長期預(yù)期”，避免企業(yè)向短視化經(jīng)營的方向偏離。最后，重點推動地方標(biāo)準(zhǔn)的制定和應(yīng)用，鼓勵地方政府根據(jù)生態(tài)環(huán)境質(zhì)量狀況和環(huán)境治理需求有針對性地出臺地方標(biāo)準(zhǔn)，在實踐中探索分時段、分區(qū)域的標(biāo)準(zhǔn)動態(tài)執(zhí)行機制，進一步發(fā)揮排放標(biāo)準(zhǔn)體系的整體效能。

第二，分層分級精準(zhǔn)施策，進一步延展排放標(biāo)準(zhǔn)的約束覆蓋范圍。標(biāo)準(zhǔn)提升的減排效應(yīng)呈現(xiàn)“非對稱性”，對未達標(biāo)企業(yè)的倒逼明顯但是對已達標(biāo)企業(yè)的影響不足。因此，應(yīng)當(dāng)優(yōu)化現(xiàn)有分行業(yè)“一刀切”的排放濃度限值設(shè)置方式，在準(zhǔn)確掌握污染源相關(guān)信息的基礎(chǔ)上分層分級設(shè)置排放標(biāo)準(zhǔn)，對初始污染水平不同的企業(yè)實施差別化約束、差別化引導(dǎo)和差別化激勵，對于優(yōu)勢企業(yè)鼓勵其引領(lǐng)行業(yè)綠色發(fā)展前沿，對于有潛力的企業(yè)充分挖掘減排潛力，對于落后企業(yè)做好政策扶助和有序退出工作，促使各類污染企業(yè)“劣者趨良、良者趨優(yōu)、優(yōu)者更優(yōu)”。

第三，強化政府在企業(yè)達標(biāo)轉(zhuǎn)型過程中的監(jiān)督角色。排放標(biāo)準(zhǔn)的約束生效離不開政府嚴格執(zhí)法。因此，生態(tài)環(huán)境主管部門要強化常態(tài)化環(huán)境監(jiān)測和執(zhí)法，嚴肅查處偷排超排、稀釋排放、數(shù)據(jù)操縱等違法行為，強化達標(biāo)排放在環(huán)境執(zhí)法中的剛性約束地位；以整體觀、協(xié)同觀指導(dǎo)環(huán)境治理，縮小生態(tài)環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行力度在不同區(qū)域間的差距，推進環(huán)境污染跨行政區(qū)域聯(lián)防聯(lián)控聯(lián)治。Reform