家族涉入與市場化環(huán)境組態(tài)效應(yīng)對家族企業(yè)創(chuàng)新投入的影響

李園園,曾紫韜,劉建華

(1.山西財(cái)經(jīng)大學(xué) 工商管理學(xué)院,山西 太原 030006; 2.南開大學(xué) 商學(xué)院,天津 300071)

0 引言

在深入實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略以及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的背景下,家族企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的重要性毋庸置疑。實(shí)踐表明,我國家族企業(yè)普遍存在創(chuàng)新意識缺乏、主動性不足等問題,創(chuàng)新投入?yún)T乏已經(jīng)成為阻礙家族企業(yè)建立可持續(xù)發(fā)展優(yōu)勢的瓶頸[1]。我國大多數(shù)家族企業(yè)處于代際傳承的重要階段,決定家族傳承和延續(xù)與否的關(guān)鍵因素是技術(shù)創(chuàng)新水平[2]。因此,探究家族企業(yè)創(chuàng)新投入動因成為學(xué)界和業(yè)界關(guān)注的熱點(diǎn)。

作為區(qū)別于非家族企業(yè)的本質(zhì)特征,家族涉入是影響家族企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新投入的重要動因[3-7]?，F(xiàn)有研究基于傳統(tǒng)回歸分析視角探討家族涉入各維度與創(chuàng)新投入的關(guān)系。例如,李艷雙等[8]、嚴(yán)若森等[9]研究指出,家族所有權(quán)涉入會阻礙企業(yè)研發(fā)投入,家族管理權(quán)涉入能夠促進(jìn)企業(yè)研發(fā)投入。然而,有學(xué)者持相反觀點(diǎn)。例如,李欣[10]認(rèn)為,當(dāng)家族所有權(quán)涉入度較高時(shí),控制家族的長期導(dǎo)向韌性會驅(qū)使其以價(jià)值最大化為目標(biāo),增加研發(fā)投入;Martinez-alonso[5]研究發(fā)現(xiàn),家族管理權(quán)過度涉入會在企業(yè)中產(chǎn)生“任人唯親、自私自利”的不良風(fēng)氣,進(jìn)而降低創(chuàng)新戰(zhàn)略實(shí)施的可能性;雷瑋[11]認(rèn)為,家族所有權(quán)涉入、家族管理權(quán)涉入和家族代際傳承涉入間具有交互關(guān)系,在家族所有權(quán)涉入度較高的企業(yè),家族管理者對創(chuàng)新投入雖較為保守,但基業(yè)長青、代代相傳的非經(jīng)濟(jì)目標(biāo)對家族更加重要,因而企業(yè)會更有動力進(jìn)行研發(fā)投入。綜上,現(xiàn)有文獻(xiàn)探索單個(gè)或兩個(gè)家族涉入因素對技術(shù)創(chuàng)新投入影響的凈效應(yīng),忽略了多個(gè)因素間的聯(lián)合效應(yīng),導(dǎo)致研究結(jié)論碎片化。同時(shí),在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中,外部環(huán)境因素對家族企業(yè)創(chuàng)新投入具有不容忽視的影響[12-15]。在不同行業(yè)和制度環(huán)境下,家族企業(yè)創(chuàng)新資源獲取方式和成本存在顯著差異[16],各區(qū)域家族企業(yè)創(chuàng)新投入水平也有所不同。良好的外部環(huán)境能夠有效抑制家族對短期績效的追逐,使其重視企業(yè)長遠(yuǎn)目標(biāo),從而提高創(chuàng)新投入水平(任曙明,王艷玲,2017;賈軍,魏雅青,2019)。因此,在研究家族涉入對創(chuàng)新投入的影響時(shí),外部環(huán)境因素至關(guān)重要?，F(xiàn)有文獻(xiàn)尚未關(guān)注家族涉入與市場化環(huán)境對家族企業(yè)創(chuàng)新投入的影響,更未綜合考慮家族涉入、市場化環(huán)境的復(fù)雜互動與家族企業(yè)創(chuàng)新投入間的耦合效應(yīng)。綜上,本文構(gòu)建基于家族涉入和市場化環(huán)境對家族企業(yè)創(chuàng)新投入影響的內(nèi)源驅(qū)動模型。

本文基于組態(tài)視角,以中國上市家族企業(yè)為研究樣本,運(yùn)用模糊集定性比較分析方法(fsQCA)探究家族涉入和市場化環(huán)境對家族企業(yè)創(chuàng)新投入的影響。具體而言,本文對以下問題進(jìn)行解答:有哪些核心條件與邊緣條件影響家族企業(yè)創(chuàng)新投入?有些家族企業(yè)創(chuàng)新投入水平較高的原因是什么?高效促進(jìn)家族企業(yè)創(chuàng)新投入的路徑有哪些?哪些路徑會對家族企業(yè)創(chuàng)新投入造成阻礙?上述路徑間存在何種關(guān)聯(lián)?

本文可能的理論貢獻(xiàn)如下:其一,先前研究注重檢驗(yàn)家族涉入要素或市場化環(huán)境要素對家族企業(yè)創(chuàng)新投入的線性影響,未探究多種要素共生共存對家族企業(yè)創(chuàng)新投入的影響。本文基于內(nèi)部家族涉入和外部市場化環(huán)境雙重視角,探究家族企業(yè)創(chuàng)新投入驅(qū)動機(jī)制,能夠彌補(bǔ)現(xiàn)有研究的不足,為家族企業(yè)創(chuàng)新研究提供新的理論邏輯框架。其二,以往傳統(tǒng)回歸分析方法運(yùn)用因果對稱思維,基于孤立分析視角,無法有效解釋現(xiàn)有家族企業(yè)創(chuàng)新投入驅(qū)動機(jī)制的復(fù)雜性與活躍度差異問題。本文采用模糊集定性比較分析方法(fsQCA),基于非對稱思維,揭示家族企業(yè)創(chuàng)新驅(qū)動機(jī)制的聯(lián)合效應(yīng)和互動關(guān)系,探明促進(jìn)家族企業(yè)創(chuàng)新投入水平提升的多條路徑(殊途同歸)。其三,以往定量研究大多基于大樣本推導(dǎo)出普適性模式,缺乏獨(dú)特性和針對性。本文采用fsQCA組態(tài)分析方法,結(jié)合典型企業(yè)案例進(jìn)行條件組態(tài)的整體分析,綜合考慮案例與變量研究,能夠提升理論應(yīng)用價(jià)值。

1 文獻(xiàn)綜述與模型構(gòu)建

1.1 家族涉入異質(zhì)性與家族企業(yè)創(chuàng)新投入

相較于非家族企業(yè),家族企業(yè)是家族和企業(yè)的聯(lián)合體,其獨(dú)特之處在于家族涉入,后者被認(rèn)為是家族企業(yè)創(chuàng)新的重要催化劑?，F(xiàn)有家族涉入研究維度包括家族管理水平[17]、家族控制程度[18]、家族權(quán)力交接[1,19-20]、家族情感參與[21-25]等方面。Nunez等[20]基于所有權(quán)、管理權(quán)和世代更替視角,揭示上述特征與家族企業(yè)創(chuàng)新間的行為邏輯;Kohli&Gill[17]研究發(fā)現(xiàn),家族參與管理與經(jīng)營企業(yè)時(shí)的情感可能會影響家族戰(zhàn)略決策;嚴(yán)若森等[9]探討所有權(quán)涉入、控制權(quán)涉入及管理權(quán)涉入3種家族涉入方式對家族企業(yè)研發(fā)投入的影響;李衛(wèi)寧等[26]研究發(fā)現(xiàn),家族企業(yè)股權(quán)與管理層涉入的異質(zhì)性會影響企業(yè)目標(biāo)導(dǎo)向,進(jìn)而激發(fā)不同的創(chuàng)新行為?？梢?家族控制程度、參與程度及代際參與程度等因素使得家族企業(yè)獨(dú)一無二,并助推創(chuàng)新項(xiàng)目產(chǎn)生和發(fā)展。因此,通過整合和歸納上述文獻(xiàn)的研究結(jié)論,本文主要借鑒嚴(yán)若森等[9]、Nunez等[20]的觀點(diǎn),從家族所有權(quán)涉入、管理權(quán)涉入及代際傳承涉入3個(gè)維度衡量家族涉入程度,以探討家族企業(yè)創(chuàng)新驅(qū)動力。

1.1.1 家族所有權(quán)涉入與家族企業(yè)創(chuàng)新投入

股權(quán)結(jié)構(gòu)是企業(yè)決策行為的重要影響因素[4]?；诖?學(xué)術(shù)界對家族所有權(quán)涉入可能產(chǎn)生的影響進(jìn)行了充分探討,但尚未形成一致觀點(diǎn), 甚至得出家族所有權(quán)涉入與家族企業(yè)創(chuàng)新投入呈正向、負(fù)向關(guān)系的矛盾結(jié)論?；诖砝碚?有學(xué)者認(rèn)為,家族對企業(yè)擁有絕對控制權(quán)[27],更可能在戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù)選擇方面優(yōu)先考慮家族永續(xù)發(fā)展[6],產(chǎn)生積極的創(chuàng)新動機(jī)。然而,有學(xué)者基于社會情感財(cái)富理論提出相反的觀點(diǎn),認(rèn)為擁有所有權(quán)的家族傾向于追求家族企業(yè)跨代延續(xù)[8]。從這個(gè)意義上看,家族所有者更重視非經(jīng)濟(jì)目標(biāo),如家族身份、家族聲譽(yù)、家族企業(yè)延續(xù),以及家族對企業(yè)決策的影響力。因此,家族所有者可能愿意承擔(dān)落后于競爭對手的風(fēng)險(xiǎn),通過減少冒險(xiǎn)行為保留自身財(cái)富[9]。

1.1.2 家族管理權(quán)涉入與家族企業(yè)創(chuàng)新投入

企業(yè)和家族的重要紐帶是家族管理者[28],家族管理權(quán)涉入程度能夠體現(xiàn)家族成員對企業(yè)的影響力及其在實(shí)際管理過程中的參與程度[29]。學(xué)者們實(shí)證檢驗(yàn)家族管理權(quán)涉入與家族企業(yè)創(chuàng)新投入的線性關(guān)系發(fā)現(xiàn),對家族企業(yè)創(chuàng)新投入而言,家族管理權(quán)涉入是一把“雙刃劍”[1]。一方面,隨著家族管理涉入程度提升,家族成員會對企業(yè)形成強(qiáng)烈的承諾,這一承諾使得家族管理者的主人翁意識提升,進(jìn)而主動將個(gè)人利益與家族企業(yè)利益結(jié)合,緩解所有者和管理者間的代理沖突[17,21]。為了確保家族持續(xù)繁榮,也為了自身聲譽(yù),家族管理者通常會采取積極的戰(zhàn)略行為,對創(chuàng)新活動持支持態(tài)度。另一方面,家族管理涉入極易營造基于關(guān)系導(dǎo)向的家族管理文化,如裙帶關(guān)系任命[5]。家族所有者通常不信任非家族管理者,認(rèn)為后者可能會“篡權(quán)”。相反,他們愿意任命值得信賴的家族成員管理企業(yè),即便后者不能勝任關(guān)鍵管理職位。這種過分強(qiáng)調(diào)人際關(guān)系的氛圍會極大地阻礙企業(yè)發(fā)展[24],最終降低企業(yè)價(jià)值和創(chuàng)新戰(zhàn)略實(shí)施的可能性[6]。

1.1.3 家族代際傳承涉入與家族企業(yè)創(chuàng)新投入

家族企業(yè)的特殊性在于企業(yè)與家族同呼吸、共命運(yùn),代際傳承被認(rèn)為是家族企業(yè)生命周期中最關(guān)鍵和最具挑戰(zhàn)性的階段[29]。繼任者身份的特殊性決定了家族企業(yè)在代際傳承階段的創(chuàng)新存在差距[19]。然而,現(xiàn)有研究對家族代際傳承涉入與家族企業(yè)創(chuàng)新投入是何種關(guān)系尚未達(dá)成一致結(jié)論。

一方面,部分研究認(rèn)為,二代涉入與家族企業(yè)創(chuàng)新投入呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系,原因如下:首先,接班人大多是年輕一代,缺乏投資管理經(jīng)驗(yàn),為避免家族財(cái)富受到威脅,接班人傾向于拒絕高風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)新項(xiàng)目[30];其次,家族企業(yè)管理者的繼任是基于血統(tǒng)而非能力[31],因而接班人在創(chuàng)新決策時(shí)容易畏首畏尾。

另一方面,部分研究認(rèn)為,二代涉入對家族企業(yè)創(chuàng)新投入具有正向影響,原因如下:首先,相較于創(chuàng)始一代,接班人通常接受過更高水平的教育,具有較高的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對能力,因而更易獲得投資成功[32];其次,接班人迫切希望在組織中建立威望,因而會急于通過投資項(xiàng)目的成功證明自身能力,從這一層面看,接班人是創(chuàng)新機(jī)會的識別者與創(chuàng)新活動的推動者[7]。

1.2 市場化環(huán)境與家族企業(yè)創(chuàng)新投入

隨著家族企業(yè)創(chuàng)新研究逐步深入,學(xué)者們普遍意識到家族企業(yè)不是孤立的實(shí)體,其創(chuàng)新決策不僅受到家族涉入的影響,而且不可避免地受到市場化環(huán)境的影響[33]。 Yang 等[13]認(rèn)為,異質(zhì)性市場化環(huán)境會制約企業(yè)資源選擇,進(jìn)而影響其戰(zhàn)略決策;Steinerowska-streb&Wziatek-stasko[34]指出,家族企業(yè)在不同的市場中運(yùn)營,企業(yè)間競爭會影響其戰(zhàn)略制定;李婧等[16]認(rèn)為,經(jīng)營狀況、制度環(huán)境、行業(yè)競爭環(huán)境會影響家族企業(yè)的創(chuàng)新精神。因此,本文在歸納上述文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上,參考李婧等[16]的研究成果,將區(qū)域制度環(huán)境和行業(yè)競爭環(huán)境視為外部條件,二者構(gòu)成家族企業(yè)創(chuàng)新市場化環(huán)境層面。

1.2.1 區(qū)域制度環(huán)境與家族企業(yè)創(chuàng)新投入

制度環(huán)境是企業(yè)創(chuàng)新決策的基礎(chǔ)和前提[17]。企業(yè)長期投資的前提是可持續(xù)經(jīng)營,但在制度效率低下的地區(qū),企業(yè)首要目標(biāo)是生存并獲取資源,其戰(zhàn)略安排需要滿足政府與外部投資者的需求。因此,在上述制度環(huán)境下,家族企業(yè)缺乏創(chuàng)新動力[9]。在完善的制度環(huán)境下,產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平與金融發(fā)展水平較高,產(chǎn)業(yè)體系較為完善,創(chuàng)新活動更易獲得政策支持[16],因而企業(yè)可以將更多精力與資源用于創(chuàng)新投資,進(jìn)一步提高自身市場競爭力。因此,良好的制度環(huán)境是企業(yè)創(chuàng)新的保障。

1.2.2 行業(yè)競爭環(huán)境與家族企業(yè)創(chuàng)新投入

總體來說,學(xué)者們基于傳統(tǒng)回歸分析方法研究行業(yè)競爭環(huán)境對家族企業(yè)創(chuàng)新投入的影響,但研究結(jié)論有所不同。部分學(xué)者認(rèn)為,在激烈的競爭環(huán)境下,企業(yè)為了發(fā)展需要有效利用內(nèi)外部資源,并通過創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破以提高自身核心競爭力。因此,競爭能夠促進(jìn)行業(yè)間企業(yè)協(xié)同創(chuàng)新[34]。也有學(xué)者認(rèn)為,競爭會抑制企業(yè)創(chuàng)新,因?yàn)闅埧岬母偁帟仁蛊髽I(yè)降低利潤與對手打價(jià)格戰(zhàn),而且創(chuàng)新是一個(gè)長期過程,與企業(yè)在激烈競爭環(huán)境下的生存目標(biāo)并不匹配。此外,在競爭激烈的環(huán)境中,創(chuàng)新難以保障各大股東的權(quán)益,而家族企業(yè)大股東大多為家族成員[16],生存壓力與家族利益會導(dǎo)致家族企業(yè)創(chuàng)新動力不足。

綜上,已有研究存在以下局限:第一,雖然國內(nèi)外學(xué)者普遍認(rèn)同家族涉入因素與市場化環(huán)境因素對家族企業(yè)創(chuàng)新投入水平具有重要影響,但對家族涉入因素、市場化環(huán)境因素是正向促進(jìn)還是負(fù)向阻礙家族企業(yè)創(chuàng)新投入,學(xué)者們尚未達(dá)成共識,因而不能為家族企業(yè)探索創(chuàng)新投入水平提升路徑提供實(shí)踐指導(dǎo);第二,現(xiàn)有研究對家族企業(yè)創(chuàng)新投入進(jìn)行了深入探討,但囿于傳統(tǒng)回歸分析方法與分析視角的局限性,即便越來越多的學(xué)者注意到分析邊界條件,并使用調(diào)節(jié)變量分析方法分析組態(tài)效應(yīng),但仍然無法對家族企業(yè)創(chuàng)新投入驅(qū)動機(jī)制與活躍度差異問題進(jìn)行解釋;第三,與以往著重探究單一類型驅(qū)動要素的研究相比,本文認(rèn)為,家族企業(yè)創(chuàng)新投入的激發(fā)、促進(jìn)過程具有系統(tǒng)性、整體性、復(fù)雜性特征,并不僅僅是某單一類型因素作用的結(jié)果,而是需要充分考慮企業(yè)內(nèi)外部要素間多元復(fù)雜的共生、共存、對立關(guān)系,即內(nèi)部因素與外部因素間的聯(lián)動匹配、動態(tài)演化,對家族企業(yè)創(chuàng)新投入具有綜合影響。

鑒于此,本文采用fsQCA方法,基于組態(tài)視角,結(jié)合典型案例,深入剖析外部環(huán)境與內(nèi)部涉入間的多元互動對家族企業(yè)創(chuàng)新投入的整體效能,構(gòu)建家族企業(yè)創(chuàng)新驅(qū)動機(jī)制模型,如圖1所示。

圖1 家族企業(yè)創(chuàng)新驅(qū)動機(jī)制模型Fig.1 Innovation-driven mechanism model of family enterprises

2 研究設(shè)計(jì)

2.1 方法選擇:模糊集定性比較分析(fsQCA)

模糊集定性比較分析是以集合論和布爾運(yùn)算法為基礎(chǔ),旨在解析因果復(fù)雜現(xiàn)象的案例導(dǎo)向分析方法。該方法綜合定性分析與定量分析的優(yōu)勢,不僅能夠有效回應(yīng)傳統(tǒng)案例定性分析結(jié)論可推廣性的質(zhì)疑,而且可以有效規(guī)避大樣本定量研究中缺乏深層次現(xiàn)象分析的弊端[35]。該方法基于系統(tǒng)性、整體性、組態(tài)性分析視角,聚焦因果關(guān)系的復(fù)雜性,尋求導(dǎo)致相同預(yù)期結(jié)果的不同前因條件組態(tài),而非單個(gè)要素對預(yù)期結(jié)果的影響(杜運(yùn)周,賈良定,2017)。其核心思想是對給定結(jié)果發(fā)揮作用的因素并不是相互獨(dú)立,而是相互依賴的。本文采用fsQCA分析方法出于以下考慮:第一,現(xiàn)有研究和家族企業(yè)實(shí)踐表明,要揭示家族涉入和市場化環(huán)境組合效應(yīng)對家族企業(yè)創(chuàng)新投入的影響,必須考慮家族涉入和市場化環(huán)境的多重條件并發(fā)關(guān)系,而模糊集定性比較分析方法是能夠有效探索聯(lián)合效應(yīng)和互動關(guān)系的方法[36]。第二,相較于傳統(tǒng)定量研究方法注重從大樣本中推導(dǎo)普適性模式, fsQCA是案例導(dǎo)向方法,后者認(rèn)為案例是由前因條件構(gòu)成的整體, 可結(jié)合典型案例進(jìn)行具體分析,具有較強(qiáng)的可操作性。

2.2 數(shù)據(jù)收集

家族企業(yè)篩選遵循如下標(biāo)準(zhǔn):第一,企業(yè)最終控制人為自然人或家族,不包括實(shí)際控制人為多個(gè)自然人,并且所涉實(shí)際控制人之間既無親屬關(guān)系,也無親屬在企業(yè)持股或擔(dān)任董監(jiān)高(董事、監(jiān)事、高級管理人員)的企業(yè);第二,企業(yè)最終控制人的持股比例大于10%。我國上市家族企業(yè)主要集中在中小板,并且其招股說明書已詳細(xì)披露實(shí)際控制人及家族成員信息。因此,本文選取2019年深交所中小板家族上市企業(yè)作為研究樣本,數(shù)據(jù)主要來源于CSMAR數(shù)據(jù)庫、相關(guān)企業(yè)年度報(bào)告以及巨潮資訊網(wǎng)等。其中,家族管理權(quán)涉入數(shù)據(jù)、家族代際傳承涉入數(shù)據(jù)、行業(yè)競爭環(huán)境數(shù)據(jù)及研發(fā)投入數(shù)據(jù)均來源于CSMAR數(shù)據(jù)庫;區(qū)域制度環(huán)境根據(jù)各上市家族企業(yè)所在區(qū)域手動整理獲得,家族所有權(quán)涉入數(shù)據(jù)根據(jù)上市公司年報(bào)股東的個(gè)人簡歷經(jīng)手工計(jì)算得到,以家族成員持股比例表征。

具體篩選過程如下:①剔除 ST或*ST 等非正常交易的企業(yè)樣本;②剔除銀行、證券等金融類公司;③剔除實(shí)際控制人與被投資上市公司的第一大股東不是同一人的公司;④剔除不能確定董事會成員親緣關(guān)系的企業(yè)樣本;⑤剔除數(shù)據(jù)缺失的企業(yè)樣本。最終,本文獲得有效樣本96個(gè),符合fsQCA對于中小樣本(10～100)案例數(shù)量的要求。

2.3 變量測量

結(jié)果變量:家族企業(yè)創(chuàng)新投入(FFI)。借鑒嚴(yán)若森等[9]的研究成果,采用企業(yè)研發(fā)投入占營業(yè)收入的比重衡量。

前因條件。家族所有權(quán)涉入(FOI),借鑒Camisón Zornoza等[18]的研究成果,以家族共同擁有的上市公司股份占公司總股本的比例測量;家族管理權(quán)涉入(FMI),依據(jù)Kohli等[17]的研究成果,采用高層管理團(tuán)隊(duì)中家族成員所占比重衡量;家族代際傳承涉入(FII),依據(jù)李艷雙等[8]的研究成果,采用二代家族成員在企業(yè)管理層的占比衡量;區(qū)域制度環(huán)境(IE),依據(jù)李婧等[13]的研究成果,本文將處于江蘇、浙江、福建、廣東、上海等省(市),即東部經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的企業(yè)設(shè)置為1,其它地區(qū)企業(yè)設(shè)置為0;行業(yè)競爭環(huán)境(HHI),借鑒馬虹等[37]的研究成果,采用赫芬達(dá)爾指數(shù)衡量行業(yè)競爭程度,采用某一公司在其所屬行業(yè)中所占市場份額的平方和進(jìn)行計(jì)算,數(shù)值越大,表明市場集中程度、壟斷程度越高,競爭程度越低。

2.4 變量校準(zhǔn)

變量校準(zhǔn)是指設(shè)定目標(biāo)集合,并分析各案例樣本隸屬于該目標(biāo)集合的程度。校準(zhǔn)后的數(shù)據(jù)能夠?qū)?shù)據(jù)縱向發(fā)展規(guī)律呈現(xiàn)出來,更具解釋性,而未校準(zhǔn)的數(shù)據(jù)只能顯示各案例樣本的相對位置。由此,本文借鑒Coduras等[38]的設(shè)定方法,將5個(gè)條件變量與一個(gè)結(jié)果變量(家族企業(yè)創(chuàng)新投入)案例樣本的上四分位數(shù)(75%)、中位數(shù)與下四分位數(shù)(25%)分別設(shè)定為完全隸屬、交叉點(diǎn)和完全不隸屬的3個(gè)校準(zhǔn)點(diǎn),即采用樣本數(shù)據(jù)的最小值、最大值和平均值3個(gè)臨界點(diǎn),通過校準(zhǔn)將前因變量、結(jié)果變量轉(zhuǎn)換為0～1之間的模糊變量[36]。對于每個(gè)變量而言,若案例樣本等于或小于交叉點(diǎn)對應(yīng)值,則記為0,代表該變量水平較低;若案例樣本大于交叉點(diǎn)對應(yīng)值,則記為1,代表該變量水平較高。以結(jié)果變量家族企業(yè)創(chuàng)新投入為例,等于或小于交叉點(diǎn)對應(yīng)值0.036的案例樣本,記為0,表示非高家族企業(yè)創(chuàng)新投入;大于交叉點(diǎn)對應(yīng)值0.036的案例樣本,記為1,表示高家族企業(yè)創(chuàng)新投入。同時(shí),遵循fsQCA方法原則,0-1變量構(gòu)念不需要另外校準(zhǔn)。因此,本文不對區(qū)域制度環(huán)境這一變量進(jìn)行校準(zhǔn),將0設(shè)定為完全不隸屬點(diǎn),將1設(shè)定為完全隸屬點(diǎn)。非高家族企業(yè)創(chuàng)新投入的校準(zhǔn)可以通過取高家族企業(yè)創(chuàng)新投入的非集實(shí)現(xiàn)。換句話說,由于fsQCA采用的是因果非對稱思維,因而期望結(jié)果出現(xiàn)(高家族企業(yè)創(chuàng)新投入)與不出現(xiàn)(非高家族企業(yè)創(chuàng)新投入)的原因不同。本研究就是基于溯因邏輯識別特定結(jié)果(高家族企業(yè)創(chuàng)新投入、非高家族企業(yè)創(chuàng)新投入)產(chǎn)生的原因組態(tài),各變量校準(zhǔn)錨點(diǎn)見表1。

表1 各變量校準(zhǔn)錨點(diǎn)Tab.1 Calibration anchor point for each variable

3 實(shí)證分析結(jié)果

3.1 必要條件分析

在進(jìn)行組態(tài)分析前,需要進(jìn)行必要條件分析,以檢驗(yàn)單個(gè)前因條件對結(jié)果的必要性。若結(jié)果發(fā)生時(shí),某個(gè)條件總是存在,那么該條件就構(gòu)成結(jié)果產(chǎn)生的必要條件。高/非高家族企業(yè)創(chuàng)新投入的必要條件分析結(jié)果見表2。

表2 家族企業(yè)創(chuàng)新投入的必要條件分析結(jié)果Tab.2 Necessary conditions detection for family enterprise innovation

必要條件檢驗(yàn)結(jié)果表明,所有前因變量的一致性均小于0.9,表明各單項(xiàng)前因條件均未達(dá)到絕對必要條件的標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí),各前因條件也不是引致結(jié)果的充分條件。因此,本研究需要組合多個(gè)前因條件進(jìn)行組態(tài)分析。

3.2 組態(tài)分析

本文采用fsQCA3.1軟件分析導(dǎo)致高家族企業(yè)創(chuàng)新投入和非高家族企業(yè)創(chuàng)新投入的組態(tài)(見表3),上述不同組態(tài)表示實(shí)現(xiàn)同一結(jié)果(高家族企業(yè)創(chuàng)新投入和非高家族企業(yè)創(chuàng)新投入)的不同構(gòu)型。結(jié)果顯示,高家族企業(yè)創(chuàng)新投入組態(tài)有3個(gè),其一致性指標(biāo)分別為0.983、0.842、0.851,總體一致性為0.93,均大于0.8的閾值,說明組態(tài)S1、S2、S3在滿足多數(shù)案例的情況下是高家族企業(yè)創(chuàng)新投入的充分條件。組態(tài)S1、S2、S3覆蓋率數(shù)值相差不大,說明高家族企業(yè)創(chuàng)新投入路徑具有多樣性,這正是fsQCA在解釋各因素間組態(tài)效應(yīng)過程中的優(yōu)勢體現(xiàn)。同時(shí),有5條導(dǎo)致非高家族企業(yè)創(chuàng)新投入的組態(tài)路徑,總體一致性較高,為0.849(>0.8),覆蓋度達(dá)到0.325,能夠解釋非高家族企業(yè)創(chuàng)新投入的主要原因。本文結(jié)合典型企業(yè)案例,分析高/非高家族企業(yè)創(chuàng)新投入驅(qū)動機(jī)制。

表3 高/非高家族企業(yè)創(chuàng)新投入組態(tài)Tab.3 Configuration of high/non high family enterprise innovation

3.2.1 高家族企業(yè)創(chuàng)新驅(qū)動機(jī)制分析

本文發(fā)現(xiàn)3條高家族企業(yè)創(chuàng)新投入組態(tài)/路徑,具體分析如下:

(1)家族成員使命驅(qū)動式創(chuàng)新。組態(tài)S1發(fā)現(xiàn),當(dāng)家族企業(yè)所處地區(qū)的制度環(huán)境不完善且行業(yè)競爭激烈時(shí),以家族成員參與管理為核心條件,以二代涉入管理為邊緣條件的家族企業(yè),其創(chuàng)新投入水平較高。結(jié)果表明,在競爭激烈的行業(yè)環(huán)境與不完善的制度環(huán)境下,家族成員、二代家族成員積極參與企業(yè)管理可以提升家族企業(yè)創(chuàng)新投入。此時(shí),家族對企業(yè)是否保有絕對對控制權(quán)并不是高家族企業(yè)創(chuàng)新投入這一結(jié)果的必要條件。這一類型企業(yè)面臨激烈的行業(yè)競爭且處于制度不完善的地區(qū),生存是其重中之重。由于金融市場、法律環(huán)境、勞動力市場不完善,家族企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新活動在很大程度上依賴于其管理層的戰(zhàn)略眼光和決策。此組態(tài)的典型案例是山東赫達(dá),該企業(yè)是一家化工材料生產(chǎn)研發(fā)企業(yè)。就國內(nèi)市場而言,受整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響,行業(yè)競爭進(jìn)一步加劇,該企業(yè)面臨較大的市場壓力。同時(shí),化工材料在生產(chǎn)過程中會產(chǎn)生一定的廢水、廢氣,因而企業(yè)還承擔(dān)著環(huán)保壓力。二代涉入管理后,該企業(yè)堅(jiān)定了長期發(fā)展的信心,在嚴(yán)峻的外部環(huán)境下,家族管理者對產(chǎn)品進(jìn)行優(yōu)化,持續(xù)提升環(huán)境治理水平,在保持競爭優(yōu)勢的同時(shí),加快開發(fā)新產(chǎn)品,尋求新的盈利增長點(diǎn)。

(2)家族主導(dǎo)—市場拉動式創(chuàng)新。組態(tài)S2發(fā)現(xiàn),當(dāng)家族企業(yè)所處地區(qū)的制度環(huán)境完善(核心條件)且行業(yè)競爭緩和(核心條件)時(shí),即使家族成員、家族二代未涉入企業(yè)管理,只要家族所有權(quán)涉入程度較高(核心條件),家族企業(yè)創(chuàng)新投入水平就高。結(jié)果表明,當(dāng)制度環(huán)境完善且行業(yè)競爭平緩時(shí),家族對企業(yè)的絕對控制權(quán)可以促進(jìn)高家族企業(yè)創(chuàng)新投入。這一類型企業(yè)面臨較低程度的行業(yè)競爭,同時(shí)處于制度相對完善的地區(qū),外部環(huán)境為其創(chuàng)新活動提供了良好的條件。在上述情景下,家族所有權(quán)涉入程度差異必然會影響企業(yè)決策,即擁有大部分股權(quán)的家族成員在很大程度上會影響研發(fā)投入這一重要企業(yè)決策。家族所有權(quán)涉入程度較高時(shí),家族與企業(yè)間的利益更加趨同,家族會更注重研發(fā)投入帶來的長遠(yuǎn)回報(bào),而成功的創(chuàng)新行為可以為企業(yè)創(chuàng)造不易被模仿的競爭優(yōu)勢。由此,家族控股股東愿意承擔(dān)研發(fā)投資帶來的風(fēng)險(xiǎn),以長期目標(biāo)為導(dǎo)向。此組態(tài)的典型案例是哈三聯(lián),該企業(yè)是一家專業(yè)從事化學(xué)藥品制劑研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)。近年來,該企業(yè)在研發(fā)創(chuàng)新、質(zhì)量、技術(shù)方面的投入從未停止。同時(shí),公司董事會和管理層及時(shí)調(diào)整戰(zhàn)略,緊扣“轉(zhuǎn)型、升級、創(chuàng)新、高效”的年度工作主題,推進(jìn)營銷轉(zhuǎn)型、研發(fā)創(chuàng)新、成本控制、高效管理等工作,實(shí)現(xiàn)內(nèi)部研發(fā)資源有機(jī)整合,從而提高創(chuàng)新效率。

(3)傳承愿景—制度保障協(xié)同式創(chuàng)新。組態(tài)S3發(fā)現(xiàn),當(dāng)家族企業(yè)所處地區(qū)的制度環(huán)境完善(核心條件)且行業(yè)競爭激烈時(shí),即使家族成員未參與企業(yè)管理,只要家族二代涉入管理(核心條件),家族企業(yè)創(chuàng)新投入水平就高。結(jié)果表明,在競爭激烈的行業(yè)環(huán)境下,家族二代參與管理與良好的制度環(huán)境相輔相成,可以產(chǎn)生高家族企業(yè)創(chuàng)新投入。這一類型企業(yè)面臨激烈的行業(yè)競爭,由于處于制度較為完善的地區(qū),行業(yè)技術(shù)迭代升級較快,產(chǎn)品生命周期較短。由此,家族企業(yè)必須不斷推陳出新才能生存發(fā)展。在上述背景下,當(dāng)二代涉入管理后,他們迫切希望在組織中建立威信,急于通過投資項(xiàng)目的成功證明自身能力,必然大力支持能夠帶來長期利益的創(chuàng)新項(xiàng)目。此組態(tài)的典型案例是拓邦股份,該企業(yè)是一家生產(chǎn)智能控制器的高新技術(shù)企業(yè),創(chuàng)新是其發(fā)展的第一要義,失去了創(chuàng)新,就失去了核心競爭力。目前,我國智能控制器行業(yè)處于快速成長階段,市場競爭激烈,智能控制器市場發(fā)展前景較好。拓邦股份是與深圳特區(qū)共同發(fā)展的典型企業(yè)。近年來,拓邦股份上下團(tuán)結(jié)一致,持續(xù)進(jìn)行研發(fā)投入,實(shí)現(xiàn)了高速優(yōu)質(zhì)增長。

3.2.2 非高家族企業(yè)創(chuàng)新的驅(qū)動機(jī)制分析

本文中,導(dǎo)致高家族企業(yè)創(chuàng)新投入的原因并不是導(dǎo)致非高家族企業(yè)創(chuàng)新投入原因的反向條件。為了深入探究家族企業(yè)創(chuàng)新投入驅(qū)動機(jī)制,本文對導(dǎo)致非高家族企業(yè)創(chuàng)新投入的5個(gè)組態(tài)進(jìn)行如下分析:

NS1:～FOI *～FMI * FII *～I(xiàn)E,表明無論企業(yè)所處行業(yè)競爭是激烈還是緩和,缺乏完善的區(qū)域制度環(huán)境(核心條件)、高家族所有權(quán)涉入程度(核心條件)、高管理權(quán)涉入程度(核心條件)的企業(yè),即便家族二代涉入管理,企業(yè)創(chuàng)新投入水平也較低?？赡茉蛉缦?當(dāng)家族所有權(quán)涉入程度較低時(shí),家族在企業(yè)中極易喪失話語權(quán),此時(shí)若家族管理權(quán)涉入程度較低,可能會削弱家族對企業(yè)的控制力和影響力。同時(shí),當(dāng)企業(yè)處于制度環(huán)境不完善的地區(qū)時(shí),創(chuàng)新失敗風(fēng)險(xiǎn)加大。在上述背景下,家族二代涉入企業(yè)管理后,由于得不到家族支持,因而傾向于保護(hù)自身財(cái)富,規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。此組態(tài)的典型案例是三全食品,該企業(yè)是一家以生產(chǎn)速凍食品為主的企業(yè),地處河南,制度環(huán)境并不優(yōu)越。在上述情景下,家族的引領(lǐng)作用至關(guān)重要,但該企業(yè)經(jīng)營團(tuán)隊(duì)為職業(yè)經(jīng)理人,后者出于個(gè)人私利的考量以及決策時(shí)的謹(jǐn)小慎微一定程度上成為企業(yè)前進(jìn)路上的絆腳石。面臨暗潮洶涌的市場環(huán)境,二代能夠順利接班實(shí)屬不易,想要開拓一片新天地更是難上加難。因此,二代涉入管理后,極有可能采取觀望策略,維持現(xiàn)有企業(yè)戰(zhàn)略穩(wěn)步前進(jìn)。

NS2:～FMI * FII * HHI *～I(xiàn)E,表明無論家族所有權(quán)涉入程度如何,缺乏完善的區(qū)域制度環(huán)境(核心條件)、高家族管理權(quán)涉入程度(邊緣條件)的企業(yè),即便行業(yè)競爭緩和且家族二代涉入管理,企業(yè)創(chuàng)新投入水平也較低?？赡茉蛟谟?家族式管理講求以情動人、以行感人、以德服人,家族管理者憑借個(gè)人權(quán)威凝聚人心,企業(yè)才能朝著繁榮發(fā)展的道路前進(jìn)。當(dāng)家族管理權(quán)涉入程度較低時(shí),即便二代涉入管理并有意愿開展創(chuàng)新活動,由于所處地區(qū)無法提供良好的制度保障,企業(yè)難以實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展。此組態(tài)的典型案例是三圣股份,該企業(yè)深陷涉嫌操縱證券市場和非法占用公司資金的丑聞中,為此三圣股份董事會、管理層進(jìn)行了“大換血”,聘請專業(yè)職業(yè)經(jīng)理人團(tuán)隊(duì)接管公司,同時(shí)二代被迫承擔(dān)起家族重?fù)?dān)。由于面臨內(nèi)憂外患的局面,其不得不專注處理眼前問題,因而對重大資金投入與創(chuàng)新項(xiàng)目持保守態(tài)度。

NS3:～FOI * FMI *～FII * IE *～HHI,表明缺乏緩和的行業(yè)競爭環(huán)境(核心條件)、高家族所有權(quán)涉入程度(核心條件)、高家族代際傳承涉入程度(核心條件)的企業(yè),即便區(qū)域制度環(huán)境完善,家族管理權(quán)涉入程度較高,企業(yè)創(chuàng)新投入水平也較低?？赡茉蛟谟?當(dāng)家族所有權(quán)涉入程度、代際傳承涉入程度較低時(shí),家族與企業(yè)間極易產(chǎn)生利益沖突,家族出于自身利益考慮,傾向于保護(hù)積累的家族財(cái)富,避免從事高風(fēng)險(xiǎn)投資活動。在上述情景下,當(dāng)家族管理權(quán)涉入程度較高時(shí),家族管理者會犧牲企業(yè)利益以維護(hù)家族利益,進(jìn)而出現(xiàn)短視投資行為。這一現(xiàn)象在行業(yè)競爭激烈時(shí)尤為突出,迫于生存壓力,為保護(hù)家族財(cái)富不受損害,家族管理者傾向于拒絕高風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新項(xiàng)目。此組態(tài)的典型案例是雙箭股份,該企業(yè)主要從事橡膠輸送帶系列產(chǎn)品生產(chǎn),其所處行業(yè)集中度較低,競爭激烈。面對復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境與激烈的市場競爭,為實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)發(fā)展,雙箭股份家族管理者采取穩(wěn)健經(jīng)營方式,按照既定的戰(zhàn)略規(guī)劃穩(wěn)中求進(jìn)。

NS4:～FOI *～FMI *～FII * IE * HHI,表明缺乏高家族所有權(quán)涉入程度(核心條件)、高家族管理權(quán)涉入程度(核心條件)、高家族代際傳承涉入程度(核心條件)的企業(yè),即便處于制度相對完善的地區(qū),也未遭受激烈的行業(yè)競爭,企業(yè)創(chuàng)新投入水平也較低?？赡茉蛟谟?完善的區(qū)域制度環(huán)境與緩和的行業(yè)競爭環(huán)境僅僅是家族企業(yè)創(chuàng)新戰(zhàn)略選擇的保障,而家族所有權(quán)涉入、管理權(quán)涉入、代際傳承涉入等因素具有主觀性,對家族企業(yè)戰(zhàn)略選擇具有決定性作用。當(dāng)家族涉入程度較低時(shí),家族成員對企業(yè)天然的使命感與忠誠度降低,為保證家族利益,會忽視能夠促進(jìn)企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的創(chuàng)新活動,此組態(tài)的典型案例是海利得。隨著纖維應(yīng)用領(lǐng)域不斷擴(kuò)展,全球纖維加工總量連年增長,這為海利得提供了難得的發(fā)展機(jī)遇。但由于該企業(yè)所處行業(yè)競爭壓力較小,企業(yè)創(chuàng)新意愿較弱,當(dāng)家族涉入程度較低時(shí),家族與企業(yè)聯(lián)結(jié)松散,企業(yè)決策偏向穩(wěn)妥,專注于主業(yè)。

NS5:～FOI * FMI *～FII *～I(xiàn)E * HHI,表明缺乏完善的區(qū)域制度環(huán)境(核心條件)、高家族所有權(quán)涉入程度(邊緣條件)、高家族代際傳承涉入程度(核心條件)的企業(yè),即便行業(yè)競爭緩和,家族管理權(quán)涉入程度較高,企業(yè)創(chuàng)新投入水平也較低?？赡茉蛟谟?當(dāng)家族所有權(quán)涉入程度與家族代際傳承涉入程度較低時(shí),家族企業(yè)在戰(zhàn)略選擇時(shí)不會過于關(guān)注家族永續(xù)發(fā)展。特別是當(dāng)企業(yè)處于制度環(huán)境不完善的地區(qū)時(shí),即便家族管理權(quán)涉入程度較高,家族管理者為規(guī)避創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn),傾向于求穩(wěn)健而避創(chuàng)新。此組態(tài)的典型案例是華斯股份,該企業(yè)主要從事經(jīng)濟(jì)特種動物毛皮深加工和裘皮服飾制造。一方面,2020年受新冠疫情的影響,丹麥發(fā)現(xiàn)新冠病毒在養(yǎng)殖水貂中發(fā)生了變異,極易傳染,因而下達(dá)水貂捕殺令。華斯股份為了引進(jìn)國際優(yōu)良水貂品種,于2013年收購了丹麥8家大型水貂農(nóng)場,這一決策無疑毀了其“畢生心血”。另一方面,當(dāng)家族所有權(quán)涉入程度、代際傳承涉入程度較低而管理權(quán)涉入程度較高時(shí),極易產(chǎn)生代理沖突,因而華斯股份創(chuàng)新決策效率較低。

3.2.3 高/非高家族企業(yè)創(chuàng)新投入組態(tài)比較分析

從高家族企業(yè)創(chuàng)新投入、非高家族企業(yè)創(chuàng)新投入對應(yīng)條件組態(tài)看,對比組態(tài)S1、NS3、NS5發(fā)現(xiàn),家族管理權(quán)涉入程度較高的企業(yè),若沒有發(fā)生代際傳承,即使擁有良好的外部環(huán)境,創(chuàng)新投入水平也較低。這意味著家族代際傳承涉入對于家族企業(yè)創(chuàng)新投入水平具有積極影響。結(jié)合典型案例企業(yè)山東赫達(dá)、雙箭股份、華斯股份看,3家企業(yè)都具有高管理權(quán)涉入這一特征,但僅山東赫達(dá)創(chuàng)新投入水平較高,產(chǎn)生這一現(xiàn)象的原因可能是家族管理權(quán)高度涉入促使家族管理者產(chǎn)生短視投資行為,因而限制創(chuàng)新投資,而二代參與企業(yè)經(jīng)營管理預(yù)示著家族對企業(yè)懷有永續(xù)發(fā)展的愿景,會抑制家族管理者的自利行為,促使其作出有利于企業(yè)未來發(fā)展的創(chuàng)新決策,提高創(chuàng)新投入水平。對比組態(tài)S2、NS4發(fā)現(xiàn),處于良好外部市場環(huán)境的家族企業(yè),若家族所有權(quán)涉入程度較低,則創(chuàng)新投入水平也較低。這意味著家族所有權(quán)涉入對于家族企業(yè)創(chuàng)新動機(jī)具有積極作用。結(jié)合典型案例企業(yè)哈三聯(lián)、海利得看,兩家企業(yè)都處于良好的外部環(huán)境,哈三聯(lián)創(chuàng)新投入水平高于海利得的原因可能是家族所有權(quán)涉入為前者提供了“耐心資本”,因而其在戰(zhàn)略選擇方面會優(yōu)先考慮家族永續(xù)發(fā)展,家族上下團(tuán)結(jié)一心,共同朝著有利于企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)努力,其創(chuàng)新動力較強(qiáng)。對比組態(tài)S3、NS1、NS2發(fā)現(xiàn),二代涉入管理的企業(yè),若缺乏完善的制度環(huán)境保障,則創(chuàng)新投入水平較低。這意味著良好的區(qū)域制度環(huán)境有利于企業(yè)研發(fā)投入。結(jié)合典型案例企業(yè)拓邦股份、三全食品、三圣股份看,3家企業(yè)都擁有代際傳承涉入這一特征,但僅拓邦股份的創(chuàng)新投入水平較高,產(chǎn)生這一現(xiàn)象的原因可能是,家族企業(yè)雖然懷有長期發(fā)展的愿景,但若要將愿景變?yōu)楝F(xiàn)實(shí),則需要完善的制度環(huán)境。相較于三全食品、三圣股份,拓邦股份處于制度環(huán)境較為完善的地區(qū),有利于緩解家族企業(yè)融資約束,進(jìn)而提高家族企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)動力。

4 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

本文遵循fsQCA的主流做法,通過調(diào)整一致性水平與案例頻數(shù)進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。為了確保研究結(jié)果的可靠性(以高家族企業(yè)創(chuàng)新投入組態(tài)路徑為例),首先,將PRI一致性水平由初始的0.8提高到0.85,結(jié)果發(fā)現(xiàn),調(diào)整一致性水平后的各組態(tài)路徑與初始水平下的各組態(tài)路徑基本一致,覆蓋率指標(biāo)與一致性指標(biāo)略有波動(見表4)。其次,將案例頻數(shù)由最初的1提升至2,同樣發(fā)現(xiàn),調(diào)整前后的組態(tài)路徑基本一致,覆蓋率指標(biāo)與一致性指標(biāo)相差無幾(見表5)。由穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果可知,本文結(jié)論具有穩(wěn)健性。

表4 提高一致性閾值的穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果Tab.4 Robustness test for improving the consistency threshold

表5 提高案例頻數(shù)閾值的穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果Tab.5 Robustness test of increasing the cases' frequency threshold

5 結(jié)語

5.1 結(jié)論

本文以上市家族企業(yè)為研究樣本,運(yùn)用組態(tài)思維對家族企業(yè)內(nèi)外部兩個(gè)層面的5個(gè)前因條件重新組合,探索促進(jìn)家族企業(yè)創(chuàng)新投入的多重并發(fā)因素與作用機(jī)制,得出如下主要結(jié)論:

(1)家族涉入與市場化環(huán)境兩個(gè)層面的5個(gè)前因條件均不能單獨(dú)作為家族企業(yè)創(chuàng)新水平的必要條件,需要在聯(lián)動匹配情景下才能發(fā)揮作用。

(2)高家族企業(yè)創(chuàng)新驅(qū)動機(jī)制分為3條路徑。第一,家族成員使命驅(qū)動式創(chuàng)新,即在高度不確定性外部環(huán)境下,家族管理權(quán)涉入程度較高并發(fā)生代際傳承的家族企業(yè),其創(chuàng)新水平較高,說明當(dāng)外部環(huán)境發(fā)生變化時(shí),家族企業(yè)面臨著巨大的生存危機(jī),由于所處市場環(huán)境惡劣,管理層的戰(zhàn)略眼光會在很大程度上影響家族企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新活動[6]。二代對經(jīng)營管理權(quán)的涉入意味著家族企業(yè)擁有長期發(fā)展的愿景[7],為滿足家族跨代傳承的核心訴求,具備豐富知識儲備與廣闊投資視野的二代繼任者可能會引領(lǐng)家族企業(yè)提升研發(fā)投入水平。第二,家族主導(dǎo)—市場反應(yīng)式創(chuàng)新,即在良好的市場環(huán)境下,家族企業(yè)雖未發(fā)生代際傳承且管理權(quán)涉入程度較低,但當(dāng)家族所有權(quán)涉入程度較高時(shí),也可以產(chǎn)生高水平創(chuàng)新,說明家族所有權(quán)涉入程度是家族在企業(yè)中話語權(quán)的體現(xiàn)[18]。家族所有權(quán)涉入程度越高,家族與企業(yè)間的利益越一致,家族越注重企業(yè)長期發(fā)展,就越有動機(jī)支持企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動[10]。若企業(yè)處于良好的市場環(huán)境,則會有強(qiáng)烈的創(chuàng)新意愿,以擴(kuò)大市場份額。第三,傳承愿景—制度保障協(xié)同式創(chuàng)新,即家族企業(yè)面臨激烈的外部競爭,當(dāng)家族所有權(quán)涉入程度與管理權(quán)涉入程度較低時(shí),家族代際傳承與完善的制度環(huán)境同時(shí)存在也可以驅(qū)動高水平創(chuàng)新活動,表明家族企業(yè)在面臨競爭時(shí),為避免被淘汰,會更有動力尋求創(chuàng)新項(xiàng)目以保持獨(dú)特的競爭優(yōu)勢[9]。完善的制度環(huán)境能夠給家族企業(yè)提供有效的職業(yè)經(jīng)理人市場[13],創(chuàng)始一代可以在廣泛的范圍內(nèi)挑選有能力的接班人[25]。因此,為了順利繼任,二代會積極拓寬投資視野,關(guān)注創(chuàng)新項(xiàng)目。

(3)高家族企業(yè)創(chuàng)新投入機(jī)制與非高家族企業(yè)創(chuàng)新投入機(jī)制呈非對稱性特點(diǎn),即產(chǎn)生高家族企業(yè)的因并不是導(dǎo)致非高家族企業(yè)創(chuàng)新投入的果。因此,家族企業(yè)應(yīng)具體問題具體分析,總結(jié)造成非高創(chuàng)新投入的主要原因,在促進(jìn)家族企業(yè)創(chuàng)新投入提升過程中,應(yīng)規(guī)避主要阻礙因素,利用好關(guān)鍵驅(qū)動因素。

5.2 啟示

對于創(chuàng)新投入水平較高的家族企業(yè)而言,其一,若高家族管理權(quán)涉入與高家族代際傳承涉入并存,則家族成員會對企業(yè)形成強(qiáng)烈的使命感,這種天然的凝聚力能夠幫助家族成員作出有利于企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略決策。在此過程中,為避免二代因經(jīng)驗(yàn)不足而不能準(zhǔn)確識別和把握創(chuàng)新機(jī)會,創(chuàng)始一代需要盡早培養(yǎng)二代對市場機(jī)會的判斷力與決策力。其二,若家族所有權(quán)涉入程度較高,會在一定程度上強(qiáng)化家族與企業(yè)間的利益趨同效應(yīng),而控股家族也更有能力調(diào)配創(chuàng)新所需的各種資源,支持企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動。同時(shí),應(yīng)加強(qiáng)對家族的監(jiān)督,使其將目光聚焦于有利于企業(yè)長期發(fā)展的創(chuàng)新活動。

對于創(chuàng)新投入水平較低的家族企業(yè)而言,其一,若家族管理權(quán)涉入程度較高,可能導(dǎo)致家族管理層與企業(yè)股東間的代理沖突。具體而言,表現(xiàn)在效率方面,家族管理者傾向于滿足個(gè)人欲望,甚至以犧牲企業(yè)利益為代價(jià)滿足個(gè)人私利,導(dǎo)致創(chuàng)新決策效率降低;表現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)偏好方面,家族管理者為避免創(chuàng)新投資失敗損害個(gè)人績效,會抑制家族企業(yè)創(chuàng)新投資行為。在上述情景下,一方面,應(yīng)加大對家族管理層的約束力度;另一方面,應(yīng)給予管理層一定的激勵(lì),促使家族管理者有效整合內(nèi)部資源,實(shí)施創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略。其二,若家族企業(yè)所處外部環(huán)境較好而家族涉入程度較低,則企業(yè)應(yīng)考慮聘請職業(yè)經(jīng)理人。一方面,完善的制度環(huán)境能夠?yàn)榧易迤髽I(yè)提供有效的職業(yè)經(jīng)理人市場;另一方面,職業(yè)經(jīng)理人可以憑借自身開闊的投資視野、豐富的專業(yè)技能、過人的決策膽識、卓越的危機(jī)化解能力、出色的溝通協(xié)調(diào)能力實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理,推動企業(yè)創(chuàng)新。

綜上,影響家族企業(yè)創(chuàng)新的前因具有非對稱性,非高家族企業(yè)創(chuàng)新的原因不能根據(jù)高家族企業(yè)創(chuàng)新的原因進(jìn)行反向逆推獲得。因此,家族企業(yè)應(yīng)采用理性思維看待創(chuàng)新活動,不能盲目認(rèn)為高家族企業(yè)創(chuàng)新驅(qū)動路徑的對立面就是家族企業(yè)創(chuàng)新阻礙路徑。家族企業(yè)需要將創(chuàng)新視為長期發(fā)展戰(zhàn)略,多角度總結(jié)有助于企業(yè)創(chuàng)新的實(shí)踐方法,實(shí)現(xiàn)基業(yè)長青的愿景。

5.3 不足與展望

本文的研究局限在于:其一,創(chuàng)新投入是動態(tài)持續(xù)的活動,未來可以將fsQCA分析方法與回歸分析方法相結(jié)合,基于時(shí)間維度進(jìn)一步驗(yàn)證多重組織因素、復(fù)雜環(huán)境組態(tài)與家族企業(yè)創(chuàng)新投入間的作用機(jī)制;其二,本文僅關(guān)注家族企業(yè)內(nèi)部涉入層面與所處市場環(huán)境對創(chuàng)新投入水平的影響,未來可基于不同理論視角,構(gòu)建多層次家族企業(yè)創(chuàng)新模型,以探討多因素組態(tài)效應(yīng)對創(chuàng)新活動的作用機(jī)制;其三,受限于數(shù)據(jù)可得性,本文僅對96家深交所中小板家族上市企業(yè)進(jìn)行研究,在一定程度上影響了結(jié)論的可推廣性,未來可以收集更多不同行業(yè)數(shù)據(jù),進(jìn)一步分析高家族企業(yè)創(chuàng)新投入組態(tài)(路徑)。