中國(guó)電子電路行業(yè)2023年上半年發(fā)展現(xiàn)狀及下半年發(fā)展趨勢(shì)判斷

張 運(yùn) 郭高航 洪 芳

（中國(guó)電子電路行業(yè)協(xié)會(huì)，上海 201108）

0 引言

為了使行業(yè)健康發(fā)展，中國(guó)電子電路行業(yè)協(xié)會(huì)及時(shí)收集整理行業(yè)數(shù)據(jù)，每季度監(jiān)測(cè)行業(yè)運(yùn)行情況，并對(duì)其進(jìn)行分析與共享，將行業(yè)的最新情況及各方訴求及時(shí)傳遞給大眾并開(kāi)展交流和討論，為行業(yè)提供預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)提示。

1 中國(guó)電子電路行業(yè)2023 年上半年的基本運(yùn)行情況

1.1 行業(yè)營(yíng)收

2023 年上半年，中國(guó)印制電路板（printed circuit board，PCB）制造營(yíng)收估算同比下降約20%，專用設(shè)備營(yíng)收預(yù)計(jì)下降20%～30%，專用材料營(yíng)收預(yù)計(jì)下降15%～20%。電子電路行業(yè)約7 成企業(yè)的利潤(rùn)下滑，在手訂單不足，產(chǎn)能利用率50%～70%，應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)提高。為了降本增效，企業(yè)減少5%～10%的用工人數(shù)，降低產(chǎn)成品庫(kù)存。在創(chuàng)新方面，研發(fā)投入維持不變，但在數(shù)字化轉(zhuǎn)型改造方面，持續(xù)投入且效益明顯。

1.2 PCB進(jìn)出口

2023 年上半年，中國(guó)PCB 總進(jìn)出口同比下降，但出口印度和墨西哥的金額、比重雙雙增長(zhǎng)。

2023 年1—6 月，中國(guó)PCB 進(jìn)口262 億元（人民幣，下同），同比下降24.6%，出口581.4 億元，同比下降11.6%，見(jiàn)表1。

表1 2023年1—6月中國(guó)PCB進(jìn)出口情況

從中國(guó)PCB 出口至主要生產(chǎn)國(guó)或地區(qū)的金額情況來(lái)看，2023 年1—6 月，僅出口印度和墨西哥的總額增加了2.6 億元和1.6 億元。由于亞馬遜、鴻海集團(tuán)、谷歌、VIVO等下游終端以及貼片廠在印度增加設(shè)廠，來(lái)自印度的訂單增加，中國(guó)出口至印度四層以上、四層及以下PCB 金額分別同比增長(zhǎng)27%和14%。

從出口至主要國(guó)家或地區(qū)的金額占總出口金額比重來(lái)看，2023 年1—6 月，比重增加百分點(diǎn)最高的是四層及以下的PCB，出口至印度增加了0.96%，四層以上的印刷電路板出口至越南增加了1.14%。出口地分布如圖1所示。

圖1 2023年1—6月中國(guó)PCB出口至主要國(guó)家或地區(qū)的金額占總出口金額比重情況

1.3 投資情況

2023年上半年國(guó)內(nèi)新增簽約14項(xiàng)（2022上半年新增簽約17 項(xiàng)），投資規(guī)模約168 億元，其中，投資金額最高的項(xiàng)目是位于浙江東陽(yáng)的科睿斯半導(dǎo)體科技（東陽(yáng)）有限公司的FCBGA（ABF）高端載板產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，投資50 億元。2023 年上半年開(kāi)工項(xiàng)目有12 項(xiàng)（2022 上半年開(kāi)工12 項(xiàng)）。由此可見(jiàn)，2023年上半年投資與往期基本持平。

1.4 PCB企業(yè)去庫(kù)存

PCB 企業(yè)去庫(kù)存持續(xù)。從國(guó)內(nèi)電子電路行業(yè)上市公司第一季度存貨指標(biāo)來(lái)看，PCB 企業(yè)庫(kù)存相關(guān)指標(biāo)較2022 年同期好轉(zhuǎn)，材料和設(shè)備企業(yè)庫(kù)存指標(biāo)較高，表現(xiàn)較差，數(shù)據(jù)見(jiàn)表2。

表2 國(guó)內(nèi)電子電路行業(yè)上市公司2022年和2023年第一季度存貨情況

35 家非上市PCB 企業(yè)調(diào)研結(jié)果如圖2 所示。2023 年上半年庫(kù)存下降的企業(yè)占5 成以上，第三季度庫(kù)存將有所上升。

2 中國(guó)電子電路行業(yè)2023 年下半年趨勢(shì)判斷

2.1 宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇

2023年6月6日，世界銀行發(fā)布最新一期《全球經(jīng)濟(jì)展望》報(bào)告，預(yù)計(jì)2023 年全球經(jīng)濟(jì)將增長(zhǎng)2.1%，較1 月預(yù)測(cè)上調(diào)0.4 個(gè)百分點(diǎn)，但仍低于2022年的3.1%；2023年中國(guó)經(jīng)濟(jì)將增長(zhǎng)5.6%，較1 月預(yù)測(cè)上調(diào)1.3 個(gè)百分點(diǎn)。報(bào)告指出，在新冠疫情、俄烏沖突、貨幣政策大幅收緊等因素的影響下，全球經(jīng)濟(jì)依然處于不穩(wěn)定狀態(tài)。世界銀行指出，美國(guó)利率快速走高對(duì)新興市場(chǎng)和發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體造成重大挑戰(zhàn)，出現(xiàn)金融危機(jī)的可能性升高。世界銀行預(yù)計(jì)，由于中國(guó)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)及幾個(gè)大型經(jīng)濟(jì)體增長(zhǎng)前景改善，2023 年?yáng)|亞和太平洋地區(qū)、歐洲、中亞地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將加速，而其他地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將放緩。

市場(chǎng)方面，去庫(kù)存初見(jiàn)成效，復(fù)蘇信號(hào)顯現(xiàn)。智能手機(jī)市場(chǎng)在經(jīng)歷連續(xù)6 個(gè)季度的下滑后，正發(fā)出復(fù)蘇的早期信號(hào)，隨著智能手機(jī)供應(yīng)商優(yōu)先清理舊機(jī)型，為新產(chǎn)品發(fā)布騰出空間，智能手機(jī)庫(kù)存已經(jīng)得到清理。調(diào)研機(jī)構(gòu)Counterpoint 表示，在過(guò)去的4～5 個(gè)月內(nèi)，全球智能手機(jī)庫(kù)存一直處于健康水平，為手機(jī)廠商們?cè)?023 年下半年發(fā)布新機(jī)提供了一些喘息的空間，預(yù)計(jì)未來(lái)幾個(gè)季度市場(chǎng)將緩慢復(fù)蘇。Gartner 表示，個(gè)人電腦市場(chǎng)呈現(xiàn)出觸底反彈的早期信號(hào)，第二季度全球臺(tái)式機(jī)和筆記本電腦的總出貨量環(huán)比提升11.9%，表明了2023 年下半年市場(chǎng)復(fù)蘇有望加快。2023 年上半年新能源汽車產(chǎn)銷分別完成了378.8 萬(wàn)輛和374.7萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)42.4%和44.1%。政策效應(yīng)的持續(xù)顯現(xiàn)，為新能源汽車創(chuàng)造了良好的市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境。

政策方面，利好政策的及時(shí)出臺(tái)促進(jìn)電子市場(chǎng)加速?gòu)?fù)蘇。2023 年7 月21 日，國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)、工業(yè)和信息化部等七部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)電子產(chǎn)品消費(fèi)的若干措施》（以下簡(jiǎn)稱《措施》），旨在完善高質(zhì)量供給體系，優(yōu)化電子產(chǎn)品消費(fèi)環(huán)境，進(jìn)一步穩(wěn)定和擴(kuò)大電子產(chǎn)品消費(fèi)?！洞胧访鞔_提出加快推動(dòng)電子產(chǎn)品升級(jí)換代，大力支持電子產(chǎn)品下鄉(xiāng)，打通電子產(chǎn)品回收渠道，優(yōu)化電子產(chǎn)品消費(fèi)環(huán)境，共有12條具體措施。

2.2 電子電路行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展

綜合來(lái)看，隨著下游電子市場(chǎng)逐步復(fù)蘇和相關(guān)促消費(fèi)政策的進(jìn)一步落地，預(yù)計(jì)2023 年下半年我國(guó)電子電路行業(yè)較上半年小幅上漲。PCB 行業(yè)市場(chǎng)廣闊，雖然一些傳統(tǒng)或成熟的電子產(chǎn)品市場(chǎng)已飽和，但互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字化、計(jì)算中心、人工智能、機(jī)器人及新能源汽車等新行業(yè)為PCB 提供了新市場(chǎng)，PCB 總體市場(chǎng)并未縮減，往后幾年仍然是增長(zhǎng)趨勢(shì)。

行業(yè)內(nèi)有企業(yè)經(jīng)受不住風(fēng)浪而倒閉，這是優(yōu)勝劣汰規(guī)律的體現(xiàn)，但更多的企業(yè)在風(fēng)雨中更加堅(jiān)強(qiáng)，企業(yè)保持穩(wěn)步增長(zhǎng)是行業(yè)的主流。行業(yè)從業(yè)人員需堅(jiān)定信心，勇毅前行，下半年在政企協(xié)等多方共同努力、協(xié)同推進(jìn)下，保持我國(guó)電子電路行業(yè)健康、穩(wěn)定地發(fā)展。

3 結(jié)語(yǔ)

實(shí)現(xiàn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，需要多方共同努力，協(xié)同合作，實(shí)現(xiàn)動(dòng)力轉(zhuǎn)換，推動(dòng)效率變革，提高創(chuàng)新能力。

企業(yè)需要選準(zhǔn)定位，從規(guī)模型向質(zhì)量效益型發(fā)展。識(shí)別和把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)，聚焦短板領(lǐng)域（部分關(guān)鍵材料、設(shè)備）、熱點(diǎn)領(lǐng)域（智能網(wǎng)聯(lián)汽車、AI）、未來(lái)科技發(fā)展方向，發(fā)揮特色，減少內(nèi)卷，協(xié)同發(fā)展。推動(dòng)效率變革，推進(jìn)數(shù)字化全面深化落地，提升生產(chǎn)要素的使用效率，不斷提升科技進(jìn)步貢獻(xiàn)率和全要素生產(chǎn)率。提高創(chuàng)新能力，堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、模式創(chuàng)新等多方面創(chuàng)新協(xié)同推進(jìn)，強(qiáng)化創(chuàng)新意識(shí)，抓住創(chuàng)新重點(diǎn)，注重成果轉(zhuǎn)化。深耕國(guó)內(nèi)，海外設(shè)廠是地域補(bǔ)充而非產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。

CPCA 需要維護(hù)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境穩(wěn)定，強(qiáng)化行業(yè)規(guī)范秩序，加強(qiáng)行業(yè)對(duì)接交流。及時(shí)收集整理產(chǎn)能、產(chǎn)值等行業(yè)數(shù)據(jù)，全面深度分析、共享，預(yù)警和提示風(fēng)險(xiǎn)，防止行業(yè)無(wú)序擴(kuò)張及惡性競(jìng)爭(zhēng)；在國(guó)際博弈中，維護(hù)行業(yè)利益，開(kāi)展相關(guān)公平貿(mào)易促進(jìn)工作；推動(dòng)以低消耗、低污染、低排放、高效率為特征的集約型的綠色發(fā)展模式，引導(dǎo)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展。做好企業(yè)、政府等主體之間的溝通橋梁，持續(xù)加強(qiáng)行業(yè)對(duì)接交流，及時(shí)傳遞行業(yè)的最新情況及各方訴求，維護(hù)行業(yè)利益，反映行業(yè)問(wèn)題，爭(zhēng)取行業(yè)政策支持。