金鷹基金：新基發(fā)行失敗行業(yè)地位下滑

林蔓

8月29日，金鷹基金發(fā)布公告稱，金鷹景氣驅(qū)動(dòng)一年持有期混合型證券投資基金（下稱“金鷹景氣驅(qū)動(dòng)一年持有”）在5月29日至8月28日，為期3個(gè)月的公開(kāi)募集期內(nèi)，未滿足基金合同中約定的成立條件，基金發(fā)行失敗。

根據(jù)基金合同，基金成立需要滿足基金份額持有人不低于200人以及基金首次公開(kāi)募集資金不低于2億元的兩個(gè)條件。

新基遇阻，金鷹基金的“老基”情況也不容樂(lè)觀。公司近半數(shù)主動(dòng)權(quán)益基金至今仍在虧損。行業(yè)地位出現(xiàn)下滑，公司大股東也身陷債務(wù)困局。

新基發(fā)行失敗

據(jù)了解，金鷹景氣驅(qū)動(dòng)一年持有是2023年以來(lái)第8只發(fā)行失敗的公募基金產(chǎn)品。此前，國(guó)融基金、鵬揚(yáng)基金、永贏基金、融通基金等都有新基金發(fā)行失敗。

資料顯示，金鷹景氣驅(qū)動(dòng)一年持有是一只混合偏股型基金，在2023年5月29日正式募集發(fā)行，基金經(jīng)理為金鷹基金8年老將倪超。

觀察該基金募集期內(nèi)發(fā)行的公告會(huì)發(fā)現(xiàn)，金鷹景氣驅(qū)動(dòng)一年持有原定的募集截止日期為2023年6月16日。6月13日，金鷹基金發(fā)布公告稱，延長(zhǎng)金鷹景氣驅(qū)動(dòng)一年持有募集截止日期至8月28日，將3個(gè)月的募集時(shí)間全部用掉。

并且，在基金募集期間，金鷹基金還發(fā)布公告稱，旗下的部分基金參與基金代銷機(jī)構(gòu)的費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)，以此來(lái)吸引投資者購(gòu)買。

然而從最終的結(jié)果來(lái)看，盡管金鷹基金延長(zhǎng)了金鷹景氣驅(qū)動(dòng)一年持有的募集期限，以及參與費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)，但是依舊沒(méi)有滿足基金合同中約定的成立條件，基金最后發(fā)行失敗了。

值得注意的是，作為基金經(jīng)理的倪超在發(fā)行金鷹景氣驅(qū)動(dòng)一年持有的同時(shí)，還在發(fā)行金鷹產(chǎn)業(yè)智選一年持有混合基金，二者發(fā)行時(shí)間有很多重疊。

金鷹產(chǎn)業(yè)智選一年持有在2023年7月5日發(fā)行，原定募集截止日期為2023年7月19日，募集時(shí)長(zhǎng)15天。然后，金鷹產(chǎn)業(yè)智選一年持有在正式募集時(shí)，同樣募集資金不理想，而多次延長(zhǎng)募集期限。

天天基金網(wǎng)顯示，2013年7月19日、7月21日、7月28日、8月4日、8月11日，金鷹基金都發(fā)布了關(guān)于金鷹產(chǎn)業(yè)智選一年持有延長(zhǎng)募集的公告。

經(jīng)過(guò)5次延長(zhǎng)募集期限，2023年8月12日，金鷹基金發(fā)布了關(guān)于金鷹產(chǎn)業(yè)智選一年持有提前結(jié)束募集的公告，這意味著該基金終于募集成功了。

從最終的募集結(jié)果來(lái)看，金鷹產(chǎn)業(yè)智選一年持有共計(jì)募集資金2.017億元，剛剛好超過(guò)2億元，滿足基金成立條件。其中，金鷹基金及公司從業(yè)人員認(rèn)購(gòu)了590.28萬(wàn)份，如果沒(méi)有金鷹基金及公司從業(yè)人員的認(rèn)購(gòu)，恐怕該基金募集的資金也不足2億元。

近半數(shù)權(quán)益基金表現(xiàn)不佳

東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，金鷹基金約46%的主動(dòng)權(quán)益基金（股票+偏股+靈活）從成立以來(lái)回報(bào)至今（2023年8月30日）依然虧損（見(jiàn)表），公司2021、2022發(fā)行的基金幾乎全軍覆沒(méi)。

其中金鷹產(chǎn)業(yè)升級(jí)混合C虧損最為嚴(yán)重，回報(bào)率僅有47.88%。管理該基金的基金經(jīng)理韓廣哲算是金鷹基金的“骨干”，其曾在華夏基金博士后工作站任博士后研究員，并就職于華夏基金，擔(dān)任組合經(jīng)理職務(wù)，負(fù)責(zé)A股市場(chǎng)投資策略研究工作。2011年3月加盟銀華基金管理有限公司，2019年6月加入金鷹基金。

韓廣哲整體業(yè)績(jī)目前較為低迷。管理的13只基金（每份額單獨(dú)計(jì)算），有9只任職回報(bào)為負(fù)，同時(shí)有9只跑輸同類基金。

行業(yè)地位下滑

金鷹基金成立于2002年，是一家老牌基金管理公司。但受諸多原因的影響，公司行業(yè)地位始終沒(méi)有大的變化。2017年，公司大股東變更為東旭集團(tuán)后，更是缺少了實(shí)力股東的支持。

2020年3月，姚文強(qiáng)受命擔(dān)任金鷹基金總經(jīng)理，開(kāi)始了執(zhí)掌金鷹基金的歷程。一時(shí)間，被市場(chǎng)寄予厚望。去年3月，在擔(dān)任總經(jīng)理兩年后，姚文強(qiáng)出任公司董事長(zhǎng)。

姚文強(qiáng)曾任職于博時(shí)基金、國(guó)投瑞銀基金、招商基金、大成基金，從業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富。執(zhí)掌金鷹基金后，姚文強(qiáng)也從以前的單位中挖了不少干將加盟。

表：金鷹基金主動(dòng)權(quán)益矩陣中虧損產(chǎn)品

數(shù)據(jù)來(lái)源：東方財(cái)富Choice

然而，在姚文強(qiáng)執(zhí)掌金鷹基金的三年多來(lái)，公司的行業(yè)地位并沒(méi)有大的改變，規(guī)模排名反而有所下滑。截至今年一季度末，金鷹基金資產(chǎn)管理規(guī)模凈值為608.1億元，排名行業(yè)第72位。行業(yè)地位較2020年一季度末的60名下降了12個(gè)名次。

作為金鷹集團(tuán)大股東的東旭集團(tuán)，早已陷入債務(wù)危機(jī)之中。去年9月，東旭集團(tuán)債務(wù)化解工作取得進(jìn)展。東旭集團(tuán)債權(quán)人委員會(huì)第二次會(huì)議表決通過(guò)了《東旭集團(tuán)金融債務(wù)重組方案》。該方案約定，東旭集團(tuán)對(duì)全部金融債務(wù)“不打折、不逃債”，風(fēng)險(xiǎn)不外溢。

而東旭集團(tuán)持有的金鷹基金股權(quán)，也基本處于被凍結(jié)狀態(tài)?？磥?lái)，大股東在短期內(nèi)無(wú)法給予金鷹基金足夠的支持。從這個(gè)角度來(lái)看，金鷹基金能夠保持目前的規(guī)模和運(yùn)營(yíng)狀態(tài)已經(jīng)難能可貴。只是，在拼業(yè)績(jī)、拼資源、拼市場(chǎng)的基金行業(yè)，金鷹基金想要?dú)⒊鲆粭l血路，并不是一件易事。