淺談建筑企業(yè)融資方式及融資成本控制探討

劉煒?biāo)?湖南省第四工程有限公司

要想在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得一席之地，就必須在保證自身的品質(zhì)的前提下，盡量減少生產(chǎn)成本，在建筑業(yè)也是如此。但是當(dāng)前我國(guó)建筑行業(yè)融資渠道單一、融資困難等問題嚴(yán)重制約著中國(guó)建筑行業(yè)的健康、平穩(wěn)發(fā)展。為此，本文分析了大量的建筑業(yè)的資料，對(duì)建設(shè)企業(yè)的融資方式進(jìn)行了簡(jiǎn)要的探索，并就如何有效地控制融資成本等問題進(jìn)行了探討，也為如何更好地推動(dòng)企業(yè)的健康、穩(wěn)定發(fā)展提出了相關(guān)的看法。

一、建筑企業(yè)有效融資的實(shí)踐價(jià)值

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革、經(jīng)濟(jì)力量逐步壯大的今天，在政府的引導(dǎo)下，金融體系不斷完善。通過對(duì)市場(chǎng)金融的合理配置，可以更好地推動(dòng)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，確保整個(gè)市場(chǎng)體系的穩(wěn)定與成熟。建筑業(yè)作為一種產(chǎn)業(yè)，其鮮明的特征是其自身的發(fā)展，而建筑行業(yè)本身就是一項(xiàng)浩大的工程，人員密集、影響范圍廣泛，建設(shè)周期較長(zhǎng)，因此，在融資的過程中，建筑企業(yè)的資金規(guī)模與企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率關(guān)系密切，資金需求越大，負(fù)債率也就越高。而在融資期限上，由于施工企業(yè)的建設(shè)周期比較長(zhǎng)，資金鏈的要求也比較高，因此，選擇適合項(xiàng)目周期的融資產(chǎn)品，可以更好地支撐企業(yè)的發(fā)展。

二、建筑企業(yè)的融資現(xiàn)狀

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，國(guó)家對(duì)基建投資的加大，對(duì)建筑業(yè)的發(fā)展起到了推動(dòng)作用，因此，為了保障工程的可持續(xù)發(fā)展和正常運(yùn)營(yíng)，必須通過籌資來實(shí)現(xiàn)。根據(jù)我國(guó)目前建筑企業(yè)的現(xiàn)狀，其融資途徑主要有：一是內(nèi)部融資。內(nèi)部融資是指在建設(shè)初期企業(yè)所投入的資本和盈利后剩余的少量資本，而企業(yè)內(nèi)部融資則是指企業(yè)的內(nèi)部資金，不受外部環(huán)境的影響，能夠有效地降低融資成本，降低融資風(fēng)險(xiǎn)。二是外部資金，即通過企業(yè)的外部資金，比如銀行的貸款，這兩種方式都可以保證企業(yè)的工程項(xiàng)目的順利進(jìn)行。然而，當(dāng)企業(yè)遇到困難時(shí)，不同的籌資方法都會(huì)對(duì)資金造成不利的影響，例如，企業(yè)使用了內(nèi)部融資，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金短缺，從而影響到企業(yè)的正常建設(shè)和經(jīng)營(yíng)，進(jìn)而阻礙了企業(yè)的發(fā)展。在企業(yè)采取對(duì)外融資、單一融資渠道、苛刻的申請(qǐng)條件、高額的利息等方面，都會(huì)限制企業(yè)的資金使用。

三、建筑企業(yè)融資方式及融資成本控制存在的問題

(一)建筑企業(yè)融資方式單一

施工企業(yè)的融資渠道較為單一，除內(nèi)部融資之外，還需要向銀行申請(qǐng)貸款。而銀行貸款，則是一個(gè)比較復(fù)雜的過程，涉及到企業(yè)的信用等級(jí)、擔(dān)保方式等，很難通過。即使通過了，利息太高、使用時(shí)間短，一旦企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)不上，資金鏈就會(huì)斷裂，增加企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。由于建筑業(yè)屬于低利潤(rùn)產(chǎn)業(yè)，因此，以債權(quán)為基礎(chǔ)的融資方式將會(huì)帶來巨大的資金成本，而且不符合目前的施工企業(yè)的實(shí)際情況。

(二)建筑企業(yè)缺乏對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)

任何一個(gè)行業(yè)，只要是融資，都會(huì)有一定的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是建筑企業(yè)。當(dāng)企業(yè)籌資時(shí)，如果財(cái)務(wù)人員沒有對(duì)其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和分析，或?qū)赡馨l(fā)生的問題采取防范和緊急措施。一旦發(fā)生資金鏈斷裂、工程融資不及時(shí)、原材料、設(shè)備等漲價(jià)導(dǎo)致成本上升等問題，會(huì)對(duì)建筑企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展造成很大影響。

(三)建筑企業(yè)的內(nèi)部治理體系不完善

建筑企業(yè)制定詳細(xì)、完善、嚴(yán)格的管理體系，會(huì)對(duì)建筑企業(yè)的整體管理水平和發(fā)展起著舉足輕重的作用。然而，由于許多建設(shè)單位尚未建立完善的內(nèi)部管理體系，無法準(zhǔn)確地記錄每個(gè)項(xiàng)目的資金流向，也缺乏對(duì)其日常建設(shè)的監(jiān)督。因此，造成了建筑企業(yè)的形象和信譽(yù)下降，從而給企業(yè)帶來了負(fù)面影響，進(jìn)而影響了企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

(四)建筑行業(yè)融資體制不合理

我國(guó)的建筑企業(yè)大多是私營(yíng)的，也有一些是小型的，比如，銀行和其他的金融機(jī)構(gòu)，都是以國(guó)企為主，這也說明了我們的融資市場(chǎng)體系不夠完善。由于缺乏明確、健全、合理的融資體系，民營(yíng)建筑企業(yè)融資難，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，部分建筑企業(yè)因缺乏資金支撐而陷入資金困境，最后倒閉。

(五)建筑企業(yè)融資成本管理體系不健全

當(dāng)前，許多施工單位在工程建設(shè)中僅負(fù)責(zé)工程所需要的材料，而施工單位卻把工程承包給了施工隊(duì)。由于成本物料和建筑工程的分離，使得企業(yè)難以進(jìn)行全面的控制，融資成本管理系統(tǒng)不完善，從而影響到企業(yè)融資成本的控制。另外，由于施工單位在施工之前沒有針對(duì)工程的實(shí)際情況，制訂出一套科學(xué)、合理的工程造價(jià)控制方案，從而導(dǎo)致工程造價(jià)與成本控制的矛盾。由于工程建設(shè)不像其他企業(yè)，在工程建設(shè)過程中，由于缺乏對(duì)工程的客觀因素的考慮，導(dǎo)致工程造價(jià)過高，從而對(duì)企業(yè)的資金管理產(chǎn)生一定的制約作用。在工程建設(shè)中，工程經(jīng)理要對(duì)工程進(jìn)度、材料利用率進(jìn)行監(jiān)督，以降低資源的浪費(fèi)，并對(duì)工程進(jìn)度進(jìn)行科學(xué)的計(jì)劃，以降低人力、機(jī)械的損耗。另外，還要控制好外界因素對(duì)工程的影響，比如，自然災(zāi)害、相關(guān)部門的檢查，這樣才能防止工程延誤。上述因素導(dǎo)致了工程造價(jià)的上升，融資成本上升，與工程建設(shè)資金的需要不相適應(yīng)。

四、建筑企業(yè)融資方式及其成本控制措施

(一)融資方式

首先，要從銀行籌資。施工企業(yè)的融資渠道相對(duì)較多，在融資模式上應(yīng)該避免單一，這是由于施工企業(yè)的資金周期要求較長(zhǎng)，因此，在這一時(shí)期，必須要找到一種更為合理、高效的融資工具，以滿足實(shí)際的融資需求。目前，建筑企業(yè)的融資主要是通過銀行進(jìn)行融資，但由于銀行的融資時(shí)間較短，融資規(guī)模較小，與建筑企業(yè)的融資周期不能很好地匹配，間接增加建筑企業(yè)的融資成本。融資的原則是具體的、多樣化的，融資包括上市、借殼、配股、增發(fā)等，不會(huì)受到企業(yè)自身的運(yùn)營(yíng)和資金狀況的限制，可以說具有很強(qiáng)的融資能力。比如 IPO，就是一家企業(yè)向社會(huì)公開上市，這個(gè)時(shí)候，建筑企業(yè)就可以通過上市來推動(dòng)股票的流通，讓公眾參與到上市中來，但是這種發(fā)行本身就受到了很大的限制，而且程序也很繁瑣，在實(shí)際運(yùn)作中，一般都不是最好的選擇。其中，最具代表性的上市企業(yè)就是中國(guó)中鐵二局。企業(yè)通過上海證券交易所上市，通過網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行，共計(jì)發(fā)行了1 億多元人民幣，籌集到了10 億元人民幣，而借殼、買殼等方式，可以促進(jìn)相關(guān)企業(yè)直接進(jìn)入上市企業(yè)，在股票市場(chǎng)融資的同時(shí)，也為企業(yè)的發(fā)展提供了更多的資本支持。所謂的“借殼”，就是指企業(yè)將自己的資源進(jìn)行再分配，然后再進(jìn)行間接性的上市，二者之間的區(qū)別就是，要想取得企業(yè)的控制權(quán)，就必須要有足夠的控制權(quán)。目前，這種融資模式正逐步成為現(xiàn)代企業(yè)的主要融資模式，與股票相比，其承受的壓力要大得多，而且要有一定的償付能力。

(二)融資成本控制策略

首先，要明確企業(yè)的成本管理目標(biāo)。成本管理的目標(biāo)非常重要，在明確了基礎(chǔ)控制目標(biāo)后，就可以更好地構(gòu)建起資本控制體系，嚴(yán)格控制成本，實(shí)現(xiàn)科學(xué)、合理、法制化的管理，保證資金的有效利用，提高融資效率。其次，通過多種渠道的融資手段進(jìn)行整合。由于施工企業(yè)擁有各種融資渠道、融資工具和融資方式，因此，在融資過程中，要從實(shí)踐的角度進(jìn)行成本控制，進(jìn)行比較和分析，通過多渠道、合理的融資方式，既能滿足融資成本的要求，同時(shí)，還可以有效地減少融資成本，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)的發(fā)展提供資金支持。第三，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)控制。為了加強(qiáng)我國(guó)金融市場(chǎng)的自律性，可以成立一個(gè)行業(yè)協(xié)會(huì)，制訂和實(shí)施一系列的法律法規(guī)，從而推動(dòng)金融市場(chǎng)的規(guī)范化，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理，加強(qiáng)對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控，以保證我國(guó)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。另外，建立國(guó)內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與聯(lián)動(dòng)機(jī)制，對(duì)單個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行最有效的控制和擴(kuò)散，從而保證國(guó)內(nèi)金融能夠持續(xù)、穩(wěn)定地為各類企業(yè)提供融資；第四，健全信用信息系統(tǒng)，提高交易資金的使用效率。網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展和信息的飛速發(fā)展，為我國(guó)企業(yè)的信用信息收集創(chuàng)造了有利的技術(shù)條件和發(fā)展空間，建立我國(guó)企業(yè)的信用制度，既能有效地解決信息不對(duì)稱和融資困難的問題，又能間接地減少整個(gè)融資過程的成本；其一是可以利用網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)和大數(shù)據(jù)技術(shù)，為國(guó)內(nèi)企業(yè)提供一個(gè)統(tǒng)一的信息收集渠道，特別是針對(duì)中小企業(yè)的不穩(wěn)定因素，實(shí)行信用評(píng)估和信用評(píng)估。其二是通過網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，建立一套完整的國(guó)內(nèi)金融信息平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)企業(yè)之間的信息交流和交換，提高市場(chǎng)的透明度。

(三)建筑企業(yè)主體方面

建筑企業(yè)要得到銀行的信貸支持與信賴，就必須建立起一套科學(xué)的現(xiàn)代管理制度，加強(qiáng)各項(xiàng)規(guī)章制度，以科學(xué)的方式取得銀行對(duì)其的充分信任，進(jìn)而提升其資產(chǎn)質(zhì)量，進(jìn)而得到商業(yè)銀行的信貸支持。建設(shè)單位要加強(qiáng)現(xiàn)金流管理工作，必須在銀行清楚地了解到建筑單位有充足的現(xiàn)金流來償還債務(wù)時(shí)，才能加大對(duì)施工企業(yè)的放貸。面對(duì)現(xiàn)金流不能償付的風(fēng)險(xiǎn)，施工企業(yè)必須加強(qiáng)現(xiàn)金流管理，施工企業(yè)必須加強(qiáng)資金的風(fēng)險(xiǎn)管理，以確保其資金的流動(dòng)性，避免在一定的時(shí)間內(nèi)發(fā)生到期不能償還的問題。在進(jìn)行融資時(shí)，必須結(jié)合建筑企業(yè)的具體情況，并根據(jù)建設(shè)能力、還款能力等因素，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)與分析，并提出相應(yīng)的對(duì)策，從而增強(qiáng)建筑企業(yè)的融資能力，降低其融資風(fēng)險(xiǎn)，降低其融資成本[1]。

(四)金融機(jī)構(gòu)方面

目前，一些金融機(jī)構(gòu)向建筑企業(yè)提供的貸款額度很少，審批程序也比較繁瑣，利率也比較高，這對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展非常不利，因?yàn)橹行∑髽I(yè)可以從銀行獲得的資金很少，而且要支付的利息也很高。因此，以銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)，可以在保障建筑企業(yè)的社會(huì)信譽(yù)和償債能力的基礎(chǔ)上，為中小企業(yè)提供更多的貸款。此外，還可以開發(fā)一種與建筑企業(yè)相適應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品，解決當(dāng)前房地產(chǎn)市場(chǎng)上的金融機(jī)構(gòu)單一問題，同時(shí)也能滿足越來越多的建筑企業(yè)的融資需要，也能提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，可以針對(duì)建筑企業(yè)的實(shí)際情況，開發(fā)適合于建筑企業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融產(chǎn)品，減少對(duì)建筑企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)，加大對(duì)建筑企業(yè)的信貸支持，加大對(duì)建筑公司的貸款額度，促進(jìn)雙方的共同發(fā)展[2]。

(五)擴(kuò)大融資渠道

拓寬融資渠道是建筑企業(yè)融資和成本控制的重要手段。通過建立多種融資渠道，拓寬融資渠道，可以為企業(yè)提供多種融資方式，從而使企業(yè)能夠更好地進(jìn)行成本控制，進(jìn)而推動(dòng)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。擴(kuò)大資金來源要注意：第一，要選擇適當(dāng)?shù)馁Y金來源，在進(jìn)行融資時(shí)，要根據(jù)自己的實(shí)際狀況，認(rèn)識(shí)自己的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，并通過適當(dāng)?shù)耐緩絹慝@取資金，保證融資的效果。同時(shí)，通過與低利率、長(zhǎng)還款期限的政策銀行等方式，提高自身的發(fā)展水平，從而達(dá)到降低融資成本的目的。第二，建筑企業(yè)要提高自身的信譽(yù)，如果信用等級(jí)達(dá)到了，就采取短期融資的形式，這樣既能緩解企業(yè)的短期融資困難，同時(shí)也為建筑單位的發(fā)展創(chuàng)造了有利的條件，為企業(yè)的發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。第三，要拓寬資金來源。銀行貸款有很高的安全性，如果是以銀行貸款為主，還可以利用有價(jià)證券、債券等方式，擴(kuò)大融資渠道，保證企業(yè)有充足的資本投入，并推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展。此外，還可以通過租賃來籌集資金，這樣既能節(jié)省工程設(shè)備的費(fèi)用，又能減少企業(yè)的資本占用，確保資金的使用[3]。

(六)轉(zhuǎn)變?nèi)谫Y方式

要實(shí)現(xiàn)融資和成本的有效控制，必須改變?nèi)谫Y方式，在多樣化、新型融資方式下實(shí)現(xiàn)融資和成本控制。要改變籌資模式，首先要關(guān)注的是：第一，要根據(jù)市場(chǎng)需要進(jìn)行籌資。不同的企業(yè)對(duì)資金的需求也不盡相同，有些企業(yè)需要短期資金，有些企業(yè)則需要長(zhǎng)期資金。第二，在符合條件的情況下，可以考慮進(jìn)行股權(quán)投資，通過股票融資，既可以有效地解決企業(yè)的長(zhǎng)期資金問題，又能保證企業(yè)的資金安全。因此，融資方式各有利弊，各有特點(diǎn)，為了保證資金的有效性，企業(yè)可以嘗試不同的融資方式[4]。

(七)提高融資成本統(tǒng)計(jì)質(zhì)量

在企業(yè)融資管理和成本控制中，融資成本的統(tǒng)計(jì)是必不可少的，良好的統(tǒng)計(jì)質(zhì)量才能取得預(yù)期的財(cái)務(wù)效益，并對(duì)成本進(jìn)行有效的控制。要提高財(cái)務(wù)費(fèi)用的統(tǒng)計(jì)質(zhì)量，必須加強(qiáng)對(duì)融資成本核算的關(guān)注：一方面，要定期到工地進(jìn)行實(shí)地考察，掌握施工進(jìn)度，全面了解施工情況，為合理控制項(xiàng)目開支提供有力保證；另一方面，要不斷提高自身的建筑水平，對(duì)項(xiàng)目的質(zhì)量進(jìn)行嚴(yán)格的檢查，把成本控制落實(shí)到位，因此，提高融資成本的統(tǒng)計(jì)質(zhì)量是非常有必要的。最后，在進(jìn)行融資前，財(cái)務(wù)人員要充分考慮到材料、人工、機(jī)械等成本變化，并考慮到各類稅費(fèi)對(duì)融資成本的影響[5]。

五、結(jié)語

綜上所述，建筑企業(yè)是國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要產(chǎn)業(yè)，其對(duì)各個(gè)行業(yè)的發(fā)展都有很大的影響。資金短缺是影響建筑企業(yè)發(fā)展的主要原因，從根本上說，建筑企業(yè)要自覺、有目的性地運(yùn)用資金，尤其是在金融、成本控制等方面，需要對(duì)其進(jìn)行持續(xù)的控制，并建立一套行之有效的控制制度、預(yù)算制度、決算制度、管理制度，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展?！?/p>