聚焦低收入農(nóng)戶信貸需求的農(nóng)村小額信貸研究

摘?要：大國(guó)小農(nóng)是我國(guó)當(dāng)前和未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)期的基本國(guó)情，小額信貸是滿足農(nóng)村金融體系中必不可少的重要組成部分。當(dāng)前我國(guó)農(nóng)村小額信貸還存在一定問(wèn)題，突出表現(xiàn)為商業(yè)性機(jī)構(gòu)?“目標(biāo)偏差”無(wú)法滿足低收入農(nóng)戶小額信貸需求；金融過(guò)度與金融抑制并存加劇農(nóng)村小額信貸供給不足；小額貸款公司資金成本較高；缺少專門針對(duì)低收入者的小額信貸產(chǎn)品，貸款利率較高；在培育生產(chǎn)能力方面作用有限；小額信貸機(jī)構(gòu)為商業(yè)銀行做“助貸”，進(jìn)一步拉高農(nóng)戶借貸成本。建議應(yīng)重構(gòu)農(nóng)村合作性和社會(huì)性金融機(jī)構(gòu)，構(gòu)建差異化的農(nóng)村金融供給體系，制度松綁與強(qiáng)化監(jiān)管并重。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村小額信貸；低收入農(nóng)戶；合作性社會(huì)性農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)

中圖分類號(hào)：F830.5?文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A?文章編號(hào)：1005-6432（2023）24-0000-00

1?小農(nóng)經(jīng)濟(jì)背景下農(nóng)戶金融需求特點(diǎn)：農(nóng)村小額信貸的必要性

小農(nóng)經(jīng)濟(jì)在未來(lái)較長(zhǎng)一段時(shí)間仍將是我國(guó)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的主體，大國(guó)小農(nóng)是我國(guó)的基本國(guó)情。根據(jù)第三次農(nóng)業(yè)普查數(shù)據(jù)，我國(guó)小農(nóng)戶數(shù)量占到農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體98%以上，小農(nóng)戶從業(yè)人員占農(nóng)業(yè)從業(yè)人員90%，小農(nóng)戶經(jīng)營(yíng)耕地面積占總耕地面積的70%。與此同時(shí)，我國(guó)仍是一個(gè)低收入人群占主體的典型的發(fā)展中國(guó)家，其中大量低收入居民分布在農(nóng)村地區(qū)，主要從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。如果按世界銀行給出的每人每天收入低于10美元的中低收入界定標(biāo)準(zhǔn)來(lái)測(cè)算，目前我國(guó)農(nóng)村居民中有80%屬于中低收入者，其中收入最低的20%人口，其日均收入僅為1.88美元。此外，雖然近年來(lái)我國(guó)扶貧成效突出，2020年底消滅了絕對(duì)貧困人口，但不可否認(rèn)的是，脫貧人口中的很大一部分，其收入僅是略高于貧困線，加之由于一些地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)薄弱、就業(yè)不穩(wěn)定、社會(huì)保障制度尚不完善等，仍然存在較大返貧風(fēng)險(xiǎn)。

因此，在這種背景下，進(jìn)一步提高農(nóng)村金融的可及性，對(duì)于增強(qiáng)發(fā)展農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、提升農(nóng)民收入水平、鞏固脫貧成果，具有重要意義。同時(shí)，隨著近年來(lái)農(nóng)業(yè)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，我國(guó)農(nóng)戶金融需求呈現(xiàn)了一定的分層特點(diǎn)，但中低收入農(nóng)戶仍占主體，因此，農(nóng)戶金融需求具有鮮明的小額分散、維持基本生活開(kāi)支和簡(jiǎn)單再生產(chǎn)、能承受利率水平低等突出特點(diǎn)。而小額信貸產(chǎn)生之初，就是專門為低收入人群和微型企業(yè)提供金融服務(wù)而設(shè)計(jì)，無(wú)抵押、金額小，其信貸模式和治理方式相對(duì)來(lái)說(shuō)能夠更好契合中低收入農(nóng)戶的金融需求特點(diǎn)。從國(guó)內(nèi)外實(shí)踐來(lái)看，小額信貸均是各國(guó)農(nóng)村金融體系中不可或缺的重要的組成部分。正如世界銀行對(duì)小額信貸原則的界定認(rèn)為，“小額信貸能使貧困家庭不再著眼于每天的生計(jì)而是籌劃未來(lái)，它是反貧困的一個(gè)有力工具，是為貧困人口服務(wù)的金融體系?！?/p>

2?從公益性到商業(yè)性：我國(guó)農(nóng)村小額信貸的發(fā)展歷程

我國(guó)自上世紀(jì)90年代初引入孟加拉格萊珉小額信貸模式，此后，我國(guó)農(nóng)村小額信貸發(fā)展大體可以劃分為四個(gè)階段：

第一階段是由非政府組織主導(dǎo)開(kāi)展的小范圍試點(diǎn)階段（1994-1996）。在此以前，我國(guó)對(duì)農(nóng)村的資金需求主要通過(guò)無(wú)償財(cái)政資金撥付和政府主導(dǎo)的農(nóng)村扶貧貼息貸款等形式來(lái)滿足，一定程度上存在受益群體偏差、農(nóng)村金融資源配置扭曲、貼息不可持續(xù)等一系列問(wèn)題。因此，1993年，我國(guó)研究機(jī)構(gòu)和社團(tuán)組織聯(lián)合一些國(guó)際機(jī)構(gòu)和NGO組織，引入了小額信貸的格萊珉模式，希望推動(dòng)其在中國(guó)的落地，以解決農(nóng)村金融需求問(wèn)題。這一階段，農(nóng)村小額信貸主要是民間力量利用國(guó)外資金和自籌資金開(kāi)展小額信貸的小范圍試點(diǎn)試驗(yàn)，政府少有參與，并取得了一定的效果。

第二階段是政府主導(dǎo)的大范圍推廣階段（1996-2000）。1996年以后，中央把扶貧工作擺在突出重要位置，明確要求各貧困地區(qū)把解決貧困戶的溫飽問(wèn)題放在一切問(wèn)題之首。因此，這一階段，政府投入大量人力物力，主要通過(guò)政府扶貧機(jī)構(gòu)和廣大金融機(jī)構(gòu)，運(yùn)用財(cái)政資金和扶貧貼息貸款，積極在全國(guó)范圍推廣小額信貸，將小額信貸作為扶貧的重要工具。

第三階段是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)全面介入階段（2000-2005）。這一階段，政府扶貧辦不再代理小額貸款，而負(fù)責(zé)扶貧政策制定、扶貧工作協(xié)調(diào)、中央扶貧資金的監(jiān)督管理等。央行陸續(xù)出臺(tái)了《農(nóng)村信用合作社小額信用貸款管理指導(dǎo)意見(jiàn)》等多個(gè)辦法，要求農(nóng)信社大力推廣小額信貸，構(gòu)建以農(nóng)信社為主體的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)全面負(fù)責(zé)小額信貸資金管理的體系。

第四階段是鼓勵(lì)民間資本設(shè)立商業(yè)性小額信貸機(jī)構(gòu)（2005年至今）。為增強(qiáng)農(nóng)村金融供給和培育競(jìng)爭(zhēng)性的農(nóng)村金融市場(chǎng)，監(jiān)管部門開(kāi)始放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策，鼓勵(lì)民營(yíng)資本設(shè)立小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)村資金互助社等新型農(nóng)村金融主體，主要開(kāi)展農(nóng)村小額信貸業(yè)務(wù)。2006年開(kāi)始試點(diǎn)，2008年在全國(guó)推開(kāi)，民營(yíng)資本設(shè)立的商業(yè)性小額信貸機(jī)構(gòu)迎來(lái)了發(fā)展迅速時(shí)期。

截至目前，我國(guó)已經(jīng)形成了由農(nóng)信社、郵儲(chǔ)銀行、農(nóng)業(yè)銀行等正規(guī)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)和小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)村資金互助社等新型農(nóng)村金融主體多元化、多層次提供農(nóng)村小額信貸的格局。

3?無(wú)法滿足低收入農(nóng)戶小額信貸需求：我國(guó)農(nóng)村小額信貸存在的問(wèn)題

我國(guó)農(nóng)村小額信貸在“打通農(nóng)村金融最后一公里”方面發(fā)揮了重要作用，但深入分析其運(yùn)行情況，會(huì)發(fā)現(xiàn)存在一些不容忽視的問(wèn)題。

3.1?宏觀層面的問(wèn)題

一是商業(yè)性機(jī)構(gòu)由于“目標(biāo)偏差”無(wú)法滿足低收入農(nóng)戶小額信貸需求。當(dāng)前我國(guó)農(nóng)村小額信貸供給主體都是商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)。雖然供給主體中也包括本應(yīng)為合作性質(zhì)的農(nóng)信社、互助性質(zhì)的農(nóng)村資金互助社等，但我國(guó)農(nóng)信社運(yùn)行與國(guó)際合作社聯(lián)盟的基本原則相去甚遠(yuǎn)，2003年農(nóng)信社改革后最終成為商業(yè)性機(jī)構(gòu)，而由民間自發(fā)形成的內(nèi)部解決融資問(wèn)題的農(nóng)村資金互助社，在實(shí)踐中往往出現(xiàn)“社員”不能或無(wú)力參與經(jīng)營(yíng)管理、貸款也不局限在社員范圍內(nèi)，也已異化為商業(yè)性機(jī)構(gòu)。因此，當(dāng)前包括農(nóng)村小額信貸在內(nèi)的農(nóng)村金融供給主體雖然有國(guó)有大行、股份制銀行、地區(qū)性銀行、農(nóng)信社、郵儲(chǔ)銀行、村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、農(nóng)村資金互助社等多種類型，但從性質(zhì)上來(lái)說(shuō)，都屬于商業(yè)性機(jī)構(gòu)。國(guó)內(nèi)外的實(shí)踐和研究都表明，商業(yè)性機(jī)構(gòu)在提供農(nóng)村小額信貸時(shí)會(huì)出現(xiàn)“目標(biāo)偏差”——將貸款發(fā)放給農(nóng)村里的中高收入群體，而更需要小額信貸的低收入農(nóng)戶被排除在外，即“你越有錢越能貸到款，越?jīng)]錢越無(wú)法貸款”，例如印尼的商業(yè)性小額信貸機(jī)構(gòu)BRI和玻利維亞的Banc?Sol，客戶都是“更富有的人群”，這實(shí)際上與小額信貸的初衷相悖。

二是金融過(guò)度與金融抑制并存加劇低收入農(nóng)戶小額信貸難題。近年來(lái)，我國(guó)金融業(yè)有力助推經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)，也出現(xiàn)金融部門快速膨脹并“虹吸”實(shí)體部門資金，進(jìn)而導(dǎo)致資金越來(lái)越多地在金融體系內(nèi)進(jìn)行擴(kuò)張性自我循環(huán)的“金融自循環(huán)”問(wèn)題。據(jù)2020年數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)商業(yè)銀行銷售凈利率為29.41%，而同期實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門的銷售凈利率僅為4.98%。在巨大利潤(rùn)差的驅(qū)動(dòng)下，我國(guó)虛擬經(jīng)濟(jì)總量比實(shí)體經(jīng)濟(jì)總量比值直線上升，由2000年的9.84%上升至2020年的18.33%。社會(huì)亂辦金融、資金脫實(shí)向虛，商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)在逐利動(dòng)機(jī)驅(qū)使下，紛紛卷入“金融自循環(huán)”中謀求高額受益，進(jìn)一步加劇了收入低、成本高、風(fēng)險(xiǎn)大的農(nóng)村低收入者小額信貸供給不足問(wèn)題。

3.2??微觀層面的問(wèn)題

一是小額貸款公司不能吸收公眾存款，資金成本較高。格萊珉銀行等國(guó)外小額信貸機(jī)構(gòu)資金主要來(lái)源于吸收存款、政府低息貸款和捐贈(zèng)資金。我國(guó)小額貸款公司不能吸收存款，《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（銀監(jiān)發(fā)〔2008〕23號(hào)）規(guī)定，小額貸款公司的主要資金來(lái)源為股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金，以及來(lái)自不超過(guò)兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金。多數(shù)小額貸款公司資金來(lái)源主要是自有資金和資產(chǎn)證券化籌資，資金成本較高，不利于為農(nóng)村低收入群體提供較低利率信貸資金。

二是缺少專門針對(duì)低收入者的小額信貸產(chǎn)品，貸款利率較高。格萊珉銀行聚焦“人口最底層的35%”的窮人，不僅包括“一般的窮人”，還包括赤貧的乞丐。其貸款利率是基于借款人的財(cái)務(wù)狀況和償還能力而非資金成本確定。例如，乞丐貸款（Struggling?members?programme）的利率為0，且貸款期限非常長(zhǎng)，以確?！罢枇氵€”方式下每次需要償還的金額非常小，而且借款乞丐還免費(fèi)享受人壽保險(xiǎn)和貸款保險(xiǎn)。截至2020年末，共給11.4萬(wàn)乞丐發(fā)放了零利率貸款共計(jì)1.85億孟加拉塔卡。而對(duì)于經(jīng)營(yíng)性貸款（Loans?for?Income?Generating?Activities，?IGA）、住房貸款（Housing?Loans）、學(xué)生貸款（Higher?Education?Loans）利率分別為20%、8%和5%（其中學(xué)生貸款在求學(xué)期間貸款利率為0，畢業(yè)后利率為5%），均低于政府規(guī)定的小額信貸利率水平，各類貸款利率整體平均來(lái)看，格萊珉銀行貸款利率也僅略高于商業(yè)銀行利率水平。我國(guó)缺少專門針對(duì)農(nóng)村低收入者的農(nóng)村小額信貸產(chǎn)品，而且農(nóng)村小額信貸利率基于籌資成本、運(yùn)行成本、風(fēng)控成本等成本而非借款人財(cái)務(wù)狀況和償還能力來(lái)確定，貸款利率較高。據(jù)中國(guó)普惠金融研究院2016年《農(nóng)村小額信貸利率研究報(bào)告》的調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，中和農(nóng)信提供的農(nóng)戶貸款的年實(shí)際利率為商業(yè)銀行、農(nóng)村資金互助社、民間借貸及以中和農(nóng)信為代表的小額信貸機(jī)構(gòu)，其小額信貸平均實(shí)際年利率分別約為11%、7%、18.2%和19.2%。總體來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行小額信貸利率較商業(yè)銀行一般貸款利率平均高出5-6個(gè)百分點(diǎn)，小額貸款公司利率則更要較商業(yè)銀行一般貸款利率高出15個(gè)百分點(diǎn)左右。

三是主要起到資金短期周轉(zhuǎn)應(yīng)急作用，在培育生產(chǎn)能力方面作用有限。農(nóng)村小額信貸的最終目的是通過(guò)資金借貸鼓勵(lì)低收入人口創(chuàng)業(yè)，培育其生產(chǎn)能力進(jìn)而提升收入。格萊珉銀行的小額信貸原則之一是，資金用于支持窮人為創(chuàng)收活動(dòng)創(chuàng)造自營(yíng)職業(yè)而不是消費(fèi)，從而為窮人提供生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的“啟動(dòng)資金”，有利于培育生產(chǎn)能力進(jìn)而最終擺脫貧困。而我國(guó)農(nóng)村小額信貸利率較高，借款人大多是在急于用錢的情況下才會(huì)借如此高利率的貸款，因此小額信貸主要起到解決資金短期周轉(zhuǎn)應(yīng)急的作用，加之小額信貸機(jī)構(gòu)對(duì)資金是用于生產(chǎn)還是消費(fèi)用途并不進(jìn)行區(qū)分和監(jiān)管，使得我國(guó)農(nóng)村小額信貸目前基本上只發(fā)揮資金應(yīng)急作用，在培育生產(chǎn)能力方面作用發(fā)揮十分有限。

四是小額信貸機(jī)構(gòu)為商業(yè)銀行做“助貸”，進(jìn)一步拉高農(nóng)戶借貸成本。商業(yè)銀行由于鄉(xiāng)鎮(zhèn)基層網(wǎng)點(diǎn)和人員較少而在開(kāi)展農(nóng)村小額信貸業(yè)務(wù)時(shí)遇到困難，而一些小額貸款公司則具有機(jī)構(gòu)和人員優(yōu)勢(shì)，加之農(nóng)村小額信貸市場(chǎng)目標(biāo)客戶趨同、金融產(chǎn)品趨同，競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，因此，一些小額貸款公司往往會(huì)為這些商業(yè)銀行小額信貸業(yè)務(wù)做“助貸”，即成為商業(yè)銀行小額信貸資金“下沉”農(nóng)戶的“通道”，從中收取服務(wù)費(fèi)或擔(dān)保費(fèi)營(yíng)利，實(shí)際上進(jìn)一步拉高了農(nóng)戶的資金使用成本。

3?相關(guān)建議

針對(duì)上述問(wèn)題，主要提出以下建議：

（1）重構(gòu)農(nóng)村合作性和社會(huì)性金融機(jī)構(gòu)。這是使農(nóng)村小額信貸能夠真正發(fā)揮聚焦并提高低收入農(nóng)戶生產(chǎn)能力和提高收入的根本保障。能夠準(zhǔn)確對(duì)接農(nóng)村金融需求特點(diǎn)的金融供給才是有效的農(nóng)村金融供給。商業(yè)性機(jī)構(gòu)小額信貸利率水平過(guò)高，無(wú)法有效提供對(duì)接低收入農(nóng)戶小額信貸需求。應(yīng)當(dāng)通過(guò)法律明確、政策引導(dǎo)、加強(qiáng)監(jiān)管和借助“村規(guī)民約”等地方非正式制度力量，激勵(lì)形成農(nóng)戶之間互助合作并以“社員”公共利益為目標(biāo)開(kāi)展?fàn)I利性金融活動(dòng)的兼具合作性和社會(huì)性的小額信貸機(jī)構(gòu)。其中尤為重要的，一是合作性社會(huì)性小額信貸機(jī)構(gòu)在發(fā)展初期往往面臨社員存款不足以滿足貸款需求的問(wèn)題，這一階段需要政府通過(guò)財(cái)政支農(nóng)資金新增部分金額、政策性銀行轉(zhuǎn)貸款等方式給予一定扶持，但要避免政府的行政管理和控制；二是在發(fā)展過(guò)程中應(yīng)堅(jiān)守“合作性”“社會(huì)性”的原則要求，即自愿和開(kāi)放原則、社員民主管理原則、自主和獨(dú)立原則，實(shí)現(xiàn)勞動(dòng)要素與資本要素的有機(jī)結(jié)合，使社員真正成為合作金融組織的主人，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)為社員服務(wù)的社會(huì)性金融機(jī)構(gòu)。

（2）構(gòu)建差異化的農(nóng)村金融供給體系。農(nóng)村金融需求種類多、差異大，不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展地區(qū)、不同借款目的、不同借貸主體、不同借款金額、不同償付能力等，應(yīng)構(gòu)建一個(gè)多層次、差異化的農(nóng)村金融供給體系。這里不僅僅指農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)類型多樣，更應(yīng)注重的是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)各異，運(yùn)營(yíng)目標(biāo)、服務(wù)群體以及提供金融產(chǎn)品和服務(wù)各有側(cè)重、各司其職，避免同質(zhì)化的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)將有限的信貸資源在相對(duì)狹窄的客戶群體中進(jìn)行內(nèi)耗式競(jìng)爭(zhēng)，滿足農(nóng)村多樣的農(nóng)村金融需求，特別是農(nóng)村中低收入農(nóng)戶的金融需求，形成一個(gè)分工合理、競(jìng)爭(zhēng)有序的農(nóng)村金融供給體系。

（3）制度松綁與強(qiáng)化監(jiān)管并重。一方面，我國(guó)農(nóng)村小額信貸機(jī)構(gòu)面臨一些制度制約，形成發(fā)展瓶頸。例如，村鎮(zhèn)銀行不得跨縣放貸和吸儲(chǔ)、農(nóng)村資金互助社只能吸收社員存款、小額貸款公司“只貸不存”等，難以有效服務(wù)農(nóng)村金融需求。另一方面，普遍存在機(jī)構(gòu)治理混亂隨意等問(wèn)題，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高、社會(huì)公信力較差。因此，應(yīng)制度松綁與強(qiáng)化監(jiān)管并重，二者并不矛盾，制度松綁是解除困住其發(fā)展的不合理“鏈條”，即“開(kāi)正門”，強(qiáng)化監(jiān)管則是確保其在制度允許的范圍內(nèi)規(guī)范運(yùn)營(yíng)，即“堵暗道”，是發(fā)展農(nóng)村金融的必不可少的兩個(gè)重要方面。

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[作者簡(jiǎn)介]詹卉，副教授，北京第二外國(guó)語(yǔ)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院。