金融科技背景下普惠金融風(fēng)險研究

王 偉

(福州大學(xué)至誠學(xué)院，福建 福州 350002)

一、 引言

近年來我國的普惠金融業(yè)務(wù)得到了快速發(fā)展，但是普惠金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險也日益凸顯。 銀保監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2022 年4 月末全國普惠型小微企業(yè)貸款總額達20.5 萬億元，而銀行業(yè)普惠型小微企業(yè)貸款不良余額為4476.21 億元，不良率是2.18%。 不良率水平較前幾年有明顯下降，但仍然暴露了普惠金融機構(gòu)的風(fēng)險控制能力不足以支持普惠金融業(yè)務(wù)快速發(fā)展的問題。 而且我國目前已經(jīng)進入以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進發(fā)展的經(jīng)濟新格局，更需要通過普惠金融的發(fā)展，達到“促消費、擴投資”的目的，推動我國經(jīng)濟發(fā)展。這都要求普惠金融機構(gòu)一定要不斷提高自身的風(fēng)險控制能力，實現(xiàn)普惠金融業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展。

金融科技是金融與科技的有機融合，具有擴大金融服務(wù)覆蓋面、降低交易成本、提升金融服務(wù)效率、優(yōu)化產(chǎn)品和服務(wù)等作用。 另外，金融科技在風(fēng)險管理方面也表現(xiàn)出非常巨大的優(yōu)勢。 普惠金融機構(gòu)應(yīng)該充分利用金融科技的優(yōu)勢，認(rèn)真分析研究普惠金融的風(fēng)險特征，將金融科技和普惠金融風(fēng)險管理有機結(jié)合，提高自身業(yè)務(wù)的風(fēng)險防控能力。

二、 我國普惠金融的風(fēng)險特征

普惠金融作為金融的一個分支領(lǐng)域，會面臨與傳統(tǒng)金融相同的風(fēng)險[1]。 同時普惠金融又因為自身的特殊性，衍生出具有自身特點的一些風(fēng)險特征。

(一)嚴(yán)重的信息不對稱衍生的信用風(fēng)險

信用風(fēng)險是金融機構(gòu)危害最大且普遍存在的一種風(fēng)險，而普惠金融信貸業(yè)務(wù)中信用風(fēng)險尤為突出，原因在于其服務(wù)的對象是長尾群體。 這部分長尾客戶文化程度整體較低，缺乏相應(yīng)的金融意識和知識，信用意識淡薄。 同時又缺少足夠的信用記錄和抵押物，償債能力不足。 再加上他們沒有健全的財務(wù)制度，更不會定期公布自身的經(jīng)營狀況，普惠金融機構(gòu)很難接觸到他們的日常信息，對其進行的信息調(diào)查難度大且成本高。 而且部分客戶為了獲得信貸支持，往往會刻意隱瞞一些負(fù)面信息，甚至提供一些虛假信息，這導(dǎo)致普惠金融機構(gòu)在貸前貸后都普遍存在嚴(yán)重的信息不對稱問題，面臨嚴(yán)重的信用風(fēng)險。

(二)客戶的不確定性衍生的市場風(fēng)險

普惠金融的服務(wù)對象是小微企業(yè)、農(nóng)村群體及城鎮(zhèn)弱勢群體。 這些客戶群體在發(fā)展中面臨的不確定性因素比較多。 對小微企業(yè)而言，其自身規(guī)模小、資金少、管理水平較低、人才匱乏，導(dǎo)致其缺乏核心競爭能力，抵抗風(fēng)險的能力比較弱。 對農(nóng)村客戶而言，由于農(nóng)業(yè)自身易受氣候、病蟲害等自然因素的影響，而且我國農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)薄弱、技術(shù)設(shè)備條件差、市場不完善，再加上農(nóng)村客戶文化素質(zhì)普遍不高，無法及時、有效地接收信息和農(nóng)村新技術(shù)，所以農(nóng)村客戶的抗風(fēng)險能力有很大不確定性。 對城鎮(zhèn)弱勢群體而言，他們的經(jīng)濟收入普遍偏低，經(jīng)濟承受能力不足，其不確定因素更為復(fù)雜和繁多。 當(dāng)金融產(chǎn)品價格發(fā)生變化，這些不確定性很可能會誘導(dǎo)風(fēng)險損失的發(fā)生，從而出現(xiàn)市場風(fēng)險。

(三)成本和收益不匹配衍生的經(jīng)營風(fēng)險

普惠金融機構(gòu)的普惠性決定了其提供的金融服務(wù)回報率低的特點，而普惠金融機構(gòu)既要注意風(fēng)險的防范，又要考慮可持續(xù)發(fā)展問題，因此普惠金融機構(gòu)陷入了兩難境地。 在成本方面，普惠金融機構(gòu)在為這些特殊群體提供金融服務(wù)時需要投入大量的人力、物力、財力等，經(jīng)營成本較高。 然而在收益方面，普惠產(chǎn)品小且分散的特點，導(dǎo)致其單筆收益普遍較低，回報率不高[2]。 這種高成本與低收益之間的不匹配很容易導(dǎo)致普惠金融機構(gòu)存在經(jīng)營上的風(fēng)險。

(四)認(rèn)識不到位衍生的操作風(fēng)險

無論普惠金融機構(gòu)還是普惠金融客戶都普遍存在著對普惠金融業(yè)務(wù)認(rèn)識不到位的情況。 普惠金融機構(gòu)方面，有的將發(fā)展普惠金融業(yè)務(wù)當(dāng)成是一項政治任務(wù)，為了完成任務(wù)而開展普惠金融業(yè)務(wù)，卻沒有注重風(fēng)險的防范，盲目推進普惠金融的發(fā)展；有的則將普惠金融業(yè)務(wù)看成是“慈善”，不愿意積極開展普惠金融業(yè)務(wù)。 普惠金融客戶方面，他們大多數(shù)受教育程度比較低、金融知識比較匱乏，經(jīng)常在根本不了解普惠金融產(chǎn)品的情況下接受這些產(chǎn)品，并且產(chǎn)生了過高的期待，結(jié)果往往只看到了回報卻忽略了風(fēng)險問題。 這些認(rèn)識上的偏差會滋生操作風(fēng)險，進而影響普惠金融業(yè)務(wù)的聲譽。

(五)監(jiān)管體系不健全衍生的法律風(fēng)險

一個完善的普惠金融法律監(jiān)管體系是普惠金融業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展的關(guān)鍵。 但目前我國的普惠金融法律監(jiān)管體系還存在許多不足:第一，社會信用體系不健全。 雖然我國正在不斷加強社會信用體系建設(shè)，但是仍然還有很多可考量的信用指標(biāo)并未完全納入國家征信體系之中，這使得信用在創(chuàng)新監(jiān)管機制、提高監(jiān)管能力方面的基礎(chǔ)性作用無法得到更好的發(fā)揮，法律建設(shè)的基礎(chǔ)依據(jù)不足。 這是我國金融業(yè)普遍面臨的問題，普惠金融也不例外。 第二，針對普惠金融的專業(yè)性法律欠缺。 目前大部分法律都是針對傳統(tǒng)金融業(yè)制定的，對普惠金融這一新型金融業(yè)態(tài)缺乏專業(yè)的法規(guī)，一方面會導(dǎo)致出現(xiàn)多重監(jiān)管或監(jiān)管真空的現(xiàn)象；另一方面也無法給普惠金融供給雙方提供法律支持和保護，營造出良好的市場秩序。

(六)創(chuàng)新性不足衍生的產(chǎn)品設(shè)計風(fēng)險

普惠金融產(chǎn)品是普惠金融業(yè)務(wù)開展的關(guān)鍵。 普惠金融產(chǎn)品設(shè)計不合理會直接導(dǎo)致普惠金融業(yè)務(wù)發(fā)展受挫。 許多普惠金融機構(gòu)表面上對普惠金融產(chǎn)品進行重新設(shè)計創(chuàng)新，但事實上只是把傳統(tǒng)金融產(chǎn)品重新包裝一下就拿出來售賣。 而這些金融產(chǎn)品和普惠金融業(yè)務(wù)存在很大的不兼容性，產(chǎn)品設(shè)計存在嚴(yán)重問題，導(dǎo)致風(fēng)險問題突出。 有的普惠金融產(chǎn)品其設(shè)計對象根本不是普惠金融這些長尾群體，結(jié)果導(dǎo)致融資成本比較高，還款壓力大，違約風(fēng)險概率大。有的普惠金融產(chǎn)品設(shè)計時確實實現(xiàn)了融資成本低，但是對其自身而言卻成本較高，收益與成本不匹配，不符合可持續(xù)發(fā)展的原則。 還有的普惠金融產(chǎn)品設(shè)計時沒有把風(fēng)險考慮進去，沒有配套相應(yīng)的風(fēng)控手段，導(dǎo)致風(fēng)險事故頻發(fā)。 這些都是普惠金融機構(gòu)在進行產(chǎn)品設(shè)計時創(chuàng)新性不足，沒有充分結(jié)合普惠金融業(yè)務(wù)的特殊性所導(dǎo)致的產(chǎn)品設(shè)計風(fēng)險。

三、 金融科技背景下普惠金融風(fēng)險管理

(一)借助金融科技的信息性和有效性加強信用風(fēng)險管理

緩解信息不對稱問題對普惠金融風(fēng)險的管理有著至關(guān)重要的作用。 普惠金融機構(gòu)要改變傳統(tǒng)的信用風(fēng)險管理模式，要將以大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能為代表的金融科技廣泛應(yīng)用到其中。 通過大數(shù)據(jù)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)爬蟲等技術(shù)，從互聯(lián)網(wǎng)中廣泛搜集互聯(lián)網(wǎng)社交、消費、生活以及工作等各方面瑣碎且繁多的數(shù)據(jù)，然后采用分布式、圖像處理、語義分析等技術(shù)，對結(jié)構(gòu)化、半結(jié)構(gòu)化、非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)進行整合、存儲和處理，最后利用區(qū)塊鏈技術(shù)實時記錄這些數(shù)據(jù)信息并將其存儲在可驗證有效性的分布式網(wǎng)絡(luò)節(jié)點上，建立起每個用戶可跟蹤、可追責(zé)的金融信息檔案。通過廣泛的信息來源和龐大的信息數(shù)量，來確保數(shù)據(jù)信息的有效性，讓普惠金融機構(gòu)能更好地掌握長尾客戶群體的全面信息，并在充分信息的支持下建立起高質(zhì)量的數(shù)據(jù)分析模型，幫助審批決策與貸后跟蹤，推動普惠金融數(shù)字化進程，加強普惠金融信用風(fēng)險管理體系建設(shè)。

(二)借助金融科技的準(zhǔn)確性和共享性控制市場風(fēng)險

普惠金融機構(gòu)要充分掌握客戶的不確定性，對其面臨的市場風(fēng)險做好預(yù)判和防范工作。 政府應(yīng)推動實現(xiàn)政府各部門內(nèi)部信息系統(tǒng)的數(shù)據(jù)安全共享，對企業(yè)可以引用稅務(wù)、水電、人行征信、企業(yè)報關(guān)、投訴管理等信息，對個人可以引用水電、電話費、個人教育、住房及保險等日?；畔?，然后通過多方數(shù)據(jù)交叉驗證準(zhǔn)確刻畫出客戶金融信息檔案，從而實時、準(zhǔn)確、快速掌握客戶的風(fēng)險情況[3]。 利用人工智能技術(shù)構(gòu)建一個數(shù)字化自動管理平臺，自動對風(fēng)險因素進行準(zhǔn)確分析評估，從而準(zhǔn)確把握金融市場價格的變化趨勢，并對市場價格變化引發(fā)的市場風(fēng)險進行自動實時處置，達到最短時間控制市場風(fēng)險的目的。

(三)借助金融科技的智能性和自動性解決經(jīng)營風(fēng)險

對經(jīng)營風(fēng)險，普惠金融機構(gòu)可以從成本和收益兩方面入手。 從成本方面，首先，普惠金融機構(gòu)充分利用大數(shù)據(jù)技術(shù)建立信息檔案，從而減少信息獲取的成本；其次，將大數(shù)據(jù)、云計算與人工智能等技術(shù)相結(jié)合，讓金融業(yè)務(wù)簡單化、自動化，大幅削減業(yè)務(wù)成本；再次，借助金融科技風(fēng)險管理精準(zhǔn)性的特點，精準(zhǔn)地進行客戶認(rèn)證和風(fēng)險評估，降低風(fēng)險管理成本和風(fēng)險損失；最后，線上渠道如網(wǎng)上銀行、手機銀行等的不斷普及，降低了普惠金融機構(gòu)對網(wǎng)點設(shè)施、人員等的成本投入，從而降低了其經(jīng)營成本。 在收益方面，普惠金融機構(gòu)的普惠性導(dǎo)致無法從提高回報率入手，但是普惠金融機構(gòu)可以借助金融科技進行精準(zhǔn)營銷、個性化推薦，擴大業(yè)務(wù)量，從而達到“薄利多銷”的目的。 通過金融科技來降低成本、擴大收益，化解普惠金融機構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險，實現(xiàn)其可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)。

(四)借助金融科技的高覆蓋性和便捷性化解操作風(fēng)險

大眾對普惠金融存在認(rèn)識不到位的情況，因此需要加強普惠金融的宣傳教育。 對普惠金融客戶，可以在政府和普惠金融機構(gòu)共同協(xié)作下進行宣傳教育，構(gòu)建包括信用觀念、金融知識、風(fēng)險意識等方面的金融生態(tài)系統(tǒng)并不斷完善，提升社會公眾的金融素質(zhì)。 對普惠金融機構(gòu)，政府和監(jiān)管部門應(yīng)該先對普惠金融機構(gòu)的管理層進行普惠金融業(yè)務(wù)的教育培訓(xùn)，端正管理層的思想認(rèn)知，進而從上到下進行宣傳，普及普惠金融的風(fēng)險知識。

在進行普惠金融教育的時候，可以充分利用金融科技來開展宣傳培訓(xùn)。 借助網(wǎng)上銀行、手機銀行、第三方軟件等線上渠道通過視頻、圖畫、趣味游戲等方式傳播、普及普惠金融知識。 同時還可以借助金融科技的智能化和自動化對普惠金融客戶進行有針對性的宣傳教育，實現(xiàn)精準(zhǔn)宣傳。 只有深化普惠金融教育、增強普惠金融風(fēng)險意識，才能奠定普惠金融風(fēng)險管理的基礎(chǔ)，減少操作風(fēng)險的發(fā)生。

同時普惠金融機構(gòu)可以利用關(guān)聯(lián)圖譜技術(shù)追蹤資金流向，利用物聯(lián)網(wǎng)、設(shè)備指紋技術(shù)管控終端業(yè)務(wù)，利用人臉識別技術(shù)準(zhǔn)確掌握客戶的身份信息，利用機器學(xué)習(xí)、人工智能技術(shù)處理復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)交易監(jiān)測分析、有效防范普惠金融業(yè)務(wù)中的欺詐行為，減少操作風(fēng)險的發(fā)生。

(五)借助金融科技的實時性和精準(zhǔn)性防范法律風(fēng)險

科學(xué)合理的監(jiān)管體系對普惠金融的風(fēng)險管理至關(guān)重要。 監(jiān)管部門可以借助大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等新技術(shù)和手段，建立起遠(yuǎn)程監(jiān)控管理平臺。 同時廣泛搜集并整合全國各行業(yè)、企業(yè)、個人的信用數(shù)據(jù)，構(gòu)建統(tǒng)一的數(shù)據(jù)監(jiān)管系統(tǒng)。 借助數(shù)據(jù)監(jiān)管系統(tǒng)收集的實時信息，利用遠(yuǎn)程監(jiān)控管理平臺對各地區(qū)、各行業(yè)普惠金融實施進行實時化、精準(zhǔn)化、差別化管理，提高監(jiān)管的效率。 并利用互聯(lián)網(wǎng)形式加強信息披露，全面、詳細(xì)地披露企業(yè)財務(wù)信息、資金情況、重大決策、債務(wù)情況等，完善市場監(jiān)督機制。

利用科學(xué)的監(jiān)管體系尋找普惠金融的風(fēng)險節(jié)點，有針對性地制定有關(guān)普惠金融的法律法規(guī)，構(gòu)筑普惠金融風(fēng)險防控底線。 政府可以根據(jù)實時化、精準(zhǔn)化的監(jiān)管掌握充足的監(jiān)管信息，有針對性地對某一領(lǐng)域進行專門性立法，并利用金融科技對立法的效果進行監(jiān)督，查遺補漏，進一步完善相關(guān)法律。 然后在適當(dāng)時機延伸到多個領(lǐng)域，進而形成綱領(lǐng)性法律。 通過法律制度的完善，再配合健全的監(jiān)管體系，利用金融科技的實時性和精準(zhǔn)性對違法違規(guī)行為及時掌握、及時追究，從而構(gòu)建公平有效的法律環(huán)境，減少法律風(fēng)險的發(fā)生。

(六)借助金融科技的創(chuàng)新性和服務(wù)性防范產(chǎn)品設(shè)計風(fēng)險

在進行普惠金融產(chǎn)品開發(fā)和設(shè)計時一定要結(jié)合客戶自身的特點，有針對性地進行開發(fā)和設(shè)計，不能生搬硬套。 普惠金融機構(gòu)可以借助金融科技為客戶量身定制普惠金融產(chǎn)品，避免出現(xiàn)產(chǎn)品設(shè)計風(fēng)險。普惠金融機構(gòu)可以利用大數(shù)據(jù)技術(shù)廣泛搜集各種結(jié)構(gòu)化和非結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)，借助人工智能技術(shù)、云計算技術(shù)將這些數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為可讀、可視、交互類型的數(shù)據(jù)，并進一步進行挖掘、加工處理，提取其中的有效信息。 普惠金融機構(gòu)借助這些信息，再通過人工智能、云計算技術(shù)對普惠金融客戶的使用資金行為、消費偏好方面進行綜合分析，進一步對普惠金融產(chǎn)品的貸款金額、期限、利率、擔(dān)保等方面進行創(chuàng)新組合，從而推出適宜普惠金融客戶的產(chǎn)品，以便更好地服務(wù)于普惠金融客戶。

通過大數(shù)據(jù)技術(shù)降低信息成本，通過人工智能、區(qū)塊鏈、云計算降低管理成本，從而體現(xiàn)普惠金融產(chǎn)品“普惠”的性質(zhì)。 同時通過金融科技進行精準(zhǔn)營銷，營造口碑效應(yīng)，達到薄利多銷的目的。 兩者結(jié)合可以緩解普惠金融產(chǎn)品設(shè)計中收益與成本的問題。同時要把風(fēng)險管理問題貫穿到普惠金融產(chǎn)品設(shè)計中去，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)廣泛收集信息，緩解信息不對稱的問題，然后利用云計算和人工智能技術(shù)進行風(fēng)險分析、評估并設(shè)計出相應(yīng)的風(fēng)險管理措施，再借助人工智能將風(fēng)險管理措施融入普惠金融產(chǎn)品中，從而降低產(chǎn)品的設(shè)計風(fēng)險。