行業(yè)公司

氫能：政策利好持續(xù)落實(shí)

本次文件涵蓋了基礎(chǔ)與安全、氫制備、氫存儲(chǔ)和運(yùn)輸、氫加注、氫能應(yīng)用五大體系的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。分析人士認(rèn)為，新政策一來有利中國氫能相關(guān)企業(yè)出海；二來助力破解儲(chǔ)運(yùn)加難題，產(chǎn)業(yè)發(fā)展有望提速。建議關(guān)注3條投資主線：近年來國內(nèi)加氫儲(chǔ)氫設(shè)備建設(shè)速度較快，可關(guān)注這些設(shè)備的制造商；綠氫是氫能發(fā)展的最終技術(shù)路徑，建議關(guān)注綠氫技術(shù)進(jìn)步以及綠氫生產(chǎn)設(shè)施的運(yùn)營企業(yè)；另可關(guān)注燃料電池降本情況，進(jìn)一步降低成本是氫能進(jìn)入乘用車領(lǐng)域的必要條件，其中催化劑鉑金如果沒有更好的替代材料，則建議投資相關(guān)稀有金屬礦產(chǎn)企業(yè)。

醫(yī)藥：創(chuàng)新是未來的投資主線

醫(yī)療反腐并不新鮮，早已經(jīng)是常態(tài)化工作，醫(yī)藥行業(yè)面臨的反腐沖擊也并非首次。多數(shù)基金人士認(rèn)為，反腐讓行業(yè)回歸醫(yī)療本質(zhì)，不會(huì)影響醫(yī)藥行業(yè)的中長期增長邏輯。在醫(yī)療反腐常態(tài)化背景下，醫(yī)藥行業(yè)整體股價(jià)、估值處于底部位置，無需過度悲觀。2023年醫(yī)藥行業(yè)將充分出清新冠受益的基數(shù)問題，接下來的EPS（每股盈利）和PE（市盈率）雙擊機(jī)會(huì)值得期待，創(chuàng)新是醫(yī)藥板塊未來的投資主線。

稀土價(jià)格：有望結(jié)束磨底期迎來上行

“萬磁之王”釹鐵硼憑借優(yōu)異的磁性能廣泛應(yīng)用于高效節(jié)能領(lǐng)域，“萬物電驅(qū)”時(shí)代下，新能源車領(lǐng)域需求方興未艾，工業(yè)電機(jī)存量替換空間廣闊，人形機(jī)器人再添需求亮點(diǎn)，稀土永磁有望迎來發(fā)展新浪潮。展望2023年下半年，中金公司認(rèn)為，國內(nèi)穩(wěn)增長政策形成共識(shí)，有望帶動(dòng)汽車、電子、家電等領(lǐng)域需求復(fù)蘇，疊加傳統(tǒng)旺季到來且供應(yīng)側(cè)邊際難有大幅增量，稀土價(jià)格有望結(jié)束磨底期迎來上行，高端磁材企業(yè)享受較高的行業(yè)壁壘，在成本順利傳導(dǎo)下，有望實(shí)現(xiàn)存貨重估和毛利潤走闊。

湖南裕能：通過再融資進(jìn)行大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)

湖南裕能（301358）公告稱擬向不超過35名特定投資者發(fā)行股票，發(fā)行數(shù)量不超過1.14億股，募資總額不超過65億元。這其中，19億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，28億元用于年產(chǎn)32萬噸磷酸錳鐵鋰項(xiàng)目建設(shè)，該項(xiàng)目計(jì)劃投資44.25億元。另外，5億元投向年產(chǎn)7.5萬噸超長循環(huán)磷酸鐵鋰項(xiàng)目、6億元用于年產(chǎn)10萬噸磷酸鐵項(xiàng)目建設(shè)，剩下的7億元投向年產(chǎn)2萬噸碳酸鋰和8萬噸磷酸鐵的廢舊磷酸鐵鋰電池回收利用項(xiàng)目。如果上述項(xiàng)目順利建成達(dá)產(chǎn)，在磷酸鐵鋰（含磷酸錳鐵鋰）方面，將新增產(chǎn)能39.5萬噸。

安迪蘇：擬49億擴(kuò)大國內(nèi)蛋氨酸產(chǎn)能

安迪蘇（600299）公告稱，其擬在福建省泉州市惠安縣泉惠石化工業(yè)園區(qū)投資建設(shè)15萬噸/年固體蛋氨酸項(xiàng)目，投資金額預(yù)計(jì)約49億元。安迪蘇表示，公司是全球領(lǐng)先的蛋氨酸生產(chǎn)商，亦為全球?yàn)閿?shù)不多可以同時(shí)生產(chǎn)固體和液體蛋氨酸的生產(chǎn)商之一，目前已有兩個(gè)蛋氨酸生產(chǎn)平臺(tái)，分別位于歐洲和中國南京。本項(xiàng)目通過在國內(nèi)建設(shè)固體蛋氨酸產(chǎn)線，是公司實(shí)施“雙支柱”戰(zhàn)略的重要一環(huán)，將優(yōu)化公司的蛋氨酸國內(nèi)外產(chǎn)能結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)降本增效并保障供應(yīng)穩(wěn)定性。

湖北宜化：擬52億投建磷化工項(xiàng)目

湖北宜化（000422）公告稱擬由全資子公司湖北宜化磷化工公司投資建設(shè)20萬噸/年精制磷酸、65萬噸/年磷銨搬遷及配套裝置升級(jí)改造項(xiàng)目，總投資約52億元，項(xiàng)目計(jì)劃于2025年6月底前投產(chǎn)。此次磷化工項(xiàng)目具體包括：20萬噸/年精制磷酸裝置、30萬噸/年磷酸二銨裝置、30萬噸/年粉狀磷酸一銨裝置、5萬噸/年工業(yè)磷酸一銨裝置。此外還包括10萬噸/年氨酸復(fù)合肥裝置、20萬噸/年硫基復(fù)合肥裝置，以及220萬噸/年選礦裝置、10萬噸/年高檔阻燃劑裝置等。公司通過本次遷建與升級(jí)改造，生產(chǎn)工業(yè)級(jí)精制磷酸，有利于搶抓磷酸鐵鋰上游需求快速增長機(jī)遇。