鋼鐵行業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)是大局 拉動(dòng)需求才是穩(wěn)增長(zhǎng)的關(guān)鍵

《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》 記者 郭志強(qiáng) | 北京報(bào)道

“當(dāng)前鋼鐵市場(chǎng)需求低迷，價(jià)格下降，市場(chǎng)形勢(shì)跟去年比沒(méi)有很大變化?！?月19日，中部一鋼鐵上市公司負(fù)責(zé)人龔進(jìn)告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者。

7 月上旬，在20 多家上市鋼企中，6家鋼企利潤(rùn)同比大幅預(yù)減，半數(shù)鋼企交出了預(yù)虧的成績(jī)單，合計(jì)最高虧損金額近百億元，鋼鐵行業(yè)市場(chǎng)蕭條顯現(xiàn)。

盡管市場(chǎng)低迷，但進(jìn)入7月中下旬以后，工業(yè)和信息化部提出要加緊制定實(shí)施鋼鐵等10個(gè)重點(diǎn)行業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)的工作方案；國(guó)家發(fā)改委提出推動(dòng)鋼鐵等重點(diǎn)行業(yè)加快聯(lián)合重組，鋼鐵行業(yè)未來(lái)發(fā)展方向再次成為各行各業(yè)人士關(guān)注的焦點(diǎn)。

上半年鋼企大面積虧損

2023年上半年，鋼鐵行業(yè)的頹勢(shì)依舊。截至7月15日，A股上半年業(yè)績(jī)預(yù)告收官，據(jù)統(tǒng)計(jì)，在23家發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告的上市鋼企中，有4家凈利預(yù)增，6家凈利預(yù)減，13家凈利預(yù)虧，虧損近百億元。

多位鋼企負(fù)責(zé)人向《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者透露，今年上半年鋼鐵市場(chǎng)形勢(shì)與去年相比沒(méi)有很大變化，整體呈現(xiàn)出“需求減弱、價(jià)格下跌、成本上升、利潤(rùn)下滑”的運(yùn)行態(tài)勢(shì)。

據(jù) 《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》 記者不完全統(tǒng)計(jì)，今年上半年，鋼鐵企業(yè)凈利潤(rùn)虧損超過(guò)10億元的包括＊ST西鋼（600117.SH）、馬鋼股份（600808.SH）、鞍鋼股份（000898.SZ）。

對(duì)于業(yè)績(jī)低迷的原因，多家公司在半年度業(yè)績(jī)預(yù)告中觀點(diǎn)較一致，2023年以來(lái)，鋼鐵行業(yè)下游市場(chǎng)偏弱，鋼材價(jià)格大幅下跌，但成本端仍保持高位，導(dǎo)致盈利空間受到擠壓。

“鋼企大面積虧損主要還是市場(chǎng)需求不旺，現(xiàn)在房地產(chǎn)和基建項(xiàng)目開工率沒(méi)市場(chǎng)預(yù)期高，自然對(duì)鋼材的需求也拉不起來(lái)?！币讳撈笱邪l(fā)負(fù)責(zé)人李力告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》 記者，在成本端，今年鐵礦石和煤炭?jī)r(jià)格都處于高位，侵蝕了鋼企的部分利潤(rùn)。

上半年鋼企虧損額第一為馬鋼股份，公司預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)為-22.38億元，與2022年同期相比，凈利潤(rùn)減少36.66億元左右，同比減少256.72%。

對(duì)于虧損原因分析，馬鋼股份解釋稱，2023年上半年，鋼鐵行業(yè)下游需求恢復(fù)不及預(yù)期，鋼價(jià)低位震蕩，成本端保持相對(duì)高位，鋼材價(jià)格降幅明顯大于鐵礦石價(jià)格降幅，鋼鐵行業(yè)盈利空間受到嚴(yán)重?cái)D壓。公司采取了一定措施應(yīng)對(duì)，“但未能完全消納市場(chǎng)變化帶來(lái)的不利影響，疊加新增環(huán)保設(shè)施運(yùn)行費(fèi)用增加、新產(chǎn)線投產(chǎn)折舊費(fèi)用增加等因素，2023年半年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)虧損”。

此外，今年上半年利潤(rùn)大幅下滑的鋼企也不少，杭鋼股份（600126.SH）、中南股份（000717.SZ）、首鋼股份（000959.SZ）、方大特鋼（600507.SH）、新鋼股份 (600782.SH）等鋼企報(bào)告期內(nèi)凈利潤(rùn)都同比出現(xiàn)大幅下滑。

其中，杭鋼股份上半年預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)為5400萬(wàn)元左右，與上年同期相比，將減少4.63億元左右，同比減少89.55%左右。

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杭鋼股份稱：“2023年上半年，國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)下游需求不強(qiáng)，鋼價(jià)呈低位震蕩行情，疊加鐵礦石等主要原材料價(jià)格及能源價(jià)格保持相對(duì)高位運(yùn)行，鋼鐵行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境承受壓力，盈利空間受到擠壓?！?/p>

6月15日，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)市場(chǎng)調(diào)研部原料處處長(zhǎng)吳勇表示，當(dāng)前鋼鐵市場(chǎng)不太可能如2008及2015年后一樣迎來(lái)新一輪上升走勢(shì)，粗鋼產(chǎn)量難以再創(chuàng)新高。房地產(chǎn)是影響鋼鐵需求的關(guān)鍵變量，螺紋鋼是影響鋼材總體價(jià)格走勢(shì)的標(biāo)桿。如不進(jìn)行有效的產(chǎn)量控制，未來(lái)鋼鐵行業(yè)可能在微利邊緣徘徊，甚至出現(xiàn)虧損。

“拉動(dòng)需求才是穩(wěn)增長(zhǎng)關(guān)鍵”

“盡管諸如新能源、汽車等行業(yè)用鋼依然在增長(zhǎng)，但是幾個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的用鋼量增長(zhǎng)掩飾不了鋼材市場(chǎng)整體的弱需求現(xiàn)狀?！饼忂M(jìn)說(shuō)。

中物聯(lián)鋼鐵物流專業(yè)委員會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，5月鋼鐵行業(yè)PMI為35.2%，環(huán)比下降9.8個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)3個(gè)月環(huán)比下降，顯示鋼鐵行業(yè)運(yùn)行趨弱。分項(xiàng)指數(shù)變化顯示，市場(chǎng)需求繼續(xù)弱勢(shì)運(yùn)行，鋼廠生產(chǎn)再度下滑，原材料價(jià)格全面明顯下降，鋼材價(jià)格震蕩下行，鋼材市場(chǎng)運(yùn)行較為低迷。

面對(duì)弱需求，推動(dòng)鋼鐵行業(yè)發(fā)展的政策也在加快落地。7月18日，國(guó)家發(fā)展改革委政策研究室主任金賢東表示，將從補(bǔ)短板、鍛長(zhǎng)板這兩方面集中發(fā)力，加快建設(shè)以實(shí)體經(jīng)濟(jì)為支撐的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，在鍛長(zhǎng)板方面，將推動(dòng)鋼鐵等重點(diǎn)行業(yè)加快聯(lián)合重組。

7月19日，工業(yè)和信息化部新聞發(fā)言人、總工程師趙志國(guó)在國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上表示，下一步，工信部將加快落實(shí)促進(jìn)汽車和家居消費(fèi)等政策，加緊制定實(shí)施汽車、電子、鋼鐵等10個(gè)重點(diǎn)行業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)的工作方案。

龔進(jìn)認(rèn)為：“只有拉動(dòng)鋼材下游需求，才能穩(wěn)增長(zhǎng)。用鋼量較大的諸如建筑行業(yè)、房地產(chǎn)行業(yè)需求釋放，才能拉動(dòng)下游的裝修建材、家電等行業(yè)的需求，鋼材的市場(chǎng)需求才能得以釋放，這涉及整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條的需求拉動(dòng)。拉動(dòng)鋼材消費(fèi)才是穩(wěn)增長(zhǎng)關(guān)鍵所在?！?/p>

除了在需求端發(fā)力，鋼鐵供給端產(chǎn)能控制也有文章可做。

今年鋼材市場(chǎng)弱需求已成事實(shí)，但上半年鋼材產(chǎn)量仍維持增長(zhǎng)，供給端存在壓減空間。7月17日，中鋼協(xié)公布數(shù)據(jù)顯示，1—6月，全國(guó)累計(jì)生產(chǎn)粗鋼5.36億噸，同比增長(zhǎng)1.30%；生產(chǎn)生鐵4.52億噸，同比增長(zhǎng)2.70%；生產(chǎn)鋼材6.77億噸，同比增長(zhǎng)4.40%。

李力告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者：“現(xiàn)在鋼企只要有現(xiàn)金流進(jìn)賬，就會(huì)擴(kuò)大規(guī)模增產(chǎn)，因?yàn)閱蝹€(gè)企業(yè)并不認(rèn)為自身的擴(kuò)廠會(huì)影響到產(chǎn)品價(jià)格和消費(fèi)。但大多數(shù)鋼企都一致增產(chǎn)，就勢(shì)必影響到整個(gè)鋼材市場(chǎng)價(jià)格和庫(kù)存?！?/p>

另?yè)?jù)中鋼協(xié)官網(wǎng)7月12日披露的“2023年7月上旬重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)產(chǎn)存情況”，今年7月上旬，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)鋼材庫(kù)存量1589.83萬(wàn)噸，比6月下旬增長(zhǎng)7.56%，比去年底增長(zhǎng)21.6%。

上海鋼聯(lián)資訊總監(jiān)徐向春表示，鋼鐵價(jià)格是由供求關(guān)系決定的，目前鋼鐵的需求從前期的高位降低之后逐漸企穩(wěn)，但向上動(dòng)力不強(qiáng)，如果企業(yè)沒(méi)有及時(shí)調(diào)整供應(yīng)，仍按照之前的思維方式或自身產(chǎn)能去生產(chǎn)，可能會(huì)導(dǎo)致供應(yīng)過(guò)大的問(wèn)題。如果供應(yīng)不受控制的話，下半年鋼鐵價(jià)格不會(huì)很樂(lè)觀。