后凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)非遍歷性理論及其現(xiàn)實(shí)意蘊(yùn)

摘要：個(gè)人或集團(tuán)追求自身利益最優(yōu)化的行為能否提高社會(huì)福利？這個(gè)問(wèn)題長(zhǎng)期以來(lái)困擾著哲學(xué)家和經(jīng)濟(jì)思想家們。從政府干預(yù)角度看，西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)理論假定自由的市場(chǎng)秩序允許每個(gè)人追求個(gè)人利益從而使整個(gè)社會(huì)得到發(fā)展，自由市場(chǎng)幾乎始終保持充分就業(yè)，失業(yè)均衡是不會(huì)長(zhǎng)期存在的，因而難以解釋非自愿失業(yè)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)等異?，F(xiàn)象。后凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)的非遍歷性理論相對(duì)貼近現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的真實(shí)情況，強(qiáng)調(diào)對(duì)經(jīng)濟(jì)行為的考察必須考慮心理動(dòng)機(jī)、主觀能動(dòng)性和路徑依賴等問(wèn)題，其結(jié)論是家庭和企業(yè)的行為并非是完全理性的，它并不與認(rèn)知能力有關(guān)，而與真實(shí)世界本身存在的不確定性有關(guān)。當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力，不穩(wěn)定性和不確定性因素明顯增加。要盡量降低不確定性，力圖將不確定性轉(zhuǎn)換為可保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，使市場(chǎng)在配置資源中起決定性作用；根據(jù)非遍歷性假設(shè)，必要時(shí)保持工資—價(jià)格穩(wěn)定性或剛性，為企業(yè)家投資決策提供穩(wěn)定的預(yù)期環(huán)境；政府要合理引導(dǎo)消費(fèi)、投資和政府支出，擴(kuò)大與充分就業(yè)相關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)；著眼于宏觀經(jīng)濟(jì)政策粗調(diào)而不是微調(diào)，確保宏觀調(diào)控政策的長(zhǎng)期性、可信性和規(guī)則性。

關(guān)鍵詞：后凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)；非遍歷性；流動(dòng)性偏好；有效需求

基金項(xiàng)目：遼寧省社會(huì)科學(xué)基金一般項(xiàng)目“沉淀成本視角下加快遼寧老工業(yè)基地制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)研究”（L19BJL002）

中圖分類號(hào)：F091.3文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1003-854X（2023）06-0013-06

一、問(wèn)題的提出

個(gè)人或集團(tuán)追求自身利益最優(yōu)化的行為能否提高社會(huì)福利？這個(gè)問(wèn)題長(zhǎng)期以來(lái)困擾著哲學(xué)家和經(jīng)濟(jì)思想家們。1776年亞當(dāng)·斯密在《國(guó)富論》中闡述了“看不見(jiàn)的手”的原理，以此解釋自由放任的市場(chǎng)可以實(shí)現(xiàn)社會(huì)福利最大化。此后，很多學(xué)者從不同角度對(duì)傳統(tǒng)新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)進(jìn)行了拓展。例如，斯蒂格利茨的信息不對(duì)稱理論、科斯的交易成本理論、西蒙的有限理性理論等。與新古典綜合學(xué)派和新凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)不同，后凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)主要是指美國(guó)溫特勞布、戴維森、明斯基等原教旨主義凱恩斯學(xué)派否定了西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)的遍歷性假設(shè)，運(yùn)用非遍歷性理論闡釋經(jīng)濟(jì)體難以實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)的經(jīng)濟(jì)邏輯。

從政府干預(yù)角度看，西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)理論假定自由的市場(chǎng)秩序允許每個(gè)人追求個(gè)人利益從而使整個(gè)社會(huì)得到發(fā)展，自由市場(chǎng)幾乎始終保持充分就業(yè)，失業(yè)均衡是不會(huì)長(zhǎng)期存在的，因而難以解釋非自愿失業(yè)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)等異常現(xiàn)象。西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)的遍歷性假設(shè)——完全確定性和可計(jì)算或可保險(xiǎn)的概率式風(fēng)險(xiǎn)，把所有事件的不確定性都簡(jiǎn)化為可計(jì)算或可保險(xiǎn)的概率或概率分布，從而可以作出最優(yōu)化的理性選擇。也就是說(shuō)，過(guò)去和現(xiàn)在的概率分布預(yù)測(cè)同樣適用于未來(lái)，即通過(guò)教育、應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)規(guī)則等可以獲得有關(guān)經(jīng)濟(jì)過(guò)程的新增知識(shí)，從而預(yù)知未來(lái)情況，所以經(jīng)濟(jì)主體可以通過(guò)簡(jiǎn)單的成本—收益分析，依靠市場(chǎng)供求機(jī)制就可以實(shí)現(xiàn)稀缺資源的優(yōu)化配置。然而，在現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過(guò)程中，未來(lái)存在著不確定性和非遍歷性，未來(lái)并不是過(guò)去的重復(fù)，經(jīng)濟(jì)主體往往擁有貨幣的流動(dòng)性偏好，以及簽訂以貨幣主導(dǎo)的不完全契約，這些都是降低未來(lái)不確定性的重要制度安排。

二、西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)的遍歷性假設(shè)與自由市場(chǎng)

西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)建立在完全信息或理性預(yù)期假設(shè)的基礎(chǔ)上，此時(shí)“經(jīng)濟(jì)人”完全了解可用的手段和將要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)，因此它是一門研究人類行為以及如何將有限的稀缺資源優(yōu)化配置的社會(huì)科學(xué)。在這種背景下，西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)主要涉及經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性理論，很少涉及經(jīng)濟(jì)波動(dòng)理論。它堅(jiān)信，市場(chǎng)上存在一股讓市場(chǎng)迅速適應(yīng)外部變化，幫助其回歸平穩(wěn)狀態(tài)的力量，從而使供求在所有市場(chǎng)上達(dá)成均衡并實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)狀態(tài)，不會(huì)存在任何利益沖突問(wèn)題。事實(shí)上，把不確定性與概率事件聯(lián)系起來(lái)，用可計(jì)算或可保險(xiǎn)的客觀或主觀概率分布描述不確定性，將概率式風(fēng)險(xiǎn)與不確定性視為同義詞或者混為一談，也即我們知道未來(lái)，以概率的形式處理這種知識(shí)問(wèn)題，從而將不確定性轉(zhuǎn)變?yōu)榇_定性，這是西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)一貫的研究傳統(tǒng)（1）。本文采用凱恩斯的不確定性概念，以區(qū)別于西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)將不確定性等同于概率式風(fēng)險(xiǎn)的常規(guī)做法。風(fēng)險(xiǎn)是指可計(jì)算或可保險(xiǎn)概率的不確定性，在一組事例中，結(jié)果的分布是已知的；而不確定性是指不可計(jì)算概率的風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)果的分布是未知的，因?yàn)槠渌婕暗那闆r具有高度非唯一性，對(duì)事例進(jìn)行分類是不可能的（2）。

遍歷性假設(shè)是指在未來(lái)任何時(shí)點(diǎn)的結(jié)果都是過(guò)去和現(xiàn)在的市場(chǎng)數(shù)據(jù)在統(tǒng)計(jì)上的投影（3）。假設(shè)存在一個(gè)隨著時(shí)間變動(dòng)的經(jīng)濟(jì)路徑，未來(lái)由統(tǒng)計(jì)學(xué)家所稱的隨機(jī)（概率）過(guò)程所決定，那么任何當(dāng)前決策的未來(lái)結(jié)果將呈現(xiàn)出一個(gè)概率分布。從邏輯上說(shuō)，為了得到對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)結(jié)果和時(shí)間的統(tǒng)計(jì)上可靠的預(yù)測(cè)，決策者獲得和分析從未來(lái)抽取的樣本數(shù)據(jù)，就可以計(jì)算出未來(lái)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值或結(jié)果。由于不可能從未來(lái)獲得樣本，因此假定經(jīng)濟(jì)由一個(gè)遍歷性的隨機(jī)過(guò)程決定，這需要分析者事先宣稱從過(guò)去和當(dāng)前數(shù)據(jù)中抽取的樣本等價(jià)于從未來(lái)抽取的樣本。因此，僅僅通過(guò)這種典型樣本函數(shù)的統(tǒng)計(jì)方法進(jìn)行決策，這樣的過(guò)程就是遍歷性的。反言之，不具有這種特征的過(guò)程，就是非遍歷性的（4），此時(shí)，均衡結(jié)果并不存在，過(guò)去的統(tǒng)計(jì)分布對(duì)于未來(lái)事件不會(huì)提供指導(dǎo)。而未來(lái)總是可以通過(guò)對(duì)過(guò)去數(shù)據(jù)（或知識(shí)）進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析而得到可靠的預(yù)測(cè)——遍歷性假設(shè)，這暗含在西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)的薩伊定律之中。盡管凱恩斯將非理性預(yù)期和不確定性引入經(jīng)濟(jì)分析框架，但西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)凱恩斯思想進(jìn)行了新古典化處理，剔除了所謂的革命因素，繼續(xù)宣傳自由市場(chǎng)的好處。由此帶來(lái)的后果是不僅在美國(guó)、英國(guó)這樣的資本主義橋頭堡，甚至是在印度和俄羅斯這樣的國(guó)家，現(xiàn)在都確信新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)理論（5）。

西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)假設(shè)薩伊的市場(chǎng)定律處于遍歷性背景下，未來(lái)始終是確定性的，個(gè)人在領(lǐng)會(huì)信息、傳遞信息和應(yīng)用信息上具備無(wú)限能力或無(wú)限理性，因此可以進(jìn)行最優(yōu)化決策。在這種情況下，只要進(jìn)行理性選擇和自由市場(chǎng)就足夠了，政府干預(yù)最少或者無(wú)干預(yù)是最好的選擇，其主要觀點(diǎn)如下：

第一，貨幣中性。薩伊提出交易的本質(zhì)是用一種商品交換另一種商品，貨幣不過(guò)是發(fā)揮交換媒介的作用，從而在整體上提高交易效率。除此之外，貨幣對(duì)經(jīng)濟(jì)的基本運(yùn)行機(jī)制無(wú)關(guān)緊要，僅僅是一層面紗，體現(xiàn)在貨幣數(shù)量論上。貨幣本身并不會(huì)自行影響經(jīng)濟(jì)部門所控制的實(shí)際產(chǎn)出，這便是實(shí)際部門和貨幣部門的古典兩分法的本質(zhì)，它意味著貨幣中性假定。它表明經(jīng)濟(jì)中貨幣數(shù)量的變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)體系的就業(yè)和生產(chǎn)總水平完全沒(méi)有影響。在貨幣中性的經(jīng)濟(jì)中，就業(yè)和產(chǎn)出僅僅由經(jīng)濟(jì)體系中的非貨幣因素決定，直到今天貨幣中性仍然是西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)中流行的結(jié)論。因此西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，政府單獨(dú)或者通過(guò)合作消除對(duì)市場(chǎng)的所有管制，將所有市場(chǎng)自由化，那么一國(guó)或全球經(jīng)濟(jì)將實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)的繁榮目標(biāo)。從另一個(gè)角度看，由于假定經(jīng)濟(jì)體具有完全理性，那就意味著零交易成本。在這種情況下，零交易成本假設(shè)對(duì)于新古典理論看待制度的方式具有重要的影響。新古典理論認(rèn)為，制度安排在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的影響并不重要。政治、法律、貨幣和其他制度的存在雖然得到承認(rèn)，但這些制度對(duì)于經(jīng)濟(jì)的影響被認(rèn)為是中性的，因而在相當(dāng)大的程度上被忽視了。由于新古典理論對(duì)制度的這種處理，它無(wú)法對(duì)事實(shí)上完全不同的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象進(jìn)行區(qū)分。例如，根據(jù)傳統(tǒng)的新古典認(rèn)識(shí)，貨幣交易的經(jīng)濟(jì)與物物交換的經(jīng)濟(jì)是沒(méi)有任何區(qū)別的。然而，這是不符合真實(shí)世界的經(jīng)濟(jì)學(xué)的（6）。

第二，總替代性。即任何商品或者投入要素都有其他良好的替代品。這表明，在收入不變的情況下，一種產(chǎn)品或服務(wù)的相對(duì)價(jià)格的變化都會(huì)導(dǎo)致消費(fèi)者購(gòu)買數(shù)量的變化，例如，茶和咖啡是完全替代品，當(dāng)茶的價(jià)格上升，人們就少買茶，多買咖啡。因此，市場(chǎng)價(jià)格具有的充分靈活性特點(diǎn)就會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)品市場(chǎng)出清。同樣，在給定工資率水平下，如果存在失業(yè)工人，那么根據(jù)完全替代理論，只要降低市場(chǎng)工資率，所有的工人都能找到工作，勞動(dòng)市場(chǎng)也會(huì)出清。這意味著充分就業(yè)，即每一個(gè)工人在當(dāng)前工資率下愿意工作的人都能找到工作，不會(huì)存在非自愿失業(yè)。如果持有貨幣無(wú)關(guān)緊要，并且商品市場(chǎng)隨時(shí)得到迅速調(diào)整，那么通過(guò)適當(dāng)?shù)呢泿耪呒右哉{(diào)整，一種商品可以完全替代另外某種商品，貨幣不起任何儲(chǔ)藏財(cái)富的作用，那也就不會(huì)存在充分就業(yè)的障礙。

第三，自由市場(chǎng)放任政策。未來(lái)僅僅是過(guò)去和現(xiàn)在行為的統(tǒng)計(jì)反映，在某種意義上，未來(lái)只是過(guò)去和現(xiàn)在的投影。對(duì)于那些相信過(guò)去提供了與未來(lái)有關(guān)的可靠、無(wú)偏誤的統(tǒng)計(jì)信息的人們來(lái)說(shuō)，如果愿意花費(fèi)資源去思考過(guò)去，就可以得到這方面的知識(shí)，不可能存在對(duì)即將發(fā)生的事件無(wú)知的情況。在這種情況下，通過(guò)瓦爾拉斯拍賣人，依靠?jī)r(jià)格機(jī)制實(shí)現(xiàn)帕累托經(jīng)濟(jì)效率，那么人們就會(huì)堅(jiān)信放松或取消政府管制是明智之舉。也就是說(shuō)，如果每個(gè)人都能夠永遠(yuǎn)做出正確的決策，“看不見(jiàn)的手”和市場(chǎng)力量永遠(yuǎn)都在產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效率。

由此可見(jiàn)，正是西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)薩伊定律的宏觀擴(kuò)展，強(qiáng)調(diào)供給創(chuàng)造需求，才使其與亞當(dāng)·斯密的“看不見(jiàn)的手”遙相呼應(yīng)，強(qiáng)化了自由放任學(xué)說(shuō)。在西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)遍歷性條件下，薩伊定律的經(jīng)濟(jì)邏輯便出現(xiàn)了：遍歷性假設(shè)—完全理性—貨幣中性—完全替代—自由市場(chǎng)出清，從而產(chǎn)生市場(chǎng)萬(wàn)能的理念，無(wú)需政府干預(yù)。在直接物物交換經(jīng)濟(jì)的條件下，19世紀(jì)的古典經(jīng)濟(jì)學(xué)假定經(jīng)濟(jì)決策者對(duì)未來(lái)?yè)碛型昝揽煽康闹R(shí)，因此完全忽略了未來(lái)存在不確定性的可能。20世紀(jì)早期的古典經(jīng)濟(jì)學(xué)假定即使經(jīng)濟(jì)決策者對(duì)未來(lái)并不擁有完美可靠的知識(shí)，也可以根據(jù)以前的市場(chǎng)數(shù)據(jù)對(duì)未來(lái)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)上的預(yù)測(cè)。在新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)占統(tǒng)治地位的20世紀(jì)末期，遍歷性公理被假定為人們對(duì)未來(lái)的可靠統(tǒng)計(jì)預(yù)測(cè)形成理性預(yù)期的必要條件。新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)明確宣稱，經(jīng)濟(jì)體系的所有決策者，通過(guò)對(duì)過(guò)去和現(xiàn)在的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行分析，能夠形成等同于確定統(tǒng)計(jì)預(yù)測(cè)的理性預(yù)期（7），這也是市場(chǎng)有效理論的拓展。在這種情況下，那些自詡科學(xué)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家很可能殺傷力最大，因?yàn)樗麄兠爸^完全理性的風(fēng)險(xiǎn)，很容易導(dǎo)致災(zāi)難性后果。目前，他們實(shí)質(zhì)上控制了所有的經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)，并逐漸向國(guó)外擴(kuò)大他們的影響。一旦研究生進(jìn)入了這些專業(yè)，他們必須把大部分的精力投入到數(shù)學(xué)和統(tǒng)計(jì)學(xué)工具的學(xué)習(xí)中。實(shí)際上，很少有學(xué)生能夠有時(shí)間并傾向于以現(xiàn)實(shí)的方式解決問(wèn)題（8），由此經(jīng)濟(jì)學(xué)變成應(yīng)用數(shù)學(xué)的分支，傾向于使用復(fù)雜的數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)和計(jì)算機(jī)模型，以幫助設(shè)計(jì)真實(shí)世界的經(jīng)濟(jì)政策。

三、后凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)的非遍歷性假設(shè)與政府干預(yù)

凱恩斯不僅批判新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)，而且還提出另一種替代方案。在現(xiàn)實(shí)生活中，人們對(duì)于未來(lái)的看法受到不確定性的影響，因此必須依靠猜測(cè)或?qū)Σ煌耆芍奈磥?lái)預(yù)期采取行動(dòng)，所以，在某種程度上是有很大的犯錯(cuò)誤的概率。假定對(duì)消費(fèi)者而言，貨幣不是效用的一個(gè)直接來(lái)源，貨幣僅僅作為一種交換媒介和獲取商品的工具，人們?yōu)槭裁磿?huì)持有貨幣？凱恩斯明確指出，經(jīng)濟(jì)未來(lái)的不確定性不能依據(jù)那些過(guò)去的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)解決，因?yàn)椴淮_定性是指未來(lái)可能出現(xiàn)的情況不止一種，也就是說(shuō)，不存在穩(wěn)定的概率分布，因此人們無(wú)法用過(guò)去發(fā)生的事件頻率預(yù)測(cè)其未來(lái)發(fā)生的概率，從而確立了非遍歷性的研究方法。非遍歷性與不確定性密切相關(guān)，與人們常用的“有可能”“也許”“我不知道”等表達(dá)更為接近。也就是說(shuō)，過(guò)去的知識(shí)，不論多么全面和完整，都不會(huì)給未來(lái)事件的概率分布提供完全信息進(jìn)行預(yù)測(cè)，所以未來(lái)是不可預(yù)知的。只有在非遍歷性條件下，才可以解釋為什么會(huì)出現(xiàn)閑置的資源以及貨幣為什么會(huì)存在（9），從而可以合理地解釋持有貨幣本質(zhì)上是一種理性行為，并不是新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)所謂的“非理性行為”，這是凱恩斯定律存在的必要條件。因此，后凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的起點(diǎn)便是舍棄西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)的遍歷性假設(shè)，承認(rèn)真實(shí)世界是不確定的，從而得出與西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)完全不同的結(jié)論，其主要觀點(diǎn)包括：

第一，貨幣非中性。西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)在本質(zhì)上是物物交換經(jīng)濟(jì)，遵循供給創(chuàng)造需求的薩伊定律。貨幣除了用來(lái)作為記賬單位之外，沒(méi)有任何其他方面的作用。然而，在非遍歷性條件下，涉及生產(chǎn)、投資、消費(fèi)等行為的經(jīng)濟(jì)決策通常是在不確定性環(huán)境下作出的。人們?cè)诮M織耗費(fèi)一定時(shí)間才能完成的生產(chǎn)和交換過(guò)程時(shí)，為了提高效率，會(huì)使用貨幣計(jì)值的遠(yuǎn)期契約來(lái)雇傭勞動(dòng)力和購(gòu)買投入品。對(duì)于個(gè)人來(lái)說(shuō)，未來(lái)的不確定性越大，就傾向于持有更多的流動(dòng)性資產(chǎn)，從而產(chǎn)生更多的貨幣需求。后凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，西方新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)市場(chǎng)均衡交易的實(shí)質(zhì)是物物交換或者說(shuō)是用商品購(gòu)買商品，它暗含著經(jīng)濟(jì)主體對(duì)未來(lái)事件具有確切的認(rèn)知，一切都具有確定性。當(dāng)事人持有貨幣，或者說(shuō)把貨幣作為價(jià)值儲(chǔ)藏手段是非理性的。在現(xiàn)實(shí)世界中，持有貨幣可以幫助我們降低現(xiàn)實(shí)中的不確定性。因此，后凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，貨幣不僅便利交換，而且還能夠用于儲(chǔ)藏財(cái)富，擁有貨幣可以減少人們的不安和憂慮。由于未來(lái)具有不確定性，經(jīng)濟(jì)主體完全可能在一段時(shí)間內(nèi)延遲各種決策并把購(gòu)買力轉(zhuǎn)移到未來(lái)，從而把貨幣作為一般購(gòu)買力的暫棲地。

第二，總替代性失效。西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，在完全確定條件下，貨幣僅僅是交換媒介和記賬單位。然而，后凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，履行交易和儲(chǔ)藏這兩種功能的貨幣必須具有以下兩個(gè)特性：（1）它們的生產(chǎn)彈性為零（或微不足道）；（2）它們的替代彈性為零（或微不足道）。前者是指，在未來(lái)不確定性情況下，公眾延遲購(gòu)買當(dāng)前的產(chǎn)品和服務(wù)從而把貨幣作為儲(chǔ)藏手段這一行為，雖然增加了對(duì)貨幣的需求，但導(dǎo)致對(duì)產(chǎn)品需求的減少，從而相應(yīng)地減少了產(chǎn)業(yè)部門的銷售量，從而造成失業(yè)。后者是指貨幣與可生產(chǎn)的產(chǎn)品之間缺乏替代彈性，公眾對(duì)貨幣作為貯藏手段的需求不會(huì)派生出對(duì)資源利用的需求。在這種情況下，由于不確定性導(dǎo)致公眾增加對(duì)貨幣作為價(jià)值儲(chǔ)藏手段的需求，以商品購(gòu)買商品的經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)模式失效，尤其是專用性固定資本投資并不具有伸縮性，使得失業(yè)增加和產(chǎn)量減少變得不可避免，從而使非自愿失業(yè)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)不可避免。

第三，政府干預(yù)政策。由于不確定性的存在，才會(huì)出現(xiàn)貨幣、契約和資本結(jié)構(gòu)等制度。因此，保障有效履行契約的經(jīng)濟(jì)、法律和政治等制度，都是經(jīng)濟(jì)體系中不可缺少的。西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)極力消除公眾和政府的顧慮，認(rèn)為一切都好，不會(huì)發(fā)生危險(xiǎn)。顯然，這個(gè)理論是有缺陷的，其把不確定性置之不理，或者簡(jiǎn)單地將不確定性與概率式風(fēng)險(xiǎn)混淆起來(lái)，抹殺了人們可能意識(shí)不到自己的處境其實(shí)不穩(wěn)定這一事實(shí)（10）。

在非遍歷性條件下，人們并不是完全理性的，也不能自然而然地總是作出正確的決策，如果任由市場(chǎng)運(yùn)行，就會(huì)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩和不穩(wěn)定，此時(shí)商品不能交換商品，即商品不是貨幣的替代品（11），政府干預(yù)是有道理的，其主要責(zé)任是減少不確定性及其產(chǎn)生的不利影響。由此，后凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于貨幣經(jīng)濟(jì)體系的邏輯就產(chǎn)生了：不確定性—非遍歷性—有限理性—貨幣非中性—不完全替代—持有貨幣—有效需求不足—閑置資源（非自愿失業(yè)）—經(jīng)濟(jì)危機(jī)或金融恐慌—政府干預(yù)。

綜上，本文總結(jié)了西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)與后凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)之間的主要區(qū)別，如表1所示：

表 1 西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)與后凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)的比較

NE PKE

遍歷性（U=0） 非遍歷性（U>0）

NE 市場(chǎng)類型 A完全競(jìng)爭(zhēng) B不完全競(jìng)爭(zhēng)

PKE 政府干預(yù) C反對(duì)政府干預(yù) D贊同政府干預(yù)

從表1可知，一方面，遍歷性條件下的風(fēng)險(xiǎn)（U=0）的活動(dòng)應(yīng)該由市場(chǎng)來(lái)調(diào)節(jié)，允許企業(yè)家在競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)中愿賭服輸，不需要政府干預(yù)，如A和C相組合，符合西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究范圍；另一方面，由于真實(shí)世界的復(fù)雜性會(huì)產(chǎn)生廣泛和深遠(yuǎn)的非遍歷性（U>0），市場(chǎng)很容易失靈，貨幣經(jīng)濟(jì)體系會(huì)出現(xiàn)非自愿失業(yè)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)，此時(shí)政府應(yīng)該基于維護(hù)公共利益的目的進(jìn)行宏觀調(diào)控，尤其在減少不確定性和熨平經(jīng)濟(jì)波動(dòng)方面大有作為，如B和D相組合，符合后凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究范圍。

四、后凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)有效需求不足的解釋

西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)始終相信個(gè)人對(duì)私利的追求可以提升公共利益，市場(chǎng)能夠?qū)鏇_突進(jìn)行自發(fā)調(diào)節(jié)，但卻無(wú)法解釋市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的非自愿失業(yè)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)情況。本文僅以勞動(dòng)市場(chǎng)為例，試圖闡釋后凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)不確定性、流動(dòng)性偏好、有效需求不足與非自愿失業(yè)之間的理論邏輯，如圖1、圖2和圖3所示。

在以上三個(gè)圖中，橫軸L表示勞動(dòng)量，縱軸W表示實(shí)際工資，Ld表示企業(yè)對(duì)勞動(dòng)的需求，Ls表示家庭對(duì)勞動(dòng)的供給。其中，在圖1中，非自愿失業(yè)L1、Le? 是由于實(shí)際工資過(guò)高所導(dǎo)致，此時(shí)勞動(dòng)需求取決于勞動(dòng)的邊際產(chǎn)量。勞動(dòng)量L1小于勞動(dòng)市場(chǎng)出清Le，所以實(shí)際工資W1大于市場(chǎng)出清時(shí)的實(shí)際工資We，就會(huì)產(chǎn)生非自愿失業(yè)L1、Le。在這種情況下，只要實(shí)際工資下降到We，勞動(dòng)市場(chǎng)就會(huì)出清，就業(yè)量也會(huì)增加到Le，從而企業(yè)利潤(rùn)和產(chǎn)量都會(huì)增加，這實(shí)際上遵循了薩伊定律。

在圖2中，新古典宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)通過(guò)假設(shè)受到正面沖擊，比如技術(shù)進(jìn)步導(dǎo)致勞動(dòng)需求曲線Ld（A1）向上移動(dòng)到Ld（A2），同時(shí)假設(shè)勞動(dòng)供給曲線因?yàn)槔氏陆刀鴮?dǎo)致Ls（i1）向上移動(dòng)到Ls（i2）。從Le1到Le2，企業(yè)將生產(chǎn)額外產(chǎn)量，增加實(shí)際工資，均衡點(diǎn)由e1到移動(dòng)到e2，就業(yè)水平由Le1到Le2，這是一個(gè)瞬時(shí)調(diào)整過(guò)程，從而看到就業(yè)不會(huì)受總需求的約束，只能存在自愿失業(yè)或自然失業(yè)率。

在圖3中，有兩種勞動(dòng)需求函數(shù)：一種表明資本充分利用條件下的Ld（Uf）；另一種表明資本沒(méi)有充分利用的Ld（U1），可以看到勞動(dòng)邊際產(chǎn)量曲線向左移動(dòng)導(dǎo)致總體效應(yīng)是減少利潤(rùn)，從而導(dǎo)致投資不足，甚至有效需求不足。在這種情況下，生產(chǎn)利用率下降，勞動(dòng)需求曲線向左移動(dòng)到Ld（U1），勞動(dòng)力將被解雇，從a到b的失業(yè)量為L(zhǎng)1、L2。本文假設(shè)實(shí)際工資下降到W2=We，從中可以看到，雖然采用新古典假設(shè)工資等于勞動(dòng)的邊際產(chǎn)量，依舊存在非自愿失業(yè)L2、Le。也就是說(shuō)，盡管實(shí)際工資具有靈活性，仍然會(huì)發(fā)生非自愿失業(yè)，這是由于有效需求不足造成的。

在非遍歷性的世界里，家庭和企業(yè)有動(dòng)力去貯藏某些被普遍接受作為支付手段的資產(chǎn)——貨幣，以便規(guī)避可能的風(fēng)險(xiǎn)，這樣就會(huì)造成有效需求不足，從而產(chǎn)生非自愿失業(yè)。在非遍歷性的世界里，貨幣作為一種交換媒介和價(jià)值貯藏手段的資產(chǎn)，具有非中性特征（12）。在非遍歷性背景下，市場(chǎng)價(jià)格純粹是主觀猜測(cè)性的，沒(méi)有可靠的事實(shí)依據(jù)，不會(huì)真正地反映未來(lái)的經(jīng)濟(jì)狀況，有效市場(chǎng)假說(shuō)和理性預(yù)期假說(shuō)將失效?？梢哉f(shuō)，不確定性越明顯，消費(fèi)者和企業(yè)家越傾向于持有貨幣，流動(dòng)性偏好越強(qiáng)，有效需求越不足。之所以出現(xiàn)非自愿失業(yè)，并不是因?yàn)槟切┦I(yè)的工人不愿意接受更低的工資，也不是壟斷或市場(chǎng)不完全的結(jié)果。相反，在非遍歷性條件下，經(jīng)濟(jì)危機(jī)使人們?cè)谌魏问杖胨蕉蓟ㄙM(fèi)更少的錢，并保持盡量多的流動(dòng)性以應(yīng)對(duì)不確定性的未來(lái)。結(jié)果是人們對(duì)工業(yè)產(chǎn)品的需求持續(xù)下降，致使企業(yè)家不能充分發(fā)揮其工廠、設(shè)備的生產(chǎn)能力，從而會(huì)引起經(jīng)濟(jì)衰退。因此，造成非自愿失業(yè)的根本原因是產(chǎn)品的市場(chǎng)需求下降，不是壟斷、產(chǎn)品或勞動(dòng)市場(chǎng)上供給側(cè)的其他缺陷。此時(shí)，解決的出路主要是政府要在提高對(duì)工業(yè)產(chǎn)品的消費(fèi)和投資等總需求方面扮演積極的角色，通過(guò)政府宏觀調(diào)控刺激投資和消費(fèi)，實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。

五、簡(jiǎn)要研究結(jié)論與政策啟示

綜上所述，在遍歷性背景下，西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)假定經(jīng)濟(jì)主體是具有完全知識(shí)和理性預(yù)期的，堅(jiān)信自由市場(chǎng)是有效率的，可以實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)均衡。實(shí)際上，上述假設(shè)并沒(méi)有得到充分的論證。之所以如此，是因?yàn)槲磥?lái)是不可預(yù)知的，我們生活在不確定性的環(huán)境中。在這樣的環(huán)境下，西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)的理性選擇與真實(shí)世界是不相符的。后凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)的非遍歷性理論相對(duì)貼近現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的真實(shí)情況，對(duì)經(jīng)濟(jì)行為的考察必須考慮心理動(dòng)機(jī)、主觀能動(dòng)性和路徑依賴等問(wèn)題，其結(jié)論是家庭和企業(yè)的行為并非是完全理性的，它并不與認(rèn)知能力有關(guān)，而與真實(shí)世界本身存在的不確定性有關(guān)（13）。在這種情況下，不確定性會(huì)引起流動(dòng)性偏好，從而造成有效需求不足，這就是經(jīng)濟(jì)危機(jī)和商業(yè)周期波動(dòng)以及造成大量非自愿失業(yè)的真正原因，這也是政府宏觀調(diào)控的價(jià)值所在。對(duì)此，凱恩斯有過(guò)精辟的論述：“貨幣經(jīng)濟(jì)之特征，乃是在此經(jīng)濟(jì)體系之中，人們對(duì)于未來(lái)看法之改變，不僅可以影響就業(yè)之方向，還可以改變就業(yè)之?dāng)?shù)量；當(dāng)前經(jīng)濟(jì)行為，雖常受人們對(duì)于未來(lái)看法之影響，而且看法又常在改變，但我們分析當(dāng)前經(jīng)濟(jì)行為之方法，仍不外乎供求之交互反應(yīng)。如此一來(lái)，我們的分析法與價(jià)值論銜接起來(lái)了。于是我們達(dá)到了一個(gè)通論：我們熟悉的古典學(xué)派理論，只是這個(gè)通論之一個(gè)特例而已?！?（14）

當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力，不穩(wěn)定性和不確定性因素明顯增加。在深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的同時(shí)，還要實(shí)施擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略，加快構(gòu)建國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)新發(fā)展格局。然而，我們不能遵循西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)鼓吹的市場(chǎng)均衡理論，其背后體現(xiàn)的是新自由主義和自由市場(chǎng)神話，實(shí)際上都是薩伊定律及其變種，這是我們反對(duì)新自由主義經(jīng)濟(jì)學(xué)的根本原因。事實(shí)上，經(jīng)濟(jì)發(fā)展或演變過(guò)程是非遍歷性的，因?yàn)榻Y(jié)果和相關(guān)概率分布都不可能從過(guò)去推導(dǎo)出來(lái)，此時(shí)過(guò)分強(qiáng)調(diào)人類擁有完全理性而忽略不確定性，也就無(wú)法解釋非自愿失業(yè)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)等市場(chǎng)異?，F(xiàn)象。同時(shí)，這種非遍歷性特征使我們對(duì)建立在統(tǒng)計(jì)分析和計(jì)量研究基礎(chǔ)上的結(jié)論與預(yù)測(cè)產(chǎn)生懷疑。換言之，“當(dāng)系統(tǒng)中存在正交易成本及不完全信息時(shí)，用基本的新古典模型分析經(jīng)濟(jì)調(diào)整就不是特別地管用。……沿著相似的思路，可以指出的是在信息不完全的條件下，如果沒(méi)有政府干預(yù)并引入一整套補(bǔ)貼和稅收機(jī)制的話，分散化的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是不可能達(dá)到資源有效配置的”（15）。

基于上述研究結(jié)論，本文的政策啟示在于：

第一，盡量降低不確定性，力圖將不確定性轉(zhuǎn)換為可保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，使市場(chǎng)在配置資源中起決定性作用。應(yīng)加快形成供需銜接、城鄉(xiāng)一體、內(nèi)外貿(mào)聯(lián)通的國(guó)內(nèi)統(tǒng)一大市場(chǎng)，為各類經(jīng)濟(jì)主體的主動(dòng)性和創(chuàng)造性留足空間；完善現(xiàn)代市場(chǎng)體系，降低制度性交易成本和抑制機(jī)會(huì)主義行為；加快“放管服”改革，盡量減少公眾對(duì)流動(dòng)性或貨幣的需求強(qiáng)度，同時(shí)激發(fā)企業(yè)家對(duì)未來(lái)投資的信心，從而增加有效需求和就業(yè)水平。

第二，根據(jù)非遍歷性假設(shè)，必要時(shí)保持工資—價(jià)格穩(wěn)定性或剛性，給企業(yè)家投資決策提供穩(wěn)定的預(yù)期環(huán)境。

第三，政府要合理引導(dǎo)消費(fèi)、投資和政府支出，擴(kuò)大與充分就業(yè)相關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。不僅要著力挖掘消費(fèi)潛力，推動(dòng)消費(fèi)總量擴(kuò)大，而且還需要著眼于新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，促進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)向數(shù)字化、智能化、綠色化轉(zhuǎn)型升級(jí)，積極推進(jìn)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)，不斷激發(fā)投資需求，提高有效需求水平。

第四，為了降低不確定性，不僅需要建立與充分就業(yè)相適應(yīng)的公共服務(wù)保障和社會(huì)安全網(wǎng)，而且還需要采取貨幣政策、財(cái)政政策和對(duì)外貿(mào)易政策，進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)外貿(mào)易和投資，著眼于宏觀經(jīng)濟(jì)政策粗調(diào)（rough—tuning）而不是微調(diào)（fine—tuning），確保宏觀調(diào)控政策的長(zhǎng)期性、可信性和規(guī)則性，避免政策相機(jī)抉擇性和通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，從而實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)和保障民生。

注釋：

（1） Mark J. Machina， Choice Under Uncertainty： Problems Solved and Unsolved， Journal of Economic Perspectives， 1987， 1（1）， pp.121-154.

（2） ［美］弗蘭克·H·奈特：《風(fēng)險(xiǎn)、不確定性和利潤(rùn)》，王宇、王文玉譯，中國(guó)人民大學(xué)出版社2005年版，第172—173頁(yè)。

（3） P. Davidson，Liquidity vs Efficiency in Liberalized International Financial Markets： A Warning to Developing Economies，Brazilian Journal of Political Economy， 2000， 20（3）， pp.3-21.

（4）（7） ［美］保羅·戴維森：《約翰·梅納德·凱恩斯》，張軍譯，華夏出版社2009年版，第38—39、41—42頁(yè)。

（5） ［美］喬治·阿克洛夫、［美］羅伯特·希勒：《動(dòng)物精神》，黃志強(qiáng)、徐衛(wèi)宇、金嵐譯，中信出版社2012年版，第2頁(yè)。

（6）（15） ［美］埃里克·弗魯博頓、? ［德］魯?shù)婪颉ぼ乔刑兀?《新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)——一個(gè)交易費(fèi)用分析范式》，姜建強(qiáng)、羅長(zhǎng)遠(yuǎn)譯，上海人民出版社2012年版，第13、595頁(yè)。

（8） ［美］邁克爾·佩羅曼：《市場(chǎng)的天生不穩(wěn)定》，孫強(qiáng)譯，中信出版社2003年版，第7—8頁(yè)。

（9） ［英］布賴恩·摩根：《貨幣學(xué)派與凱恩斯學(xué)派——它們對(duì)貨幣理論的貢獻(xiàn)》，薛蕃康譯，商務(wù)印書(shū)館1984年版，第111頁(yè)。

（10） Stephen P. Dunn， The Uncertain Foundations of Post Keynesian Economics， London： Routledge， 2008， pp.1-11.

（11） Narciso Tuez Area，The Validity of Walras's Law in a Monetary Exchange Economy： Money， Prices and the Integration of Monetary and Value Theory， Liberian Journal of the History of Economic Thought， 2015， 2（2）， pp.101-114.

（12） P. Davidson， Reviving Keynes's Revolution， Journal of Post Keynesian Economics， 1984， 6（4）， pp.561–575.

（13） F. Olesen， Uncertainty， Bounded Rationality and Post-Keynesian Macroeconomics， European Journal of Economics and Economic Policies Intervention， 2010， 7（1）， pp.109-124.

（14） ［英］約翰·梅納德·凱恩斯：《就業(yè)利息和貨幣通論》，高鴻業(yè)譯，商務(wù)印書(shū)館1999年版，第2頁(yè)。

作者簡(jiǎn)介：郭硯莉，遼寧大學(xué)商學(xué)院副教授，遼寧沈陽(yáng)，110136。

（責(zé)任編輯 李燈強(qiáng)）