內(nèi)部評級法與普惠金融風險管理：對中小商業(yè)銀行的啟示

萬偉（副教授/博士） 肖云鶴通訊作者 劉彬（博士后）

（1重慶理工大學(xué)會計學(xué)院 重慶 400000 2上海浦東發(fā)展銀行 上海 200000）

一、引言

自2015 年底國務(wù)院印發(fā)《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020 年）》以來，普惠金融政策持續(xù)推進，央行、銀保監(jiān)會相繼出臺一系列措施，如普惠金融定向降準、普惠小微企業(yè)信用貸款支持計劃等，為緩解小微企業(yè)融資起到了重要作用。根據(jù)銀保監(jiān)會2022年二季度末數(shù)據(jù)，全國小微企業(yè)包含小微型企業(yè)貸款、小微企業(yè)主和個體工商戶貸款的貸款余額55.84萬億元，其中單戶授信總額1 000萬元及以下普惠型小微企業(yè)貸款余額21.77 萬億元，同比增長22.6%；有貸款余額戶數(shù)3 681.33 萬戶，同比增加710.02萬戶。

普惠金融的目的是為傳統(tǒng)金融服務(wù)所未完全覆蓋的弱勢群體提供更多的金融服務(wù)，降低服務(wù)門檻必然導(dǎo)致金融機構(gòu)信用風險大幅增加（陳科，2017）。郭曄和馬玥（2022）發(fā)現(xiàn)城市商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融會提高其風險承擔水平。數(shù)據(jù)顯示，2020 年2 季度末，不良普惠小微貸款余額0.4 萬億元，不良率為2.99%，不良貸款余額相比年初增長了9.25%，接近設(shè)定的容忍限度。截至2022年一季度末，銀行業(yè)普惠型小微企業(yè)貸款不良余額為4 476.21 億元，不良率為2.18%。目前學(xué)術(shù)界對于信用風險管理的研究從多個維度展開，大部分聚焦于信用風險管理理論或方法本身，鮮有基于中小商業(yè)銀行的角度進行研究，因此，本文從普惠金融的信用風險入手，拓展了提升中小商業(yè)銀行風險管理能力的有關(guān)研究，以期更好地促進普惠金融戰(zhàn)略的成功實施。

信用風險評估是銀行風險管理的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅱ》基于內(nèi)部評級法為銀行提供了一個以資本為紐帶的全面風險管理框架。內(nèi)部評級法倡導(dǎo)主動進行資本管理，以及搭建通過定量分析進行風險管理的內(nèi)部評級體系（吳小亮，2017）。通過多維數(shù)據(jù)和計量模型測度把控信用風險，內(nèi)部評級法可以對普惠金融業(yè)務(wù)起到?jīng)Q策支撐作用。從監(jiān)管者角度出發(fā)，內(nèi)部評級法能夠激勵商業(yè)銀行改進風險管理，提高監(jiān)管資本要求的風險敏感性。從銀行的角度，基于內(nèi)部評級法推進全面風險管理，化解存量風險、嚴控增量風險，才能守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險的底線。

本文針對普惠金融的發(fā)展現(xiàn)狀和風險特征，主要解決兩個問題，一是實施內(nèi)部評級法完善普惠金融業(yè)務(wù)信用風險管理的機制，二是結(jié)合案例探討內(nèi)部評級法在普惠金融信用風險管控方面的經(jīng)驗做法，為中小商業(yè)銀行實施內(nèi)部評級法、推進普惠金融業(yè)務(wù)發(fā)展提供對策與建議。

二、文獻回顧

（一）關(guān)于普惠金融的研究

普惠金融的核心是公平性和包容性。《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020年）》中將普惠金融定義為根據(jù)經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展和機會平等的原則，以可承受的費用向需要金融服務(wù)的社會各階層和群體提供有效和適當?shù)慕鹑诜?wù)。小微企業(yè)是我國普惠金融的主要服務(wù)對象之一。何德旭和苗文龍（2015）認為普惠金融是提高金融包容、降低金融排斥，但非泛泛的救助弱勢群體。吳曉靈（2015）認為不應(yīng)該從狹義的扶貧金融來理解普惠金融，而是將其概括為公平對待所有客戶，通過提供可持續(xù)的價格以滿足全面、整體的金融需求。與慈善援助不同，普惠金融是一種基于金融規(guī)律的、具有可持續(xù)特征的商業(yè)模式，通過技術(shù)和營銷工具的創(chuàng)新降低了獲得金融服務(wù)的門檻（邢樂成和趙建，2019）。李建偉和辛嘉誠（2018）認為提高金融供給效率，降低供給成本和風險水平是普惠金融可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵因素，加強金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，根據(jù)現(xiàn)有制度的缺陷完善法律和監(jiān)管體系，可以加快普惠金融的發(fā)展。

從風險定價機制來看，普惠金融的持續(xù)性需要滿足兩方面特征：一是需求端的可負擔性，二是供給端的可負擔性（星焱，2016）。健全的普惠金融風險定價機制應(yīng)建立在對借款企業(yè)信用風險準確識別的基礎(chǔ)上。小微企業(yè)與商業(yè)銀行之間的信息不對稱問題依然嚴重，其信貸風險難以準確識別。然而，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等技術(shù)的運用，傳統(tǒng)的信貸模式發(fā)生了轉(zhuǎn)變，銀行與企業(yè)之間的信息不對稱現(xiàn)象明顯減少，促進了普惠小微金融的發(fā)展（蔡祥玉和田艷麗，2022）。

發(fā)展普惠金融是解決金融排斥的重要途徑，對促進經(jīng)濟發(fā)展意義重大。星焱（2016）歸納了普惠金融的基本經(jīng)濟效應(yīng)，分析了從普惠金融到包容性經(jīng)濟增長的理論邏輯，發(fā)現(xiàn)普惠金融發(fā)展的關(guān)鍵因素是金融創(chuàng)新。馬紹剛等（2021）認為普惠金融水平較高的國家，金融業(yè)通過貸款對實體經(jīng)濟的支持力度更強。李建軍等（2020）認為普惠金融通過支持儲蓄積累、緩解企業(yè)融資困難和鼓勵企業(yè)投資，在促進經(jīng)濟增長方面發(fā)揮著重要作用?？偠灾ㄟ^普惠金融的機制，可以實現(xiàn)扶貧、促進經(jīng)濟增長和創(chuàng)建普惠社會（陸岷峰和徐博歡，2019）。

（二）關(guān)于銀行風險管理的研究

據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會相關(guān)調(diào)查顯示，有65%的銀行將“提升風險管理能力”作為戰(zhàn)略重點，“提升風險管理能力”超過“特色化經(jīng)營”成為當前我國銀行經(jīng)營管理戰(zhàn)略的重中之重（劉曉勇，2015）。風險管理的首要作用就是減少風險損失，進而創(chuàng)造價值；另一個作用是通過占用經(jīng)濟資本的多少引導(dǎo)銀行選擇業(yè)務(wù)，一筆貸款業(yè)務(wù)占用的經(jīng)濟資本少，代表風險調(diào)整后的資本收益高，銀行控制風險損失的同時增加了利潤。吳俊等（2012）認為中小商業(yè)銀行存在風險管理流程的標準化程度低、風險管理政策框架不夠完善等問題。張守川和任宇寧（2013）認為隨著風險計量理念的不斷深入，銀行的風險管理水平隨之不斷提高。銀行現(xiàn)代風險管理是通過風險偏好管理向戰(zhàn)略管理方向延展，以經(jīng)濟資本和以對沖為抓手開展全面風險管理。高菁敏和李曼（2019）通過研究COSO（2017）新框架，提出商業(yè)銀行風險管理模式的構(gòu)建。

風險政策和度量手段是銀行信用風險管理過程的核心環(huán)節(jié)。樊桂嶺和笪鳳媛（2017）認為商業(yè)銀行產(chǎn)生內(nèi)部信用風險的原因是在度量方面不夠準確。陳忠陽（2018）基于銀行對小企業(yè)信貸的基本態(tài)度和模式選擇，總結(jié)出銀行對小企業(yè)信貸的風險管理包括三個方面，即衡量信用風險、貸款風險定價、使用信用風險緩釋工具。中國工商銀行內(nèi)部審計局改革發(fā)展重點研究課題組和黃力（2020）認為，普惠金融信貸管理需從現(xiàn)實風險特征出發(fā)，通過總結(jié)典型普惠金融信貸風控模式，尋找風控新路徑。李昕迪和趙海峰（2021）通過分析農(nóng)村商業(yè)銀行小額貸款風險的成因，從提高信貸人員素質(zhì)、優(yōu)化對貸款企業(yè)的信用評級管理、加強與規(guī)范小額貸款貸后管理三方面提出對策。

（三）關(guān)于內(nèi)部評級法（IRB）的研究

《巴塞爾協(xié)議I》誕生于1988年，2004年出臺《巴塞爾協(xié)議II》（即巴塞爾新資本協(xié)議），2010 年推出《巴塞爾協(xié)議III》，2017年12月發(fā)布《巴塞爾協(xié)議III最終方案》，從《巴塞爾協(xié)議I》到《巴塞爾協(xié)議III》的修訂發(fā)展過程中，資本監(jiān)管始終都處于核心地位，一方面從監(jiān)管資本的角度規(guī)范資本要求，另一方面從風險加權(quán)資本的角度逐步加強風險管理，最終形成一個全面的風險管理框架。巴塞爾協(xié)議的擴展路徑如圖1所示。

圖1 巴塞爾協(xié)議的擴展路徑

自《巴塞爾協(xié)議II》出臺以來，銀行被要求通過提高風險測量的準確性和使用更多對風險敏感的參數(shù)（內(nèi)部評級法）來準確衡量資本充足率，從而不斷改善其風險管理?！栋腿麪枀f(xié)議II》提供了三種選擇：標準法、初級內(nèi)部評級法和高級內(nèi)部評級法，強調(diào)實施內(nèi)部銀行風險框架，要求有能力的銀行使用自己的數(shù)據(jù)和模型準確計算監(jiān)管所需資本和經(jīng)濟資本分配（武劍，2005）。2012年6月，中國銀監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，要求銀行在監(jiān)管資本充足率的基礎(chǔ)上實施全面風險管理框架和內(nèi)部資本充足率評估程序。根據(jù)設(shè)想，商業(yè)銀行的信用風險加權(quán)資產(chǎn)（RWA）可以使用加權(quán)法（標準化方法）或內(nèi)部評級法進行評估。商業(yè)銀行的內(nèi)部評級系統(tǒng)應(yīng)提供強大的風險區(qū)分和排名功能，以有效識別信用風險和準確量化風險。張煥南（2010）認為，巴塞爾新資本協(xié)議內(nèi)部評級法是將內(nèi)部評級法和系統(tǒng)工具實際應(yīng)用于業(yè)務(wù)流程，使其更好地發(fā)揮決策輔助作用，而不是開發(fā)一個單一的評級系統(tǒng)。孫艷（2010）認為內(nèi)部評級法針對客戶評級和債項評級兩個維度，評價過去的表現(xiàn)并預(yù)測將來的趨勢。

巴塞爾新資本協(xié)議為銀行的內(nèi)部評級法提供了兩種評級理念：時點評級和周期評級。在評級理念的選擇上，小微企業(yè)更適合于時點評級。銀行需要平衡成本和收益，通過了解小微企業(yè)的信貸風險來實現(xiàn)可持續(xù)的金融包容性。進一步推進內(nèi)部評級法在中小商業(yè)銀行的實施，促進基于內(nèi)部評級法的全面風險管理，增強風險意識，為風險控制建立一道堅固的防線，對普惠金融戰(zhàn)略的成功至關(guān)重要。

三、內(nèi)部評級法與普惠金融信用風險管理

內(nèi)部評級法是基于單一系統(tǒng)風險因素假設(shè)的違約條件概率，本質(zhì)上是一種風險價值（VaR）的信用評估方法。評級模型由四個主要參數(shù)組成，即違約概率（PD）、違約損失（LGD）、違約風險（EAD）和有效期限（M）。借款人的違約概率主要取決于系統(tǒng)風險因素和特定風險因素，前者主要取決于宏觀經(jīng)濟的波動，后者則取決于借款人自身的財務(wù)狀況。在投資組合層面，多元化的投資組合分散了所有針對借款人的風險，使系統(tǒng)性風險成為投資組合中唯一剩下的風險?；诜e累的歷史數(shù)據(jù)，銀行通過非統(tǒng)計經(jīng)驗分析和統(tǒng)計相關(guān)分析等措施，或通過評級分類、回歸或分池等具體技術(shù)，建立內(nèi)部評級模型和類別與參數(shù)的對比尺度，來確定信用風險的主要影響因素。在初級內(nèi)部評級法的方法下，銀行只需要計算違約概率，其余因素根據(jù)監(jiān)管機構(gòu)的參數(shù)來確定。2017 年巴塞爾協(xié)議III 的最終決定限制了高級內(nèi)評法的使用。截至2021年6月，我國只有六家商業(yè)銀行被銀監(jiān)會批準應(yīng)用高級內(nèi)評法（工行、農(nóng)行、中行、建行、交行和招行）。

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，信息技術(shù)（金融科技）將提高金融的包容性，拓寬服務(wù)邊界，降低運營成本。原有信用風險評估體系的缺陷導(dǎo)致金融排斥，解決此類問題必須對信用風險評估方法體系進行改進，通過引導(dǎo)金融機構(gòu)采用大數(shù)據(jù)、人工智能、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)等創(chuàng)新技術(shù)降低信息不對稱和金融服務(wù)成本、下沉客戶群體定位（張羽等，2021）。在發(fā)展普惠金融業(yè)務(wù)過程中，商業(yè)銀行必須掌握普惠風控技術(shù)的核心邏輯，針對客戶群體特征，設(shè)計產(chǎn)品策略，構(gòu)建相應(yīng)的數(shù)據(jù)條件，基于大數(shù)據(jù)風控模型，深入挖掘分析小微企業(yè)客戶風險特征，掌握客戶群體的信用風險違約模式。內(nèi)部評級法作為信用風險評估體系，其提高銀行對小微企業(yè)貸款信用風險管理的機制體現(xiàn)在兩個方面：

首先，內(nèi)部評級過程從根本上改變了風險管理的概念，以反映普惠金融的普遍風險。通過將風險測量的結(jié)果應(yīng)用于整個過程，小微企業(yè)貸款過程將轉(zhuǎn)變?yōu)檎麄€過程的風險管理。內(nèi)部評級法的引入，將推動單純的信用風險管理向全面風險管理轉(zhuǎn)變，引入完整的內(nèi)部風險評估體系，包括申請評分、行為評分、催收評分等信用評分模型體系，按風險等級分類的客戶信息可用于信貸審批、利率制定、貸后管理、風險控制、資金管理、信貸流程管理等環(huán)節(jié)。

其次，在數(shù)據(jù)和模型層面，內(nèi)部評級法注重數(shù)據(jù)和科學(xué)的評級方法、評級模型。數(shù)據(jù)條件是應(yīng)用模型方法的基礎(chǔ)。為了解決信息不對稱的問題，銀行可以利用企業(yè)的多維數(shù)據(jù)，充分結(jié)合企業(yè)自身特點和區(qū)域經(jīng)濟狀況，利用先進的信息技術(shù)和建模方法，構(gòu)建數(shù)字風控能力。針對小微企業(yè)無套期保值、經(jīng)營波動大、抗風險能力弱的特點，利用多維度數(shù)據(jù)構(gòu)建指標體系。隨著數(shù)據(jù)的完善，模型和算法也越來越豐富，風險管理也越來越科學(xué)。銀行內(nèi)部數(shù)據(jù)庫逐步疊加政府數(shù)據(jù)、行業(yè)數(shù)據(jù)、消費場景等其他維度的數(shù)據(jù)，實現(xiàn)對特定行業(yè)、場景、客戶群體的信用評估更加精細化、差異化的管理；可以根據(jù)行業(yè)景氣度的波動，研究中小微企業(yè)的經(jīng)營特點和變化。中小銀行可以選擇與科技公司合作，推動數(shù)字化轉(zhuǎn)型，在數(shù)據(jù)、模型、系統(tǒng)建設(shè)等方面進行投資和積累，提高核心風險控制能力，改變長期以來主要依靠專家經(jīng)驗的傳統(tǒng)做法。

四、普惠金融現(xiàn)狀分析

2017 年的政府工作報告對發(fā)展普惠金融提出了相關(guān)要求，如鼓勵大中型商業(yè)銀行切實行動，緩解中小微企業(yè)融資難、融資貴問題，鼓勵大中型商業(yè)銀行設(shè)立普惠金融事業(yè)部，實行差別化考核評價方法和支持政策。幾年來，我國普惠金融發(fā)展成果與問題并存。

（一）供給角度

近年來我國普惠金融發(fā)展速度加快，范圍不斷擴大。金融機構(gòu)的存貸款余額常常作為代表性指標，用以反映我國普惠金融發(fā)展中金融服務(wù)的使用程度（謝婼青等，2021）。截至2022 年二季度末，人民幣普惠金融領(lǐng)域貸款余額29.91萬億元，同比增長20.8%；普惠小微貸款余額21.96萬億元，同比增長23.8%。從不同類型商業(yè)銀行對小微企業(yè)的貸款投放來看（表1），大型商業(yè)銀行、農(nóng)村金融機構(gòu)是發(fā)放普惠金融貸款的主力。小微企業(yè)貸款在股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行的占比近年來出現(xiàn)小幅下跌趨勢，并且城市商業(yè)銀行的小微企業(yè)貸款處于四類銀行的最低水平，占比不足15%，折射出城市商業(yè)銀行的普惠金融業(yè)務(wù)開展水平有待提高。謝婼青等（2021）發(fā)現(xiàn)普惠金融發(fā)展水平中城市商業(yè)銀行的排名靠后，依次是國有銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行。

由表2數(shù)據(jù)可知，2020年，我國四大行普惠型小微企業(yè)貸款余額合計為3.742 萬億元，中國建設(shè)銀行以1.42 萬億元位列第一；中國農(nóng)業(yè)銀行貸款增速第一。2021 年，四大行普惠型小微企業(yè)貸款余額合計為5.1761萬億元，比上年增長38.32%；除中國銀行外，三大行的普惠型小微企業(yè)貸款余額均已超過萬億元，建行達到了1.87萬億元。在普惠型小微企業(yè)貸款利率方面，除中國銀行有0.03%的上升外，大多數(shù)銀行的當年新增貸款平均利率處于下降的情況；2021 年建設(shè)銀行新增貸款平均利率較上年下降0.15 個百分點，為4.16%；工商銀行的新增貸款平均利率為4.10%；農(nóng)業(yè)銀行全年累計發(fā)放貸款平均利率為4.10%；中國銀行的新增貸款平均利率為3.96%。

表2 2020—2021年四大銀行普惠型小微企業(yè)貸款情況

（二）風險管理角度

不良率是衡量信貸資產(chǎn)質(zhì)量的關(guān)鍵指標。根據(jù)表3數(shù)據(jù)可知，國有商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行的不良貸款比例相對較低，農(nóng)村商業(yè)銀行的不良貸款比例最高。國有銀行依托金融科技風控技術(shù)把控風險，而區(qū)域銀行普遍選擇下沉客戶到國有銀行覆蓋不到的客群，往往有更大的風險。從全行業(yè)資產(chǎn)不良率的角度，2020年銀行業(yè)在加大對小微企業(yè)信貸支持力度的同時加大不良貸款核銷處置，城商行不良率明顯改善。農(nóng)村商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量、風險管理情況雖然相對較差，但其為小微企業(yè)提供貸款的數(shù)額僅次于大型商業(yè)銀行。因此，城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行有必要根據(jù)自身經(jīng)營情況，借鑒國有銀行的經(jīng)驗，控制好資產(chǎn)風險。

表3 整體不良貸款比例

現(xiàn)代信用風險管理有四個特點：非系統(tǒng)性、不對稱性、非線性和累積性。小微企業(yè)的特殊性也將強化信貸風險的特點。例如，信用風險受單個企業(yè)的不對稱因素影響最大，而借款人的不對稱信息導(dǎo)致商業(yè)銀行的信用風險收益和損失不對稱。普惠金融的風險管理應(yīng)從小微企業(yè)的信貸風險特征入手，重點解決信息不對稱和商業(yè)銀行承擔的風險與收益不匹配的問題。

五、內(nèi)部評級法案例分析

C 銀行是全國性國有商業(yè)銀行，2021 年普惠型小微企業(yè)貸款余額為10 990 億元，普惠貸款平均利率4.1%；2020年不良貸款率為1.58%，2021年為1.42%。C銀行在內(nèi)部評級法的研究和運用方面較為成熟。

X 銀行是區(qū)域城商行，在普惠金融方面，該行2020 年投放小微企業(yè)貸款余額833.22億元，加權(quán)平均利率5.55%，貸款不良率3.09%。2021 年末，小微企業(yè)貸款余額879.02億元，貸款加權(quán)平均利率5.49%，貸款不良率3.34%。普惠貸款不良率有上升趨勢，顯著高于整體不良貸款率。X 銀行內(nèi)部評級法的運用較為有限，主要依賴分散風險的授信策略。

（一）C銀行的內(nèi)部評級體系

C銀行的內(nèi)部評級法建設(shè)于2004年啟動，2008年開始實施內(nèi)部評級。2014 年4 月，中國銀保監(jiān)會正式批復(fù)C 銀行實施資本管理高級方法。按照批準的實施范圍，符合監(jiān)管要求的公司信用風險暴露采用初級內(nèi)部評級法計量、預(yù)測違約概率；零售信用風險暴露采用內(nèi)部評級法，即對零售信用風險的模型量化管理，計量零售信貸資產(chǎn)違約概率、違約損失率、違約風險暴露等風險參數(shù)；對于市場風險和操作風險分別采用內(nèi)部模型法和標準法。C銀行構(gòu)建內(nèi)部評級體系時包含三方面，一是模型的IT 系統(tǒng)開發(fā)，包括客戶評級系統(tǒng)、企業(yè)財報信息真?zhèn)握鐒e系統(tǒng)、抵押品價值評估系統(tǒng)、行業(yè)信息分析系統(tǒng)；二是建設(shè)內(nèi)部評級配套的制度基礎(chǔ)，以配合內(nèi)部評級結(jié)果的運用；三是研發(fā)隊伍建設(shè)，儲備技術(shù)及管理人才。

在應(yīng)用方面，C 銀行將內(nèi)部評級結(jié)果廣泛應(yīng)用于信用風險管理的全流程，包括計算資本充足率、計量預(yù)期信用損失、計量信用風險三方面。根據(jù)2020年C銀行資本充足率報告（見表4），非零售信用風險按照違約概率級別劃分的12個等級中，初級內(nèi)部評級法覆蓋的計量得出的違約風險暴露金額合計為109 426.03億元，未覆蓋部分為14 009.16億元。零售業(yè)務(wù)按照信用風險暴露類型劃分為三類，合格的循環(huán)貸款、個人住房抵押貸款、其他零售，其中，內(nèi)部評級法覆蓋部分違約風險暴露金額合計為69 849.21億元，未覆蓋部分為5 070.02 億元。根據(jù)表5 可知，在計算信用風險加權(quán)資產(chǎn)時，2020 年內(nèi)部評級法覆蓋部分占比為66.25%，比2019年有所上升。

表4 C銀行信用風險暴露 單位：億元

表5 風險加權(quán)資產(chǎn) 單位：億元

對于非零售業(yè)務(wù)，信用風險通過統(tǒng)計計量技術(shù)結(jié)合專家經(jīng)驗建立評級模型，模型包含定性與定量評分兩部分，主要通過客戶財務(wù)指標、經(jīng)營情況、管理水平、競爭能力等方面評價客戶的償債能力和償債意愿?？蛻粼u級根據(jù)評分結(jié)果確定，違約概率通過統(tǒng)一設(shè)置的主標尺映射得出。C銀行的違約概率以巴塞爾新資本協(xié)議內(nèi)評模型結(jié)果為基礎(chǔ)進行調(diào)整，反映“時點型”債務(wù)人違約概率，結(jié)合當前宏觀經(jīng)濟環(huán)境，加入前瞻性信息并剔除審慎性調(diào)整。違約概率考慮不同資產(chǎn)組合的長期違約趨勢，由法人客戶超過10年的歷史違約情況為基礎(chǔ)進行確認。內(nèi)部評級參數(shù)的維護符合內(nèi)部評級參數(shù)管理規(guī)定并定期監(jiān)控驗證。

對于零售業(yè)務(wù)，利用長期積累的歷史數(shù)據(jù)，建立了覆蓋各類零售產(chǎn)品完整生命周期的信用評分模型體系、覆蓋各類零售信貸資產(chǎn)風險敞口的資產(chǎn)池劃分與風險參數(shù)計量模型體系，實現(xiàn)對零售信用風險的模型量化管理。運用現(xiàn)代數(shù)理統(tǒng)計技術(shù)，分析客戶的還款能力和還款意愿，對資產(chǎn)信息、客戶信息、交易信息、債項信息等數(shù)據(jù)進行挖掘、分析、提煉，開發(fā)完成申請評分、行為評分和催收評分等信用評分模型體系，實現(xiàn)對零售業(yè)務(wù)完整生命周期的全覆蓋。形成了一套資產(chǎn)池劃分流程和技術(shù)，以適應(yīng)零售業(yè)務(wù)實際情況和內(nèi)部評級法的相關(guān)要求。開發(fā)完成資產(chǎn)池劃分體系，用于各類風險參數(shù)計量，在此基礎(chǔ)上可以計量零售信貸資產(chǎn)違約概率、違約損失率和違約風險暴露等風險參數(shù)。

（二）X銀行的內(nèi)部評級法

X 銀行在信用風險計量、預(yù)期信用損失計量等方面運用了內(nèi)部評級法。在資本管理層面，信用風險加權(quán)資產(chǎn)計量采用權(quán)重法。針對公司類客戶風險暴露，采用內(nèi)部信用風險評級模型，結(jié)合專家判斷，評估單個交易對手違約概率。數(shù)據(jù)來源主要有貸款申請時收集的借款人及特定貸款信息，如關(guān)鍵財務(wù)指標、公司借款人的銷售收入和行業(yè)分類等。每年對借款人的信用狀況進行更新，對評級結(jié)果進行校準。針對零售風險敞口，通過利用不同賬齡的歷史違約數(shù)據(jù)，估算不同逾期期次下未來各債項違約概率。

X銀行根據(jù)資產(chǎn)的質(zhì)量狀況對資產(chǎn)風險特征進行內(nèi)部評級，內(nèi)部評級體系包括15個未違約等級（AAA+到C）及1個違約等級（D）。主標尺表在一定時間內(nèi)保持穩(wěn)定，并且每個評級類別匹配特定范圍的違約概率。

在預(yù)期信用損失計量方面，按內(nèi)部評級將納入預(yù)期信用損失計量的金融資產(chǎn)的信用等級區(qū)分為“低風險”“中風險”和“高風險”。根據(jù)信用風險的具體情況，例如資產(chǎn)發(fā)生信用減值或者信用顯著增加，對不同的資產(chǎn)計提減值準備，預(yù)計期間是12個月或整個存續(xù)期。

（三）案例銀行內(nèi)評法應(yīng)用對比

在數(shù)據(jù)儲備方面，C 銀行具備真實和完整的優(yōu)勢。一是體現(xiàn)在擁有完善的信息系統(tǒng)以保障數(shù)據(jù)的真實性；二是體現(xiàn)在有長期積累的完整數(shù)據(jù)，C 銀行擁有法人客戶超過10年的歷史違約記錄，以及客戶信息、資產(chǎn)信息、債項信息、交易信息等數(shù)據(jù)。X 銀行在貸款過程中的數(shù)據(jù)來源依靠新數(shù)據(jù)收集，過往歷史數(shù)據(jù)來源主要有貸款申請時收集的借款人及特定貸款信息。數(shù)據(jù)有效性依靠定期更新借款人的信用狀況，輔助校準評級結(jié)果。數(shù)據(jù)真實性保障是通過面談面簽和充分調(diào)查原則，當面審核資料并簽署，以保證資料的真實合法性。

在內(nèi)評法的實際應(yīng)用方面，C 銀行已形成比較完善的信用風險管理模式，而X銀行的應(yīng)用還較為分散。C銀行的主要經(jīng)驗是統(tǒng)一風險偏好，全過程管理，系統(tǒng)管理，嚴格控制貸款，實行統(tǒng)一的風險監(jiān)控，設(shè)立專門部門及時清理和處置不良資產(chǎn)，實行獨立、集中、垂直的信用風險管理模式。X 銀行作為區(qū)域城商行，內(nèi)部評級體系運用范圍還比較有限，主要依賴分散風險的授信策略；信用風險控制主要根據(jù)自身“服務(wù)地方經(jīng)濟、服務(wù)小微企業(yè)、服務(wù)城鄉(xiāng)居民”的市場定位，設(shè)計普惠金融產(chǎn)品，采取避免逆向選擇的先選客戶、后放款的模式，監(jiān)測貸后貸款利用情況以減輕道德風險問題。因此，內(nèi)評法仍未成為關(guān)鍵決策工具，距全面風險管理所要求的應(yīng)用程度還有一定差距。

在組織架構(gòu)方面，C銀行有明確的設(shè)計與分工，以管理內(nèi)部評級體系。其董事會承擔內(nèi)部評級體系管理的最終責任，并負責審批內(nèi)部評級體系重大政策制度和實施規(guī)劃，監(jiān)督并確保高級管理層制定并實施必要的內(nèi)部評級政策和流程。高級管理層承擔全行內(nèi)部評級體系管理的執(zhí)行責任?？傂酗L險管理部門負責內(nèi)部評級體系設(shè)計開發(fā)、實施、監(jiān)控和推廣?？傂惺谛艑徟控撠熑蟹ㄈ丝蛻粼u級工作的組織管理。總行信貸與投資管理部、資產(chǎn)負債管理部、銀行卡業(yè)務(wù)部、個人金融業(yè)務(wù)部、財務(wù)會計部等相關(guān)部門負責內(nèi)部評級結(jié)果的應(yīng)用。內(nèi)部審計局負責內(nèi)部評級體系的審計工作。內(nèi)部評級體系運行監(jiān)控、推廣應(yīng)用和分析報告工作由各分行風險管理部門牽頭負責。分行相關(guān)客戶管理部門具體負責內(nèi)部評級調(diào)查、實施和評級結(jié)果應(yīng)用工作。X銀行的風險管理組織架構(gòu)主要聚焦于整體風險管理，董事會負責最終風險管理、審查及批準風險管理戰(zhàn)略，監(jiān)督風險管理及內(nèi)部控制系統(tǒng)，根據(jù)監(jiān)控信息和風險報告對整體風險做出評估；董事會下設(shè)風險管理委員會，制定風險管理政策及流程；高級管理層負責內(nèi)部控制和實施風險管理政策、程序；內(nèi)部審計部門負責審查風險管理和控制環(huán)境。

六、對策建議

（一）數(shù)據(jù)積累要注重真實性與完整性，降低信用評估成本

數(shù)據(jù)是計算參數(shù)指數(shù)的內(nèi)部評級方法的基礎(chǔ)，促進基礎(chǔ)數(shù)據(jù)生成和模型開發(fā)以降低信用評估成本至關(guān)重要。在收集基礎(chǔ)數(shù)據(jù)時，應(yīng)注意數(shù)據(jù)的可靠性和一致性。對于缺乏數(shù)據(jù)的中小銀行，可以通過銀行間的數(shù)據(jù)共享來改善數(shù)據(jù)積累。模型是內(nèi)部評級方法的核心，模型的選擇對評級結(jié)果有直接影響。銀行應(yīng)考慮到自身的發(fā)展、風險偏好、經(jīng)濟主體的差異和評級目標，然后做出選擇。

針對數(shù)據(jù)儲備優(yōu)化措施，一是完善信息系統(tǒng)，從技術(shù)層面保障數(shù)據(jù)的真實性。二是樹立數(shù)據(jù)維護積累的意識，例如通過每年對借款人的信用狀況進行更新以保障數(shù)據(jù)的有效性。三是從監(jiān)管層面出發(fā)，需要加強管理、科技賦能和改革創(chuàng)新，以進一步推動普惠金融發(fā)展，提升中小商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)能力、優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)和綜合服務(wù)體系。

（二）推動內(nèi)部評級法的運用，提升全面風險管理能力

使用先進的風險控制系統(tǒng)來管理銀行的信貸業(yè)務(wù)將從根本上提高其競爭力。從風險管理的角度來看，銀行需要根據(jù)自身戰(zhàn)略定位制定相適應(yīng)的信用風險管理策略；在日常業(yè)務(wù)管理中可以根據(jù)內(nèi)部評級法的結(jié)果進行決策，充分揭示潛在的信用風險，以保證商業(yè)銀行的健康發(fā)展，從而提供一個全面的風險管理過程。

我國大多數(shù)銀行仍處于實施內(nèi)部評級法的初期階段，在風險管理的基礎(chǔ)設(shè)施、系統(tǒng)建設(shè)和數(shù)據(jù)統(tǒng)計方面仍需加強。對此，應(yīng)將內(nèi)部評級方法提升到統(tǒng)籌規(guī)劃的戰(zhàn)略高度，引導(dǎo)商業(yè)銀行借鑒國際先進經(jīng)驗，加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提高風險計量水平和風險控制能力，包括對各類風險數(shù)據(jù)的收集、匯總和分析能力，以及計量模型的風險捕捉效率和模型校準水平。

（三）完善風險管理組織架構(gòu)，培養(yǎng)專業(yè)化團隊

完善的風險評級流程和組織架構(gòu)可以保證評級的獨立性，完整的組織架構(gòu)可以保證內(nèi)部評級整體策略的落地實施。在組織架構(gòu)設(shè)置方面，制度設(shè)計與規(guī)劃、實際執(zhí)行與運行監(jiān)控三方需要職責分明。例如董事會作為最高責任方，主要負責政策制定與監(jiān)督；高級管理層作為執(zhí)行責任方，對下級部門進行詳細的職責分工，應(yīng)用內(nèi)部評級結(jié)果；風險管理部門與內(nèi)部審計部門分別負責監(jiān)控內(nèi)部評級體系的日常運行、審計審查工作。

在人員培養(yǎng)方面，內(nèi)部評級法的實施需要依靠專業(yè)化的隊伍，對人員的知識結(jié)構(gòu)要求較高，需要精通風險計量方面的人才和豐富經(jīng)驗的專家來完成內(nèi)部評級這項高技術(shù)含量的工作。中小銀行可通過加強對現(xiàn)有人員培訓(xùn)指導(dǎo)、有針對性地引進相關(guān)人才、開展行業(yè)合作、進行多方技術(shù)交流和方法探討以提高人員的專業(yè)勝任能力。

（四）完善普惠金融可持續(xù)發(fā)展模式，對信用風險進行細分

完善普惠金融持續(xù)發(fā)展模式，提升業(yè)務(wù)發(fā)展與風險控制的匹配能力，需要對客戶進行細分，進而對信用風險進行細分。風險評級和分類是測算評估銀行所承擔的風險和配置所需經(jīng)濟資本的基礎(chǔ)。我國在貸款質(zhì)量分類上經(jīng)歷了四級分類、五級分類等階段，下一步應(yīng)在內(nèi)部評級法的客戶與債項兩維評價框架下，進一步細分，加強風險管理的精細度。