正確認(rèn)識(shí)新時(shí)代金融高水平開(kāi)放的重大原則

鄧育苗

(1.中國(guó)人民大學(xué) 馬克思主義學(xué)院,北京 100872;2.西南財(cái)經(jīng)大學(xué) 馬克思主義學(xué)院,四川 成都 611130)

中國(guó)離不開(kāi)世界,世界需要更好的中國(guó)。面對(duì)當(dāng)前國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融紛繁復(fù)雜的局勢(shì),黨的二十大報(bào)告明確提出“推進(jìn)高水平對(duì)外開(kāi)放”[1]32,在此戰(zhàn)略推動(dòng)下,中國(guó)的金融開(kāi)放也必然不斷縱深發(fā)展。其實(shí)在2017年的全國(guó)金融工作會(huì)議上,習(xí)近平總書(shū)記已經(jīng)明確提出“要擴(kuò)大金融對(duì)外開(kāi)放。要深化人民幣匯率形成機(jī)制改革,穩(wěn)步推進(jìn)人民幣國(guó)際化,穩(wěn)步實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目可兌換”,并且要在開(kāi)放有序的條件下“積極穩(wěn)妥推動(dòng)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放”。[2]281金融開(kāi)放作為助力金融更好發(fā)揮功能的有效手段,目的是服務(wù)于經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展,實(shí)質(zhì)是實(shí)現(xiàn)更大范圍的資源配置。遵循開(kāi)放的重大舉措“宜早不宜遲,宜快不宜慢”原則,我國(guó)的金融開(kāi)放自2018年以來(lái)一直穩(wěn)步推進(jìn)。2021年發(fā)布的《中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》進(jìn)一步對(duì)金融業(yè)開(kāi)放的領(lǐng)域作出細(xì)化,“穩(wěn)妥推進(jìn)銀行、證券、保險(xiǎn)、基金、期貨等”的開(kāi)放,對(duì)“人民幣國(guó)際化”的要求從“穩(wěn)步”精進(jìn)為“穩(wěn)慎”。[3]結(jié)合當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段和現(xiàn)實(shí),據(jù)此可見(jiàn),對(duì)金融開(kāi)放的要求蘊(yùn)含著深化內(nèi)外兩個(gè)資本市場(chǎng)互聯(lián)互通的內(nèi)在要求,同時(shí)在不穩(wěn)定的外部環(huán)境下對(duì)處理好開(kāi)放與安全的關(guān)系提出了新的挑戰(zhàn)。由此,中國(guó)金融領(lǐng)域的開(kāi)放問(wèn)題該何去何從成為當(dāng)前復(fù)雜環(huán)境下高水平對(duì)外開(kāi)放的重要議題,深刻把握習(xí)近平總書(shū)記關(guān)于金融工作與金融開(kāi)放的重要論述,是正確理解新時(shí)代中國(guó)金融高水平開(kāi)放重大原則的理論指南。

一、堅(jiān)持戰(zhàn)略導(dǎo)向,以金融開(kāi)放推動(dòng)構(gòu)建新發(fā)展格局

習(xí)近平總書(shū)記指出要加快形成以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局,這是根據(jù)國(guó)內(nèi)國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的新變化創(chuàng)造性提出的重大戰(zhàn)略。新發(fā)展格局的決策,是要從根本上扭轉(zhuǎn)我國(guó)過(guò)去市場(chǎng)和資源“兩頭在外”依賴(lài)國(guó)際循環(huán)的局面,走向以國(guó)內(nèi)循環(huán)占主導(dǎo)地位、內(nèi)外循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展模式。需要特別說(shuō)明的是,新發(fā)展格局強(qiáng)調(diào)以?xún)?nèi)循環(huán)為主體,絕不意味著閉關(guān)自守,反而是一種更高水平更高層次的積極主動(dòng)的開(kāi)放。盡管目前遭遇了逆全球化思潮影響,但以習(xí)近平同志為核心的黨中央始終選擇站在歷史正確的一邊,回答了如何順應(yīng)世界動(dòng)蕩局勢(shì)下我國(guó)實(shí)行更高水平對(duì)外開(kāi)放的路徑選擇,體現(xiàn)了習(xí)近平總書(shū)記對(duì)世界和中國(guó)發(fā)展大勢(shì)的敏銳把握,推進(jìn)中國(guó)以更高層次的開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)深度融入世界的前瞻性布局。

金融開(kāi)放是未來(lái)中國(guó)實(shí)現(xiàn)更高水平開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略重點(diǎn)與關(guān)鍵環(huán)節(jié),理應(yīng)服務(wù)于雙循環(huán)新發(fā)展格局?！伴_(kāi)放”是內(nèi)外聯(lián)動(dòng),重點(diǎn)在于互利合作,解決由低水平轉(zhuǎn)向高水平開(kāi)放的問(wèn)題;“循環(huán)”是動(dòng)態(tài)過(guò)程,關(guān)鍵在于暢通無(wú)阻,解決內(nèi)外資源要素自由順暢流動(dòng)的問(wèn)題。金融通過(guò)“開(kāi)放”統(tǒng)籌國(guó)內(nèi)與國(guó)際兩個(gè)大局,實(shí)現(xiàn)更大范圍的“循環(huán)”主要涵蓋三個(gè)要點(diǎn)。其一是金融業(yè)的制度型開(kāi)放。黨的二十大報(bào)告提出穩(wěn)步擴(kuò)大制度型開(kāi)放[1]32,這也是“十四五”期間的主攻方向。外資金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)先進(jìn)的市場(chǎng)規(guī)則和管理理念、成熟的服務(wù)模式和業(yè)務(wù)能力,可能會(huì)使國(guó)內(nèi)市場(chǎng)達(dá)到一個(gè)新的水平,從而成為倒逼國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)金融改革的重要推動(dòng)力,用市場(chǎng)化、法治化的手段推進(jìn)金融以更高水平開(kāi)放,并合理運(yùn)用“鯰魚(yú)效應(yīng)”豐富境內(nèi)市場(chǎng)主體、優(yōu)化引資結(jié)構(gòu),培育新形勢(shì)下我國(guó)參與國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作和競(jìng)爭(zhēng)新優(yōu)勢(shì)。其二是金融業(yè)的國(guó)際化發(fā)展。金融開(kāi)放從來(lái)不是單向度的,這表征以外部資源作為內(nèi)循環(huán)的重要支撐“引進(jìn)來(lái)”的同時(shí)也能夠向外循環(huán)延伸,提高“走出去”的水平。根據(jù)金融開(kāi)放的戰(zhàn)略步驟和實(shí)踐路徑,不僅要對(duì)人民幣匯率實(shí)行市場(chǎng)化改革、對(duì)資本項(xiàng)目進(jìn)行有序開(kāi)放,也要推動(dòng)人民幣走出去,提高金融業(yè)國(guó)際化水平。[4]303其三是有效防止“硬脫鉤”。實(shí)施更高水平的金融開(kāi)放鏈接內(nèi)外,是防止“硬脫鉤”的基礎(chǔ)保障。當(dāng)前,中美博弈進(jìn)一步加深,加上國(guó)際形勢(shì)不穩(wěn)定,使得全球產(chǎn)業(yè)鏈、貿(mào)易投資和金融體系面臨“脫鉤”風(fēng)險(xiǎn)。但越是在這樣的逆境中,我國(guó)越要在戰(zhàn)略高度上將金融開(kāi)放置于新發(fā)展格局戰(zhàn)略決策中予以考量和謀劃。

金融開(kāi)放作為習(xí)近平經(jīng)濟(jì)思想在金融領(lǐng)域的落實(shí)途徑,以提高自身開(kāi)放型優(yōu)勢(shì)有力支撐國(guó)內(nèi)大循環(huán),以金融資源要素流動(dòng)與合作搭建連接國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)的橋梁。由此,助力新發(fā)展格局的建構(gòu)具體應(yīng)把握以下重要領(lǐng)域。

(一)金融資本領(lǐng)域:提高利用外資的水平和質(zhì)量

習(xí)近平總書(shū)記認(rèn)為敞開(kāi)國(guó)門(mén)吸引外資一個(gè)重要目的是能夠通過(guò)開(kāi)放促進(jìn)自身建設(shè)。[5]當(dāng)前國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融態(tài)勢(shì)變幻莫測(cè),美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)加息,我國(guó)如何高質(zhì)量利用外資穩(wěn)定增長(zhǎng)的形勢(shì)更趨復(fù)雜,具體來(lái)說(shuō)應(yīng)該關(guān)注以下三點(diǎn)。一是要讓資本進(jìn)得來(lái)。其關(guān)鍵在于打通進(jìn)入國(guó)內(nèi)大循環(huán)的堵點(diǎn),如前所述,著力推進(jìn)金融制度型開(kāi)放。全面實(shí)行外商投資準(zhǔn)入前國(guó)民待遇加負(fù)面清單管理制度,2021年金融業(yè)準(zhǔn)入的負(fù)面清單已經(jīng)正式清零,中國(guó)金融業(yè)遵循“法無(wú)禁止皆可為”的原則和從“正面清單”轉(zhuǎn)向“負(fù)面清單”的態(tài)度,表征著我國(guó)對(duì)標(biāo)國(guó)際最高標(biāo)準(zhǔn)向更高水平金融開(kāi)放邁進(jìn)一大步,它的實(shí)施有利于為內(nèi)循環(huán)提供資本增量。二是要讓資本留得住。過(guò)去我們的政策過(guò)度依賴(lài)短期性措施,這些政策在一定時(shí)間內(nèi)肯定會(huì)利好外資投資,但其效果難以持久,甚至長(zhǎng)遠(yuǎn)看會(huì)帶來(lái)負(fù)面影響?，F(xiàn)階段我們應(yīng)側(cè)重于吸引長(zhǎng)期投資,在今后的擴(kuò)大吸收外資政策措施中,以我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康穩(wěn)定發(fā)展為堅(jiān)實(shí)后盾,重點(diǎn)關(guān)注改善營(yíng)商環(huán)境,提高其市場(chǎng)化、法治化和國(guó)際化的水平,增強(qiáng)外商長(zhǎng)期投資經(jīng)營(yíng)信心,增加外資長(zhǎng)效穩(wěn)定的投入。三是要讓資本有效投資。在近期的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議中,習(xí)近平總書(shū)記明確指出我國(guó)一些領(lǐng)域出現(xiàn)資本無(wú)序擴(kuò)張的現(xiàn)象,強(qiáng)調(diào)對(duì)待資本必須“正確認(rèn)識(shí)和把握資本的特性和行為規(guī)律”,為資本“設(shè)置紅綠燈”[6]。需要特別說(shuō)明的是,規(guī)制資本擴(kuò)張并不是說(shuō)不要資本,而是要讓資本從“無(wú)序”擴(kuò)張到“有序”發(fā)展,因此,對(duì)于金融開(kāi)放環(huán)境下引入外資進(jìn)行有效投資的思路,其著力點(diǎn)在于引導(dǎo)資本進(jìn)入國(guó)家亟需發(fā)展及亟需補(bǔ)短板的領(lǐng)域,既充分利用外資在國(guó)內(nèi)有序流動(dòng)和有效投資,又牢牢把握國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展目標(biāo),服務(wù)于內(nèi)循環(huán)。就國(guó)家商務(wù)部公布的數(shù)據(jù),盡管目前全球經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)增加,2023年1-4月我國(guó)吸收外資4994.6億元人民幣,同比增長(zhǎng)2.2%(1)數(shù)據(jù)來(lái)自國(guó)家商務(wù)部公布。,這表明我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展穩(wěn)定的良好局面對(duì)境外長(zhǎng)期資本具有較強(qiáng)的吸引力。

(二)國(guó)際貨幣領(lǐng)域:穩(wěn)慎推進(jìn)人民幣國(guó)際化進(jìn)程

實(shí)體經(jīng)濟(jì)是一國(guó)貨幣國(guó)際化的基石,我國(guó)經(jīng)濟(jì)基本面向好是人民幣國(guó)際化的有利保障。從現(xiàn)實(shí)情況看,人民幣影響力在不斷提升,中國(guó)的A股、債券等被納入MSCI、富時(shí)羅素、彭博巴克萊等多個(gè)國(guó)際知名指數(shù)中,“滬港通”“滬倫通”“深港通”“債券通”等平臺(tái)的建設(shè)也助推人民幣國(guó)際化進(jìn)入新階段。但人民幣國(guó)際化是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程,從“穩(wěn)步推進(jìn)人民幣國(guó)際化”到“穩(wěn)慎推進(jìn)人民幣國(guó)際化”,表征我國(guó)仍需深化金融改革與開(kāi)放,提高與人民幣成為國(guó)際貨幣相匹配的能力,創(chuàng)造人民幣國(guó)際化所需的條件。美國(guó)將俄羅斯踢出SWIFT(環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會(huì))對(duì)我國(guó)是一個(gè)重大警示,不排除美國(guó)同樣通過(guò)SWIFT威脅中國(guó)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定與安全。在此國(guó)際環(huán)境下,未來(lái)應(yīng)從以下三方面考慮加快人民幣走向世界貨幣的基礎(chǔ)設(shè)施和配套體系構(gòu)建。其一,強(qiáng)化人民幣跨境支付功能,完善CIPS(人民幣跨境支付系統(tǒng))建設(shè)?！耙粠б宦贰苯ㄔO(shè)金融創(chuàng)新是習(xí)近平提出金融對(duì)外開(kāi)放的著力點(diǎn)之一,區(qū)域沖突的爆發(fā)可能會(huì)使“一帶一路”倡議受到影響,但并未動(dòng)搖我國(guó)建設(shè)“一帶一路”重大決策的決心。進(jìn)一步通過(guò)“一帶一路”重大項(xiàng)目與RCEP(《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》),從空間上擴(kuò)展人民幣跨境支付的使用場(chǎng)域,推動(dòng)實(shí)現(xiàn)經(jīng)常項(xiàng)目下和資本項(xiàng)目下的本幣兌換和結(jié)算,同時(shí)也鼓勵(lì)境外人民幣投資回流,降低對(duì)美元的依賴(lài)。其二,培育人民幣大宗商品貿(mào)易計(jì)價(jià)結(jié)算功能。2018年以人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算的原油期貨在上海正式上市,這是第一個(gè)境外投資者可以直接參與的期貨商品,是我國(guó)擴(kuò)大對(duì)外金融開(kāi)放的重要舉措,有助于促進(jìn)人民幣在全球貿(mào)易中的使用,提升中國(guó)在全球金融治理格局中的地位。其三,積極探索數(shù)字貨幣在國(guó)際交易中的使用。加快國(guó)內(nèi)城市試點(diǎn)運(yùn)行數(shù)字人民幣,同時(shí)精簡(jiǎn)跨境支付的繁雜程序,發(fā)揮其即時(shí)跨境支付的優(yōu)勢(shì),成為抵制美元霸權(quán)的有效手段,擺脫美國(guó)主導(dǎo)的SWIFT系統(tǒng)的制約。

(三)自貿(mào)區(qū)領(lǐng)域:發(fā)揮自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)(港)“率先探索、充分試驗(yàn)”的作用

習(xí)近平總書(shū)記指出,“把構(gòu)建新發(fā)展格局同實(shí)施區(qū)域重大戰(zhàn)略、區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略、主體功能區(qū)戰(zhàn)略、建設(shè)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)等有機(jī)銜接起來(lái),打造改革開(kāi)放新高地”[7]54。依托自貿(mào)區(qū)建設(shè)制度創(chuàng)新這個(gè)核心任務(wù),金融領(lǐng)域?qū)ν忾_(kāi)放的一系列改革創(chuàng)新政策都能夠通過(guò)多維度、分試點(diǎn)的方式在自貿(mào)區(qū)先行先試,不斷摸索與實(shí)踐,提升對(duì)外開(kāi)放水平。其一,創(chuàng)新服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力;進(jìn)一步優(yōu)化金融營(yíng)商環(huán)境,利用優(yōu)質(zhì)金融企業(yè)集聚效應(yīng)增加金融供給;進(jìn)一步推動(dòng)金融國(guó)際化,提高直接融資比重,在自貿(mào)區(qū)和自貿(mào)港先行先試;支持實(shí)體企業(yè)融資需求的改革創(chuàng)新舉措;同時(shí)探索投融資及匯兌方面的便利措施,為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展開(kāi)辟新空間。其二,拓展跨境金融服務(wù)的功能。目前我國(guó)移動(dòng)支付處于世界領(lǐng)先水平,下一步在保持優(yōu)勢(shì)的同時(shí)完善人民幣跨境支付系統(tǒng)及配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),力圖提高優(yōu)化資源配置能力,提升金融服務(wù)質(zhì)量。抓住數(shù)字化轉(zhuǎn)型機(jī)遇,創(chuàng)新人民幣跨境流動(dòng)方式,增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。其三,發(fā)揮差異化改革創(chuàng)新的優(yōu)勢(shì)。中國(guó)自貿(mào)區(qū)建設(shè)的基本要求就是要探索差異化發(fā)展道路。習(xí)近平總書(shū)記定位上海自貿(mào)區(qū)是向全世界亮明我國(guó)全方位開(kāi)放的標(biāo)桿,以建設(shè)成為國(guó)際金融中心為目標(biāo)。上海在分賬管理、外匯管理等基礎(chǔ)性制度創(chuàng)新方面形成了一批可復(fù)制和推廣的金融模式,廣東前海和南沙也是金融開(kāi)放的排頭兵,形成股權(quán)投資培育新興產(chǎn)業(yè)及“科技+跨境金融”等創(chuàng)新實(shí)踐成果。而建設(shè)具有中國(guó)特色的海南自由貿(mào)易港,是習(xí)近平總書(shū)記親自謀劃、部署和推動(dòng)的重大舉措,力求探索出更多能夠服務(wù)于新發(fā)展格局的金融開(kāi)放制度創(chuàng)新的有效手段,對(duì)我國(guó)未來(lái)提升國(guó)際大循環(huán)的水平具有舉足輕重的作用。

二、遵從經(jīng)濟(jì)規(guī)律,以金融開(kāi)放服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

金融的天職是為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù),金融開(kāi)放作為助力金融更好發(fā)揮功能的有效手段,更應(yīng)服務(wù)服從于經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展規(guī)律,在更大范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)資源配置,為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供有力支撐。

現(xiàn)階段,金融領(lǐng)域的開(kāi)放面臨加劇“脫實(shí)向虛”偏向的可能性。金融開(kāi)放一方面活躍了跨境資本自由流動(dòng),為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了源源不斷的動(dòng)力。另一方面,開(kāi)放了的金融市場(chǎng)同樣也刺激了跨境資本流動(dòng)的投機(jī)和套利本性,讓“炒”成為國(guó)內(nèi)外投資者按捺不住的強(qiáng)烈沖動(dòng),致使開(kāi)放下的金融更有放大與實(shí)體經(jīng)濟(jì)脫離運(yùn)行的跡象。以房地產(chǎn)市場(chǎng)為例,一時(shí)興起的“跨境炒房”使國(guó)內(nèi)高凈值人群蜂擁進(jìn)行所謂的“海外置業(yè)”(2)根據(jù)網(wǎng)絡(luò)公開(kāi)數(shù)據(jù)整理。自2018年中國(guó)金融業(yè)開(kāi)啟新篇章以來(lái),僅第一年海外置業(yè)咨詢(xún)量增長(zhǎng)率就為52.9%;但值得一提的是,2022年底以來(lái)中國(guó)買(mǎi)家對(duì)海外住宅房地產(chǎn)的需求在全球范圍內(nèi)下降約50%。;與此同時(shí),開(kāi)放從來(lái)不是單向度的,有流出必然會(huì)有涌入。國(guó)外“熱錢(qián)”通過(guò)多種渠道進(jìn)軍我國(guó)樓市,會(huì)導(dǎo)致房?jī)r(jià)攀升并吹大房?jī)r(jià)泡沫,而一旦跨境資本實(shí)現(xiàn)其無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利收益后有可能就會(huì)迅速撤資,這將引發(fā)房地產(chǎn)市場(chǎng)泡沫破裂,嚴(yán)重影響金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。金融一旦開(kāi)放,不僅會(huì)加重這種偏向,還會(huì)使風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大化和傳導(dǎo)性更強(qiáng),對(duì)整個(gè)金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生潛在沖擊。以習(xí)近平同志為核心的黨中央早在2017年全國(guó)金融工作會(huì)議上就明確提出“金融回歸本源”的重大論斷[2]278,一方面,經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根基在于實(shí)體經(jīng)濟(jì),實(shí)現(xiàn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與繁榮是當(dāng)前高質(zhì)量發(fā)展階段我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的主要目標(biāo)。習(xí)近平總書(shū)記明確指出:“不論經(jīng)濟(jì)發(fā)展到什么時(shí)候,實(shí)體經(jīng)濟(jì)都是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、我們?cè)趪?guó)際經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)中贏得主動(dòng)的根基。我國(guó)經(jīng)濟(jì)是靠實(shí)體經(jīng)濟(jì)起家的,也要靠實(shí)體經(jīng)濟(jì)走向未來(lái)?！盵7]115-116另一方面,金融是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈,是促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的潤(rùn)滑劑。習(xí)近平多次強(qiáng)調(diào),金融的天職、宗旨是為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù),這也是防范金融風(fēng)險(xiǎn)的根本舉措。[7]116習(xí)近平總書(shū)記這些重要論述,對(duì)拓展金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的深度和廣度厘清了思路,這同樣也是金融開(kāi)放必須遵循的原則。對(duì)于金融開(kāi)放來(lái)講,其本身不是目的而是金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的手段,其重要特征就是要服務(wù)、服從于經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展大局,以實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展為根本目標(biāo)。實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展才是金融對(duì)外開(kāi)放的堅(jiān)實(shí)后盾,如果脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)這一基本方向,無(wú)疑會(huì)對(duì)金融體系的穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期持續(xù)發(fā)展造成重大風(fēng)險(xiǎn)和損害。

金融開(kāi)放是一項(xiàng)系統(tǒng)工程,金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)的對(duì)外開(kāi)放、人民幣匯率機(jī)制改革、人民幣國(guó)際化、資本項(xiàng)目可兌換以及“一帶一路”金融創(chuàng)新等多方面舉措都是其有機(jī)組成部分。金融開(kāi)放支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的思路根植于習(xí)近平總書(shū)記提出的金融要“為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更高質(zhì)量、更有效率的金融服務(wù),把更多金融資源配置到經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)”[7]117的重要規(guī)劃指引,對(duì)金融開(kāi)放服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提質(zhì)增效,鞏固和壯大實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展根基具有重要的戰(zhàn)略意義。其具體路徑在于更寬領(lǐng)域利用外資,疏通金融支持渠道;更高效率配置資源,營(yíng)造良好金融環(huán)境;更大力度助推產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí),金融扶持科技創(chuàng)新。

(一)多角度拓寬跨境資本進(jìn)出渠道

資金融通是金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)最重要的功能,通過(guò)金融開(kāi)放破除限制金融要素自由流動(dòng)的障礙,充分吸收跨境資本流入國(guó)內(nèi)市場(chǎng),增加資金供給。從機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入維度入手,落實(shí)準(zhǔn)入前國(guó)民待遇制度及縮減負(fù)面清單,放寬外資準(zhǔn)入門(mén)檻和持股比例限制,同時(shí)在股東資質(zhì)、設(shè)立形式、業(yè)務(wù)范圍及牌照數(shù)量等方面降低要求和標(biāo)準(zhǔn),擴(kuò)大吸收外資規(guī)模,到2021年我國(guó)已全面取消外資持股比例限制;從市場(chǎng)開(kāi)放維度入手,主動(dòng)發(fā)展國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)聯(lián)動(dòng),健全合格境外投資者制度。2019年9月我國(guó)全面取消QFII(合格境外機(jī)構(gòu)投資者)和RQFII(人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者)投資額度等的限制,境外投資者可以通過(guò)QFII和RQFII直接入市。值得注意的是,金融的開(kāi)放是雙向的,資金充分涌入的同時(shí)必然也存在輸出。對(duì)此,我國(guó)在拓寬資金內(nèi)外流動(dòng)均衡的渠道上,增加境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外發(fā)債規(guī)模并允許募集資金回流境內(nèi)。先后出臺(tái)的合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者QDII和人民幣合格境內(nèi)投資者RQDII渠道,加上“滬港通”“深港通”“債券通”“北向互換通”的啟動(dòng),進(jìn)一步便利了跨境資本流動(dòng)。可以看到,這些年我國(guó)金融開(kāi)放水平雖然在持續(xù)提高,但資本項(xiàng)目仍然是部分管制狀態(tài)。而資本項(xiàng)目可兌換的逐步放開(kāi),有助于穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期,達(dá)到增強(qiáng)境外投資者信心、更多吸收外資的目的。進(jìn)一步說(shuō),市場(chǎng)化的匯率形成機(jī)制有助于幫助實(shí)體經(jīng)濟(jì)釋放風(fēng)險(xiǎn),達(dá)到優(yōu)化資源配置的目的,所以金融雙向開(kāi)放必須與人民幣匯率形成機(jī)制改革和資本項(xiàng)目可兌換協(xié)調(diào)統(tǒng)籌。對(duì)于拓寬金融開(kāi)放渠道有可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn),習(xí)近平總書(shū)記高瞻遠(yuǎn)矚明確指出要做好金融平穩(wěn)開(kāi)放的動(dòng)態(tài)管理和風(fēng)險(xiǎn)防控,在開(kāi)放順序、重點(diǎn)領(lǐng)域上合理安排并加快推進(jìn),在風(fēng)險(xiǎn)上要建設(shè)防范風(fēng)險(xiǎn)的有效機(jī)制。[2]281

(二)多元化建設(shè)金融業(yè)開(kāi)放支撐體系

當(dāng)前我國(guó)金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在時(shí)間和空間結(jié)構(gòu)上的錯(cuò)位,習(xí)近平總書(shū)記敏銳覺(jué)察到了這種“匹配失衡”問(wèn)題,指出“金融業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)理念、創(chuàng)新能力、服務(wù)水平還不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的要求,諸多矛盾和問(wèn)題仍然突出”[8]。要妥善應(yīng)對(duì)這些困難和挑戰(zhàn),習(xí)近平總書(shū)記清晰定調(diào)需要擴(kuò)大開(kāi)放,同時(shí)明確需要“優(yōu)化金融體系和融資結(jié)構(gòu),提高金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)和金融產(chǎn)品體系的質(zhì)量和服務(wù)效率”[7]117,具體而言,一方面,提高直接融資比例,平衡金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。長(zhǎng)期以來(lái),我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)獲取融資的方式以銀行間接融資為主導(dǎo),拓寬金融領(lǐng)域的開(kāi)放尤其是作為直接融資代表的證券業(yè)的開(kāi)放,既吸引資本要素在國(guó)內(nèi)流動(dòng),降低資金使用成本,又推進(jìn)中國(guó)金融融入全球金融市場(chǎng),為國(guó)內(nèi)及跨國(guó)企業(yè)籌集資金,這對(duì)破解融資難、融資貴的問(wèn)題同樣具有重要意義;另一方面,創(chuàng)新金融服務(wù)模式,提高服務(wù)效率。針對(duì)不同特點(diǎn)的企業(yè),習(xí)近平總書(shū)記要求金融機(jī)構(gòu)“積極開(kāi)發(fā)個(gè)性化、差異化、定制化金融產(chǎn)品”[9]308。而對(duì)于金融創(chuàng)新的方向,習(xí)近平總書(shū)記鼓勵(lì)積極探索經(jīng)濟(jì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型路徑,為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提質(zhì)增效;與此同時(shí),加強(qiáng)內(nèi)外金融市場(chǎng)協(xié)同,滿(mǎn)足多層次資本市場(chǎng)需要。內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)深度合作有助于減少不同金融市場(chǎng)間信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題,暢通整個(gè)金融市場(chǎng)服務(wù)的協(xié)調(diào)性,滿(mǎn)足實(shí)體經(jīng)濟(jì)在不同金融市場(chǎng)的不同需求。

(三)多方位引導(dǎo)金融開(kāi)放助推產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)

金融開(kāi)放服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)要以推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和升級(jí)為主要任務(wù),并在產(chǎn)業(yè)的融資、投資和增值等方面發(fā)揮重要作用。我國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期保持“無(wú)危機(jī)增長(zhǎng)”穩(wěn)定了境外投資者的信心,能夠吸引創(chuàng)新面和技術(shù)面強(qiáng)大的外資機(jī)構(gòu)投資,這對(duì)于補(bǔ)齊我國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈短板是有利因素。其一,高質(zhì)量引入外資機(jī)構(gòu)設(shè)立研發(fā)中心,其示范效應(yīng)能帶動(dòng)我國(guó)企業(yè)提高生產(chǎn)效率,優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu);其重大技術(shù)溢出與擴(kuò)散效應(yīng)能快速提升我國(guó)短板產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)能力和技術(shù)水平創(chuàng)新。與此同時(shí),為吸引外商外資,營(yíng)造穩(wěn)定、公平、透明的環(huán)境,也要注重產(chǎn)權(quán)保護(hù)尤其是知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù),要在審查質(zhì)量和效率上下功夫[5]。其二,增強(qiáng)資本市場(chǎng)對(duì)科技創(chuàng)新企業(yè)的包容性。在證券市場(chǎng)方面,開(kāi)設(shè)科創(chuàng)板,引進(jìn)外商支持科技創(chuàng)新企業(yè),加快創(chuàng)新成果、新技術(shù)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力;在保險(xiǎn)業(yè)方面,利用來(lái)源穩(wěn)定、期限長(zhǎng)的保險(xiǎn)資金設(shè)立投資基金,為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供保障;同時(shí)要做好核心技術(shù)的保護(hù),健全外商投資安全審查體系。其三,注重并購(gòu)活動(dòng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)存量資源再配置。統(tǒng)籌國(guó)際國(guó)內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源,利用并購(gòu)業(yè)務(wù)使存量資源能夠被更高效、更充分利用,統(tǒng)籌內(nèi)外拓寬了產(chǎn)能兼并重組和改造升級(jí)的國(guó)際視野,助推我國(guó)資金、技術(shù)等生產(chǎn)要素的國(guó)際化發(fā)展,提升我國(guó)境外資產(chǎn)的收益率并支持收益回流國(guó)內(nèi),提高國(guó)內(nèi)企業(yè)的收入與產(chǎn)出能力。

三、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),金融開(kāi)放更需強(qiáng)化金融監(jiān)管

金融開(kāi)放存在放大金融體系內(nèi)在不穩(wěn)定性和脆弱性的潛在風(fēng)險(xiǎn)。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看,實(shí)證研究表明了許多發(fā)展中國(guó)家在實(shí)行金融開(kāi)放(包括資本賬戶(hù)開(kāi)放)后都不同程度地遭受到金融危機(jī),例如,20世紀(jì)80年代至90年代拉美、亞洲國(guó)家先后爆發(fā)的金融危機(jī),這些例證為中國(guó)開(kāi)放道路上的方向和決策提供了可借鑒的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)?？v觀改革開(kāi)放40多年,我國(guó)的金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放并沒(méi)有對(duì)本土金融行業(yè)發(fā)展造成毀滅性打擊,但歷史時(shí)刻警醒著我們不能對(duì)此掉以輕心,尤其是隨著開(kāi)放力度的加大,與世界經(jīng)濟(jì)金融越來(lái)越深度的融合也將使中國(guó)面臨金融風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性加劇。尤其2008年以來(lái),以美國(guó)為策源地爆發(fā)的金融危機(jī)溢出效應(yīng)顯著,使風(fēng)險(xiǎn)全球交叉?zhèn)鞑サ膸茁什粩嗌仙?加之當(dāng)前國(guó)際經(jīng)貿(mào)摩擦日趨頻繁,外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性因素的增加給我國(guó)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定與安全帶來(lái)巨大壓力。習(xí)近平總書(shū)記統(tǒng)籌國(guó)內(nèi)國(guó)際兩個(gè)大局,科學(xué)研判當(dāng)前中國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)總體是良好的,金融風(fēng)險(xiǎn)是可控的,但也深刻揭示出國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)外溢有對(duì)我國(guó)金融發(fā)展造成外部沖擊的可能性:一是有可能使金融風(fēng)險(xiǎn)從經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域上升至政治和社會(huì)領(lǐng)域,提出“要注意防范風(fēng)險(xiǎn)疊加造成亞太經(jīng)濟(jì)金融大動(dòng)蕩,以社會(huì)政策托底經(jīng)濟(jì)政策,防止經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)演化為政治社會(huì)問(wèn)題”[10]。二是一旦發(fā)生危機(jī),發(fā)展中國(guó)家有可能最先受到?jīng)_擊,“如果主要經(jīng)濟(jì)體貨幣政策‘急剎車(chē)’或‘急轉(zhuǎn)彎’,將產(chǎn)生嚴(yán)重負(fù)面外溢效應(yīng),給世界經(jīng)濟(jì)和金融穩(wěn)定帶來(lái)挑戰(zhàn),廣大發(fā)展中國(guó)家將首當(dāng)其沖”[11]。面對(duì)國(guó)際上將全球金融危機(jī)歸咎于經(jīng)濟(jì)全球化,認(rèn)為是經(jīng)濟(jì)的全球化發(fā)展才會(huì)導(dǎo)致全球性的金融危機(jī)的言論,習(xí)近平總書(shū)記指出,“金融資本過(guò)度逐利、金融監(jiān)管?chē)?yán)重缺失才是導(dǎo)致全球金融危機(jī)的結(jié)果”[9]153。基于此,習(xí)近平總書(shū)記一直強(qiáng)調(diào)做好金融工作要以強(qiáng)化金融監(jiān)管為重點(diǎn),以不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)為底線(xiàn)。

金融開(kāi)放條件下應(yīng)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)要避免兩個(gè)認(rèn)知誤區(qū),其一是誤判金融風(fēng)險(xiǎn)小,在對(duì)外開(kāi)放中盲目放松金融監(jiān)管;其二是缺少“四個(gè)自信”,認(rèn)為開(kāi)放會(huì)招致金融危機(jī)而監(jiān)管過(guò)度。對(duì)此習(xí)近平總書(shū)記明確提出“擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放,金融監(jiān)管能力必須跟得上,在加強(qiáng)監(jiān)管中不斷提高開(kāi)放水平。要結(jié)合我國(guó)實(shí)際,學(xué)習(xí)和借鑒國(guó)際上成熟的金融監(jiān)管做法,補(bǔ)齊制度短板,完善資本監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管方式,確保監(jiān)管能力和對(duì)外開(kāi)放水平相適應(yīng)”[5]。也就是說(shuō),金融監(jiān)管是擴(kuò)大金融高水平開(kāi)放的前提,金融開(kāi)放受到金融監(jiān)管的制約,金融監(jiān)管能力的高低決定金融開(kāi)放的程度,監(jiān)管水平越高,開(kāi)放的潛力越大,開(kāi)放的深度和廣度就越大。黨的十八大以來(lái)我國(guó)人民幣國(guó)際化和金融雙向開(kāi)放取得新進(jìn)展,金融監(jiān)管能力得到加強(qiáng),守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)底線(xiàn)的能力在增強(qiáng)。[2]278從未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)看,中國(guó)的大門(mén)只會(huì)越開(kāi)越大,中國(guó)與世界的經(jīng)濟(jì)金融合作只會(huì)越來(lái)越緊密。因此,強(qiáng)化金融監(jiān)管的思路在習(xí)近平經(jīng)濟(jì)思想的指導(dǎo)下,首先定調(diào)加強(qiáng)黨對(duì)金融工作的領(lǐng)導(dǎo),這是能夠維護(hù)國(guó)家金融安全的制度優(yōu)勢(shì)和根本保障?！白龊眯滦蝿?shì)下金融工作,要堅(jiān)持黨中央對(duì)金融工作的統(tǒng)一集中領(lǐng)導(dǎo),確保金融改革發(fā)展正確方向,確保國(guó)家金融安全?！盵2]281在黨管金融的基調(diào)下,金融的對(duì)外開(kāi)放應(yīng)立足中國(guó)國(guó)情實(shí)現(xiàn)“內(nèi)防滋生、外防輸入”,深刻把握風(fēng)險(xiǎn)防控這一金融監(jiān)管主線(xiàn),為開(kāi)放條件下防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)筑牢“防火墻”。

(一)主動(dòng)塑造系統(tǒng)性金融監(jiān)管理念

百年未有之大變局下國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境面臨嚴(yán)峻變化,需要不斷探索符合新形勢(shì)的監(jiān)管理念,提升監(jiān)管效能。一是堅(jiān)持底線(xiàn)思維。金融開(kāi)放并不必然導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn),但金融行業(yè)本身的屬性就是與風(fēng)險(xiǎn)相伴共生的,這種固有特征在金融對(duì)外開(kāi)放中有被放大的潛在風(fēng)險(xiǎn),習(xí)近平總書(shū)記多次強(qiáng)調(diào),運(yùn)用底線(xiàn)思維的方法就是要“凡事從壞處準(zhǔn)備,努力爭(zhēng)取最好的結(jié)果”[12]288,牢牢將主動(dòng)權(quán)掌握在自己手中。也就是說(shuō),金融的開(kāi)放始終要把防范金融風(fēng)險(xiǎn)放在首位。居安思危,提高前瞻意識(shí),寧可把金融開(kāi)放進(jìn)程中面臨的形勢(shì)、挑戰(zhàn)和局面考慮得嚴(yán)峻一些,做最壞的打算去爭(zhēng)取最大的期望,牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線(xiàn)。二是保持治理定力。面對(duì)國(guó)內(nèi)外環(huán)境的復(fù)雜多變局勢(shì),尤其是近期一些區(qū)域沖突的爆發(fā),監(jiān)管金融領(lǐng)域的對(duì)外開(kāi)放必須“要有足夠的戰(zhàn)略定力和戰(zhàn)略自信,不要因一時(shí)一事或某些人、某些國(guó)家的言論而受到影響,更不能掉入別人故意設(shè)置的各種陷阱”[12]285,立足金融監(jiān)管的定力,提高金融開(kāi)放監(jiān)管的專(zhuān)業(yè)和效率,精準(zhǔn)防控,堅(jiān)持走符合中國(guó)特色的強(qiáng)監(jiān)管、嚴(yán)監(jiān)管路線(xiàn),堅(jiān)持有底線(xiàn)的開(kāi)放。三是提高治理能力。面對(duì)日趨復(fù)雜的國(guó)內(nèi)國(guó)際環(huán)境,領(lǐng)導(dǎo)干部能有準(zhǔn)確把握金融發(fā)展規(guī)律的意識(shí)、清晰研判金融嚴(yán)峻形勢(shì)的水平和應(yīng)對(duì)金融危機(jī)沖擊的能力,因此,當(dāng)前擴(kuò)大金融開(kāi)放條件下守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)至關(guān)重要。關(guān)涉金融工作的領(lǐng)導(dǎo)干部只有具備強(qiáng)烈的監(jiān)管意識(shí),才能夠在工作中把系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)放在更加重要的位置主動(dòng)加以科學(xué)防范,才能夠從問(wèn)題出現(xiàn)早期的甄別到后期的處理做到盡早行動(dòng)。所以堅(jiān)持底線(xiàn)思維、提高監(jiān)管能力始終貫穿在金融治理的全過(guò)程。

(二)有效提升整體性金融監(jiān)管技術(shù)

在國(guó)際局勢(shì)多變和國(guó)門(mén)越開(kāi)越大的環(huán)境下,金融監(jiān)管的方式方法面臨新局面,需要打開(kāi)新思路。一是金融監(jiān)管要具有全局性和國(guó)際化視野。立足我國(guó)國(guó)情具體實(shí)踐進(jìn)行金融監(jiān)管體制改革,有效提升金融監(jiān)管在權(quán)威塑造、專(zhuān)業(yè)能力、統(tǒng)一管理以及治理穿透上的實(shí)際效力,及時(shí)有效識(shí)別和化解風(fēng)險(xiǎn)。第十四屆全國(guó)人民代表大會(huì)第一次會(huì)議提交的《國(guó)務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案》中,金融系統(tǒng)的改革有六項(xiàng)之多,其中,成立于2018年的銀保監(jiān)會(huì)被撤銷(xiāo),組建國(guó)家金融監(jiān)督管理總局,正式進(jìn)入“一行一總局一會(huì)”時(shí)代[13]。新架構(gòu)下,更加強(qiáng)調(diào)從微觀審慎上同時(shí)加強(qiáng)統(tǒng)一對(duì)金融工作的領(lǐng)導(dǎo),解決分管真空地帶和混業(yè)治理交叉等問(wèn)題,形成金融監(jiān)管全覆蓋,在綜合監(jiān)管的基礎(chǔ)上突顯行為和功能監(jiān)管。二是在監(jiān)管中實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新。在審慎監(jiān)管的前提下積極探索金融科技的應(yīng)用,以提升在數(shù)字化、信息化及智能化下的監(jiān)管技術(shù)水平。進(jìn)一步地,針對(duì)跨市場(chǎng)、跨行業(yè)金融創(chuàng)新發(fā)展與金融跨境監(jiān)管不相適應(yīng),秉持習(xí)近平總書(shū)記提出的重點(diǎn)“抓住人、錢(qián)、制度這三個(gè)監(jiān)管關(guān)鍵環(huán)節(jié)”的理念,對(duì)占據(jù)重要地位的金融機(jī)構(gòu)、金融控股公司和金融基礎(chǔ)設(shè)施實(shí)行統(tǒng)籌監(jiān)管,同時(shí)將金融活動(dòng)全部納入金融監(jiān)管的視野下,“運(yùn)用現(xiàn)代科技手段和支付結(jié)算機(jī)制,實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)管線(xiàn)上線(xiàn)下、國(guó)際國(guó)內(nèi)的資金流向流量”[7]152。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看,隨著互聯(lián)網(wǎng)、人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等網(wǎng)絡(luò)數(shù)字技術(shù)的不斷突破,跨界、跨區(qū)域與混業(yè)經(jīng)營(yíng)等特征有可能導(dǎo)致金融市場(chǎng)亂象叢生,但科技與創(chuàng)新融入金融服務(wù)也有可能給金融開(kāi)放創(chuàng)造契機(jī),這要求我們辯證地看待金融創(chuàng)新,未來(lái)應(yīng)在助力金融要素更大發(fā)揮效能的基礎(chǔ)上堅(jiān)守風(fēng)險(xiǎn)底線(xiàn),堅(jiān)持創(chuàng)新與監(jiān)管統(tǒng)籌協(xié)調(diào)發(fā)展,進(jìn)一步延伸監(jiān)管邊界,避免治理真空。

(三)積極參與全球金融治理

習(xí)近平總書(shū)記提出,“要提高金融業(yè)全球競(jìng)爭(zhēng)能力,擴(kuò)大金融高水平雙向開(kāi)放,提高開(kāi)放條件下經(jīng)濟(jì)金融管理能力和防控風(fēng)險(xiǎn)能力,提高參與國(guó)際金融治理能力”[9]310,,這是消弭外部金融風(fēng)險(xiǎn),控制和抵御國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)外溢,維護(hù)我國(guó)金融安全與實(shí)現(xiàn)金融健康有序發(fā)展的基本途徑。從實(shí)際出發(fā)有以下兩個(gè)方面需要進(jìn)一步強(qiáng)化。一是改善金融運(yùn)行外部環(huán)境,加強(qiáng)金融領(lǐng)域的國(guó)際治理合作。這與前文所述金融治理的國(guó)際化視野相呼應(yīng),金融領(lǐng)域?qū)ν忾_(kāi)放的實(shí)際程度,應(yīng)該是與國(guó)內(nèi)金融發(fā)展的承載能力和總體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展階段相匹配的,金融監(jiān)管把控著這一動(dòng)態(tài)平衡。過(guò)去的事實(shí)證明,跨境資本流動(dòng)會(huì)催生更多的金融創(chuàng)新,一旦金融監(jiān)管無(wú)法做到穿透式管理,金融市場(chǎng)等領(lǐng)域的順周期性和跨市場(chǎng)交叉性問(wèn)題會(huì)相應(yīng)變得更加突出。其后果就是金融業(yè)、資本項(xiàng)目以及匯率這“三駕馬車(chē)”不相協(xié)調(diào)而導(dǎo)致套利、套匯和資本“鉆空子”等亂象。消除這些危害金融安全的隱患,習(xí)近平總書(shū)記提出要“加強(qiáng)國(guó)際金融市場(chǎng)監(jiān)管”,同時(shí)要“建設(shè)穩(wěn)定、抗風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)際貨幣體系”,“加強(qiáng)國(guó)際和區(qū)域金融合作機(jī)制的聯(lián)系,建立金融風(fēng)險(xiǎn)防火墻”[14],并在此基礎(chǔ)上“完善全球經(jīng)濟(jì)金融治理,提高世界經(jīng)濟(jì)抗風(fēng)險(xiǎn)能力”[15]。這是習(xí)近平總書(shū)記指導(dǎo)全球金融治理的重要指向之一。二是主動(dòng)參與國(guó)際金融體系治理,增強(qiáng)中國(guó)在全球金融治理體系中的話(huà)語(yǔ)權(quán)。中國(guó)近年來(lái)致力于深耕“一帶一路”倡議,區(qū)域沖突的爆發(fā)可能會(huì)使多年努力受到影響,面對(duì)這樣的局面,中國(guó)未來(lái)還應(yīng)繼續(xù)利用好這些跨區(qū)域金融合作平臺(tái),推動(dòng)國(guó)際金融治理改革,為暢通國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)提供有力支撐,同時(shí)加快以上海國(guó)際金融中心為標(biāo)桿的自貿(mào)區(qū)建設(shè),為打通國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和國(guó)際市場(chǎng)聯(lián)結(jié)通道,“在國(guó)際規(guī)則制定中發(fā)出更多中國(guó)聲音?！盵4]293