創(chuàng)新投入、外商投資與外貿(mào)出口
——來自152個國家的跨國經(jīng)驗證據(jù)

賴 敏,顧國慶

(1.廣西財經(jīng)學(xué)院 廣西(東盟)財經(jīng)研究中心,廣西 南寧 530007;2.江蘇開放大學(xué) 財務(wù)處,江蘇 南京 210036)

一、 引言

加強創(chuàng)新發(fā)展與外商投資是中國對外貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展的重要戰(zhàn)略之一,中國在《“十四五”對外貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展規(guī)劃》以及《關(guān)于高質(zhì)量實施RCEP的指導(dǎo)意見》等多項規(guī)劃中均提出了提升創(chuàng)新水平、擴大對外開放及加強投資便利等重點舉措。從既有研究看,創(chuàng)新發(fā)展與外商投資對一國外貿(mào)發(fā)展的重要作用已得到了學(xué)術(shù)界的較高認(rèn)同。Songetal.[1]認(rèn)為自主創(chuàng)新與出口之間具有顯著的協(xié)同效應(yīng),創(chuàng)新水平提升有助于外貿(mào)出口增長。Changetal.[2]針對哥倫比亞地區(qū)中小企業(yè)的研究發(fā)現(xiàn),創(chuàng)新管理是企業(yè)應(yīng)對全球化挑戰(zhàn)的重要舉措。Mostafizetal.[3]基于制造業(yè)的研究表明,國際資金流動與技術(shù)、知識、經(jīng)驗等各方面的積累有利于企業(yè)外貿(mào)出口的正向改善?？偟膩碚f,創(chuàng)新投入與外商投資作為外貿(mào)發(fā)展的重要驅(qū)動作用已在不同國家與區(qū)域、不同產(chǎn)業(yè)與行業(yè)等的研究中得到驗證。那么,從跨國經(jīng)驗看,二者所分別具有的“軟實力”與“硬條件”不同屬性在不同時期與不同發(fā)展水平國家中的作用發(fā)揮有無差別?且以什么樣的內(nèi)在機制與影響路徑更有效地推動一國外貿(mào)高質(zhì)量發(fā)展?本文的實證研究試圖通過跨國經(jīng)驗證據(jù)的分析,幫助中國尋找推動對外貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展的有效路徑與政策著力點。

本文的貢獻(xiàn)主要有三點:一是脫離單個樣本國家的限制,以152個國家或地區(qū)1998—2020年的面板數(shù)據(jù),考察了創(chuàng)新投入與外商投資對一國外貿(mào)出口的影響,并按照不同時期與不同收入水平進行了分類檢驗,觀察不同條件下的影響差異。二是已有研究較少將二者結(jié)合起來進行共同探討。本文將作為外貿(mào)高質(zhì)量發(fā)展內(nèi)生動力的創(chuàng)新以及作為外部推力的外商投資結(jié)合起來研究,有利于比較并綜合考察創(chuàng)新投入與外商投資的個體與疊加作用效果。三是將外貿(mào)出口細(xì)分為貨物出口、貨物與服務(wù)出口和出口總值的這一做法,有利于觀察二者對不同類別外貿(mào)出口的具體影響效能。本研究結(jié)論可以為中國在復(fù)雜多變的內(nèi)外部環(huán)境下推動外貿(mào)高質(zhì)量發(fā)展提供經(jīng)驗證據(jù)。

二、 理論分析與研究假說

近年來,基于不同角度的研究證明了創(chuàng)新已成為外貿(mào)增長的動力。如Antonelli and Feder[4]利用13個OECD國家的數(shù)據(jù)進行研究,發(fā)現(xiàn)創(chuàng)新與外貿(mào)出口間存在正向關(guān)系。創(chuàng)新通過多路徑從多方面促進外貿(mào)增長:一是創(chuàng)新通過產(chǎn)業(yè)發(fā)展與結(jié)構(gòu)優(yōu)化促進外貿(mào)發(fā)展。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)決定對外貿(mào)易結(jié)構(gòu),并通過創(chuàng)新鏈、技術(shù)鏈與人才鏈等多要素的結(jié)合互動在對外貿(mào)易增長中起到明顯的正向促進作用。張永旺和宋林[5]基于不同產(chǎn)業(yè)、Caietal.[6]基于不同區(qū)域以及王煌和張秀英[7]基于不同行業(yè)等分別驗證了創(chuàng)新驅(qū)動產(chǎn)業(yè)升級并進一步促進外貿(mào)增長的結(jié)論。不僅如此,Chenetal.[8]、張涵和楊曉昕等[9]基于空間地理角度的產(chǎn)業(yè)與創(chuàng)新互動還進一步擴展了這種正向影響的外部性。二是從微觀的企業(yè)層面看,企業(yè)是創(chuàng)新以及外貿(mào)的實施主體,企業(yè)創(chuàng)新將直接促進其自身外貿(mào)增長并推動企業(yè)所在區(qū)域的外貿(mào)發(fā)展。如Silvaetal.[10]對葡萄牙中小企業(yè)、鄭登攀等[11]對“一帶一路”沿線企業(yè)以及張紅霞等[12]對中國自貿(mào)區(qū)企業(yè)的實證研究均驗證了這一點。具有創(chuàng)新實力的產(chǎn)業(yè)或企業(yè)本身的發(fā)展不但能有效提升外貿(mào)層次與參與強度,同時能夠發(fā)揮比一般企業(yè)更大的要素溢出效應(yīng),帶動上下游企業(yè)及相鄰區(qū)域的創(chuàng)新發(fā)展與外貿(mào)增長。三是與外貿(mào)發(fā)展相關(guān)聯(lián)的產(chǎn)業(yè)、行業(yè)、企業(yè)等的廣泛創(chuàng)新有助于通過不同路徑在不同層面促進對外貿(mào)易的加快發(fā)展。陳懷錦和周孝[13]從服務(wù)貿(mào)易角度、張建[14]從制度角度都分別進行了驗證。但同時發(fā)現(xiàn),不同程度與類別的創(chuàng)新在不同階段的表現(xiàn)具有差異性,如自主創(chuàng)新對成長期和成熟期企業(yè)作用更為顯著;低端創(chuàng)新不能有效促進外貿(mào)升級,而中端及高端創(chuàng)新則均可驅(qū)動外貿(mào)升級,且呈現(xiàn)出高端促進作用遠(yuǎn)大于中端的效果;在此基礎(chǔ)上,本文提出假說1。

假說1:創(chuàng)新發(fā)展會顯著影響一國對外貿(mào)易的發(fā)展。創(chuàng)新投入越高,將越能促進一國對外貿(mào)易的發(fā)展水平,但創(chuàng)新投入對外貿(mào)出口的影響效果具有一定的異質(zhì)性,將因?qū)嵤┉h(huán)境與其作用對象具體屬性等不同而有所差異。

外商投資會顯著影響一國外貿(mào)發(fā)展,Duongetal.[15]基于越南的出口數(shù)據(jù),裴春梅和祝凡[16]基于中國服務(wù)業(yè)的投資開放等不同研究均證明了外商直接投資對外貿(mào)出口的正向促進作用。外商投資對一國外貿(mào)出口的影響機制主要表現(xiàn)在:(1)外商投資通過產(chǎn)業(yè)發(fā)展與結(jié)構(gòu)優(yōu)化實現(xiàn)對外貿(mào)出口的促進作用,欒申洲[17]、楊劍和顧學(xué)明[18]等認(rèn)為,外商投資通過資金、技術(shù)、人員等多個要素在產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級對外貿(mào)增長的作用過程中發(fā)揮了積極效用。(2)外商投資為一國企業(yè)接觸國際企業(yè)并開拓新的國際市場提供更多機會,Thompson and Zhang[19]認(rèn)為,企業(yè)在對外合作中能通過更高層級的發(fā)展推動自身外貿(mào)增長。反之,劉丹鷺[20]認(rèn)為,嚴(yán)格外商投資及強化出口管制等將對實施國的企業(yè)發(fā)展及相應(yīng)外貿(mào)增長產(chǎn)生較大負(fù)面影響。(3)外商投資水平意味著一國的市場規(guī)模與開放程度,秦海波等[21]認(rèn)為,相比一般性生產(chǎn)要素,整體市場規(guī)模與營商環(huán)境在更大程度上影響一國外貿(mào)出口水平與質(zhì)量。戴翔[22]、馬蕭蕭和劉慧娟[23]等認(rèn)為制度開放條件下所形成的高端及創(chuàng)新性生產(chǎn)要素所必需的“軟環(huán)境”在促進外貿(mào)出口中起到重要作用。唐萬歡[24]認(rèn)為,外商投資對一國企業(yè)帶來挑戰(zhàn)的同時也為其發(fā)展注入了動力與活力。在此基礎(chǔ)上,提出假說2。

假說2:外商投資會顯著影響一國對外貿(mào)易發(fā)展,外商投資水平即外國直接投資資金凈流入量越高,將越能促進一國對外貿(mào)易的發(fā)展水平。但外商投資的效用發(fā)揮在不同條件下具有一定的差異性。

當(dāng)前,多數(shù)研究均表明外商投資過程中會帶來相應(yīng)的產(chǎn)品、技術(shù)、流程與管理等全要素與全方位創(chuàng)新,并由此進一步促進自身或區(qū)域外貿(mào)出口能力的提升。黃先海等[25]針對中國企業(yè)的研究發(fā)現(xiàn),合資、外資及內(nèi)資等不同屬性企業(yè)在外商投資所帶來的資金、技術(shù)與創(chuàng)新等方面所受影響存在較大差異。李黎明等[26]認(rèn)為,從政策效應(yīng)角度看,不同屬性的企業(yè)在接受外商投資過程中吸收國際技術(shù)與資金轉(zhuǎn)移的成效不同,由此將帶來不同的吸引效應(yīng)與外貿(mào)增長效果。對于外商投資與創(chuàng)新投入共同作用的結(jié)果,賴敏等[27]認(rèn)為,由于資本凈流入?yún)^(qū)域的創(chuàng)新投入與能力水平相對于資本凈流出區(qū)域的創(chuàng)新投入與水平更低,因此,以外商直接投資凈流入指標(biāo)為代表的外商投資對一國創(chuàng)新活動呈現(xiàn)出負(fù)向影響作用。同時,要看到:(1)經(jīng)濟發(fā)展水平也是一國對外貿(mào)易不可忽視的影響因素。如鄧文博和莊貝妮[28]針對G20組織的實證發(fā)現(xiàn),發(fā)達(dá)工業(yè)國的出口貿(mào)易和經(jīng)濟增長之間存在雙向因果關(guān)系。(2)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。袁欣[29]認(rèn)為,外貿(mào)結(jié)構(gòu)在一定程度上是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)這個本體所反映出來的影像。Castellanietal.[30]針對歐洲國家的實證表明,產(chǎn)業(yè)升級發(fā)展對一國外貿(mào)出口增長起到了促進作用。在此基礎(chǔ)上,提出假說3。

假說3:創(chuàng)新投入與外商投資對一國外貿(mào)出口的影響作用存在反向關(guān)系,即二者的交互作用對外貿(mào)出口的主要表現(xiàn)為負(fù),且這種影響在不同時期與不同收入水平國家中的具體表現(xiàn)呈現(xiàn)差異。同時,經(jīng)濟增長水平與產(chǎn)業(yè)升級等都將對一國的外貿(mào)出口產(chǎn)生不同程度的影響。

基于前期理論分析及提出的假說,本文將利用世界152個國家和地區(qū)1998—2020年的數(shù)據(jù)驗證以上假說,據(jù)此為中國推動對外貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展提供可供參考的經(jīng)驗證據(jù)與策略建議。

三、 數(shù)據(jù)、變量與模型

(一) 數(shù)據(jù)與變量

本文的數(shù)據(jù)來自世界銀行及世界貿(mào)易組織等官方網(wǎng)站,時間為1998—2020年,包含152個國家與地區(qū)。變量與數(shù)據(jù)處理方式如下:

1.因變量

一國對外貿(mào)易包括進口、出口及進出口等,采用外貿(mào)出口指標(biāo)。在出口方面,全球服務(wù)貿(mào)易不斷增大,在全球價值鏈中呈現(xiàn)出日益重要的戰(zhàn)略地位。因此,分別從貨物出口、貨物與服務(wù)出口、外貿(mào)出口總值三個角度對152個國家的外貿(mào)出口總體與細(xì)分類別進行研究。

2.自變量

一是在創(chuàng)新指標(biāo)方面,一般認(rèn)為創(chuàng)新發(fā)展?fàn)顩r可以從創(chuàng)新投入與創(chuàng)新產(chǎn)出兩個方面來評估與衡量,如Hirshleiferetal.[31]將科研投入作為創(chuàng)新規(guī)模的衡量指標(biāo)。本文選取了具有代表性的研發(fā)支出(占GDP的百分比)、知識產(chǎn)權(quán)使用費及研發(fā)人員數(shù)量(每百萬人)等三類指標(biāo)作為創(chuàng)新投入水平的測度指標(biāo),并采用主成分分析法將其整合為一個綜合性指標(biāo)(invest),降維后的指標(biāo)包含了原始分項指標(biāo)的絕大部分信息(大于95.98%)。二是在外商投資指標(biāo)方面,選取了外商直接投資凈流入總額(fdi)代表一國外商投資水平。

3.控制變量

一是選取人均國內(nèi)生產(chǎn)總值(gdp_per)代表一國經(jīng)濟發(fā)展水平;二是選取工業(yè)增加值(industry)代表一國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與發(fā)展水平。同時,為消除異方差的可能影響,在具體回歸過程中,對所有變量都進行了取對數(shù)處理。以上變量定義與統(tǒng)計特征如表1。

(二) 實證模型

根據(jù)本文提出的假說,在兩邊取對數(shù)后,設(shè)計的基本回歸模型公式如下:

lnexpit=α0+α1lninvestit+α2lnfdiit+α3lninvestit×lnfdiit+α4lnindustryit

(1)

以上計量模型中,因變量符號exp表示一國外貿(mào)出口指標(biāo),具體分項指標(biāo)與意義如表1所示。自變量invest表示創(chuàng)新投入指標(biāo),由研發(fā)人員、研發(fā)支出等多項指標(biāo)整合而成;fdi代表外商投資水平;為了識別創(chuàng)新投入與外商投資間的相互關(guān)系,在模型中加入這兩個變量的交互項lninvest×lnfdi。gdp_per與industry等指標(biāo)為控制變量,分別表示一國經(jīng)濟增長水平、產(chǎn)業(yè)層次結(jié)構(gòu)水平。t表示年份,i表示不同國家或地區(qū),α0至α5為對應(yīng)變量的系數(shù),εij表示隨機擾動項。同時,由于解釋變量之間經(jīng)常存在一定的相關(guān)性,為避免研究因多重共線性問題所導(dǎo)致的結(jié)果偏差,因此先對各解釋變量間的共線性問題進行確認(rèn)。

為避免研究因多重共線性問題所導(dǎo)致的結(jié)果偏差,因此先對各解釋變量的膨脹因子vif值予以確認(rèn)。計算結(jié)果表明,基本回歸模型所涉及的各解釋變量vif值最高為5.21(lnresearcher),最低為1.22(lnindustry),平均值為3.54,遠(yuǎn)小于10,說明各解釋變量間不存在共線性問題,不需要對解釋變量進行進一步剔除或其他處理。

四、 基本結(jié)果與分析

(一) 基本結(jié)果

運用公式1開展的基本回歸結(jié)果如表2所示。從表2的基本回歸結(jié)果可以看出:(1)創(chuàng)新投入對一國外貿(mào)出口具有明顯促進作用,回歸結(jié)果顯著為正,尤其在貨物出口、貨物與服務(wù)出口兩個類別上均通過了1%的顯著性檢驗,這說明創(chuàng)新可以顯著促進一國外貿(mào)出口發(fā)展。(2)外商投資對一國外貿(mào)出口具有明顯促進作用,表現(xiàn)在回歸結(jié)果顯著為正,且分類別的回歸結(jié)果均通過了1%的顯著性檢驗。(3)創(chuàng)新投入在不同類別外貿(mào)出口的回歸系數(shù)值均明顯高于相應(yīng)類別的外商投資指標(biāo)回歸系數(shù)值,說明創(chuàng)新對一國外貿(mào)出口的促進程度高于資金投入的影響成效,在一定程度上驗證了產(chǎn)業(yè)與貿(mào)易增長將從資源驅(qū)動向資金驅(qū)動并最終向創(chuàng)新驅(qū)動的發(fā)展變化過程。(4)創(chuàng)新投入與外商投資的交互項回歸結(jié)果均為負(fù),且均通過了顯著性檢驗。說明高收入水平國家隨著自身發(fā)展將在產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)能、資金、創(chuàng)新等各方面發(fā)揮出明顯的外部溢出效應(yīng),對本國產(chǎn)業(yè)投資規(guī)模而言意味著投資水平的減少,因此,二者的作用方向呈現(xiàn)出反向性。(5)控制變量中,產(chǎn)業(yè)發(fā)展與經(jīng)濟增長在不同類型的外貿(mào)出口中結(jié)果均明顯為正,且基本通過了1%的顯著性檢驗,說明二者均在一定程度上促進了一國對外貿(mào)易發(fā)展。

表2 創(chuàng)新投入、外商投資對外貿(mào)出口的影響結(jié)果

(二) 穩(wěn)健性檢驗

為進一步觀察創(chuàng)新投入與外商投資在不同時期與不同國家可能產(chǎn)生的不同影響,同時采取分收入類別與分時期方式開展穩(wěn)健性檢驗,以觀察前文主要結(jié)論是否依然成立及是否存在差異。

1. 分類別檢驗

根據(jù)世界銀行2020年對世界經(jīng)濟體收入組別的最新劃分標(biāo)準(zhǔn),人均國民收入不足1036美元為低收入國家,1036美元到4045美元為中低收入國家;高于12535美元為高收入國家,4046美元到12535美元為中高收入國家。人均國民總收入是衡量一國經(jīng)濟社會整體發(fā)展水平的主要指標(biāo),體現(xiàn)了各國在創(chuàng)新水平、經(jīng)濟增長、外商投資等各方面的不同發(fā)展層次與水平,并進一步影響其對外貿(mào)易發(fā)展?；诖?本文將152個國家分為高收入國家(含中高)及低收入國家(含中低)兩種不同類別分別進行回歸觀察,以進一步驗證前述基本結(jié)論在不同樣本量下作用發(fā)揮的差異性。

從表3與表4可以直觀看出,不同收入水平條件下創(chuàng)新投入、外商投資對一國外貿(mào)出口的影響存在一定差異,主要體現(xiàn)在:(1)創(chuàng)新投入對不同收入水平的國家存在相反影響結(jié)果。一方面,創(chuàng)新投入對低收入國家不同類別外貿(mào)出口上的影響結(jié)果明顯為負(fù),且均通過了1%的顯著性檢驗,說明創(chuàng)新投入尚未對低收入國家外貿(mào)出口產(chǎn)生正向促進作用。另一方面,創(chuàng)新投入對高收入國家不同類別外貿(mào)出口上的影響結(jié)果均顯著為正,說明只有當(dāng)經(jīng)濟增長與產(chǎn)業(yè)發(fā)展等各方面要素累積到一定程度時,創(chuàng)新投入對外貿(mào)出口的正向驅(qū)動作用才能得到有效發(fā)揮。(2)外商投資對不同收入水平國家不同類別外貿(mào)出口均具有顯著的正向影響作用,但對低收入國家的回歸系數(shù)值均高于各相應(yīng)類別的高收入國家的回歸系數(shù)值,說明外商投資在低收入國家的外貿(mào)促進作用高于高收入國家。(3)創(chuàng)新投入與外商投資的交互結(jié)果在不同收入國家中也表現(xiàn)出了差異,對低收入水平國家二者的交互作用為正,說明低收入國家的外商投資資金流入與其創(chuàng)新發(fā)展共同促進了對外貿(mào)易發(fā)展,而在高收入國家中仍表現(xiàn)為負(fù),但回歸系數(shù)值相對較小,在一定程度上驗證了高收入國家在投資、創(chuàng)新等各方面的外部效應(yīng)。

表3 創(chuàng)新投入、外商投資對外貿(mào)出口的影響結(jié)果(低收入國家)

表4 創(chuàng)新投入、外商投資對外貿(mào)出口的影響結(jié)果(高收入國家)

2. 分時期檢驗

2010年,世界銀行和國際貨幣基金組織開啟全面改革、歐洲債務(wù)危機惡化、美國金融監(jiān)管改革等系列重大事件都在不同程度上影響著國際貿(mào)易的發(fā)展。因此,本文以2010年為時間節(jié)點,對1998—2010年及2011—2020年的不同時期樣本進行分別觀察,以驗證核心結(jié)論在不同時期的敏感性。

從表5可以看出:(1)創(chuàng)新投入對不同時期外貿(mào)出口起到了不同作用,在1998—2010年間對各類別的外貿(mào)出口影響結(jié)果均顯著為負(fù),在2011—2020年間對各類別的外貿(mào)出口影響結(jié)果均顯著為正,說明創(chuàng)新投入在經(jīng)濟發(fā)展初期未能發(fā)揮對外貿(mào)的促進作用。(2)外商投資對不同時期不同類別的外貿(mào)出口影響結(jié)果均顯著為正,同時,外商投資對2011—2020年間各類別外貿(mào)出口的回歸系數(shù)值均明顯低于1998—2010年間各相應(yīng)類別的回歸系數(shù)值,說明外商投資對外貿(mào)出口的影響作用隨著時間推移在不斷降低。表5分時期與表4分收入類別的檢驗結(jié)果相符合。

表5 創(chuàng)新投入、外商投資對外貿(mào)出口的影響結(jié)果(分時期)

(三) 內(nèi)生性檢驗

上文通過回歸分析得出了創(chuàng)新投入及外商投資對一國外貿(mào)出口的影響效應(yīng)以及在不同時期及不同收入類別國家中發(fā)揮了具有差異性的影響效果,同時驗證了創(chuàng)新投入較高的國家同時也是對外投資即資金流出較高的國家。主要研究結(jié)論符合本文的理論假說且顯著性較強。

關(guān)于本文計量模型中可能存在的內(nèi)生性問題,嘗試采用工具變量的系統(tǒng)GMM方法等多種方法進行穩(wěn)健性分析。參照前期學(xué)者的相關(guān)研究作法,采用直接反映創(chuàng)新投入成效的創(chuàng)新成果指標(biāo)(patent)即專利申請數(shù)量(非居民)為創(chuàng)新投入的內(nèi)生變量,采用可直接反映外商投資規(guī)模的上市公司市值指標(biāo)(comp)作為外商投資的內(nèi)生變量,同時將體現(xiàn)產(chǎn)業(yè)與企業(yè)運作基礎(chǔ)的市場環(huán)境與信息化基礎(chǔ)水平作為工具變量。工具變量的可識別檢驗顯示不存在不可識別的問題;用于弱IV檢驗的Wald F統(tǒng)計量遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于臨界值,說明不存在弱IV問題。Durbin-Wu-Hausman檢驗結(jié)果表明變量存在內(nèi)生性問題,因此工具變量的選擇是可行的。表6與表7分別是創(chuàng)新投入與外商投資在貨物與服務(wù)出口類別的檢驗分析,基于OLS、TSLS、LIML、GMM及IGMM等多項方法的計量結(jié)果顯示,除回歸系數(shù)的具體數(shù)值與顯著性略有差異外,回歸結(jié)果基本相同,這表明本文計量模型得出的結(jié)論是穩(wěn)健的。

表6 內(nèi)生性檢驗:工具變量回歸結(jié)果(export_gs/invest)

(四) 影響機制分析

前文分析表明,創(chuàng)新投入主要通過產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級、高技術(shù)企業(yè)發(fā)展以及人力資本提升效應(yīng)等促進外貿(mào)發(fā)展;外商投資主要通過產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級、高技術(shù)企業(yè)發(fā)展以及市場發(fā)展驅(qū)動效應(yīng)等促進外貿(mào)發(fā)展。計量結(jié)果如表8與表9所示。

表8 產(chǎn)業(yè)升級、中高技術(shù)企業(yè)與人力資本的機制檢驗結(jié)果(創(chuàng)新投入)

表9 產(chǎn)業(yè)升級、中高技術(shù)企業(yè)與市場規(guī)模的機制檢驗結(jié)果(外商投資)

1. 產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級機制

產(chǎn)業(yè)發(fā)展在創(chuàng)新投入、外商投資對外貿(mào)出口影響中具有積極作用。如Castelianietal.[30]將創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級與外貿(mào)發(fā)展進行了關(guān)聯(lián)研究,欒申洲[17]研究了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、外商直接投資與對外貿(mào)易之間的關(guān)系,本文認(rèn)為,由于產(chǎn)業(yè)是貿(mào)易的本體,一國外貿(mào)結(jié)構(gòu)在受到國外市場影響的同時由國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與資源稟賦狀況等共同決定,因此,創(chuàng)新投入與外商投資以產(chǎn)業(yè)發(fā)展為載體,通過產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級來促進對外貿(mào)易的數(shù)量增長與層次提升。本文采用產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級指數(shù)(ind_str)來進行驗證,即對三次產(chǎn)業(yè)分別賦予1、2、3不同權(quán)重值基礎(chǔ)上,匯總計算不同產(chǎn)業(yè)在GDP總值中的所占比重來具體衡量。從表8及表9的機制檢驗結(jié)果可以看到,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與創(chuàng)新投入、外商投資兩個指標(biāo)的交互項回歸結(jié)果在各外貿(mào)出口類別上均顯著為正,且回歸系數(shù)值明顯高于其他要素回歸值,不但證明了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級機制的存在,同時也驗證了產(chǎn)業(yè)對外貿(mào)的決定性作用。

2. 企業(yè)創(chuàng)新驅(qū)動機制

中高技術(shù)企業(yè)發(fā)展對于企業(yè)自身或一國對外貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義,在企業(yè)的生產(chǎn)運營以及國際貿(mào)易往來過程中帶來資金、技術(shù)等各要素的溢出與交互,進而影響一國外貿(mào)出口的增長。參考Thompson and Zang[19]、劉丹鷺[20]等對外商投資、企業(yè)與外貿(mào)出口的關(guān)聯(lián)研究,本文以中高技術(shù)企業(yè)數(shù)量(m_h)來衡量具有創(chuàng)新動力的企業(yè)發(fā)展情況。結(jié)果顯示,中高技術(shù)企業(yè)與創(chuàng)新投入、外商投資兩個指標(biāo)的交互項回歸結(jié)果在各外貿(mào)出口類別上均顯著為正,從而表明了企業(yè)創(chuàng)新驅(qū)動機制的存在。同時,企業(yè)創(chuàng)新驅(qū)動在企業(yè)與創(chuàng)新投入的交互結(jié)果數(shù)值明顯高于企業(yè)與外商投資的交互結(jié)果數(shù)值,說明相對于外商投資等其他要素,創(chuàng)新終將是企業(yè)及其對外貿(mào)易可持續(xù)發(fā)展的更強勁動力。

3. 人力資本驅(qū)動機制

勞動力是產(chǎn)業(yè)、企業(yè)與創(chuàng)新發(fā)展的最小單元,人力資本的規(guī)模擴大與素質(zhì)提升將促進對外貿(mào)易增長。本文以總體勞動力數(shù)量(labor)來考察人力資本驅(qū)動機制在創(chuàng)新投入促進一國外貿(mào)發(fā)展中的效應(yīng)。表8結(jié)果顯示,勞動力數(shù)量與創(chuàng)新投入的交互項回歸結(jié)果在各外貿(mào)出口類別上均顯著為正,從而表明了人力資本驅(qū)動機制的存在。同時,回歸系數(shù)值呈現(xiàn)出貨物出口>貨物與服務(wù)出口>出口總值的結(jié)果,說明人力資本擴張在具體出口類別上的效用發(fā)揮略有差異。

4. 市場規(guī)模擴張機制

市場規(guī)模是產(chǎn)業(yè)、企業(yè)及對外貿(mào)易發(fā)展的總體外部環(huán)境。戴翔[22]、馬蕭蕭和劉慧娟[23]等從不同角度的市場開放與市場規(guī)模發(fā)展中的創(chuàng)新要素、資金流動等對貿(mào)易開放與高質(zhì)量發(fā)展所帶來的影響研究證明了這一點。本文以國內(nèi)上市公司總數(shù)及上市公司市值等多項指標(biāo)整合為市場規(guī)模指數(shù)(num_comp),考察市場發(fā)展壯大在外商投資與外貿(mào)出口發(fā)展中所起到的中介促進效應(yīng)。從表9可以看到,市場規(guī)模與外商投資的交互項回歸結(jié)果顯著為正,從而表明了市場規(guī)模擴張機制的存在。

五、 主要結(jié)論及啟示

(一) 研究結(jié)論

本文研究結(jié)果發(fā)現(xiàn):(1)創(chuàng)新投入對一國外貿(mào)出口具有顯著的正向影響,但作用發(fā)揮在不同時期與不同收入水平國家呈現(xiàn)出較大的差異性。一是創(chuàng)新投入在經(jīng)濟發(fā)展水平相對較低的時期與地區(qū)尚不能有效發(fā)揮作用,但其效能將隨著一國經(jīng)濟發(fā)展、技術(shù)進步及經(jīng)貿(mào)便利化程度提升等而顯現(xiàn)并呈不斷增強趨勢。二是在同樣發(fā)揮正向作用的時期與國家中,創(chuàng)新投入對一國外貿(mào)出口增長的影響程度明顯高于外商投資等其他要素,創(chuàng)新發(fā)展作為新時期外貿(mào)出口日益增長的內(nèi)生動力作用得到了較好驗證。(2)外商投資在不同時期與不同收入水平國家中對外貿(mào)出口均具有顯著正向作用,但影響程度在不同水平條件下呈現(xiàn)異質(zhì)性,尤其是對高收入國家的影響系數(shù)值明顯低于低收入國家,且隨著時間推移對外貿(mào)出口的影響效用呈不斷下降趨勢。結(jié)合創(chuàng)新投入對不同條件下外貿(mào)出口的影響結(jié)果差異,說明初期的對外貿(mào)易發(fā)展主要由投資拉動而非科技進步,但隨著產(chǎn)業(yè)、經(jīng)濟與科技等各方面的不斷發(fā)展,投資雖將持續(xù)發(fā)揮對外貿(mào)出口的正向影響作用,但其影響程度與邊際效用將不斷降低,科技創(chuàng)新的持續(xù)驅(qū)動效用將不斷增強。(3)包括經(jīng)濟增長、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、市場規(guī)模等多要素在內(nèi)的整體貿(mào)易自由化便利化水平及發(fā)展環(huán)境對外貿(mào)出口均有明顯的正向影響,并通過與產(chǎn)業(yè)、企業(yè)及人力等要素的有效結(jié)合發(fā)揮不同程度作用。(4)創(chuàng)新投入與外商投資交互項作用在全樣本條件下為負(fù),同時在不同時期與不同收入水平國家的影響作用有所不同,這主要源于不同產(chǎn)業(yè)、企業(yè)等綜合要素與創(chuàng)新的交互作用效果不同所致,說明不同收入與經(jīng)濟發(fā)展水平國家在外貿(mào)發(fā)展中實施的路徑與舉措應(yīng)有所不同。這一結(jié)論不但為中國針對不同國家采取不同的外貿(mào)策略提供了依據(jù),同時也為經(jīng)濟發(fā)展水平不同的東中西部地區(qū)采取針對性的外貿(mào)發(fā)展策略提供了經(jīng)驗證據(jù)。

(二) 啟示與建議

本文研究結(jié)果對新發(fā)展格局下中國推動對外貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展的啟示意義在于:(1)堅持創(chuàng)新驅(qū)動,深化全面創(chuàng)新。重點包括:一是要高度重視創(chuàng)新對外貿(mào)出口的作用,全面加強基礎(chǔ)創(chuàng)新水平,深化包括生產(chǎn)技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、物流技術(shù)等各方面的科技研發(fā)工作,加大包括基礎(chǔ)研究、應(yīng)用研究及創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化等在內(nèi)的全流程全要素投入,為對外貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展提供持續(xù)的創(chuàng)新動力。二是要明確以產(chǎn)業(yè)為載體的創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化及與對外貿(mào)易結(jié)構(gòu)的關(guān)聯(lián)匹配。其中,一方面要提升產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)能力與創(chuàng)新動力,開展與國際先進產(chǎn)業(yè)水平的對標(biāo),從全球分工視角推動與對外貿(mào)易相匹配的關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新升級和演化調(diào)整,積極參與國際分工體系重塑,培育新格局下中國參與國際競爭的新優(yōu)勢。同時要加大傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)改造升級與先進設(shè)備更新,構(gòu)建相互促進、互利共贏的產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈與技術(shù)鏈。另一方面,要高度重視制造業(yè)的重要地位與作用,全力推進制造業(yè)的高端化、智能化與綠色化發(fā)展,加強制造業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)的研發(fā)及創(chuàng)新力度,促進中國制造業(yè)更好地融入國際市場。三是在以創(chuàng)新發(fā)展驅(qū)動對外貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展的實施過程中,經(jīng)濟發(fā)展水平較高的東部地區(qū)應(yīng)承擔(dān)更多、更大的科研創(chuàng)新責(zé)任,重點深化創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略、推動產(chǎn)業(yè)與外貿(mào)高質(zhì)量匹配發(fā)展,而創(chuàng)新發(fā)展也將更好地助力東部地區(qū)產(chǎn)業(yè)鏈、技術(shù)鏈與貿(mào)易鏈在全球競爭中的地位提升。(2)吸引外商投資,推動互利共贏。一是要推動高水平外商投資,將外商投資與創(chuàng)新發(fā)展有效結(jié)合。重視與鼓勵外商投資向高新技術(shù)、現(xiàn)代服務(wù)及中高端制造等重點領(lǐng)域傾斜。其中,中西部地區(qū)尤其要著力降低外商投資門檻,提高外資企業(yè)和項目服務(wù)能力,營造良好的投資環(huán)境,以吸引更多外資尤其是中高端制造業(yè)項目資金與企業(yè)落地。二是積極實施“走出去”戰(zhàn)略。其中,東部地區(qū)要基于全球化視野開展國際產(chǎn)業(yè)布局,推動經(jīng)濟增長驅(qū)動外貿(mào)發(fā)展與外貿(mào)發(fā)展驅(qū)動經(jīng)濟增長的相向而行。中西部地區(qū)重點關(guān)注并做好與東部地區(qū)的產(chǎn)業(yè)對接與轉(zhuǎn)移承接,通過相鄰省區(qū)市、流域上下游及資源輸出輸入地等之間開展多種形式的合作,探索不同經(jīng)濟發(fā)展水平區(qū)域間的園區(qū)共建、飛地經(jīng)濟等利益共享模式,推動中西部地區(qū)對外貿(mào)易跨越式發(fā)展。(3)改善營商環(huán)境,深化市場改革。重點包括:一是推進市場一體化建設(shè)。要著力優(yōu)化市場環(huán)境、破除市場壁壘、強化要素培育,推動市場要素集聚與自由流動。對接產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求,營造有利于提升自主創(chuàng)新能力的創(chuàng)新生態(tài)與市場環(huán)境,打造多類型、多層次、相互支撐協(xié)作的創(chuàng)新要素與載體集群,推動產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新鏈、人才鏈等關(guān)鍵環(huán)節(jié)一體化發(fā)展。二是要構(gòu)建市場化、法治化、國際化的市場發(fā)展環(huán)境。要盡快對阻礙市場化發(fā)展的制度與政策進行變革,持續(xù)深化市場化改革、推進法治化建設(shè)、提升便利化水平,進一步營造公平、公開、公正及可預(yù)期的良好營商環(huán)境。重點開展中西部地區(qū)營商環(huán)境改善工作,強化服務(wù)保障的橫向協(xié)同與上下聯(lián)動,增強中西部地區(qū)對外貿(mào)易發(fā)展的制度性吸引力。