港口供應(yīng)鏈金融怎么做？

李健

在數(shù)字經(jīng)濟(jì)大發(fā)展的風(fēng)口下，傳統(tǒng)港口業(yè)務(wù)與供應(yīng)鏈金融融合發(fā)展具有無限的商機(jī)和廣闊的空間，助推港產(chǎn)城深度融合，使城市邁上高質(zhì)量發(fā)展新階段。

受到這幾年內(nèi)部經(jīng)濟(jì)發(fā)展和外部環(huán)境變化的影響，中國的外貿(mào)業(yè)、航運(yùn)業(yè)面臨著更大的下行壓力，中國港口的規(guī)模擴(kuò)張已經(jīng)到達(dá)了天花板，轉(zhuǎn)型迫在眉睫。中國港口業(yè)也在通過兩條道路積極轉(zhuǎn)型：

第一，順應(yīng)第5次國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的方向，中國加速布局海外港口，在南亞的漢班托塔港、瓜達(dá)爾港，在中東非洲地區(qū)的吉布提港、沃爾維斯灣港等地區(qū)，中國分別通過收購、參股、控股等多種形式，與海外港口進(jìn)行合作，加速海外布局。

第二，對(duì)于國內(nèi)港口，就是要盡快增加港口服務(wù)和業(yè)務(wù)收入的多元化，布局貿(mào)易、金融、結(jié)算等高端產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，使港口業(yè)務(wù)從前20年量的增長(zhǎng)向質(zhì)的提升轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)港口的“高質(zhì)量發(fā)展”，加快由傳統(tǒng)物流貨運(yùn)港向現(xiàn)代金融結(jié)算港的轉(zhuǎn)型升級(jí)。

從港口看供應(yīng)鏈金融

最近幾年供應(yīng)鏈金融成為了一個(gè)熱詞，那么什么是供應(yīng)鏈金融？

從資產(chǎn)負(fù)債表來看，傳統(tǒng)的銀行融資主要都是圍繞固定資產(chǎn)來進(jìn)行的，通過包括住宅、廠房、土地、機(jī)器設(shè)備等這些所謂“硬資產(chǎn)”的抵押來進(jìn)行授信的。但是在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)端，還有一塊非常龐大的資產(chǎn)，那就是以應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、存貨為主的流動(dòng)資產(chǎn)，尤其對(duì)于一些輕資產(chǎn)的科技型、貿(mào)易型企業(yè)，流動(dòng)資產(chǎn)所占企業(yè)資產(chǎn)的比重更大。在傳統(tǒng)的銀行融資模式下，很難針對(duì)這部分流動(dòng)資產(chǎn)授信，導(dǎo)致龐大的企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)無法為企業(yè)帶來生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需要的現(xiàn)金流。而供應(yīng)鏈金融就是專門針對(duì)這部分流動(dòng)資產(chǎn)而設(shè)計(jì)出的金融模式，從而幫助企業(yè)盤活這部分體量巨大的流動(dòng)資產(chǎn)，讓這些沉睡的資產(chǎn)，為企業(yè)創(chuàng)造出源源不斷的現(xiàn)金血液。

針對(duì)不同的流動(dòng)資產(chǎn)，可以設(shè)計(jì)出不同的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，從而形成供應(yīng)鏈金融的不同分類，主要有針對(duì)應(yīng)收賬款的融資（保理、應(yīng)收賬款質(zhì)押等）、針對(duì)存貨的融資（存貨質(zhì)押等）、針對(duì)預(yù)付賬款的融資（保兌倉業(yè)務(wù)等）。而針對(duì)應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款的融資都屬于基于債權(quán)的融資，針對(duì)存貨的融資屬于基于貨權(quán)的融資，所以從廣義上來講，筆者把供應(yīng)鏈金融劃分為基于債權(quán)的供應(yīng)鏈金融模式和基于貨權(quán)的供應(yīng)鏈金融模式兩大類。

對(duì)于港口來講，由于自身就經(jīng)營(yíng)著大量貨品的倉儲(chǔ)物流業(yè)務(wù)，基于貨權(quán)的供應(yīng)鏈金融模式，就是港口天然的業(yè)務(wù)場(chǎng)景。所以港口產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)的方向，就是從單純的貨運(yùn)物流向包括貿(mào)易、金融、結(jié)算等在內(nèi)的綜合服務(wù)轉(zhuǎn)型，尤其是基于貨權(quán)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，將是港口未來業(yè)務(wù)重要的轉(zhuǎn)型方向和新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

港口轉(zhuǎn)型升級(jí)的終極目標(biāo)就是要實(shí)現(xiàn)“港產(chǎn)城”的深度融合，建設(shè)“前港、中區(qū)、后城”發(fā)展模式，發(fā)揮港口對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈的整合優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)“船、港、城、產(chǎn)、供、銷”一體化運(yùn)營(yíng)，推動(dòng)港產(chǎn)城融合長(zhǎng)足發(fā)展，最終實(shí)現(xiàn)港口產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)和城市社會(huì)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

大宗商品供應(yīng)鏈創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)

我國是全球最大的大宗商品貿(mào)易國，最大的能源消費(fèi)國、生產(chǎn)國和進(jìn)口國，同時(shí)也是全球最大的鐵礦石、天然橡膠、精煉銅、大豆、鋁土礦進(jìn)口國和第二大原油進(jìn)口國，但中國對(duì)于大宗商品還缺少定價(jià)權(quán)。因此，構(gòu)建數(shù)字貨幣應(yīng)用下的多層次商品市場(chǎng)體系，爭(zhēng)奪大宗商品定價(jià)權(quán)與結(jié)算權(quán)，成為推進(jìn)人民幣國際化的必由之路。

為進(jìn)一步推進(jìn)多層次商品市場(chǎng)體系建設(shè)，寧波保稅區(qū)跨境供應(yīng)鏈管理與結(jié)算科技有限公司正在探索以“含權(quán)供應(yīng)鏈金融”模式為核心的“大宗商品供應(yīng)鏈創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)”，解決傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中的兩大核心痛點(diǎn)：貨品損毀及重復(fù)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格下跌及客戶棄貨風(fēng)險(xiǎn)。

同時(shí)，可以廣州為試點(diǎn)探索成立數(shù)字人民幣定價(jià)交易結(jié)算中心。

從廈門、張家港等地的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)中，我們可以看到大宗商品現(xiàn)貨交易平臺(tái)對(duì)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重大的貢獻(xiàn)：提升產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)能力，增強(qiáng)資源聚集能力，補(bǔ)足轉(zhuǎn)型升級(jí)能力，強(qiáng)化創(chuàng)新發(fā)展能力。廣州在制造業(yè)、航運(yùn)和貿(mào)易領(lǐng)域已經(jīng)具備堅(jiān)實(shí)的發(fā)展基礎(chǔ)，擁有進(jìn)一步轉(zhuǎn)型升級(jí)的條件，大宗商品現(xiàn)貨交易平臺(tái)的建設(shè)，則有助于補(bǔ)齊廣州在現(xiàn)代服務(wù)業(yè)方面的發(fā)展短板，從而助力廣州經(jīng)濟(jì)的整體轉(zhuǎn)型升級(jí)。

因此，廣州市可從統(tǒng)籌全市經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型發(fā)展的角度出發(fā)，采取“政府搭臺(tái)、市場(chǎng)運(yùn)作、規(guī)范管理、科學(xué)發(fā)展”的原則，建設(shè)“廣州貨權(quán)e鏈綜合數(shù)字金融服務(wù)平臺(tái)”和“廣州大宗商品現(xiàn)貨交易結(jié)算平臺(tái)”，將廣州市的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)、港口優(yōu)勢(shì)，轉(zhuǎn)化成為包括金融科技、風(fēng)險(xiǎn)管理、數(shù)字物流等在內(nèi)的綜合性現(xiàn)代服務(wù)業(yè)優(yōu)勢(shì)，將廣州打造成為RCEP數(shù)字貿(mào)易人民幣定價(jià)交易結(jié)算中心，從而推動(dòng)廣州社會(huì)經(jīng)濟(jì)的整體轉(zhuǎn)型升級(jí)和跨越式發(fā)展。

具體來看，鑒于非洲在大宗商品方面的資源優(yōu)勢(shì)、價(jià)格優(yōu)勢(shì)以及與中非友好關(guān)系，廣州大宗商品交易平臺(tái)可重點(diǎn)聯(lián)合中檢集團(tuán)、中遠(yuǎn)集團(tuán)在坦桑尼亞達(dá)累斯薩拉姆、南非德班等地設(shè)立海外監(jiān)管倉，實(shí)現(xiàn)中國檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)和中國倉儲(chǔ)監(jiān)管，解決傳統(tǒng)中非貿(mào)易中貨品質(zhì)量和貨品安全方面的痛點(diǎn)，從而將廣州大宗商品交易平臺(tái)的交易、交割業(yè)務(wù)延伸到海外。在非洲海外監(jiān)管倉運(yùn)營(yíng)成熟后，可將這一模式進(jìn)一步復(fù)制到南美洲、大洋洲等大宗商品原料主產(chǎn)區(qū)，從而實(shí)現(xiàn)廣州大宗商品交易平臺(tái)交易交割網(wǎng)絡(luò)的全球布局。

這一模式在廣州運(yùn)營(yíng)成熟后，可進(jìn)一步復(fù)制到全國其他主要港口，如大連港、唐山港、天津港、青島港、日照港、上海港、廈門港、深圳港、防城港等地，打造成大宗商品場(chǎng)外交易與供應(yīng)鏈管理集群，每年可實(shí)現(xiàn)8000億元至10000億元的交易資金量，交收金額2000億元至3000億元，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)與規(guī)模效益，從而產(chǎn)生較強(qiáng)的行業(yè)影響力。