國(guó)有企業(yè)重組財(cái)務(wù)管理的對(duì)策研究

摘要：基于世界經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加速，國(guó)有企業(yè)面臨著發(fā)展的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，在工作實(shí)踐中能以重組的形式增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，助力和諧與穩(wěn)步發(fā)展。為此，本文主要分析國(guó)有企業(yè)重組財(cái)務(wù)管理的意義，然后從目標(biāo)規(guī)劃、前期調(diào)研、財(cái)務(wù)評(píng)估以及整合、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面闡述重組財(cái)務(wù)管理的有效對(duì)策，最后從法規(guī)體系的完善、中介評(píng)估結(jié)構(gòu)作用發(fā)揮、投資者權(quán)責(zé)等方面提出相應(yīng)的保障措施，以供參考。

關(guān)鍵詞：國(guó)有企業(yè)；重組；財(cái)務(wù)；對(duì)策

DOI：10.12433/zgkjtz.20231917

國(guó)有企業(yè)重組整合與優(yōu)化企業(yè)組織架構(gòu)、調(diào)整所有者權(quán)益和負(fù)債以及資產(chǎn)的關(guān)系，提升資產(chǎn)質(zhì)量和管理水平，提高核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。在經(jīng)營(yíng)管理中，財(cái)務(wù)管理屬于中心事項(xiàng)，是重組環(huán)節(jié)不可或缺的組成部分，對(duì)實(shí)現(xiàn)重組目標(biāo)具有直接影響和作用。鑒于此，探究國(guó)有企業(yè)重組財(cái)務(wù)管理問題具有重要意義。

一、企業(yè)重組概述

（一）企業(yè)重組的涵義

企業(yè)重組即重新配置和組構(gòu)企業(yè)固有的經(jīng)濟(jì)要素（管理、資金、勞動(dòng)力等），建構(gòu)一種新型生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式，確保企業(yè)在后期發(fā)展中提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。企業(yè)重組有狹義與廣義之分，其中，狹義重組即為了實(shí)現(xiàn)資本的增值保值而應(yīng)用各種手段調(diào)整企業(yè)內(nèi)部架構(gòu)，重新組合企業(yè)負(fù)債與產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，從而理想地配置固有資源；廣義重組即組合配置經(jīng)濟(jì)要素，包括業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、負(fù)債、人員等。

（二）企業(yè)重組的方式

1.合并

在當(dāng)前市場(chǎng)發(fā)展形勢(shì)下，存在至少兩個(gè)的企業(yè)進(jìn)行合理組合，企業(yè)固有的經(jīng)營(yíng)情況會(huì)在本質(zhì)上發(fā)生變化，原先企業(yè)不以法律認(rèn)可的形式在市場(chǎng)上存在。重組的環(huán)節(jié)是重新組合所有企業(yè)固有的財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)和經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)新企業(yè)建立的目標(biāo)。

2.兼并

兼并類似于合并，盡管都屬于至少兩個(gè)企業(yè)的重新組合形式，可是二者在組合細(xì)節(jié)與環(huán)節(jié)還存在不同。兼并的環(huán)節(jié)是其中一個(gè)企業(yè)依舊維持固有的企業(yè)名稱，而被兼并的企業(yè)不再受到法律認(rèn)可。結(jié)合相關(guān)法律的要求，兼并屬于企業(yè)之間經(jīng)常應(yīng)用的一種發(fā)展模式，通常以有償或購買的形式獲得他人的企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)，從而實(shí)現(xiàn)重組企業(yè)的目的。

3.收購

在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，收購也屬于很多企業(yè)應(yīng)用的重組模式。根本上，收購即購置對(duì)方企業(yè)的部分或全部股票，或?qū)Ψ狡髽I(yè)的部分或全部資產(chǎn)，得到企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)。然而，需要明確的是，收購目標(biāo)是取得對(duì)方企業(yè)的股權(quán)，此環(huán)節(jié)中企業(yè)的固有權(quán)利或法人地位不會(huì)失去。

4.標(biāo)購

標(biāo)購屬于一些上市企業(yè)經(jīng)常應(yīng)用的重組模式。標(biāo)購是企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展規(guī)模和經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的拓展，直接向?qū)Ψ狡髽I(yè)股東闡述購置股份或經(jīng)營(yíng)權(quán)的要求，實(shí)現(xiàn)重組目的。

二、國(guó)有企業(yè)重組財(cái)務(wù)管理的意義

（一）有利于提高效益

基于社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，國(guó)有企業(yè)面臨愈加嚴(yán)峻的形勢(shì)，其發(fā)展存在各種挑戰(zhàn)，為了保障自身的發(fā)展和進(jìn)步，應(yīng)在經(jīng)營(yíng)管理中根據(jù)各種變化，開展財(cái)務(wù)管理工作，結(jié)合相應(yīng)的手段與模式，提升財(cái)務(wù)管理質(zhì)量以及效率，通過改進(jìn)與完善財(cái)務(wù)管理工作而增強(qiáng)發(fā)展實(shí)力，從而推動(dòng)提升經(jīng)濟(jì)效益。應(yīng)當(dāng)明確的是，國(guó)有企業(yè)重組旨在增強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)力，奠定可持續(xù)發(fā)展的良好基礎(chǔ)。當(dāng)實(shí)現(xiàn)重組后，經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略目標(biāo)會(huì)出現(xiàn)相應(yīng)改變，基于各種整合的影響，財(cái)務(wù)內(nèi)容或處于無序狀態(tài)，需要加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，確保有序運(yùn)營(yíng)?？傊瑖?guó)有企業(yè)重組財(cái)務(wù)管理對(duì)發(fā)展具有關(guān)鍵作用，財(cái)務(wù)管理需重新設(shè)計(jì)科學(xué)的財(cái)務(wù)發(fā)展目標(biāo)，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

（二）有利于實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化發(fā)展

隨著各個(gè)領(lǐng)域的發(fā)展，企業(yè)數(shù)量持續(xù)增加。在信息時(shí)代下，國(guó)有企業(yè)要想立于不敗之地，就應(yīng)凸顯信息技術(shù)的價(jià)值。重組之后的財(cái)務(wù)管理是其中的重要環(huán)節(jié)，不過，從當(dāng)前的財(cái)務(wù)管理成效看，對(duì)財(cái)務(wù)管理的認(rèn)知程度較為缺少，存在一些形式化傾向。鑒于此，重組財(cái)務(wù)管理應(yīng)立足實(shí)際，開展多元化分析和統(tǒng)籌，升級(jí)或創(chuàng)新固有的財(cái)務(wù)管理模式，尤其是密切聯(lián)系現(xiàn)代信息社會(huì)的發(fā)展需求，應(yīng)用先進(jìn)的信息技術(shù)方式開展重組后的財(cái)務(wù)管理工作，綜合提升財(cái)務(wù)管理能力，助力國(guó)有企業(yè)的現(xiàn)代化發(fā)展。

三、國(guó)有企業(yè)重組財(cái)務(wù)管理的有效對(duì)策

（一）通過事先規(guī)劃明確重組目標(biāo)

國(guó)有企業(yè)重組戰(zhàn)略具備長(zhǎng)期性特點(diǎn)，要從戰(zhàn)略視角出發(fā)，做好重組事宜，在戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃中納入，明確戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)以及方向，結(jié)合戰(zhàn)略發(fā)展需求有效設(shè)計(jì)重組目標(biāo)。具體而言：

第一，有效定位戰(zhàn)略發(fā)展。根據(jù)發(fā)展情況加以分析，評(píng)價(jià)自身的不足和長(zhǎng)處，精準(zhǔn)定位市場(chǎng)，以此為基礎(chǔ)制定戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。同時(shí)，確保自身實(shí)力雄厚，在產(chǎn)業(yè)鏈中具備優(yōu)勢(shì)地位，結(jié)合重組整合產(chǎn)業(yè)鏈，深入拓展優(yōu)勢(shì)。需要注意的是，結(jié)合定位分析，精準(zhǔn)把控戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。

第二，設(shè)計(jì)戰(zhàn)略發(fā)展方案。確定是否以重組的形式拓展規(guī)模。因此，應(yīng)有效評(píng)價(jià)行業(yè)發(fā)展情況，分析市場(chǎng)需求，清楚重組的目的，是為了實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)力擴(kuò)大還是知名度的提升、為了拓展新業(yè)務(wù)還是防范企業(yè)之間的不良競(jìng)爭(zhēng)等，以戰(zhàn)略發(fā)展視角進(jìn)行整體設(shè)計(jì)，有效布局發(fā)展戰(zhàn)略。

第三，選擇和確定重組目標(biāo)。結(jié)合重組戰(zhàn)略發(fā)展需求，收集重組信息，構(gòu)建重組企業(yè)項(xiàng)目庫，積極探究重組時(shí)機(jī)，選擇相似企業(yè)拓展生產(chǎn)規(guī)模，選擇上下游企業(yè)整合產(chǎn)業(yè)鏈，選擇需求的核心技術(shù)企業(yè)等，明確重組方向和對(duì)象選擇，避免盲目重組現(xiàn)象，進(jìn)而推動(dòng)國(guó)有企業(yè)的和諧與穩(wěn)定發(fā)展。

（二）做好前期調(diào)研工作

第一，綜合把控目標(biāo)企業(yè)的狀況。資本結(jié)構(gòu)屬于一系列資本比例關(guān)系和價(jià)值組成在相應(yīng)階段籌資組合的結(jié)果，重組時(shí)應(yīng)調(diào)查企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，包括企業(yè)稅收政策、目標(biāo)產(chǎn)品發(fā)展?jié)摿Α⒐蓶|投資目的、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)管理者的市場(chǎng)觀念、企業(yè)信譽(yù)、收入利潤(rùn)比等。同時(shí)，明確企業(yè)是否存在負(fù)債或潛在危機(jī)，結(jié)合進(jìn)一步調(diào)研，從整體上把控企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。

第二，開展可行性分析。為了進(jìn)行企業(yè)重組，可行性分析是關(guān)鍵根據(jù)或參考，應(yīng)立足于調(diào)研分析，結(jié)合發(fā)展規(guī)劃與市場(chǎng)需求，以技術(shù)可行性分析和SWOT分析全面評(píng)價(jià)項(xiàng)目的合理性和可行性。重組企業(yè)是否占有市場(chǎng)需求受到供給服務(wù)和內(nèi)部管理配合性的影響，不僅是機(jī)遇，也充滿挑戰(zhàn)，因此需要根據(jù)營(yíng)收規(guī)模預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)指標(biāo)有關(guān)性分析、與相似機(jī)構(gòu)的比較、宏觀政策研究等作出判斷，從而生成一份有效合理的可行性分析報(bào)告。

（三）有效評(píng)估目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀

以理論作為視角而言，企業(yè)重組雙方要達(dá)成合作協(xié)議，需要保持坦誠的態(tài)度，在平等的基礎(chǔ)上進(jìn)行協(xié)作。不過，由于協(xié)作雙方的利益需求存在差異，所以在重組時(shí)基于利益因素的制約，企業(yè)會(huì)保留財(cái)務(wù)信息的披露，其真實(shí)性亟待檢驗(yàn)。以實(shí)踐作為視角而言，上市企業(yè)的財(cái)務(wù)信息比較公開，財(cái)務(wù)信息具備較高的透明度，搜集信息也較容易，財(cái)務(wù)信息具有較高的可信度，重組中的財(cái)務(wù)較真實(shí)。往往一些非上市企業(yè)或私營(yíng)企業(yè)的財(cái)務(wù)信息深度缺乏。為此，重組要嚴(yán)格評(píng)估財(cái)務(wù)環(huán)境、業(yè)務(wù)情況，確保明確財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，細(xì)化責(zé)任分工，避免形成糾紛，制約重組工作的有序開展，甚至阻礙重組后企業(yè)的順利開展。

（四）提升財(cái)務(wù)整合水平

在國(guó)有企業(yè)重組流程中，重組各方要認(rèn)真落實(shí)重組規(guī)劃，要求相關(guān)職責(zé)人分時(shí)期執(zhí)行。具體而言：

第一，落實(shí)重組之后的財(cái)務(wù)整合工作。建立重組專班、財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)，有效整合財(cái)務(wù)部門。同時(shí)，劃分整合之后的財(cái)務(wù)責(zé)任，確保財(cái)務(wù)管理的有序運(yùn)行。在財(cái)務(wù)整合中，科學(xué)分工、明確責(zé)任，確保財(cái)務(wù)規(guī)范運(yùn)行以及加強(qiáng)財(cái)務(wù)整合中的保障工作。

第二，實(shí)時(shí)交接與劃轉(zhuǎn)資產(chǎn)，完善相關(guān)手續(xù)。結(jié)合財(cái)務(wù)制度和資產(chǎn)管理要求以及重組規(guī)劃辦理有關(guān)資產(chǎn)接收手續(xù)。同時(shí)，有效整合資源，包括核心技術(shù)和人力資源等，注重防范，避免發(fā)生資源流失。因此，應(yīng)仔細(xì)核對(duì)重組整合的一系列流程，提升整合后的財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)融合水平，確保財(cái)務(wù)管理的有序運(yùn)行。

（五）有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

國(guó)有企業(yè)面臨一定程度上的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理工作，具體而言：

第一，有效籌集資金。結(jié)合重組需求有效規(guī)劃，確?；I集充足的資金，及時(shí)完成重組，確定融資活動(dòng)中的成本、規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)等問題，以此推動(dòng)重組之后業(yè)務(wù)的有序進(jìn)行。

第二，加強(qiáng)國(guó)有企業(yè)內(nèi)控建設(shè)。細(xì)化重組活動(dòng)的一系列制度，確保設(shè)計(jì)的制度高效運(yùn)行，迅速接重組業(yè)務(wù)，也在內(nèi)部彼此制約，有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

第三，加強(qiáng)國(guó)有企業(yè)內(nèi)部管理工作。重新建構(gòu)重組之后的財(cái)產(chǎn)管理機(jī)制，確保適應(yīng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理模式。把風(fēng)險(xiǎn)管理工作擺在首位，密切關(guān)注財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提升企業(yè)內(nèi)控管理水平，積極分析和預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)，避免重組后財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，助力國(guó)有企業(yè)發(fā)展。

四、國(guó)有企業(yè)重組財(cái)務(wù)管理的保障措施

（一）完善資產(chǎn)重組的有關(guān)法規(guī)體系

國(guó)有企業(yè)在配置資源上與西方社會(huì)存在差別，西方社會(huì)以市場(chǎng)方式配置資源，而我國(guó)往往實(shí)施市場(chǎng)配置和宏觀調(diào)整相結(jié)合的方式。要想科學(xué)指引國(guó)有企業(yè)的重組，確保重組業(yè)務(wù)提升規(guī)范化水平，應(yīng)持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估模式和約束資產(chǎn)發(fā)展趨勢(shì)，降低資源浪費(fèi)量，優(yōu)化配置資源，提升資源應(yīng)用率。同時(shí)，政府采取行政方式協(xié)調(diào)交易雙方的利益，逐一清理資產(chǎn)重組中的障礙，確保交易環(huán)境的公正性與公平性，凸顯自身的監(jiān)督職能，注重監(jiān)管資產(chǎn)重組流程，懲治不良企業(yè)，并記入企業(yè)征信檔案。此外，強(qiáng)化資產(chǎn)重組制度建設(shè)，持續(xù)完善法規(guī)體系，推動(dòng)資產(chǎn)重組持續(xù)向制度化和規(guī)范化方向發(fā)展。

（二）發(fā)揮獨(dú)立性的資產(chǎn)評(píng)估中介機(jī)構(gòu)的作用

一套完善的資產(chǎn)重組流程少不了資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估機(jī)構(gòu)的支撐，而資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估機(jī)構(gòu)具備獨(dú)立性，能凸顯有效的價(jià)值和作用。不管金融系統(tǒng)中存在多少交易主體，都不會(huì)影響中介機(jī)構(gòu)體現(xiàn)獨(dú)立性，因此充當(dāng)交易紐帶具備重要的地位和作用。中介機(jī)構(gòu)在國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)重組中主要提供資金和信息服務(wù)，確保資產(chǎn)重組環(huán)節(jié)的公平性?？傊?，中介機(jī)構(gòu)可以凸顯獨(dú)立性作用，有效指導(dǎo)和監(jiān)督資產(chǎn)重組的全過程，降低資產(chǎn)重組存在風(fēng)險(xiǎn)的概率。

（三）投資者在資產(chǎn)重組中明確自身的權(quán)責(zé)

投資者在重要問題上具備決策權(quán)，為此，國(guó)有企業(yè)要實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)重組，需要投資者的許可，其中，投資者自身的素養(yǎng)是關(guān)鍵，會(huì)直接影響國(guó)有企業(yè)的發(fā)展，需要投資者把握資產(chǎn)重組的整個(gè)過程，合理指引資產(chǎn)重組進(jìn)度，科學(xué)規(guī)劃，確保實(shí)時(shí)發(fā)現(xiàn)和處理問題。投資者務(wù)必在資產(chǎn)重組整個(gè)過程的關(guān)鍵問題決策中凸顯價(jià)值，清楚自身擔(dān)負(fù)的義務(wù)和職責(zé)，界定資產(chǎn)重組的任務(wù)和目標(biāo)，提升國(guó)有企業(yè)的發(fā)展?jié)撃?。?dāng)然，投資者還應(yīng)清楚戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，結(jié)合資產(chǎn)重組凸顯企業(yè)的發(fā)展優(yōu)勢(shì)，確保外部和內(nèi)部資源的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，從而推動(dòng)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。投資者在選擇資產(chǎn)重組方式上，還應(yīng)兼顧國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)重組之后的綜合發(fā)展需求，確保財(cái)務(wù)工作的高效運(yùn)行，助力國(guó)有企業(yè)的和諧與穩(wěn)定發(fā)展。

五、結(jié)語

綜上所述，國(guó)有企業(yè)實(shí)現(xiàn)重組并非只為了整合資源，還應(yīng)優(yōu)化調(diào)整財(cái)務(wù)工作，凸顯資產(chǎn)價(jià)值，建構(gòu)一種新的經(jīng)營(yíng)理念和財(cái)務(wù)管理方式。國(guó)有企業(yè)重組旨在提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和效益，從而實(shí)現(xiàn)和諧與穩(wěn)定發(fā)展，面臨困難或阻礙時(shí)，要通過事先規(guī)劃明確重組目標(biāo)、做好前期調(diào)研工作、有效評(píng)估目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀、提升財(cái)務(wù)整合水平以及有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，完善資產(chǎn)重組的有關(guān)法規(guī)體系、發(fā)揮獨(dú)立性的資產(chǎn)評(píng)估中介機(jī)構(gòu)的作用以及要求投資者明確自身的權(quán)責(zé)。

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作者簡(jiǎn)介：楊慶國(guó)（1986），男 ，山東省東平縣人，中級(jí)會(huì)計(jì)師，本科，主要研究方向?yàn)樨?cái)務(wù)管理。