地方綠色金融初探：發(fā)展成效顯著 難點有待突破

任玉潔 吳倩茜 張琦彬

地方綠色金融發(fā)展是我國綠色金融發(fā)展的重要縮影。自2017年6月以來，國務院先后批準7?。▍^(qū)）10地開展綠色金融改革創(chuàng)新試驗，以“自下而上”摸索實踐的方式，探尋可復制、可推廣的地方綠色金融發(fā)展路徑。截至目前，首批5省8（區(qū)）試驗區(qū)依托自身資源本底，已逐步形成了具有顯著區(qū)域特色的綠色金融發(fā)展模式，實現(xiàn)了綠色金融體制機制的重大創(chuàng)新，在助推經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展方面取得了一定成效。

在地方綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)（以下簡稱綠金改試驗區(qū)）的帶動下，我國多地積極開展相關實踐，地方綠色金融發(fā)展水平總體提升。2月22日，中央財經(jīng)大學綠色金融國際研究院（以下簡稱中財大綠金院）與社會科學文獻出版社聯(lián)合發(fā)布的藍皮書《中國地方綠色金融發(fā)展報告（2022）》，基于中財大綠金院自主開發(fā)的中國地方綠色金融發(fā)展指標體系，對全國31個省份的綠色金融發(fā)展進行評價，為各地區(qū)因地制宜地構建綠色金融發(fā)展模式提供決策參考。藍皮書顯示，2021年各省份綠色金融的整體表現(xiàn)較上一年度均有提升，其中綠金改試驗區(qū)表現(xiàn)突出，基本保持全國領先地位。在“雙碳”目標統(tǒng)領下，隨著各地綠色發(fā)展總體規(guī)劃不斷完善、發(fā)展綠色金融的先行經(jīng)驗不斷積累，我國地方綠色金融呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢，但同時也存在地區(qū)發(fā)展不平衡的問題。

一、地方綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)探索成效顯著

在中財大綠金院對全國31個省份綠色金融發(fā)展指數(shù)評價結果的跟蹤比對中，綠金改試驗區(qū)所在省份基本長期處于第一梯隊，領跑全國綠色金融發(fā)展。首批綠金改試驗區(qū)從東、中、西部5個省份中選擇了具有顯著代表性的8個地區(qū)，分別為浙江衢州市、湖州市，江西贛江新區(qū)，廣東廣州市花都區(qū)，貴州貴安新區(qū)和新疆昌吉州、哈密市、克拉瑪依市?？傮w而言，首批綠金改試驗區(qū)的設立初衷是鼓勵處于經(jīng)濟社會發(fā)展不同階段的區(qū)域發(fā)揮各自的區(qū)域優(yōu)勢，通過多元化突破性探索改革，形成可供全國借鑒推廣的綠色金融發(fā)展經(jīng)驗。目前，首批綠金改試驗區(qū)已滿5年，從初始建設目標和當前實施情況來看，各地在機制建設及市場探索方面均積累了豐厚的經(jīng)驗。

首先，東部沿海地區(qū)具有較好的經(jīng)濟和金融生態(tài)基礎，其綠色發(fā)展的市場需求與金融供給能力均較為突出。浙江和廣東通過推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級實現(xiàn)綠色發(fā)展的需求非常迫切，疊加市場效能領先，因此在綠色金融市場供給方面表現(xiàn)出更多前瞻性與多樣性，同時也形成了具備較大推廣意義的典型做法。湖州市是“兩山”理念發(fā)源地，先后推出“兩山”系列貸、綠色工廠貸等低息優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品支持重點生態(tài)產(chǎn)業(yè)與綠色產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新升級。同時，通過設立綠色發(fā)展投資基金、發(fā)行綠色債券系列舉措，全面探索金融支持“兩山轉(zhuǎn)化”的實現(xiàn)機制。衢州是浙江的重要生態(tài)屏障，同時也是以化工和冶金為主產(chǎn)業(yè)的工業(yè)重鎮(zhèn)，金融支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)綠色改造轉(zhuǎn)型成為其綠色發(fā)展的亮點。碳賬戶是衢州綠色金融改革創(chuàng)新的一個縮影，通過打造金融科技賦能的綠色金融服務信用信息平臺“衢融通”、構建覆蓋全市的碳賬戶體系等創(chuàng)新做法，提高信息披露的科學性和準確性，據(jù)此優(yōu)化工業(yè)產(chǎn)業(yè)融資激勵機制，實現(xiàn)綠色金融支持與環(huán)境效益相融合的創(chuàng)新實踐。

廣東花都區(qū)在實踐中側(cè)重發(fā)展綠色金融市場，在強化綠色金融服務新能源汽車等戰(zhàn)略性主導產(chǎn)業(yè)的同時，通過碳金融產(chǎn)品的創(chuàng)新以及在排污權、水權、用能權等環(huán)境權益交易方面的探索，建立了環(huán)境權益融資的創(chuàng)新模式。同時，作為華南地區(qū)唯一的綠金改試驗區(qū)，花都區(qū)充分發(fā)揮地緣優(yōu)勢，建立起粵港澳大灣區(qū)綠色金融合作新平臺。

其次，中西部內(nèi)陸地區(qū)生態(tài)資源優(yōu)勢突出，屬于經(jīng)濟后發(fā)地區(qū)，正積極探索綠色金融與生態(tài)融合發(fā)展的創(chuàng)新機制，并利用發(fā)展綠色金融激活地方金融市場。貴州和江西兩地同屬綠色資源豐富、產(chǎn)業(yè)特色明顯的地區(qū)，其充分利用綠色金融優(yōu)勢和產(chǎn)業(yè)特色融合，探索經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展模式，避免重走“先污染后治理”的發(fā)展老路。貴安新區(qū)是擔負生態(tài)文明示范區(qū)使命的國家級新區(qū)，一方面通過積極引進國內(nèi)外綠色金融機構、創(chuàng)新金融產(chǎn)品，為環(huán)保、清潔能源、低碳交通等領域的企業(yè)提供金融支持；另一方面背靠貴州大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，深入推進“大數(shù)據(jù)+綠色產(chǎn)業(yè)+綠色金融”融合發(fā)展，提高了綠色金融的風險管理、產(chǎn)品開發(fā)和環(huán)境監(jiān)管的效率，創(chuàng)新大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)和綠色金融“雙驅(qū)雙向”的發(fā)展范式。

贛江新區(qū)在實踐中展現(xiàn)“降碳”特色，在通過創(chuàng)新綠色市政債、綠色基金等金融產(chǎn)品推進綠色城市建設進程、積極打造具有地方特色的綠色金融標準體系的同時，創(chuàng)新發(fā)布了碳中和基金、“碳足跡”披露支持貸款等綠色金融產(chǎn)品，積極探索金融服務“雙碳”目標的有效路徑。

最后，內(nèi)陸邊疆地區(qū)統(tǒng)籌生態(tài)脆弱的基礎與發(fā)展可再生能源等生態(tài)優(yōu)勢，謀求生態(tài)與經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展。新疆位于絲綢之路經(jīng)濟帶的核心區(qū)，綠色金融積極支持現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、清潔能源，以及與風電、光電相關的高端制造業(yè)發(fā)展，以點帶面推動綠色經(jīng)濟發(fā)展。昌吉州通過發(fā)展綠色金融賦能現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展，5年間完成了從建設綠色金融基礎設施到區(qū)域特色創(chuàng)新發(fā)展的嘗試，先后創(chuàng)新推出“種養(yǎng)循環(huán)+綠色信貸”“棉花保險+期貨”等適合地方需求的產(chǎn)品，助力昌吉州特色農(nóng)作物發(fā)展。哈密市圍繞資源優(yōu)勢及產(chǎn)業(yè)發(fā)展特點，發(fā)行“可再生能源補貼確權貸款”“煤炭清潔高效利用貸款”等支持能源結構轉(zhuǎn)型的綠色金融產(chǎn)品等?？死斠朗锹劽珖氖统鞘校G色金融的工作重點在于加快傳統(tǒng)工業(yè)的綠色化轉(zhuǎn)型步伐，使其由“單一資源型城市”升級為“綜合型城市”，通過制定石油石化行業(yè)綠色標準、建立常態(tài)化綠色融資對接機制及綠色金融同業(yè)自律機制等措施加快區(qū)域綠色經(jīng)濟發(fā)展。

從整體來看，得益于政策部署早、實踐投入快等原因，綠金改試驗區(qū)所在省份往往對綠色金融表現(xiàn)出更高的重視程度，對相關領域的政策探索與市場實踐更加深入，也因此獲得了更好的改革成效。

二、試驗區(qū)外多地綠色金融探索各具特色

除國家級綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)外，越來越多的地方通過自主實踐開展綠色金融改革創(chuàng)新，旨在探索更加符合當?shù)厣鐣?jīng)濟環(huán)境的綠色金融經(jīng)驗，進而推進全省綠色金融發(fā)展。部分省市還通過自行設立綠色金融試點的方式發(fā)展綠色金融，在綠色改革、制度建設、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的競爭壓力下，為地區(qū)爭取了新的發(fā)展機遇。

北京、上海等地發(fā)揮市場效能，綠色金融創(chuàng)新成效顯著。從總體來看，金融生態(tài)水平居前列的地區(qū)，如北京、上海等，依托發(fā)達的宏觀經(jīng)濟發(fā)展水平，綠色金融杠桿作用明顯，以點帶面聯(lián)動全域綠色發(fā)展。根據(jù)中財大綠金院發(fā)布的地方綠色金融指數(shù)，北京近兩年來始終保持領先，以市場表現(xiàn)活躍、政策效應凸顯、配套機制快速健全為主要特征，同時依托總部金融機構聚集的優(yōu)勢，在“外育內(nèi)引”方面表現(xiàn)突出。截至2021年12月，北京地區(qū)已加入“一帶一路”綠色投資倡議（GIP）的機構數(shù)量為10家，占比45.50%。上海則是起步晚、發(fā)展快，在2021年首次進入綠色金融發(fā)展第一梯隊，說明上海扎實的金融基礎已形成集聚效應與輻射影響力，在綠色金融的政策信號釋放后，快速吸引全國乃至海外更多優(yōu)質(zhì)資金、綠色技術、專業(yè)人才等資源，同時依托總部效應，發(fā)揮著中心影響力，對周邊地區(qū)的發(fā)展形成帶動作用。此外，上海碳交易市場發(fā)展全國領先，二級市場總成交量名列前茅，國家核證自愿減排量（CCER）成交量穩(wěn)居全國第一，也顯現(xiàn)出其市場的活躍度。

浙江麗水、江西撫州等地積極推進綠色金融支持生態(tài)產(chǎn)品價值實現(xiàn)，創(chuàng)新綠色金融支持路徑。生態(tài)產(chǎn)品價值實現(xiàn)是將綠水青山中蘊含的生態(tài)產(chǎn)品價值高效合理變現(xiàn)。浙江麗水建立以“兩山信用貸”為代表的生態(tài)信用融資體系，先后制定并印發(fā)了《麗水市生態(tài)信用行為正負面清單（試行）》《麗水市綠谷分（個人信用積分）管理辦法（試行）》《麗水市企業(yè)生態(tài)信用評價管理辦法（試行）》《麗水市生態(tài)信用村評定管理辦法（試行）》等4項制度，深化信用治理，為綠色金融支持生態(tài)產(chǎn)品價值實現(xiàn)賦能。

江西撫州作為生態(tài)產(chǎn)品價值實現(xiàn)機制試點城市，在全方面探索中走在前列：政策方面，全市域生態(tài)系統(tǒng)生產(chǎn)總值（GEP）精算平臺已上線試運行，《生態(tài)系統(tǒng)生產(chǎn)總值核算技術規(guī)范》等10項江西省地方標準和撫州市地方標準正式發(fā)布；產(chǎn)品方面，推出“古屋貸”“畜禽智能潔養(yǎng)貸”等30余種生態(tài)金融產(chǎn)品；配套機制方面，建立全市域林業(yè)收儲中心，推進國家儲備林項目建設，開展遠期林業(yè)碳匯收儲交易等。

山東西海岸新區(qū)、四川天府新區(qū)等地正通過氣候投融資試點，探索綠色金融助力氣候目標的有效途徑。氣候投融資是綠色金融的重要組成部分。氣候投融資試點城市旨在探索一批發(fā)展模式，使資金、人才、技術等各類要素資源向氣候投融資領域充分聚集，形成可復制、可推廣的成功經(jīng)驗。截至目前，已有多地從不同側(cè)重點展開探索。如山東青島西海岸新區(qū)依托近海優(yōu)勢，展開綠色金融支持適應氣候變化重點工程建設方面的探索實踐，并以“兼顧減緩氣候變化、適應氣候變化”為標準建立氣候投融資項目庫，篩選出以風電、光伏、氫能、低碳建筑為代表的重點項目，提升“金企”對接效率。

四川天府新區(qū)以融合了生態(tài)價值的“公園城市”發(fā)展理念為引領，推出天府綠道、龍泉山城市森林公園、綠色建筑集群等氣候投融資重點項目，探索氣候投融資試點“公園城市”發(fā)展范式。為提升氣候投融資能力，天府新區(qū)依托天府國際基金小鎮(zhèn)，發(fā)起成都市綠色低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，引導社會資金投向應對氣候變化領域。

多地自行開展綠色金融改革試點示范，持續(xù)開展創(chuàng)新探索。截至2021年，全國共有16個省份自行開展了綠色金融試點或示范區(qū)建設工作，已建設了33個地方綠色金融試點或綠色金融示范區(qū)。陜西與青海是最早開展地方綠色金融試點的地區(qū)，安康市、漢中市及格爾木市在2016年便已開始相關工作部署。甘肅省武威市在2017年開展綠色金融試點城市探索，并在項目庫建設、激勵約束機制構建等方面取得一定成效。廣西與四川的自行試點數(shù)量最多，各有5個城市啟動了試點建設工作。云南普洱市、曲靖市、紅河州、蒙自市在2021年開展綠色金融試點。除此之外，還有內(nèi)蒙古鄂爾多斯市，重慶市，山西大同市，湖北荊門市、黃石市及福建三明市、南平市等相繼開展綠色金融實踐改革創(chuàng)新實踐工作。

三、持續(xù)推動地方綠色金融發(fā)展仍需突破關鍵難點

第一，要加強政策效應向市場效應的傳導力度。目前部分省份，尤其是中西部地區(qū)的省份對政策制度的推動不夠有力，區(qū)域問題較為突出。一方面是政策豐富度不足，部分省份存在綠色金融政策制定資源不足、政策工具缺乏創(chuàng)新、政策實施效果不佳等問題，直接表現(xiàn)為綠色金融的綜合性政策或?qū)ｍ椪邤?shù)量有限，對市場的引導較為乏力。另一方面是政策執(zhí)行力不佳，部分地方生態(tài)水平較低的省份，在省級、市級層面已發(fā)布多項綠色金融綜合性指導政策、專項指導政策，但是由于政策傳導機制不健全、市場條件受限等，綠色金融市場效果評價與政策推動評價差距較大，綠色金融評價總體得分較低。

因此，要加強政策效應向市場效應的傳導，地方政府應加強適應區(qū)域特色發(fā)展的綠色金融政策研究，加快制定務實可行、有效落地的區(qū)域性綠色金融發(fā)展規(guī)劃、實施細則，發(fā)展綠色金融相關標準，以規(guī)范市場主體綠色投融資行為、營造公平競爭環(huán)境；建立項目庫，以引導和實現(xiàn)綠色產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展；實施激勵措施，完善激勵政策，以引導機構聚集實現(xiàn)綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新與風險分擔；此外，還可以加強對地方綠色金融執(zhí)行效果的考評管理。

第二，要更加注重多部門的協(xié)調(diào)聯(lián)動。由于金融有安全性、逐利性等需求，其發(fā)展水平、能力與地方經(jīng)濟發(fā)展水平等密切關聯(lián)。在推動綠色金融改革創(chuàng)新的實踐過程中不應將目光局限于綠色金融，而應在更廣范圍統(tǒng)籌金融與產(chǎn)業(yè)、財政等多要素，通過促進金融持續(xù)向好發(fā)展帶動綠色金融水平的提升。在實踐中，各綠金改試驗區(qū)通常會建立由當?shù)攸h政負責人擔任組長、各職能部門共同列席的工作專班，建立起跨部門聯(lián)動的工作機制。此舉加強了部門間合作的統(tǒng)籌力度，有助于在事項推進工作中提供全過程、全方位的支持及監(jiān)督，各部門間形成合力，共同完成既定目標。

第三，要更加注重因地制宜。一方面，綠金改試驗區(qū)的成功離不開當?shù)亍白陨隙隆钡恼咄苿优c“自下而上”的實踐探索。各試點試驗區(qū)雖然均從組織、政策、市場等多個維度推進相關工作，但側(cè)重點有所不同。金融市場發(fā)展較為成熟的地區(qū)更傾向于利用市場化手段推動綠色金融的發(fā)展，部分省份傾向于通過政策激勵完善金融基礎，激發(fā)綠色金融市場活力。另一方面，我國社會經(jīng)濟呈現(xiàn)多樣性發(fā)展的復雜態(tài)勢，各地區(qū)經(jīng)濟條件不同、產(chǎn)業(yè)結構不同、金融生態(tài)不同，這在客觀上決定了各地綠色金融的發(fā)展不可一概而論，須與當?shù)禺a(chǎn)業(yè)發(fā)展特色及經(jīng)濟發(fā)展階段緊密結合，遵從綠色金融發(fā)展的內(nèi)在邏輯，并在此基礎上調(diào)動社會部門發(fā)揮主觀能動性，補短板、強弱項、提能力，幫助當?shù)禺a(chǎn)業(yè)煥發(fā)綠色生機與活力。各地在政策制定過程中應以國家戰(zhàn)略和當?shù)禺a(chǎn)業(yè)發(fā)展關鍵環(huán)節(jié)為抓手，充分發(fā)揮鼓勵、支持、引導作用，探索本土化的綠色金融發(fā)展路徑，推動綠色金融與經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)、生態(tài)環(huán)境、生活方式融合發(fā)展。

作者：任玉潔，中央財經(jīng)大學綠色金融國際研究院綠色金融研究中心主任；吳倩茜、張琦彬，中央財經(jīng)大學-北京銀行雙碳與金融研究中心研究員