區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展中綠色金融的關(guān)鍵作用及其路徑分析

朱慶靜

沂源縣發(fā)展和改革局

隨著工業(yè)化水平的提高，人們對電力、天然氣等傳統(tǒng)資源的要求不斷增加，在推動國民經(jīng)濟高速增長的同時，也使社會自然環(huán)境退化、人居條件受到損害，經(jīng)濟增長和環(huán)境矛盾的問題越來越凸顯。為實現(xiàn)經(jīng)濟社會發(fā)展和生態(tài)環(huán)保的共贏，我國從宏觀層面提出實現(xiàn)綠色低碳目標(biāo)、提升人居環(huán)境和“兩山”理論，這對于推動地方經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展有著重大意義。要克服綠色金融在地方經(jīng)濟高效增長進程中出現(xiàn)的困難，并繼續(xù)完善綠色金融政策，有必要對綠色金融對地方經(jīng)濟社會高效增長的作用和實現(xiàn)途徑加以分析。

一、中國綠色金融的發(fā)展現(xiàn)狀

綠色金融是金融服務(wù)行業(yè)新的服務(wù)方式，一般是指在環(huán)保、生態(tài)修復(fù)、綠色運輸、自然資源有效運用等方面進行的金融行為。經(jīng)營項目主要包括但不限于項目投融資、項目運作管理和風(fēng)險預(yù)防及控制。而近年來，隨著我國政府對生態(tài)環(huán)境建設(shè)和經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展關(guān)注程度的日益提高，作為調(diào)節(jié)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和改善生態(tài)環(huán)境重要方式的中國綠色金融事業(yè)已經(jīng)進入了高速成長階段。

（一）綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系加快構(gòu)建

綠色金融技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)作為從宏觀經(jīng)濟角度推動綠色金融產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)的有效手段，它能否合理科學(xué)直接影響著我國綠色金融的發(fā)展方向。現(xiàn)階段，我國的綠色金融體系建設(shè)發(fā)展較好。從時間方面考慮，2017年，人民銀行和有關(guān)單位印發(fā)了《金融業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化體系建設(shè)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020）》，提出要把綠色金融服務(wù)國家標(biāo)準(zhǔn)項目建設(shè)確立為“十三五”期間銀行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化體系建設(shè)的五大重要工作之一。2018年，人民銀行組建了綠色金融技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)項目組，就綠色金融技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)編寫工作開展了明確分工，不但促進了綠色金融技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)進一步深入，同時為綠色金融的業(yè)務(wù)可持續(xù)性發(fā)展提供了保障，也為經(jīng)濟社會的健康可持續(xù)性發(fā)展夯實了基石。同時也促使綠色產(chǎn)品、信用和債務(wù)三種規(guī)范在綠色項目的確定范疇、劃分準(zhǔn)則和定義方式層面達到了統(tǒng)一，促進了綠色金融規(guī)范體系的統(tǒng)一。

（二）發(fā)展綠色金融的空間將進一步擴大

“雙碳”時期，隨著傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)朝著環(huán)保、低碳方向發(fā)展，我國對環(huán)保資本的要求也提高了，這使得環(huán)保資本的缺口越來越大。在這個背景下，環(huán)保資管領(lǐng)域出現(xiàn)了巨大的發(fā)展。以興業(yè)證券為例，其主營業(yè)務(wù)已涵蓋了碳排放、排污權(quán)、利用森林資源等方面，幫助環(huán)保公司股債投資規(guī)模突破二百多億元。國泰君安證券公司已自主開展并引入托管的低碳融資產(chǎn)品合計達到近50只，已幫助低碳環(huán)保公司實現(xiàn)境內(nèi)外綠色股債融資達到了3，500多億元，在為環(huán)保領(lǐng)域的發(fā)展創(chuàng)造更大資本供給的同時，又拓展了環(huán)保融資的發(fā)展空間。另外，我國碳排放權(quán)益交易也通過了試點并向市場普及。企業(yè)的碳排放額度通過市場交易，使碳融資基礎(chǔ)業(yè)務(wù)和碳投資產(chǎn)品步入高速發(fā)展階段，不但會促進碳金融體系不斷健全，也能為綠色金融發(fā)展空間的擴大提供助推器。

（三）信息公開要求和金融機構(gòu)監(jiān)督進一步加強

近年來，隨著綠色金融發(fā)展腳步的加速，金融的綠色、低碳轉(zhuǎn)型已成發(fā)展常態(tài)。為克服在綠色投融資流程中信息不對稱的問題，保障綠色金融的有序發(fā)展，我國對綠色金融的披露制度也在不斷完善。2017年，中國證監(jiān)會通過完善有關(guān)法律法規(guī)的形式對公開發(fā)售證券的企業(yè)信息公開內(nèi)容、格式和規(guī)范作出了規(guī)定，同時提出重點排污企業(yè)要強制公開，其余企業(yè)則按照執(zhí)行。相關(guān)監(jiān)管部門對金融機構(gòu)的信息披露機構(gòu)也高度重視，從商業(yè)銀行環(huán)境信息公開的方式、頻次、需公開的定性和定量數(shù)據(jù)等方面都作出了規(guī)定，同時還就商業(yè)銀行、財富管理、保險、商業(yè)信托等金融機構(gòu)子業(yè)務(wù)定量數(shù)據(jù)計算及依據(jù)等給出了具體指引建議。

二、綠色金融對地方經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展的影響

綠色金融政策是一項開創(chuàng)性的經(jīng)濟機制安排，它可以改善地方財政結(jié)構(gòu)、改善地方產(chǎn)能過剩情況、推動地方經(jīng)濟社會的健康發(fā)展和生態(tài)環(huán)境的提升。

（一）綠色融資能緩解地方產(chǎn)能過剩問題

以中部某省為例，作為煤炭生產(chǎn)排名全省第一的地區(qū)，該省地方產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)聚焦于電力、鋼鐵、煤化工等單一工業(yè)方面，這種產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不但導(dǎo)致了地方產(chǎn)能過剩，同時也給地方生態(tài)環(huán)境帶來了損害，難以實現(xiàn)經(jīng)濟社會的高質(zhì)量轉(zhuǎn)型發(fā)展。后來，該省通過開展綠色金融，出臺產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠政策，完善產(chǎn)品限額控制和環(huán)境風(fēng)險控制等措施，不但可以改善傳統(tǒng)銀行對“兩高一?！鳖I(lǐng)域的負債配置，同時也可以有效帶動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展和綠色工業(yè)的迅速成長，從而有效改善了區(qū)域發(fā)展和產(chǎn)業(yè)升級進程中存在的產(chǎn)能過剩問題。

（二）綠色金融更能推動地方經(jīng)濟社會的進步發(fā)展

在以結(jié)構(gòu)提升、動能轉(zhuǎn)變?yōu)樘攸c的發(fā)展新常態(tài)背景下，技術(shù)創(chuàng)新是地方經(jīng)濟社會增長的主要推動力。地方經(jīng)濟社會要想實現(xiàn)新增長，除了依靠相關(guān)政策指導(dǎo)以外，更離不開資本的支撐。綠色金融是一個新興的金融工具，它能夠利用政府資本引導(dǎo)的方式來支持發(fā)展地方綠色產(chǎn)業(yè)，促進地方企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，從而促進地方經(jīng)濟的健康發(fā)展。另外，地方企業(yè)的發(fā)展壯大也離不開新興服務(wù)業(yè)的發(fā)展，通過發(fā)行綠色金融債券可以給地方高新的綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來大量資本，從而支持地方企業(yè)的順利運轉(zhuǎn)，從而擴大生產(chǎn)規(guī)模，在帶動地方工業(yè)發(fā)展的同時，也會推動地方企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。

（三）綠色金融能促進區(qū)域生態(tài)環(huán)境的改善

地方經(jīng)濟社會的高質(zhì)量發(fā)展離不開自然環(huán)境的支撐，特別是改革發(fā)展以來，由于產(chǎn)業(yè)發(fā)展步伐的持續(xù)推進，經(jīng)濟社會確實取得了長足發(fā)展，但自然資源管制日趨嚴(yán)格、自然承載能力的上限、人居條件下降等因素阻礙著經(jīng)濟社會的進一步發(fā)展，為推動地方經(jīng)濟的高質(zhì)量增長，地方生態(tài)環(huán)境的整體提升必不可少。一方面，發(fā)展綠色金融可以帶動資本流動，帶動社會資金從重污染高能耗行業(yè)流入低碳環(huán)保型、潔凈高效行業(yè)；另一方面，在綠色金融背景下，銀行能夠起到集智、融通的功能，將需巨額投入的綠色工程發(fā)展成為可供公眾資金投入的工程，在完成對自然保護和管理的同時，推動地方經(jīng)濟社會的發(fā)展。

三、綠色融資在促進地方經(jīng)濟社會的增長中面臨的困難

綠色金融盡管對地方經(jīng)濟社會發(fā)展產(chǎn)生了一些促進作用，但作為一個新興金融服務(wù)模式，其功能在實踐中仍未能得以發(fā)揮?？傮w來說，主要面臨這樣四個問題：

（一）綠色金融發(fā)展意識薄弱

在實際工作中，因為涉及環(huán)境的建設(shè)項目往往存在投入期限長且經(jīng)濟效益相對低下的特征，使得地方金融機構(gòu)缺少開展綠色金融的積極性，投入相對受限，無法發(fā)揮推動地方產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的功能。另外，社會公眾及相關(guān)公司對綠色金融的認可度不高，也使得綠色金融發(fā)展前景有限。商業(yè)銀行投放綠色貸款的資金很大一部分來源于社會投資者，但是因為部分群眾對綠色金融不了解，更加沒有選擇綠色金融產(chǎn)品的動機，導(dǎo)致支持綠色金融的資源有限，給地方經(jīng)濟發(fā)展造成沖擊。

（二）綠色金融體系尚不健全

綠色金融是一個新型的金融工具，在我國的發(fā)展時間還很短，一方面綠色金融體系建設(shè)面臨問題。另一方面，綠色金融體系建設(shè)落后于中國互聯(lián)網(wǎng)金融市場的正常運行。在社會主義市場經(jīng)濟背景下，綠色金融機構(gòu)要想進行健康發(fā)展，就必須以市場經(jīng)濟為主導(dǎo)。但目前，我國綠色金融體系的建立多通過國家優(yōu)惠政策來促進，市場的功能沒有得以充分發(fā)揮，長此以往，勢必對綠色金融的持續(xù)性作用發(fā)揮形成負面影響。

（三）綠色金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展不均衡

在政府有關(guān)政策的促進下，綠色金融產(chǎn)品種類不斷豐富，服務(wù)范圍也得以顯著擴大，但綠色金融產(chǎn)品的開發(fā)和發(fā)展并不平衡。我國當(dāng)前主流的綠色金融業(yè)務(wù)分為信用、擔(dān)保、證券三大主類，和保險、低碳金融等小類別。以綠色信用為例，銀行積極開發(fā)綠色信用扶持實體企業(yè)，并逐步成為綠色銀行的推動者。截至2021年9月，我國21個地方重點銀行綠色貸款余額已超過14.08萬億，比年初增加了21%以上。

自2015年我國確定了綠色證券的主要投資領(lǐng)域以后，我國進入了經(jīng)濟發(fā)展的黃金時期，僅在2020年一年，我國所發(fā)行的綠色證券數(shù)量約為全球發(fā)行總數(shù)量的13%，首發(fā)數(shù)量已達到了20，000億股，累積規(guī)模將遠大于10，000億。而綠色保險盡管也是綠色金融產(chǎn)業(yè)，但發(fā)展前景卻不盡如人意，且規(guī)范化水平也較低。盡管綠色保險有著很好的地方政府支持，但因為客戶對承保方法、索賠程序和具體索賠費用的信心并不高，使得人們對綠色保險的投保意向一直呈現(xiàn)減少態(tài)勢。就綠色金融市場來說，每一類金融產(chǎn)品的功能都不一樣，而各種金融產(chǎn)品發(fā)展不平衡、專業(yè)化程度過低都將影響綠色金融的全面發(fā)展，從而影響區(qū)域經(jīng)濟的高質(zhì)量增長。

（四）環(huán)境信息發(fā)布制度仍不完善，威脅綠色金融的安全性

當(dāng)前我國的環(huán)保信息披露機制有關(guān)政策、法規(guī)和規(guī)范還沒有充分成熟。因為環(huán)保信息的不對稱，使得金融機構(gòu)在進行綠色金融服務(wù)時存在更大風(fēng)險，導(dǎo)致許多商業(yè)銀行對發(fā)展綠色金融服務(wù)持審慎態(tài)度。另外，環(huán)保信息公開的監(jiān)督仍顯單薄，沒有強制監(jiān)督手段，環(huán)保部門對公司環(huán)境保護情況的監(jiān)督多聚焦在公司的環(huán)保責(zé)任層面。而金融和環(huán)保部門、證監(jiān)會等政府部門間的溝通交流制度也不完善，進而增加了金融機構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險，對綠色金融的安全構(gòu)成威脅。

四、中國地方企業(yè)的成長進程中綠色金融的優(yōu)化途徑

要繼續(xù)提升綠色金融對地區(qū)經(jīng)濟社會高水平增長的引領(lǐng)功能，從增強綠色金融開發(fā)能力、健全綠色金融的保障制度、促進綠色保險的開展和健全相關(guān)的環(huán)保數(shù)據(jù)發(fā)布制度入手，切實克服綠色金融在促進地區(qū)經(jīng)濟社會高水平增長中出現(xiàn)的困難。

（一）提升綠色金融發(fā)展意識

面對當(dāng)前現(xiàn)實中綠色金融發(fā)展意識淡薄、投入有限、無法起到推動地方產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型提升的問題，有必要提升綠色金融發(fā)展意識，增加投入。同時，應(yīng)當(dāng)提高金融機構(gòu)發(fā)展綠色金融的意識。鑒于當(dāng)前綠色金融仍大多采用從上至下的推廣模式，有關(guān)行政部門應(yīng)當(dāng)向轄區(qū)內(nèi)金融機構(gòu)推廣綠色金融理念、知識、技能和工具，建立金融綠色信貸評估機制，將金融機構(gòu)在綠化環(huán)境、生態(tài)修復(fù)、綠化交通、資源有效運用等領(lǐng)域的突出表現(xiàn)列入信貸評估考核內(nèi)容，并按照考評結(jié)果進行檔次分類，對成績好的進行嘉獎，提高金融機構(gòu)發(fā)展綠色金融的意識。另外，應(yīng)當(dāng)帶動群眾提高綠色金融意識，引導(dǎo)公民積極參與對綠色金融活動的監(jiān)管，充分發(fā)揮社會監(jiān)督對綠色金融經(jīng)濟的正面促進作用，充分發(fā)揮綠色銀行對地方經(jīng)濟高質(zhì)量增長的引領(lǐng)功能。

（二）健全綠色金融市場規(guī)范制度

關(guān)于綠色金融服務(wù)成長過程中綠色金融政策制度不健全、相應(yīng)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)不足降低了市場交易量，并給地方經(jīng)濟的成長造成沖擊的問題，首先，從貫徹綠色金融服務(wù)要求入手。綠色金融服務(wù)規(guī)范領(lǐng)導(dǎo)小組要以金融市場要求為指導(dǎo)，參考域外有關(guān)綠色金融服務(wù)的經(jīng)驗實踐，確定我國綠色金融服務(wù)規(guī)范的主體框架，建立綠色金融服務(wù)規(guī)范框架，確定綠色產(chǎn)業(yè)劃分尺度，建立規(guī)范審批程序，從而確保綠色金融服務(wù)規(guī)范的規(guī)范化和客觀性，降低對綠色產(chǎn)業(yè)實施審批中人為主觀因素的干擾。其次，要加強嚴(yán)格的金融機構(gòu)第三方評級認證。針對當(dāng)前出現(xiàn)的第三方評價機構(gòu)的評價指標(biāo)不統(tǒng)一、標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一導(dǎo)致綠色項目無法實現(xiàn)橫向比較的情況，必須確定第三方評價機構(gòu)的評估指標(biāo)，以增強評價結(jié)論的權(quán)威性和可比性。最后，必須統(tǒng)籌調(diào)整好各個指標(biāo)的制定程序，在引導(dǎo)各地按照本區(qū)域特點出臺指標(biāo)的同時，也應(yīng)確保其達到相關(guān)的國家或行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，以防止出現(xiàn)為了謀求政策績效、投資效果等指標(biāo)而放寬相關(guān)指標(biāo)而導(dǎo)致不正當(dāng)競爭的情況。

（三）積極促進綠色保險的發(fā)展

針對綠色金融產(chǎn)業(yè)面臨發(fā)展不平衡、專業(yè)化程度低下并對地方經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展形成負面影響的問題，必須促進綠色金融產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，提高產(chǎn)品的專業(yè)性水準(zhǔn)。從上文得知，當(dāng)前我國綠色金融體系對綠色產(chǎn)業(yè)的支撐多表現(xiàn)在融資端，如綠色證券和綠色信托，但對保障端即綠色保險則明顯供應(yīng)不足，形成制約我國綠色金融體系發(fā)展的短板。應(yīng)當(dāng)強化對綠色保險的財力保障，探索綠色保險的機制。具體可將低碳環(huán)境直接補償轉(zhuǎn)變?yōu)楸ｋU補償，提高綠色保險的整體性和全過程性，并讓綠色保險機制的效用得到充分發(fā)揮；還可通過對提出相關(guān)保險產(chǎn)品的金融機構(gòu)進行稅費優(yōu)惠政策，調(diào)動其實施綠色保險業(yè)務(wù)的積極性。

（四）健全環(huán)境信息發(fā)布機構(gòu)

面對環(huán)保信息發(fā)布制度尚不完善，對環(huán)境資金安全構(gòu)成風(fēng)險的情況，要建立環(huán)保信息強制性發(fā)布制度，改變傳統(tǒng)的以自愿原則為依據(jù)的信息發(fā)布方式。擴大環(huán)保信息發(fā)布范圍，發(fā)布主體從上市公司和發(fā)債主體擴展至全部排污主體。確定環(huán)保信息強制性發(fā)布的具體內(nèi)容和要求，根據(jù)各個領(lǐng)域出臺適合公司具體狀況的規(guī)范，以指導(dǎo)企業(yè)更正確且詳細地發(fā)布環(huán)保信息。確定違反環(huán)保信息強制性發(fā)布的違約責(zé)任承擔(dān)，以有效地指導(dǎo)有關(guān)企業(yè)做好信息發(fā)布。另外，還應(yīng)當(dāng)加強對環(huán)保信息發(fā)布的監(jiān)督。環(huán)保信息披露品質(zhì)往往和地方政府的監(jiān)督管理程度存在著正相關(guān)關(guān)系，即當(dāng)?shù)卣O(jiān)督管理得越嚴(yán)密，其對環(huán)保信息披露的品質(zhì)就越好，而相反，則更低。

五、結(jié)束語

綠色金融對地方經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展有著很大的推動作用，是優(yōu)化地方金融市場結(jié)構(gòu)、化解地方產(chǎn)能過剩困難及推動地方經(jīng)濟社會創(chuàng)新發(fā)展和深化合作的重要工具。在實踐中應(yīng)根據(jù)綠色金融業(yè)面臨的問題，從增強綠色金融發(fā)展意識、健全綠色金融政府保障體制、促進綠色保險高質(zhì)量發(fā)展和健全環(huán)保信息發(fā)布制度入手，以確保綠色金融業(yè)對地方經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展的應(yīng)有功能得以發(fā)揮。