外資銀行進(jìn)入對(duì)新興市場(chǎng)國(guó)家金融業(yè)的影響

張小佳 中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院

就目前情況來(lái)看我國(guó)企業(yè)處于金融開放的初級(jí)階段，這一階段結(jié)合我國(guó)加入世界貿(mào)易組織的承諾有著密切的聯(lián)系，在實(shí)際的研究中對(duì)外資銀行進(jìn)入新興市場(chǎng)國(guó)家金融業(yè)發(fā)展的內(nèi)容較少，這就需要將理論知識(shí)與實(shí)際情況聯(lián)系在一起，以此對(duì)外資銀行進(jìn)入新興市場(chǎng)國(guó)家金融業(yè)的發(fā)展進(jìn)行這一階段從點(diǎn)向面出發(fā)，分析外資銀行進(jìn)入新興市場(chǎng)國(guó)家對(duì)金融業(yè)的影響，并根據(jù)影響采取相關(guān)的措施，并對(duì)我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展有著非常重要的意義，外資銀行進(jìn)入新興市場(chǎng)國(guó)家金融業(yè)能夠提高競(jìng)爭(zhēng)力之外還能夠有效加強(qiáng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展從而為新興市場(chǎng)創(chuàng)造出其更大的價(jià)值。

一、外資銀行進(jìn)入新興市場(chǎng)國(guó)家銀行業(yè)中外資投入占比有所增加

通過(guò)對(duì)外資銀行相關(guān)內(nèi)容的文獻(xiàn)查找，發(fā)現(xiàn)外資銀行進(jìn)入新興國(guó)家的資金投入到不斷地提升，以我國(guó)為例，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的不斷增加同時(shí)使得外資銀行開始涌入我國(guó)金融市場(chǎng)，從20世紀(jì)90年代后期到如今，外資銀行在新興市場(chǎng)國(guó)家的金融業(yè)占比不斷提高，尤其是針對(duì)亞洲銀行業(yè)之前外資銀行參與率較低而在金融危機(jī)之后新的外資銀行開始涌入到亞洲銀行，近些年我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷提升也使得越來(lái)越多的外資銀行涌入到我國(guó)，使得越來(lái)越多的人開始開玩笑稱“華爾街正在搬進(jìn)中國(guó)”，其中寧波銀行在我國(guó)發(fā)展中成為外資銀行的香餑餑，也使得全球貿(mào)易形勢(shì)發(fā)生了巨大的變化。隨著我國(guó)新興市場(chǎng)金融業(yè)不斷發(fā)展，這使得外資銀行開始將投資目光看向中國(guó)金融市場(chǎng)，更是在行動(dòng)上將大手筆的資金投入到我國(guó)金融市場(chǎng)中。[1]我國(guó)商務(wù)部公布了2021年全年的外資使用數(shù)據(jù)。從數(shù)據(jù)并不難看出我國(guó)隨著外資銀行的不斷涌入，使得外資規(guī)模已經(jīng)首次突破萬(wàn)億，達(dá)到了1.15萬(wàn)億，比2020年同比增長(zhǎng)了14.9%。從全球經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)低迷的狀況來(lái)看，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展越來(lái)越多的外資銀行涌入我國(guó)，資金投入在不斷地提升，尤其是在進(jìn)入2022年后，即使是在疫情背景下外資銀行在我國(guó)新興市場(chǎng)的金融業(yè)的熱情也不減反增。在此階段中國(guó)在面對(duì)外資銀行資金涌入的過(guò)程中能夠抓住經(jīng)濟(jì)發(fā)展機(jī)遇，使我國(guó)各個(gè)地方的企業(yè)在外資銀行的幫助下不斷地實(shí)施起來(lái)，尤其是針對(duì)寧夏地區(qū)的新能源以及農(nóng)業(yè)領(lǐng)域有著極大的幫助。也正是因?yàn)槿绱耍沟迷絹?lái)越多的外資銀行進(jìn)入新興市場(chǎng)國(guó)家的銀行業(yè)中，使得我國(guó)外資資金占比越來(lái)越大。

二、外資銀行決定積極參與新興市場(chǎng)國(guó)家金融業(yè)的主要原因

(一)發(fā)達(dá)國(guó)家的金融服務(wù)業(yè)存在激烈的競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象

銀行業(yè)對(duì)于資本而言分為資本密集與知識(shí)密集兩種形式的產(chǎn)業(yè)，就近幾年而言各個(gè)國(guó)家的科技發(fā)展以及金融全球金融自由化的浪潮，使得銀行業(yè)的壁壘開始降低，在此階段發(fā)達(dá)國(guó)家所需要面臨的市場(chǎng)有很多無(wú)論是哪個(gè)機(jī)構(gòu)都會(huì)產(chǎn)生激烈的競(jìng)爭(zhēng)，在此階段使得發(fā)達(dá)國(guó)家的盈利開始降低。也正是因?yàn)槿绱?，使得發(fā)達(dá)國(guó)家銀行不得不將目光看向其他國(guó)家，這也是發(fā)達(dá)國(guó)家銀行為了生存以及未來(lái)的發(fā)展開始進(jìn)行跨國(guó)銀行，并根據(jù)新興國(guó)家的金融業(yè)開始不斷地拓展新業(yè)務(wù)，不斷在經(jīng)營(yíng)管理中提高自身的水平，還將新產(chǎn)品的開發(fā)能力提升上去，使得跨國(guó)銀行能夠具有一定的優(yōu)勢(shì)，尤其是在東道國(guó)中開展相關(guān)的金融服務(wù)優(yōu)惠政策，能夠使得外資銀行更為有效地獲得利潤(rùn)。[2]

隨著外資銀行進(jìn)入新興市場(chǎng)國(guó)家不難看出，初期外資銀行獲得的利潤(rùn)是非常大的，這也使得越來(lái)越多的銀行開始將資金投入到新興市場(chǎng)國(guó)家金融業(yè)中，尤其是針對(duì)政治、文化背景等多個(gè)方面的考慮情況，也正是因?yàn)槿绱送赓Y銀行開始將目標(biāo)投入其他的國(guó)家中，從而采取跨國(guó)銀行的方式提高自身的收益能力，將外資銀行融入到該國(guó)家當(dāng)中，從而獲得最高利益。這個(gè)過(guò)程中發(fā)達(dá)國(guó)家的金融業(yè)服務(wù)的激烈競(jìng)爭(zhēng)也能夠有效幫助其更好地將目標(biāo)朝向其他國(guó)家在發(fā)展自身金融業(yè)的同時(shí)也使得其他國(guó)家的金融業(yè)擁有了學(xué)習(xí)與管理的機(jī)會(huì)。

(二)新興市場(chǎng)國(guó)家金融業(yè)存在的放松現(xiàn)象降低了外資銀行準(zhǔn)入存在限制

每個(gè)國(guó)家對(duì)于本國(guó)的銀行都存在著競(jìng)爭(zhēng)，而每個(gè)銀行為了能夠提高本國(guó)銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力才能夠進(jìn)一步增強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力，新興市場(chǎng)國(guó)家金融業(yè)的放松對(duì)外資銀行的準(zhǔn)入產(chǎn)生的限制影響。[3]從東道國(guó)銀行現(xiàn)狀來(lái)分析，金融業(yè)的不斷開放使得外資銀行的業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大，這一方面使得外資銀行能夠獲得更多的客戶，對(duì)于本地銀行而言存在著不小的壓力。而在外資銀行在進(jìn)行金融產(chǎn)品研發(fā)的過(guò)程中具有成熟的技術(shù)能夠吸引客戶的同時(shí)能夠吸引人才，這一階段讓更多的外資銀行獲得更為優(yōu)秀的人才，并為這些外資銀行創(chuàng)造其價(jià)值，尤其是對(duì)管理方面進(jìn)行開放能夠讓外資銀行在進(jìn)入東道國(guó)中發(fā)揮其長(zhǎng)處的同時(shí)還能夠讓外資銀行在管理的過(guò)程中發(fā)現(xiàn)漏洞，使其能夠在管理的過(guò)程中實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新模式，為東道國(guó)的管理增添了麻煩，而對(duì)于外資銀行而言能賺得盆滿缽滿，也正是因?yàn)樾屡d市場(chǎng)國(guó)家進(jìn)入業(yè)的放松對(duì)外資銀行準(zhǔn)入的限制，使得越來(lái)越多的外資銀行進(jìn)行跨國(guó)開銀行，尤其是針對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家更需要采取跨國(guó)公司進(jìn)行盈利，從而減少母國(guó)銀行的競(jìng)爭(zhēng)壓力，在提高自身盈利的同時(shí)對(duì)其他國(guó)家銀行也具有一定的威脅。對(duì)于外資銀行而言其母國(guó)的金融服務(wù)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力激烈，使其獲得的利潤(rùn)較少，它們將目標(biāo)轉(zhuǎn)移到其他國(guó)家，而對(duì)于新興市場(chǎng)國(guó)家而言存在著一定的壓力，尤其是針對(duì)本國(guó)的銀行在短期內(nèi)的收入會(huì)出現(xiàn)驟降的現(xiàn)象。

三、外資銀行進(jìn)入對(duì)新興市場(chǎng)國(guó)家金融業(yè)發(fā)展影響的理論分析

(一)從有利于新興市場(chǎng)國(guó)家金融業(yè)發(fā)展來(lái)看

對(duì)于外資銀行進(jìn)入新興市場(chǎng)國(guó)家而言其存在有利的因素，其主要的優(yōu)勢(shì)能夠從多個(gè)方面展開了解，外資銀行在提供金融產(chǎn)品以及金融服務(wù)方面能夠突出其優(yōu)勢(shì)并在此階段能夠?qū)Ρ镜劂y行產(chǎn)生巨大的壓力，從而能夠使得本地銀行受到外資銀行的壓力中調(diào)整自身的管理模式，使得銀行能夠不斷的拓展新的業(yè)務(wù)并在此階段能夠不斷地提高銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，而對(duì)于銀行而言能夠提高自身競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)還能夠使得銀行朝向良好的方向發(fā)展，使得金融服務(wù)的水平開始提高價(jià)格也開始降低，東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)能夠隨著本地銀行的金融服務(wù)水平的提高而提高，并在此階段能夠更有效的與外資銀行進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。這一階段外資銀行要想進(jìn)入新興市場(chǎng)首先所要做的事情就是招募更多的本地人才，而這對(duì)東道國(guó)的人才的發(fā)展而言能夠促進(jìn)兩個(gè)國(guó)家交流的同時(shí)也能夠進(jìn)一步學(xué)習(xí)其中的管理經(jīng)驗(yàn)以及金融創(chuàng)新產(chǎn)品，為東道國(guó)的銀行業(yè)的發(fā)展提供良好的基礎(chǔ)，并成為后備力量。外資銀行的加入能夠使得東道國(guó)資金的流向更為合理，使得越來(lái)越多的資金有效利用并促進(jìn)外資銀行運(yùn)用復(fù)雜的信用衍生工具對(duì)金融業(yè)的發(fā)展提供了良好的基礎(chǔ)，對(duì)東道國(guó)未來(lái)的發(fā)展提供了寶貴的意見。[4]不僅如此，外資銀行的發(fā)展能夠?qū)|道國(guó)企業(yè)的發(fā)展提供良好的發(fā)展方向，并能夠借助科技企業(yè)的發(fā)展促進(jìn)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的背景下，外資銀行的加入能夠?qū)Ρ镜亟?jīng)濟(jì)帶來(lái)非常大的幫助，能夠有效推進(jìn)東道國(guó)成熟企業(yè)的發(fā)展，使得其金融行業(yè)能夠在外資銀行的幫助下解決資金問(wèn)題。尤其是針對(duì)巴塞爾協(xié)議背景下，跨國(guó)銀行海外分行成附屬機(jī)構(gòu)就必須接受其母國(guó)的監(jiān)管并讓當(dāng)局進(jìn)行并表監(jiān)管這不僅為外資銀行提供了保障也能夠使得外資銀行在運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中能夠變得更為謹(jǐn)慎。即使東道國(guó)發(fā)生了金融危機(jī)對(duì)于外資銀行而言能夠更快地獲得母國(guó)的資源，從而能夠幫助外資銀行度過(guò)難關(guān)。

(二)從不利于新興市場(chǎng)國(guó)家金融業(yè)發(fā)展情況來(lái)看

從外資銀行對(duì)新興市場(chǎng)國(guó)家金融業(yè)發(fā)展的不利影響來(lái)看，由于外資銀行擁有著完整的銀行管理體系，在進(jìn)入其他國(guó)家初期階段會(huì)出現(xiàn)良好的收益優(yōu)勢(shì)，尤其是在發(fā)展中國(guó)家能夠凸顯出其具有非常豐富的經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，而對(duì)于發(fā)展中國(guó)家而言具有一定的劣勢(shì)，這也使得兩者不能處于統(tǒng)一起跑線中，尤其是在信譽(yù)以及服務(wù)上而言，更多的客戶會(huì)選擇外資銀行，能夠從多個(gè)方面滿足客戶的需求。而外資銀行進(jìn)入新興市場(chǎng)國(guó)家金融業(yè)發(fā)展過(guò)程中會(huì)導(dǎo)致本地銀行的很多優(yōu)質(zhì)客戶被外資銀行所吸引。不僅如此，就外資銀行而言隨著社會(huì)的發(fā)展越來(lái)越好，有更多的客戶開始啟用信貸業(yè)務(wù)，而外資銀行在信貸過(guò)程中采用評(píng)估技術(shù)，該技術(shù)在使用的過(guò)程中更多地偏向于成熟型企業(yè)，對(duì)于中小型企業(yè)的評(píng)估存在偏差，這就導(dǎo)致了新興市場(chǎng)中所存在的中小科技企業(yè)無(wú)法獲得外資銀行的信用貸款，對(duì)東道國(guó)中小科技企業(yè)的發(fā)展存在不利的影響。而在人才的流動(dòng)中，更多的人才會(huì)進(jìn)入外資銀行，這也使得本地銀行的發(fā)展會(huì)出現(xiàn)人才短缺的現(xiàn)象。這對(duì)本地銀行的發(fā)展存在很大的短板，在經(jīng)濟(jì)方面需要與外資銀行競(jìng)爭(zhēng)的資本仍需要加強(qiáng)。

新興市場(chǎng)體系在早期仍存在不健全的情況，從短期情況來(lái)看外資銀行的融入對(duì)東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有一定的影響，甚至對(duì)某些東道國(guó)而言其經(jīng)濟(jì)發(fā)展開始變得不穩(wěn)定并可能出現(xiàn)下坡路的現(xiàn)象。尤其是外資銀行對(duì)本地客戶的吸引是顯而易見的，尤其是面對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目更多的客戶會(huì)選擇外資銀行，而當(dāng)東道國(guó)發(fā)生金融危機(jī)的時(shí)候，外資銀行會(huì)減少信貸的供給?，F(xiàn)如今東南亞的危機(jī)情況依舊是金融業(yè)中，發(fā)展中國(guó)家所擔(dān)憂的原因之一。

四、實(shí)際發(fā)生外資銀行進(jìn)入新興市場(chǎng)國(guó)家金融發(fā)展情況分析

(一)從發(fā)展時(shí)間來(lái)看

從1988—1995年這一時(shí)間段不難看出，在此階段能夠了解新興市場(chǎng)國(guó)家隨著外資銀行的加入其經(jīng)濟(jì)盈利有所上升，而對(duì)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展存在下降現(xiàn)象。這里不難看出外資銀行的加入對(duì)本國(guó)的銀行顯示出一定的壓力，從而導(dǎo)致本國(guó)的經(jīng)濟(jì)在一起程度上下滑趨勢(shì)。

(二)從二十世紀(jì)九十年代中后期來(lái)看

外資銀行處于東歐國(guó)家仍處于盈利的水平，其主要的原因是因?yàn)楸镜劂y行脫離傳統(tǒng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體系，與外資銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)需要一定的時(shí)間。反觀拉美多個(gè)國(guó)家不難看出，外資銀行與本地銀行之間的差距開始縮小。而對(duì)于在亞洲的外資銀行而言，外資銀行的進(jìn)入對(duì)其經(jīng)濟(jì)的發(fā)展處于存在虧損的狀態(tài)，其主要的原因是因?yàn)檫M(jìn)入亞洲的外資銀行收入了瀕臨倒閉的企業(yè)。

(三)從東南亞事件看

此時(shí)，外資銀行在新興市場(chǎng)國(guó)家金融業(yè)中對(duì)信貸供給開始有所下降，對(duì)于亞洲部分國(guó)家信貸量降低百分之二十左右，這也使得也亞洲的部分國(guó)家的經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)衰退趨勢(shì)。在此階段金融危機(jī)之后出現(xiàn)增加信貸量現(xiàn)象不難看出金融危機(jī)在一定程度上對(duì)外資銀行在東道國(guó)發(fā)展具有一定風(fēng)險(xiǎn)。

(四)對(duì)亞洲金融危機(jī)前后泰國(guó)以及馬來(lái)西亞的相關(guān)數(shù)據(jù)分析

這個(gè)階段，銀行在監(jiān)管的過(guò)程中出現(xiàn)松懈的現(xiàn)象，能夠使得外資銀行引發(fā)本地的金融危機(jī)甚至能夠使得金融危機(jī)朝向不好的方向發(fā)展，也正是因?yàn)槿绱?，需要每個(gè)國(guó)家能夠增加自身的監(jiān)管力度，并制定相關(guān)的監(jiān)管制度切實(shí)落實(shí)其中。從調(diào)查數(shù)據(jù)中也能夠看出，外資銀行進(jìn)入新興市場(chǎng)國(guó)家金融業(yè)在短期投資中能夠使得兩者存在威脅的關(guān)系，從外資銀行在東道國(guó)的長(zhǎng)期發(fā)展來(lái)看，外資銀行在東道國(guó)的發(fā)展能夠促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)還能夠提高本地銀行的金融服務(wù)內(nèi)容，給予本地銀行學(xué)習(xí)管理的機(jī)會(huì)，使得更多的銀行能夠在外資銀行管理中不斷加強(qiáng)自身的管理能力，在管理模式中能夠仿照外資銀行建立相關(guān)體系，促進(jìn)自身金融服務(wù)的發(fā)展。然而對(duì)于本地經(jīng)濟(jì)發(fā)展而言，東道國(guó)還需要加強(qiáng)自身的監(jiān)管制度，才能夠真正在此階段促進(jìn)金融業(yè)的發(fā)展，也能夠使得本地銀行真正學(xué)習(xí)到外資銀行的管理模式。[5]并在學(xué)習(xí)的過(guò)程中不斷加強(qiáng)自身的銀行管理能力。結(jié)合本地銀行管理的模式進(jìn)行改革與創(chuàng)新，并制定更加適合的管理制度，使得新興市場(chǎng)國(guó)家金融業(yè)能夠在外資銀行的幫助下朝著良好方向發(fā)展。

五、外資銀行對(duì)東道國(guó)金融監(jiān)管存在的具體挑戰(zhàn)

(一)就跨過(guò)銀行而言，在進(jìn)行監(jiān)管的過(guò)程中需要及時(shí)了解其監(jiān)管模式

尤其是針對(duì)外資銀行進(jìn)行創(chuàng)新管理使得外資銀行成為監(jiān)管空殼的，就需要母國(guó)、東道國(guó)以及第三方國(guó)家能夠?qū)υ撏赓Y銀行進(jìn)行監(jiān)管，并能及時(shí)了解其中的監(jiān)管制度。消除該外資銀行鉆漏洞的機(jī)會(huì)，嚴(yán)格實(shí)施監(jiān)管制度，并在此過(guò)程中能夠制定更為完善監(jiān)管方案，尤其是針對(duì)“平行控股銀行”更需要單方能夠聯(lián)合在一起，對(duì)該銀行進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)范的監(jiān)管，尤其是外資銀行存在對(duì)個(gè)母國(guó)的現(xiàn)象更需要東道國(guó)能夠發(fā)現(xiàn)從而尋找解決的方法。這個(gè)過(guò)程中就需要外資銀行能夠了解東道國(guó)金融監(jiān)管的具體內(nèi)容，從而改變自身銀行業(yè)項(xiàng)目的同時(shí)還能夠不斷創(chuàng)新，以一種新興的金融服務(wù)業(yè)投入到東道國(guó)，以此提高自身的利益。

(二)東道國(guó)在進(jìn)行外資銀行監(jiān)管的過(guò)程中還需要做到對(duì)其他國(guó)家進(jìn)行了解

尤其是針對(duì)其他國(guó)家的監(jiān)管制度，以及相關(guān)監(jiān)管模式進(jìn)行學(xué)習(xí)，這就需要東道國(guó)能夠不斷加強(qiáng)自身的銀行管理制度，從而有效在此階段減少監(jiān)管的壓力，這對(duì)于東道國(guó)而言需要及時(shí)了解外資銀行的實(shí)際情況才能夠真正避免監(jiān)管所造成的影響。作為東道國(guó)需要抓住本國(guó)的經(jīng)濟(jì)命脈，外資銀行進(jìn)入的過(guò)程中東道國(guó)在虧損的階段就需要及時(shí)研究與反思，并能夠不斷地學(xué)習(xí)，借助外資銀行完善自身銀行的缺陷，從而建立完整的銀行業(yè)相關(guān)內(nèi)容。

(三)外資銀行在金融產(chǎn)品研發(fā)的過(guò)程中具有成熟的技術(shù)

在進(jìn)行監(jiān)管的過(guò)程中就需要東道國(guó)能夠?qū)ν赓Y銀行金融衍生工具重視起來(lái)，從而在此階段能夠消除外資銀行鉆漏洞的可能性。這就需要東道國(guó)能夠提高自身對(duì)金融產(chǎn)品研究能力以及認(rèn)知能力，才能夠在監(jiān)管的過(guò)程中更具有專業(yè)性。

六、結(jié)語(yǔ)

外資銀行進(jìn)入新興市場(chǎng)國(guó)家金融業(yè)的發(fā)展存在多種影響，其有好的一面也有不好的一面，這就需要國(guó)家能夠積極采取相關(guān)有效的管理措施。使得東道國(guó)在管理的過(guò)程中能夠真正了解外資銀行，并不斷提升自身對(duì)外資銀行的管理模式。外資銀行在進(jìn)入東道國(guó)期間能夠獲得利益的同時(shí)還能夠?yàn)闁|道國(guó)帶來(lái)更為完善的銀行管理體系，這就需要東道國(guó)能夠把握機(jī)會(huì)學(xué)習(xí)相關(guān)管理知識(shí)，在提高本地銀行進(jìn)入服務(wù)質(zhì)量的同時(shí)，能夠不斷的使其突破對(duì)中小科技企業(yè)的評(píng)估技術(shù)，從而在外資銀行的幫助下能夠幫助中小型科技企業(yè)能夠朝向良好的方向發(fā)揮其價(jià)值。使得企業(yè)在此階段能夠不斷地在外資銀行的幫助下提高經(jīng)濟(jì)能力，使得中小型企業(yè)能夠朝向成熟企業(yè)發(fā)展，東道國(guó)經(jīng)濟(jì)能夠得到提升。