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    金融支持背景下農(nóng)村民營經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展路徑

    2023-04-04 11:34:33沈靖涵
    今日財富 2023年7期
    關(guān)鍵詞:眾籌信貸民營企業(yè)

    沈靖涵

    改革開放以來,農(nóng)村民營經(jīng)濟在推動社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展的過程中發(fā)揮了重要作用。完善金融支持體系,既能夠為農(nóng)村民營經(jīng)濟的發(fā)展?fàn)I造良好融資環(huán)境,能夠為農(nóng)村民營經(jīng)濟的發(fā)展提供更多融資渠道,還能夠?qū)r(nóng)村民營經(jīng)濟的發(fā)展起到導(dǎo)向作用。因此,為了促進農(nóng)村民營經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展,還需完善直接金融支持體系、間接金融支持體系以及金融輔助體系。

    一、金融支持體系對于農(nóng)村民營經(jīng)濟發(fā)展的促進作用

    (一)能夠為農(nóng)村民營經(jīng)濟的發(fā)展?fàn)I造良好融資環(huán)境

    不斷完善金融支持體系,使得金融市場日益健全,有助于提升金融機構(gòu)的市場信息采集效率與能力,這不僅能夠使得金融機構(gòu)降低農(nóng)村民營企業(yè)信息采集成本,也能夠有效解決信息不對稱的問題,從而緩解金融機構(gòu)與農(nóng)村民營企業(yè)之間的交易摩擦,減少金融機構(gòu)向農(nóng)村民營企業(yè)提供貸款融資的顧慮。此外,不斷完善金融支持體系,還使得金融服務(wù)主體日益多元,會計、審計、征信、融資擔(dān)保、資產(chǎn)評估等金融服務(wù)主體不斷增多,能夠在金融機構(gòu)向農(nóng)村民營企業(yè)審批、發(fā)放貸款時提供必要的服務(wù),在農(nóng)村民營企業(yè)融資過程中發(fā)揮中介支持作用。因此,不斷完善金融支持體系,顯然能夠為農(nóng)村民營經(jīng)濟的發(fā)展?fàn)I造良好融資環(huán)境。

    (二)能夠為農(nóng)村民營經(jīng)濟的發(fā)展提供更多融資渠道

    在金融支持體系建設(shè)的起步階段,農(nóng)村民營企業(yè)在尋求融資的過程中一般只能向商業(yè)銀行申請信貸。隨著金融支持體系的不斷完善,多元化、多層次、多樣化資本市場逐漸形成,農(nóng)村民營企業(yè)不僅可以向商業(yè)銀行申請信貸,也可以向一些小型金融機構(gòu)申請信貸,這有效擴充了農(nóng)村民營企業(yè)信貸融資的選擇空間。此外,金融支持體系的不斷完善,使得農(nóng)村民營企業(yè)還可以通過發(fā)行債券、發(fā)行股票、股權(quán)交易等多元化渠道進行融資,多元化的融資渠道在推動農(nóng)村民營經(jīng)濟發(fā)展方面發(fā)揮了重要作用。因此,不斷完善金融支持體系,顯然能夠為農(nóng)村民營經(jīng)濟的發(fā)展提供更多融資渠道。

    (三)能夠?qū)r(nóng)村民營經(jīng)濟的發(fā)展起到導(dǎo)向作用

    不斷完善金融支持體系,政府通過出臺一系列促進經(jīng)濟發(fā)展的優(yōu)惠政策,能夠為農(nóng)村民營經(jīng)濟的發(fā)展提供明確導(dǎo)向。其一,在完善金融支持體系中,政府針對農(nóng)村民營經(jīng)濟出臺金融支持政策,能夠傳達(dá)政府支持農(nóng)村民營經(jīng)濟的信號,進而引導(dǎo)市場資本加快流入農(nóng)村民營企業(yè),使得農(nóng)村民營企業(yè)在獲得融資后擴大生產(chǎn)、提升競爭力;其二,在完善金融支持體系中,政府針對農(nóng)村民營經(jīng)濟出臺金融支持政策,能夠引導(dǎo)農(nóng)村民營企業(yè)產(chǎn)生正面積極的預(yù)期,調(diào)動農(nóng)村民營企業(yè)的發(fā)展熱情,從而激活農(nóng)村民營經(jīng)濟發(fā)展的內(nèi)生動力;其三,在完善金融支持體系中,政府針對農(nóng)村民營經(jīng)濟的相關(guān)領(lǐng)域出臺金融支持政策,能夠引導(dǎo)其他領(lǐng)域內(nèi)的企業(yè)進入該領(lǐng)域,導(dǎo)致相關(guān)領(lǐng)域內(nèi)的市場競爭日益激烈,這能夠促使農(nóng)村民營企業(yè)自發(fā)提升產(chǎn)品與服務(wù)質(zhì)量,進而加強自身競爭力。因此,不斷完善金融支持體系,依托金融支持政策釋放信號,顯然能夠?qū)r(nóng)村民營經(jīng)濟的發(fā)展起到導(dǎo)向作用。

    二、金融支持背景下農(nóng)村民營經(jīng)濟發(fā)展困境

    (一)直接金融支持體系不夠完善

    第一,目前,我國資本市場還不夠健全,還難以有效幫助農(nóng)村民營企業(yè)上市融資。第二,農(nóng)村中小微農(nóng)村民營企業(yè)數(shù)量眾多,實力普遍較弱,且較為分散,導(dǎo)致中小微農(nóng)村民營企業(yè)信用等級偏低,難以獲得投資者的信任。第三,雖然網(wǎng)絡(luò)眾籌進入門檻較低,農(nóng)村民營企業(yè)均有機會獲得申請眾籌的機會,但是許多農(nóng)村民營企業(yè)還不了解網(wǎng)絡(luò)眾籌且意愿不強。

    (二)間接金融支持體系不夠完善

    第一,許多地區(qū)國有銀行缺乏專門服務(wù)農(nóng)村民營企業(yè)的信貸部門、支行以及網(wǎng)點,且信貸服務(wù)工作人員對于農(nóng)村民營企業(yè)的態(tài)度不佳;許多地區(qū)國有銀行對于農(nóng)村民營企業(yè)的貸款比重偏低,向農(nóng)村民營企業(yè)貸款的積極性不高。第二,許多地區(qū)還缺乏便民服務(wù)高新技術(shù)領(lǐng)域農(nóng)村民營企業(yè)的高新技術(shù)銀行、服務(wù)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域農(nóng)村民營企業(yè)的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)銀行、服務(wù)商貿(mào)領(lǐng)域農(nóng)村民營企業(yè)的商貿(mào)銀行等。

    (三)金融輔助體系不夠完善

    第一,大部分農(nóng)村民營企業(yè)的知名度較低、品牌影響力不足,因此金融市場對其資信情況不夠了解,這對農(nóng)村民營企業(yè)的融資活動造成了嚴(yán)重影響。第二,許多地區(qū)缺乏專門咨詢服務(wù)機構(gòu),無法為農(nóng)村民營企業(yè)提供生產(chǎn)管理、財務(wù)管理等方面的咨詢服務(wù);同時也缺乏專業(yè)的資產(chǎn)評估機構(gòu),難以對農(nóng)村民營企業(yè)的經(jīng)營情況、財務(wù)狀況、發(fā)展前景等作出客觀、合理的評估。

    三、金融支持農(nóng)村民營經(jīng)濟發(fā)展乏力的原因

    (一)金融機構(gòu)的貸款機制影響農(nóng)村民營企業(yè)融資

    1.相對不完善的金融機構(gòu)信貸機制

    近年來,隨著農(nóng)村民營經(jīng)濟的不斷發(fā)展,國家越來越認(rèn)識到農(nóng)村民營企業(yè)的重要作用,相關(guān)鼓勵和支持農(nóng)村民營經(jīng)濟發(fā)展的政策不斷出臺并得到逐步完善。而與此同時,大多數(shù)金融機構(gòu)面向農(nóng)村民營企業(yè)信貸服務(wù)的信貸機制仍處于不完善的狀態(tài),這種信貸機制的不完善主要體現(xiàn)在以下三個方面:第一,缺少明確農(nóng)村民營企業(yè)信貸配給額度量化的相關(guān)規(guī)定;第二,金融機構(gòu)缺少成熟的針對農(nóng)村民營企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的考核指標(biāo);第三,金融機構(gòu)在提供信貸服務(wù)時對國有企業(yè)和農(nóng)村民營企業(yè)存在思維偏差定勢。綜上所述,金融機構(gòu)信貸機制的不完善嚴(yán)重影響了農(nóng)村民營企業(yè)的融資活動,間接制約了農(nóng)村民營經(jīng)濟的進一步發(fā)展。

    2.金融機構(gòu)對農(nóng)村民營企業(yè)的規(guī)模歧視

    我國農(nóng)村民營企業(yè)數(shù)量眾多、種類繁雜,其中以中小型農(nóng)村民營企業(yè)居多。中小型農(nóng)村民營企業(yè)往往規(guī)模不大且經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍較小,對資金的需求量較小但需求頻次較高。鑒于農(nóng)村民營企業(yè)的這種融資特點,銀行往往因規(guī)模歧視而拒絕農(nóng)村民營企業(yè)的貸款申請,使得農(nóng)村民營企業(yè)的融資成本更高、融資過程更加復(fù)雜。一般來說,不論信貸業(yè)務(wù)金額的大小,金融機構(gòu)辦理每筆信貸業(yè)務(wù)的流程手續(xù)和所需的時間大致相同,這就導(dǎo)致處理小額信貸的單位成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于處理大額信貸的單位成本,所以銀行更傾向于選擇向規(guī)模較大的國有企業(yè)提供大額的信貸服務(wù),而忽視中小規(guī)模農(nóng)村民營企業(yè)的小額信貸服務(wù)申請,從而導(dǎo)致金融機構(gòu)對農(nóng)村民營企業(yè)規(guī)模歧視現(xiàn)象的出現(xiàn)。

    (二)農(nóng)村民營企業(yè)本身原因影響農(nóng)村民營企業(yè)融資

    1.經(jīng)營管理理念過于傳統(tǒng)

    近年來,我國農(nóng)村民營經(jīng)濟蓬勃發(fā)展,許多農(nóng)村民營企業(yè)實現(xiàn)了營收和市場占有率等的迅速提高,但與此同時這些企業(yè)的制度管理和經(jīng)營理念卻沒有實現(xiàn)相應(yīng)的進步,這嚴(yán)重制約了企業(yè)的進一步發(fā)展壯大。我國農(nóng)村民營企業(yè)大多是由個體經(jīng)營起家的,許多都是以親情血緣為紐帶形成的家族式企業(yè),缺乏科學(xué)的企業(yè)組織管理體制,企業(yè)經(jīng)營思維偏向傳統(tǒng)和保守。農(nóng)村民營企業(yè)傳統(tǒng)的經(jīng)營理念具體體現(xiàn)在以下兩個方面:第一,家族式管理弊病嚴(yán)重,企業(yè)內(nèi)部組織體系混亂,企業(yè)經(jīng)營決策的制定往往由一個人或幾個人決定,企業(yè)內(nèi)部組織關(guān)系的平衡很大程度上依靠親情維系;第二,企業(yè)規(guī)章制度不夠完善,員工行為缺乏有效的制度約束,無法形成共同進步、積極向上、團結(jié)一致的企業(yè)文化。這些問題的存在嚴(yán)重影響了金融機構(gòu)對農(nóng)村民營企業(yè)的信用評級,削弱了金融機構(gòu)對農(nóng)村民營企業(yè)融資的信心和支持力度。

    2.缺少足夠的抵押擔(dān)保

    部分農(nóng)村民營企業(yè)缺乏足夠的信用意識,在信貸交易過程中不講信用,有的甚至故意拖欠借款,使銀行不良資產(chǎn)比例始終處于較高水平。部分農(nóng)村民營企業(yè)有效資產(chǎn)不足,不具備償債能力,缺少可作為信貸抵押品的資產(chǎn),這就導(dǎo)致了其難以找到合適的信貸擔(dān)保人,企業(yè)信貸風(fēng)險較高。此種情況下,銀行由于企業(yè)抵押擔(dān)保的不足,更容易拒絕企業(yè)的信貸申請,企業(yè)融資由此變得更加困難。針對農(nóng)村民營企業(yè)信貸融資過程廣泛存在的現(xiàn)象,國家正加大金融改革力度,許多金融機構(gòu)已經(jīng)開始轉(zhuǎn)變原有的商業(yè)經(jīng)營模式,由片面追求信貸業(yè)務(wù)擴張向追求信貸安全性轉(zhuǎn)變,我國金融市場相關(guān)制度將得到逐步完善。

    四、金融支持背景下農(nóng)村民營經(jīng)濟發(fā)展路徑

    (一)完善直接金融支持體系

    直接融資的交易成本較低、效率較高,在農(nóng)村民營企業(yè)融資方面發(fā)揮著重要作用。因此,還需健全資本市場,幫助農(nóng)村民營企業(yè)上市融資;引導(dǎo)農(nóng)村民營企業(yè)聯(lián)合發(fā)行集合債券;鼓勵農(nóng)村民營企業(yè)通過網(wǎng)絡(luò)眾籌募集資金,促進直接金融支持體系的不斷完善。

    第一,健全資本市場,幫助農(nóng)村民營企業(yè)上市融資。目前,我國資本市場還不夠健全,因此,還需基于農(nóng)村民營企業(yè)所處行業(yè)的特征以及發(fā)展周期的不同,對農(nóng)村民營企業(yè)的上市標(biāo)準(zhǔn)進行細(xì)分,建立多層次的資本市場,以便不同類型的農(nóng)村民營企業(yè)找準(zhǔn)定位進行上市,避免資本市場的分工重疊。同時,還需健全農(nóng)村民營企業(yè)的退市制度及配套機制,實現(xiàn)資本的高效流動。此外,還需提升農(nóng)村民營企業(yè)上市咨詢服務(wù)水平,協(xié)助有需要的農(nóng)村民營企業(yè)實現(xiàn)上市層次的轉(zhuǎn)換。

    第二,引導(dǎo)中小微農(nóng)村民營企業(yè)聯(lián)合發(fā)行集合債券。中小微農(nóng)村民營企業(yè)數(shù)量眾多,個體實力普遍不強,且較為分散,如果可以引導(dǎo)多個中小微農(nóng)村民營企業(yè)聯(lián)合成為一個集合體,發(fā)行集合債券,則能夠有效提升中小微農(nóng)村民營企業(yè)的信用等級,獲得投資者的信任。在集合債券的發(fā)行方面,一般可以由地方政府牽頭,與專業(yè)擔(dān)保公司一起提供雙重?fù)?dān)保,從而提升集合債券的信用等級,并委托商業(yè)銀行或證券公司代為銷售,這能夠切實化解中小微農(nóng)村民營企業(yè)難以發(fā)行債券的困境。

    第三,鼓勵農(nóng)村民營企業(yè)通過網(wǎng)絡(luò)眾籌募集資金。網(wǎng)絡(luò)眾籌進入門檻較低,大多數(shù)農(nóng)村民營企業(yè)都能獲得申請眾籌的機會;同時,通過網(wǎng)絡(luò)眾籌平臺發(fā)布信息,能夠有效降低信息不對稱程度,并對農(nóng)村民營企業(yè)起到一定的宣傳作用;此外,網(wǎng)絡(luò)眾籌平臺可以使得農(nóng)村民營企業(yè)更快籌集到所需資金,并降低了農(nóng)村民營企業(yè)的融資成本。因此,網(wǎng)絡(luò)眾籌對于農(nóng)村民營企業(yè)而言無疑是一條重要的融資渠道。然而,當(dāng)前我國網(wǎng)絡(luò)眾籌還處在起步階段,還有待完善。為了保障農(nóng)村民營企業(yè)有效借助網(wǎng)絡(luò)眾籌進行融資,還需加快健全信息庫,全面記錄農(nóng)村民營企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況、借款記錄等各項信息,降低網(wǎng)絡(luò)眾籌風(fēng)險,促進網(wǎng)絡(luò)眾籌的健康發(fā)展;加快完善立法,明確網(wǎng)絡(luò)眾籌的法律屬性,并對網(wǎng)絡(luò)眾籌中存在的漏洞借助法律條文予以約束;加強對網(wǎng)絡(luò)眾籌平臺的法治約束,及時將一些不良網(wǎng)絡(luò)眾籌平臺清理出市場。

    (二)完善間接金融支持體系

    對于大多數(shù)農(nóng)村民營企業(yè)而言,直接融資規(guī)模較小,難以充分滿足融資需求,在農(nóng)村民營企業(yè)融資方面,仍以間接融資為主。因此,還需引導(dǎo)國有銀行建立農(nóng)村民營企業(yè)服務(wù)部門,大力發(fā)展專業(yè)化農(nóng)村民營銀行,促進間接金融支持體系的日益完善。

    第一,引導(dǎo)國有銀行建立農(nóng)村民營企業(yè)服務(wù)部門。其一,各地方政府可以引導(dǎo)本地國有銀行建立專門服務(wù)農(nóng)村民營企業(yè)的信貸部門、支行以及網(wǎng)點,根據(jù)農(nóng)村民營企業(yè)特點優(yōu)化貸款申請、審批、發(fā)放等環(huán)節(jié),同時轉(zhuǎn)變考核與獎懲機制,促使信貸服務(wù)工作人員轉(zhuǎn)變對農(nóng)村民營企業(yè)的態(tài)度。其二,各地方政府還需通過財稅優(yōu)惠政策,引導(dǎo)國有銀行提高對農(nóng)村民營企業(yè)的貸款比重,并提供一定的風(fēng)險補助,提升國有銀行向農(nóng)村民營企業(yè)貸款的積極性。

    第二,大力發(fā)展專業(yè)化農(nóng)村民營銀行。各地方政府應(yīng)當(dāng)鼓勵符合銀保監(jiān)會相關(guān)要求的社會主體積極申請設(shè)立農(nóng)村民營銀行。例如,通過提供稅收優(yōu)惠或財政補助,支持本地具備資質(zhì)的大型農(nóng)村民營企業(yè)建立一批區(qū)域性或全國性的專業(yè)化農(nóng)村民營銀行,包括服務(wù)高新技術(shù)領(lǐng)域農(nóng)村民營企業(yè)的高新技術(shù)銀行、服務(wù)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域農(nóng)村民營企業(yè)的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)銀行、服務(wù)商貿(mào)領(lǐng)域農(nóng)村民營企業(yè)的商貿(mào)銀行等。促進農(nóng)村民營銀行的專業(yè)化發(fā)展,既能夠提升其針對相關(guān)領(lǐng)域農(nóng)村民營企業(yè)的風(fēng)險評估能力,也能夠使其為農(nóng)村民營企業(yè)提供針對性服務(wù)。

    (三)完善金融輔助體系

    隨著農(nóng)村民營企業(yè)資金需求的日益增加,為了更好地促進農(nóng)村民營企業(yè)發(fā)展,還需加快完善金融輔助體系,包括構(gòu)建農(nóng)村民營企業(yè)征信系統(tǒng)、發(fā)展壯大中介服務(wù)機構(gòu)等。

    第一,構(gòu)建農(nóng)村民營企業(yè)征信系統(tǒng)。大部分農(nóng)村民營企業(yè)的知名度較低、品牌影響力不足,因此金融市場對其資信情況不夠了解,這勢必會對農(nóng)村民營企業(yè)的融資活動造成影響。因此,還需由政府主導(dǎo)、人民銀行牽頭,基于銀行信貸登記咨詢系統(tǒng),建立一個統(tǒng)一的農(nóng)村民營企業(yè)信息數(shù)據(jù)庫,以征信評級、信息共享等方式降低信貸雙方的信息不對稱程度,節(jié)約農(nóng)村民營企業(yè)的融資成本與信貸機構(gòu)的審核成本,為農(nóng)村民營企業(yè)營造良好的信貸環(huán)境。第二,發(fā)展壯大中介服務(wù)機構(gòu)。一方面,需要發(fā)展各種咨詢服務(wù)機構(gòu),為農(nóng)村民營企業(yè)提供生產(chǎn)管理、財務(wù)管理等方面的咨詢服務(wù),引導(dǎo)農(nóng)村民營企業(yè)優(yōu)化生產(chǎn)管理與財務(wù)管理體系,使得農(nóng)村民營企業(yè)獲得信貸機構(gòu)的認(rèn)可,從而讓農(nóng)村民營企業(yè)獲得更高的授信額度。另一方面,需要發(fā)展專業(yè)的資產(chǎn)評估機構(gòu),為農(nóng)村民營企業(yè)的經(jīng)營情況、財務(wù)狀況、發(fā)展前景等做出客觀、合理的評估,這同樣有助于為具有良好發(fā)展前景的農(nóng)村民營企業(yè)爭取更多資金支持。

    (作者單位:遼寧科技大學(xué)經(jīng)濟與法律學(xué)院)

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