2022年度動(dòng)力煤市場(chǎng)運(yùn)行情況概述

2022年，面對(duì)國(guó)內(nèi)和國(guó)際諸多不確定性因素的影響，在習(xí)近平總書(shū)記一系列有關(guān)以煤為主的能源安全批示、指示精神的引導(dǎo)下，主管部門繼續(xù)強(qiáng)化增加煤炭產(chǎn)能、釋放煤炭產(chǎn)量、電煤供應(yīng)保障等工作，國(guó)內(nèi)動(dòng)力煤市場(chǎng)整體運(yùn)行在“希望”與“糾結(jié)”之中，對(duì)其運(yùn)行狀況簡(jiǎn)單概述如下：

第一，全國(guó)煤炭產(chǎn)量顯著增加。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，在2021 年和2022 年連續(xù)2 年全國(guó)煤炭產(chǎn)能大幅增加的基礎(chǔ)上，2022 年全國(guó)原煤產(chǎn)量達(dá)44.96 億t，較2021 年大幅增加3.7 億t，增速達(dá)9%，創(chuàng)下2011 年以來(lái)近11 年來(lái)的同比最大增幅，對(duì)“以煤為主基本國(guó)情”下的國(guó)內(nèi)能源安全提供了強(qiáng)有力的保障。

第二，電煤保供政策的效果充分體現(xiàn)。2022年，主管部門進(jìn)一步強(qiáng)化了電煤保供政策措施（包括動(dòng)力煤限價(jià)措施、電煤中長(zhǎng)期合同“補(bǔ)簽換簽”工作等），并取得明顯成效，主要體現(xiàn)在：一是，2022年北方港口下水的5500kcal/kg 長(zhǎng)協(xié)電煤的月度均價(jià)為721.6 元/t，僅比2021 年提高73.6 元/t，大幅低于當(dāng)年現(xiàn)貨動(dòng)力煤平均價(jià)格水平；二是，2022 年下半年之后，在電煤中長(zhǎng)期合同覆蓋率和兌現(xiàn)率不斷提升的支持下，包括沿海地區(qū)在內(nèi)國(guó)內(nèi)發(fā)電企業(yè)的電煤庫(kù)存持續(xù)保持高位運(yùn)行局面，其中全國(guó)統(tǒng)調(diào)電廠的電煤庫(kù)存量大部分時(shí)間保持在1.72億t以上的歷史高位，沿海地區(qū)的電煤庫(kù)存量整體保持在2900 萬(wàn)t以上的歷史較高水平。

第三，現(xiàn)貨動(dòng)力煤價(jià)格高位運(yùn)行。盡管2022年全國(guó)原煤產(chǎn)量大幅增加；盡管從2022 年5 月1 日開(kāi)始，主管部門對(duì)國(guó)內(nèi)動(dòng)力煤價(jià)格（包括長(zhǎng)協(xié)、現(xiàn)貨等各種購(gòu)銷方式的動(dòng)力煤價(jià)格）采取了從產(chǎn)地到港口的整體性最高限價(jià)措施；盡管當(dāng)年下游消費(fèi)行業(yè)普遍陷入低速、甚至萎縮局面（2022年，全國(guó)火電產(chǎn)量為58531 億kWh，同比增長(zhǎng)0.9%；全國(guó)粗鋼產(chǎn)量為10.13 億t，同比下降2.1%；全國(guó)水泥產(chǎn)量為21.18億t，同比下降10.8%），但是國(guó)內(nèi)煤炭生產(chǎn)、流通、供應(yīng)等各環(huán)節(jié)的現(xiàn)貨動(dòng)力煤價(jià)格仍然保持高位運(yùn)行，2022年現(xiàn)貨動(dòng)力煤年度均價(jià)較2021年進(jìn)一步上移，再度刷新了年度現(xiàn)貨均價(jià)的最高歷史紀(jì)錄。

第四，新冠疫情對(duì)動(dòng)力煤市場(chǎng)的影響突出。2022 年，新冠疫情防控及其措施的調(diào)整，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響超出預(yù)期，并直接作用于國(guó)內(nèi)動(dòng)力煤市場(chǎng)的運(yùn)行。

一是，從2022 年3 月下旬開(kāi)始以上海市為代表的新冠疫情管控措施，對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和社會(huì)用電需求造成嚴(yán)重影響，導(dǎo)致2022年4-5月份全國(guó)社會(huì)用電需求出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，從而促使火電產(chǎn)量大幅下降（見(jiàn)附圖1），對(duì)動(dòng)力煤市場(chǎng)的負(fù)面影響十分突出。

二是，2022年10月中旬大秦線鐵路發(fā)生新冠疫情及后續(xù)防控措施，導(dǎo)致其煤炭發(fā)運(yùn)量（亦即面向秦皇島港、曹妃甸港和京唐港等北方港口的動(dòng)力煤供應(yīng)量）顯著減少，直至2022年12月中旬才恢復(fù)到正常水平，期間造成的運(yùn)力損失超過(guò)3000萬(wàn)t，對(duì)當(dāng)年四季度沿海地區(qū)動(dòng)力煤市場(chǎng)造成較大影響，并對(duì)現(xiàn)貨煤價(jià)形成較強(qiáng)支撐。

第五，部分常規(guī)因素對(duì)動(dòng)力煤市場(chǎng)的擾動(dòng)作用突出。這些常規(guī)因素及其影響主要表現(xiàn)在以下3個(gè)方面：

一是，動(dòng)力煤進(jìn)口數(shù)量“先少后多”。2022年不同月份動(dòng)力煤進(jìn)口數(shù)量的較大落差，對(duì)沿海地區(qū)動(dòng)力煤市場(chǎng)的影響凸顯（見(jiàn)附圖2）。首先，2022年1-7月份，全國(guó)廣義動(dòng)力煤進(jìn)口總量（這里指除煉焦煤以外的煤炭進(jìn)口數(shù)量）為10633.9 萬(wàn)t，月均1519.1萬(wàn)t，同比減少3734.5 萬(wàn)t、下降26%，由此帶來(lái)的對(duì)內(nèi)貿(mào)動(dòng)力煤的轉(zhuǎn)移需求，對(duì)同期沿海地區(qū)動(dòng)力煤市場(chǎng)帶來(lái)較為明顯的積極影響；其中，印尼政府2022年1月份發(fā)出的煤炭出口禁令，導(dǎo)致2022年一季度我國(guó)動(dòng)力煤進(jìn)口量大幅萎縮，2022 年1-3 月份，我國(guó)動(dòng)力煤進(jìn)口量?jī)H為3955.2 萬(wàn)t，同比大幅減少1765.8萬(wàn)t、月均減少588.6萬(wàn)t，成為推動(dòng)2022年一季度現(xiàn)貨煤價(jià)快速反彈的重要因素。

隨后，從2022年8月份開(kāi)始，隨著國(guó)際動(dòng)力煤市場(chǎng)形勢(shì)好轉(zhuǎn)，我國(guó)動(dòng)力煤進(jìn)口量出現(xiàn)明顯增加，2022年8-12 月份動(dòng)力煤進(jìn)口量為12314.6 萬(wàn)t（月均2462.9 萬(wàn)t），月均比2022 年1-7 月份大 幅增加943.8 萬(wàn)t，有效增加了沿海地區(qū)的可供動(dòng)力煤資源，成為促使2022年下半年現(xiàn)貨煤價(jià)穩(wěn)中下行的重要力量。

二是，全國(guó)平均氣溫“夏熱冬暖”。2022 年，季節(jié)性因素對(duì)國(guó)內(nèi)動(dòng)力煤市場(chǎng)的影響得到突出展現(xiàn)。首先，在2022 年夏季動(dòng)力煤消費(fèi)高峰時(shí)段，全國(guó)出現(xiàn)大范圍、持續(xù)性高溫天氣，降溫用電負(fù)荷大幅增加，拉動(dòng)火電產(chǎn)量及電煤消費(fèi)快速增長(zhǎng)，火電產(chǎn)量的同比增速迅速由2022年6月份的下降6%轉(zhuǎn)變?yōu)?月份的增長(zhǎng)5.3%（見(jiàn)附圖1），8 月份則進(jìn)一步擴(kuò)大至14.8%，對(duì)動(dòng)力煤消費(fèi)需求的影響程度超出預(yù)期，并促使同期現(xiàn)貨動(dòng)力煤價(jià)格大幅上揚(yáng)。其次，在2022年冬季動(dòng)力煤消費(fèi)高峰時(shí)段，至2022年底的當(dāng)年冬季，國(guó)內(nèi)沿江沿海地區(qū)氣溫整體偏暖，預(yù)期的“冷冬”呈現(xiàn)遲到、影響區(qū)域偏小、持續(xù)時(shí)間偏短等特點(diǎn)，致使電力生產(chǎn)和消費(fèi)的“迎峰度冬”特征偏弱，對(duì)國(guó)內(nèi)、特別是沿海地區(qū)火電生產(chǎn)及電煤消費(fèi)的積極影響偏弱，是促使沿海地區(qū)的電煤日耗水平在2022 年12月下旬觸頂回落、甚至明顯低于2019年以來(lái)近年同期水平的主要原因之一。

三是，全國(guó)水電產(chǎn)量“先盛后衰”。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2022 年全國(guó)水電產(chǎn)量完成12020億kWh，同比增長(zhǎng)1%（見(jiàn)附圖3），當(dāng)年的水電生產(chǎn)形勢(shì)分為比較鮮明的2個(gè)階段。

第一階段是2022 年上半年，全國(guó)水電產(chǎn)量激增，至6 月末累計(jì)同比增量達(dá)20.3%，明顯抑制了同期火電機(jī)組出力和電煤消費(fèi)增加，從而給動(dòng)力煤市場(chǎng)帶來(lái)不利影響。

第二階段是2022 年下半年，全國(guó)水電產(chǎn)量從2022 年7 月份開(kāi)始快速衰減，按照國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)推算，2022年7-12月份，全國(guó)水電產(chǎn)量同比下降14%，與2022 年上半年相比下挫34.3 個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)下半年火電生產(chǎn)及其電煤消費(fèi)，進(jìn)而給同期的國(guó)內(nèi)動(dòng)力煤市場(chǎng)帶來(lái)積極影響。