影響重大！商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)迎新規(guī)

《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者 謝瑋丨北京報(bào)道

視覺(jué)中國(guó)

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估正在迎來(lái)新的坐標(biāo)。

為進(jìn)一步推動(dòng)商業(yè)銀行準(zhǔn)確識(shí)別、評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)，真實(shí)反映資產(chǎn)質(zhì)量，日前，銀保監(jiān)會(huì)正式對(duì)外發(fā)布《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)辦法》（下稱(chēng)《辦法》）。

“信用風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)銀行業(yè)面臨的最主要風(fēng)險(xiǎn)，完善的風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)制度是有效防控信用風(fēng)險(xiǎn)的前提和基礎(chǔ)?！便y保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

作為我國(guó)金融業(yè)的中流砥柱，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理及穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)事關(guān)重大。銀保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2022 年四季度末，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)本外幣資產(chǎn)總額379.4 萬(wàn)億元。

“該《辦法》是我國(guó)銀行業(yè)金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)近16 年以來(lái)最大的一次變革?！钡虑谥袊?guó)大陸銀行業(yè)及資本市場(chǎng)主管合伙人曾浩向《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者表示，新規(guī)的出臺(tái)，對(duì)于推動(dòng)商業(yè)銀行加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理、提升全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力具有重要意義。

風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)適用資產(chǎn)“擴(kuò)圍”

商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)迎來(lái)了重要變革。

《辦法》將風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)對(duì)象由貸款擴(kuò)展至承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的全部金融資產(chǎn)?！掇k法》規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)表內(nèi)承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的金融資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)，包括但不限于貸款、債券和其他投資、同業(yè)資產(chǎn)、應(yīng)收款項(xiàng)等。表外項(xiàng)目中承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的，應(yīng)按照表內(nèi)資產(chǎn)相關(guān)要求開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)。

根據(jù)《辦法》，金融資產(chǎn)按照風(fēng)險(xiǎn)程度分為五類(lèi)，分別為正常類(lèi)、關(guān)注類(lèi)、次級(jí)類(lèi)、可疑類(lèi)、損失類(lèi)，后三類(lèi)合稱(chēng)不良資產(chǎn)。

這意味著，以往并不需要分類(lèi)的貸款、同業(yè)資產(chǎn)、應(yīng)收款項(xiàng)、債券（包括地方政府一般債和專(zhuān)項(xiàng)債）也要進(jìn)行五級(jí)分類(lèi)。

“《辦法》對(duì)資產(chǎn)范圍的擴(kuò)展，主要源于近些年我國(guó)商業(yè)銀行的表內(nèi)外資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生了較大變化，貸款在銀行金融資產(chǎn)中占比總體下降，而非信貸資產(chǎn)占比和表外資產(chǎn)規(guī)模顯著上升?！痹葡颉吨袊?guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者分析指出，為了明確分類(lèi)資產(chǎn)的范圍，新出臺(tái)《辦法》要求覆蓋銀行表內(nèi)及表外所有承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)，同時(shí)排除銀行交易賬簿下的金融資產(chǎn)以及衍生品交易形成的相關(guān)資產(chǎn)，這與“10號(hào)文”（注：即《商業(yè)銀行預(yù)期信用損失法實(shí)施管理辦法》）適用的資產(chǎn)范圍是高度匹配的。另外，《辦法》首次對(duì)資產(chǎn)管理產(chǎn)品、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)提出要求，穿透至基礎(chǔ)資產(chǎn)，按照基礎(chǔ)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)。

市場(chǎng)人士評(píng)價(jià)，此前規(guī)則模糊，不少銀行“藏”不良比較多，有些銀行對(duì)于同業(yè)投資等并未進(jìn)行五級(jí)分類(lèi)，而涵蓋貸款、債券、票據(jù)、同業(yè)、ABS 等各類(lèi)的金融資產(chǎn)量十分龐大。商業(yè)銀行體系中具有實(shí)質(zhì)性特征的不良資產(chǎn)規(guī)模不可小視。新規(guī)實(shí)施后，中長(zhǎng)期會(huì)對(duì)銀行業(yè)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)深遠(yuǎn)影響。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼向《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者表示，長(zhǎng)期以來(lái)，商業(yè)銀行對(duì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)實(shí)施五級(jí)分類(lèi)法，分類(lèi)范圍僅限于信貸資產(chǎn)。而隨著金融市場(chǎng)發(fā)展，銀行業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)步伐加快，非信貸資產(chǎn)在銀行資產(chǎn)中占比上升較快，部分銀行非信貸類(lèi)資產(chǎn)比重超過(guò)一半，資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)特征也發(fā)生較大變化。在這樣的情況下，借鑒國(guó)際規(guī)則并結(jié)合國(guó)內(nèi)監(jiān)管實(shí)踐，進(jìn)一步拓展風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)對(duì)象，嚴(yán)格分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)和要求，能更準(zhǔn)確地識(shí)別信用風(fēng)險(xiǎn)，更真實(shí)地反映資產(chǎn)質(zhì)量，具有重要性和緊迫性。

部分中小銀行或面臨壓力

《辦法》提出了以債務(wù)人履約能力為中心的分類(lèi)理念。

根據(jù)現(xiàn)行《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)指引》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指引》），風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)以單筆貸款為對(duì)象，同一債務(wù)人名下的多筆貸款分類(lèi)結(jié)果可能不一致，既可以是正常類(lèi)、關(guān)注類(lèi)，也可以分為次級(jí)類(lèi)、可疑類(lèi)或損失類(lèi)。

《辦法》要求，商業(yè)銀行對(duì)非零售金融資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)時(shí)，應(yīng)以評(píng)估債務(wù)人的履約能力為中心，債務(wù)人在本行債權(quán)超過(guò)10%分類(lèi)為不良的，該債務(wù)人在本行所有債權(quán)均應(yīng)分類(lèi)為不良；債務(wù)人在所有銀行的債務(wù)中，逾期超過(guò)90 天的債務(wù)已經(jīng)超過(guò)20%的，各銀行均應(yīng)將其債務(wù)歸為不良。

那么，根據(jù)新的分類(lèi)，銀行體系對(duì)于不良的認(rèn)定是否更加嚴(yán)格？

董希淼介紹說(shuō)，簡(jiǎn)單舉例而言，按原來(lái)的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，若一家公司在某銀行有3 筆貸款，分別為一個(gè)億，其中一筆為信用貸款，兩筆為廠房抵押貸款，抵押充足。若信用貸款逾期，另外兩筆貸款抵押充足，還款正常，則不會(huì)被認(rèn)定為不良。而在新標(biāo)準(zhǔn)下，同一個(gè)借款人，在這家銀行債券超過(guò)10%分類(lèi)為不良，則另外兩筆一般情況下也會(huì)被認(rèn)定為不良。當(dāng)然，現(xiàn)實(shí)中還需要考慮其他復(fù)雜的因素。

銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)：“以債務(wù)人為中心并非不考慮擔(dān)保因素。對(duì)于不良資產(chǎn)，商業(yè)銀行可以依據(jù)單筆資產(chǎn)的擔(dān)保緩釋程度，將同一非零售債務(wù)人名下的不同債務(wù)分為次級(jí)類(lèi)、可疑類(lèi)或損失類(lèi)。對(duì)于零售資產(chǎn)，考慮到業(yè)務(wù)種類(lèi)差異、抵押擔(dān)保等因素影響，銀行也可以對(duì)單筆資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)?！?/p>

業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，新的變動(dòng)主要體現(xiàn)了對(duì)銀行業(yè)不良資產(chǎn)的分類(lèi)和管理更為科學(xué)和審慎的目標(biāo)及方向，而通過(guò)進(jìn)一步細(xì)化、量化不良資產(chǎn)的分類(lèi)要求，將大幅提高銀行業(yè)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)的一致性和結(jié)果的可比性，同時(shí)也對(duì)各家銀行的管理實(shí)務(wù)提出全新的挑戰(zhàn)。

“對(duì)于部分銀行以擔(dān)保充足為由未將全部逾期超過(guò)90 天的債權(quán)納入不良，特別是不良認(rèn)定不夠?qū)徤?、風(fēng)險(xiǎn)暴露不充分的部分中小銀行以及債務(wù)人之間存在較多分割評(píng)級(jí)情況的銀行，可能會(huì)形成一定壓力，其不良率預(yù)期將在整改期內(nèi)逐步上升?！痹浦毖?。

曾浩亦指出，從公司治理及內(nèi)部控制來(lái)看，《辦法》要求董事會(huì)對(duì)金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)結(jié)果承擔(dān)最終責(zé)任，這對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)管理的治理架構(gòu)、管理制度、內(nèi)部分類(lèi)流程以及信息系統(tǒng)提出了更高要求。對(duì)于部分公司治理及內(nèi)部控制相對(duì)薄弱或信息系統(tǒng)能力建設(shè)有待進(jìn)一步提升的中小銀行來(lái)說(shuō)，這將會(huì)是新的挑戰(zhàn)。

《辦法》實(shí)施充分考慮對(duì)機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)的影響，合理設(shè)置了過(guò)渡期。

《辦法》將于2023 年7 月1 日起正式施行。對(duì)于商業(yè)銀行自《辦法》正式施行后新發(fā)生的業(yè)務(wù)，應(yīng)按照《辦法》要求進(jìn)行分類(lèi)；對(duì)于《辦法》正式施行前已發(fā)生的業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行應(yīng)制訂重新分類(lèi)計(jì)劃，于2025 年12 月31 日前按季度有計(jì)劃、分步驟對(duì)所有存量業(yè)務(wù)全部按照《辦法》要求重新分類(lèi)。

銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，商業(yè)銀行應(yīng)按照《辦法》規(guī)定，全面排查金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)管理中存在的問(wèn)題，盡快整改到位。對(duì)于新發(fā)生業(yè)務(wù)，要嚴(yán)格按照《辦法》要求進(jìn)行分類(lèi)。對(duì)于存量資產(chǎn)，應(yīng)在過(guò)渡期內(nèi)重新分類(lèi)，實(shí)現(xiàn)按時(shí)達(dá)標(biāo)。

城投貸款重組會(huì)增多嗎？

值得關(guān)注的是，《辦法》針對(duì)重組資產(chǎn)的規(guī)定發(fā)生重大變化。

現(xiàn)行《指引》未充分明確重組貸款涉及的“債務(wù)人財(cái)務(wù)狀況惡化”以及“合同調(diào)整”兩個(gè)關(guān)鍵概念，且規(guī)定重組貸款均應(yīng)分類(lèi)為不良。

借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，《辦法》進(jìn)一步細(xì)化了重組的概念。明確重組資產(chǎn)定義，重點(diǎn)對(duì)“財(cái)務(wù)困難”和“合同調(diào)整”兩個(gè)概念作出詳細(xì)規(guī)定。同時(shí)，將重組觀察期由至少6 個(gè)月延長(zhǎng)為至少一年。不再統(tǒng)一要求重組資產(chǎn)必須分為不良，但應(yīng)至少分為關(guān)注等。

這被認(rèn)為是對(duì)城投債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)化解提供了一定空間。

去年12 月，遵義道橋建設(shè)（集團(tuán)）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“遵義道橋”）貸款重組方案引起輿論熱議。遵義道橋成為首家“試水”貸款整體重組的城投，貸款重組涉及債務(wù)規(guī)模155.94 億元。

有分析認(rèn)為，目前，發(fā)生貸款重組的行業(yè)主要有房地產(chǎn)類(lèi)和城投國(guó)企類(lèi)。新《辦法》不再統(tǒng)一要求重組資產(chǎn)必須分為不良。這意味著對(duì)于城投債務(wù)重組，有一定的操作空間。同時(shí)，對(duì)劃分為不良的重組資產(chǎn)，在觀察期內(nèi)符合不良上調(diào)條件的，可以上調(diào)為關(guān)注類(lèi)。這等于給城投公司一定的喘息空間。該分析認(rèn)為，這將對(duì)城投未來(lái)的融資帶來(lái)一定利好，甚至將出現(xiàn)重組貸款的高潮。

在董希淼看來(lái)，對(duì)于重組資產(chǎn)的分類(lèi)實(shí)際上是更加科學(xué)和細(xì)化了，不搞“一刀切”，但并不是針對(duì)城投債務(wù)。不過(guò)，從實(shí)踐上看，對(duì)于城投債務(wù)的重組是有利的。

中金固收發(fā)布研報(bào)稱(chēng)，銀行參與債務(wù)重組的動(dòng)力或?qū)⑻嵘?，通過(guò)展期、降低利息等重組方案或能一定程度上降低分類(lèi)指標(biāo)的壓力。近年隨著地產(chǎn)行業(yè)景氣周期的底部運(yùn)行和信用事件的暴露，以及少數(shù)區(qū)域償債壓力上升及債務(wù)問(wèn)題的暴露，地產(chǎn)、城投行業(yè)債務(wù)重組案例逐漸增多。而《辦法》對(duì)于不良、交叉違約的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)較為嚴(yán)格，對(duì)于重組資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)邊際放松，或?qū)?lái)銀行參與債務(wù)重組的動(dòng)力，有利于推動(dòng)債務(wù)重組的順利進(jìn)行。

此前，中小銀行因重組貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)不準(zhǔn)確、違規(guī)辦理重組貸款等遭到行政處罰的消息屢見(jiàn)不鮮。個(gè)別銀行往往存在利用重組貸款藏匿不良資產(chǎn)的情況。通過(guò)貸款展期、借新還舊等方式把不良貸款包裝成正常貸款，從而隱藏不良資產(chǎn)、延緩風(fēng)險(xiǎn)暴露。

曾浩分析，《辦法》為了防范通過(guò)重組資產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)管套利，通過(guò)下述五個(gè)方面細(xì)化重組的概念：一是結(jié)合巴塞爾委員會(huì)的經(jīng)驗(yàn)，明確重組資產(chǎn)的定義，對(duì)“財(cái)務(wù)困難”和“合同調(diào)整”兩個(gè)關(guān)鍵概念作出詳細(xì)規(guī)定；二是規(guī)定重組觀察期應(yīng)至少包含連續(xù)兩個(gè)還款期；三是不再統(tǒng)一要求重組資產(chǎn)必須分為不良，但應(yīng)至少分為關(guān)注；四是要求觀察期內(nèi)未按照合同約定及時(shí)足額還款，或雖足額還款但財(cái)務(wù)狀況未有好轉(zhuǎn)，再次重組的資產(chǎn)至少歸為次級(jí)類(lèi)，并重新計(jì)算觀察期；五是明確債務(wù)人未發(fā)生財(cái)務(wù)困難的情況下，商業(yè)銀行對(duì)債務(wù)合同作出調(diào)整的金融資產(chǎn)或再融資不屬于重組資產(chǎn)。