企業(yè)物流金融主要風險分析及改進建議

文/張琰

1.物流金融概述

廣義層面，物流金融屬于綜合服務平臺，基于流動商品倉儲為中小企業(yè)提供服務，業(yè)務范圍比較廣泛。狹義層面，物流金融是對沒有必要可抵押資產(chǎn)的中小企業(yè)提供的金融服務。整體來看，物流金融具體指的是，在物流金融體系中，物流企業(yè)為了拓展自身的業(yè)務，和銀行進行合作，進而使得自身的融資需求得到滿足，而銀行為其提供融資租賃活動，對于物流金融來說，包含銀行、客戶以及物流企業(yè)，物流企業(yè)在這個系統(tǒng)中對于企業(yè)抵押物的存儲以及監(jiān)管收取相應的費用。銀行負責核實中小企業(yè)的信用，沒有任何問題然后為其提供貸款。

2.物流金融產(chǎn)生的動因

2.1 中小企業(yè)的發(fā)展需要。中小企業(yè)在發(fā)展的過程中，流動資金不夠，對于自身的發(fā)展產(chǎn)生很不利的影響，一些企業(yè)由于資金周轉面臨難題，進而走向破產(chǎn)。一方面，企業(yè)在銷售產(chǎn)品前不斷地投入資金，其中包含日常的損耗、設備費用以及采購費用等等。另一方面，中小企業(yè)的規(guī)模不是很大，信用體系不是很完善，政府對此服務高度重視，融資渠道比較狹窄，使得中小企業(yè)面臨很大的資金難題，企業(yè)運營受到的約束力量比較大，一些產(chǎn)品沒有辦法實現(xiàn)上市，物流金融業(yè)務實現(xiàn)快速發(fā)展使得中小企業(yè)擁有融資渠道，對中小企業(yè)的資金難題起到很大的緩解作用，使得中小企業(yè)能夠實現(xiàn)更好的發(fā)展。

2.2 金融機構創(chuàng)新的結果。隨著我國對外開放程度不斷加大，很多外資銀行紛紛涌入我國，對于銀行來說，面臨的競爭越來越激烈。基于此，銀行不斷地創(chuàng)新金融產(chǎn)品，使得自身的核心競爭力得到提升，進而能夠在市場中占據(jù)更高的份額。

2.3 物流行業(yè)高速發(fā)展的需要。目前，企業(yè)的物流需求量越來越大，物流行業(yè)發(fā)展速度與日俱增，對于傳統(tǒng)的物流業(yè)務模式來說，無法迎合其自身發(fā)展需求。物流企業(yè)想要利用自身的優(yōu)勢，如產(chǎn)品監(jiān)管、信息系統(tǒng)等實現(xiàn)個性化發(fā)展目標。物流企業(yè)希望第三方能夠加入其中，為其提供更周到的服務，例如在信用擔保以及質押品保管等方面提供服務，使得物流企業(yè)服務價值得到顯著提升。

3.企業(yè)物流金融主要風險分析

3.1 質押物的風險。第一，品質風險。就質押物而言，物品性質決定質押的期限。質押時間比較長，因為其性質比較穩(wěn)定，并且不存在品質風險。然而品質如果存在不穩(wěn)定的情況，市場價格會發(fā)生很大的變化。因為氣候和季節(jié)不斷發(fā)生變化，質押品的價值也會隨之改變，進而使得物流金融質押融資業(yè)務面臨很大的風險。所以，對質押品進行選擇時需要考慮很多因素，如市場需求變化以及流通性等等。第二，倉儲風險。銀行是否能夠回收貸款質押物是其重要的保障，在倉儲質押物環(huán)節(jié)面臨很大的風險，如此質押物監(jiān)管物流公司需要擁有專業(yè)的人才，即便如此，質押物依然會面臨損失，在倉儲環(huán)節(jié)，不管你怎樣做都會面臨質押物損失風險，例如天災等會使得質押物面臨一定的損失。第三，是否投保。因為質押物面臨變現(xiàn)風險、品質風險及倉儲風險，所以需要購買保險，使得風險能夠轉移出去，進而使得物流企業(yè)面臨的損失有所下降。

3.2 融資企業(yè)風險。第一，企業(yè)的財務狀況指的是在融資業(yè)務開展環(huán)節(jié)中調查融資企業(yè)的實際財務情況，在諸多環(huán)節(jié)中，對財務的實際狀況進行確定顯得尤為重要。財務情況對于銀行是否能夠回收貸款產(chǎn)生很大的影響，對客戶的業(yè)務情況進行深入的分析，金融機構需要對客戶的還款能力進行評估，同時對可能出現(xiàn)的問題進行預測，對潛在風險造成的損失進行計算。此外，融資企業(yè)的償還債務能力也會受到不同程度的影響，所以需要對融資企業(yè)財務問題進行深入分析，進而能夠有效地控制融資企業(yè)面臨的風險。第二，調查企業(yè)信用情況需要從兩點出發(fā)，一是從企業(yè)的合作對象進行調查，二是對公司的借還貸款信息進行查驗，二是翻閱企業(yè)過去的相關貸款記錄，不過其僅能看作是一個參考。它們能夠按照合同約定償還以前所借款項，卻無法代表以后也能如此；另一方面，假如一家企業(yè)想通過融資或者其他途徑去投機牟利，那么其可能得不到理想中的收益，從而造成貸款不能按時償還。第三，其客戶后期的發(fā)展前景因為受到很多方面因素的制約，很難進行一個準確的評估，所以除了需要融資公司信譽以及財務問題之外，還需要考慮其后期發(fā)展前景如何，三大主導機構在對融資企業(yè)進行信用評級過程中應當予以重點考慮。第四，融資公司的經(jīng)營水平因為會受到很多方面因素的制約，比如其競爭力的強弱、公司人員整體素質的高低以及其所在行業(yè)的發(fā)展前景等。

3.3 企業(yè)監(jiān)管風險?？赡軐е卤O(jiān)管風險爆發(fā)的因素有以下幾點：一是從業(yè)人員的綜合素質，二是物流公司的基礎設施建設情況等。就物流公司而言，物品的評價價值和實際價值會由于誤操作而導致嚴重偏差情況的出現(xiàn)，甚至造成金融業(yè)務與物流企業(yè)的合作宣告失敗。但是，出于從金融機構得到盡可能多貸款的目的，融資公司會想盡辦法提升抵押物的評估價值；第三方物流公司為了自己的利益會適當降低一些自己的評價標準，更甚者會去做不真實的陳述，導致資產(chǎn)評價的參考價值為零。對于物流公司而言，其除了要負責配送與運輸?shù)葘I(yè)物流服務之外，還要進行業(yè)務的監(jiān)管，從而可能導致經(jīng)營性風險的發(fā)生。

4.企業(yè)物流金融主要風險分析及改進建議

4.1 質押物風險防范。第一，強化質押物的選擇。就融資公司與銀行而言，質押物是非常重要的，其能夠決定融資公司是否可以獲得貸款以及貸款的金額，同時對于銀行而言，合適的質押物能夠為它們貸款的收回提供強有力的保障。通常而言，其在選擇抵押物的時候會選擇那些不是非常貴重的物品，最大限度地確保它們能夠在市場中很好地轉手。對質押物產(chǎn)生影響的因素還有國際市場運行環(huán)境，其決定著抵押物的價格是否穩(wěn)定。很顯然，各方均希望其抵押物有一個比較穩(wěn)定的價格，同時性質穩(wěn)定還有較大的市場需求。第二，加強質押物倉儲管理。一是建設標準化設施的倉庫。只有物流公司擁有了標準化規(guī)模的倉庫，其才可以很好地儲存質押物。倉庫里面各種物品的擺放需要有一個統(tǒng)一的執(zhí)行標準，如此一來才可以使發(fā)生風險的可能降至最低。二是質押物儲存于倉庫里面的這段時間，一定要遵照有關規(guī)章制度行事。在質押物進入倉庫的時候，務必進行嚴格查驗。倉庫的發(fā)證、批準以及收據(jù)等一定要按照相關規(guī)章制度來執(zhí)行。在質押物發(fā)出的時候，一定要認真核對出庫單，同時和銀行、收貨人以及發(fā)貨人等保持正常地溝通交流，從而便于驗證其是否屬實。第三，是否投保風險防范。通常而言，在現(xiàn)實操作的時候，一般會要求融資公司拿出質押物投保單，從而最大限度地避免損失的出現(xiàn)。同時投保質押物險也是融資企業(yè)最常使用的一種降低風險的方法。

4.2 融資企業(yè)風險防范。第一，定期查詢客戶征信，為合作伙伴公司創(chuàng)建征信檔案。一方面，針對可以通過關聯(lián)企業(yè)或者公開信息平臺查詢到的信息，物流企業(yè)應當每隔一段時間查詢一次，同時安排專人不定期去抽查其合作企業(yè)的征信情況，確保每月不低于1次，還需要對其檔案庫及時地進行更新；另一方面，建立健全評分體系，研究制定相關評分標準，調查融資公司過去是否有過違約現(xiàn)象，合作1年以上未出現(xiàn)過違約情況的可以定為信用良好，超過5年未出現(xiàn)過違約情況的可以定為信用優(yōu)秀。六個月內發(fā)生違約情況的，應當盡量降低和它的合作次數(shù)，也可以建立定期檢查機制，以嚴格控制有關風險的發(fā)生。第二，綜合評估融資企業(yè)信用。在前期對融資企業(yè)展開信用調查的過程中，物流公司主要是利用銀行公開系統(tǒng)進行查詢，通過模型評價，可知具有較低的風險指標得分，其中風險也偏高，這就代表如果只憑借銀行獲得融資企業(yè)信用，是不科學的，對于融資企業(yè)而言，還應該獲取更多與信用相關的信息，從而進行綜合評價。

4.3 企業(yè)監(jiān)管風險防范。第一，加強政策的學習與應用。一是注重人員學習相關政策法規(guī)。在日常生活中，對于物流公司的基層員工而言，對國家頒布的相關政策缺乏足夠的了解，所以，必須及時組織相關員工進行學習，并定期安排考核任務。第二，注重管理合同簽訂和執(zhí)行力度。在健全合同管理的前提下，可以盡可能地防止出現(xiàn)一些風險。第三，招聘相關專家顧問，及時進行科學的指導與咨詢。針對物流金融業(yè)務，相比較其他國內外相對成熟的物流企業(yè)而言，不管是物流公司的金融服務，還是物流服務，在發(fā)展過程中，無法在短期內更好的處理問題?？紤]到企業(yè)的未來發(fā)展，必須聘請相關專家顧問，及時進行咨詢，從而有助于企業(yè)得到快速的發(fā)展。

引用出處

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