合資經(jīng)營演進：從有限開放到高水平開放

文 / 本刊記者 崔智明

40年數(shù)十家合資車企是中國汽車工業(yè)發(fā)展的見證，從“請進來”到“走出去”將成為中國車企對外合資的新方向。

2023年7月15日，中國汽車工業(yè)迎來70年華誕。經(jīng)過了70年的發(fā)展，中國已連續(xù)14年位居全球汽車產(chǎn)銷第一大國、連續(xù)8年位居全球新能源汽車產(chǎn)銷第一大國，并且有望在今年成為全球汽車出口第一大國。這一系列傲人成績的背后既有中國自主品牌車企的艱辛付出，也有合資經(jīng)營帶來的技術(shù)和產(chǎn)業(yè)扶持。

回望中國汽車工業(yè)發(fā)展史，中國車企已走過了約40年的合資經(jīng)營之路，共產(chǎn)生了數(shù)十家合資車企。在“請進來”時期，中國車企的合資經(jīng)營之路大致分為兩個階段，分別為1983-2017年的外資股比限制期和2018-2022年的外資股比開放期。

未來中國車企將逐步從“請進來”轉(zhuǎn)向“走出去”。在努力實現(xiàn)汽車強國夢的大背景下，中國車企的合資經(jīng)營之路已經(jīng)從吸收技術(shù)、經(jīng)驗走向輸出技術(shù)和出海經(jīng)營。

從CKD 組裝到高度國產(chǎn)化

今年7月在2023 中國汽車論壇上，中汽中心資深首席專家、中國汽車戰(zhàn)略與政策研究中心總工程師吳松泉表示：“到今天，（中國）汽車行業(yè)一共有45 家整車合資企業(yè)?！?/p>

為了保護本土汽車工業(yè)，我國于1994年發(fā)布了《汽車工業(yè)產(chǎn)業(yè)政策》，汽車工業(yè)開始實行“目錄”制管理，要求外資車企在華生產(chǎn)銷售汽車必須通過合資公司的形式展開，并提出“合資汽車公司外方占股不能超過50%”。

北京吉普汽車有限公司（以下簡稱北京吉普）是中國汽車工業(yè)史上第一家中外合資企業(yè)。北京吉普由北汽集團與戴姆勒·克萊斯勒公司、戴姆勒·克萊斯勒（中國）投資有限公司三方共同出資組成，三方股份占比分別為57.60%、31.85%、10.55%。三方于1983年5月5日簽約立項，北京吉普在1984年1月15日正式開始營業(yè)、擁有“Jeep”和“MitsubishiMotors”兩大車型品牌。

中國合資車企最先以CKD模式進行生產(chǎn)銷售，此后逐步提高整車零部件的國產(chǎn)化率。CKD 模式是合資車企進口整車零部件、再到國內(nèi)工廠組裝生產(chǎn)。1986年，天津一汽夏利汽車股份有限公司決定以CKD 模式引入日本大發(fā)Charade 車型，并命名為夏利。1986年9月底，以CKD 模式生產(chǎn)的第一輛夏利下線并上市，當時這款車的代號是TJ730。

雖然天津夏利在銷量上做到了風靡一時，但CKD 模式對中國汽車工業(yè)的發(fā)展貢獻十分有限，因此提高零部件的國產(chǎn)化率成為了當時的重要課題，上海大眾汽車有限公司（以下簡稱上汽大眾）首款車型桑塔納的生產(chǎn)經(jīng)歷剛好體現(xiàn)了國產(chǎn)化率提高的發(fā)展歷程。

1984年10月10日，中德雙方經(jīng)過深入談判，上海汽車集團股份有限公司和德國大眾汽車股份公司協(xié)定各出資50%組建上汽大眾的合資協(xié)議在人民大會堂簽署。1985年，上海大眾汽正式成立。此后，在“擁有桑塔納，走遍天下都不怕”的廣告加持下，桑塔納做到了家喻戶曉。但該車型產(chǎn)量超萬輛時，上汽大眾的合資工廠僅能做到輪胎、收音機和蓄電池的國產(chǎn)化生產(chǎn)，整車國產(chǎn)化率低至2.7%。

1987年，上海市政府將汽車工業(yè)列為上海第一支柱產(chǎn)業(yè)，分別成立了“支援上海大眾建設(shè)小組“和“桑塔納國產(chǎn)化辦公室”。這一年，上汽大眾合資工廠生產(chǎn)的桑塔納實現(xiàn)了30%的零部件國產(chǎn)化。

1989年，國內(nèi)最先進的轎車總裝流水線在上汽大眾工廠投入生產(chǎn)。全長585 米的生產(chǎn)線可以同時裝配90 輛桑塔納，每7分半鐘完成一輛桑塔納的組裝。通過中德雙方的共同努力，桑塔納的國產(chǎn)化率不斷提升，1990年桑塔納實現(xiàn)了60%的零部件國產(chǎn)化，1996年實現(xiàn)了90%的零部件國產(chǎn)化。桑塔納的國產(chǎn)化發(fā)展是中國汽車工業(yè)合資經(jīng)營的一個重要縮影，國產(chǎn)化率的提升帶動了汽車零部件產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

2001年，中國正式加入WTO 后，外資車企巨頭扎堆進入中國市場，一汽豐田、東風悅達起亞、北京現(xiàn)代、東風標致、華晨寶馬、東風日產(chǎn)、東風本田、廣汽豐田、北京奔馳、長安福特等合資車企陸續(xù)成立。

我國加入WTO 后，降低關(guān)稅是協(xié)定承諾的必然之舉。汽車關(guān)稅的降低會導(dǎo)致外資車企把在華的經(jīng)營重心從合資生產(chǎn)轉(zhuǎn)向出口整車，影響我國車企在合資經(jīng)營方面的發(fā)展。不過，伴隨著車企合資經(jīng)營的發(fā)展，中國汽車零部件企業(yè)如雨后春筍般成長壯大起來，這為中國車企在市場競爭方面提供了源動力。

目前，我國已逐步形成了長三角、珠三角、東北、京津冀、中部、西南六大汽車零部件產(chǎn)業(yè)集群，僅長三角地區(qū)就有寧波華翔、萬向錢潮、均勝電子、華域汽車、威孚高科、精鍛科技、萬里揚等130 余家汽車零部件上市公司。

高水平開放下的大浪淘沙

合資車企為我國汽車工業(yè)的發(fā)展提供了必要的生產(chǎn)樣本和技術(shù)資源，見證了我國汽車工業(yè)在規(guī)模上由小到大、綜合實力上由弱到強的發(fā)展歷程。2018年，中國汽車合資經(jīng)營之路走進外資股比開放期，中國汽車市場迎來全面開放競爭期，一些合資品牌在大浪淘沙之下走向沒落。

GWR的參考值在局部估算時運用最小二乘法。該方法是以樣本點的值對線性模型中未算出的參考值的基礎(chǔ)值進行估算的方法，它的標準是使誤差的平方和達到最低值。

當年6月28日，國家發(fā)展改革委、商務(wù)部發(fā)布了《外商投資準入特別管理措施(負面清單)(2018年版)》（以下簡稱負面清單）。負面清單對汽車領(lǐng)域?qū)ν忾_放的路線圖和時間表做出明確安排：2018年7月28日起取消專用車、新能源汽車外資股比限制；2020年取消商用車外資股比限制；2022年取消乘用車外資股比限制以及合資企業(yè)不超過兩家的限制。

負面清單之下，政府對汽車行業(yè)的管理方式轉(zhuǎn)向法制化、事后監(jiān)管等方向。2022年2月，華晨寶馬的股權(quán)發(fā)生變動，寶馬（荷蘭）控股公司對華晨寶馬追加3750 萬元投資、其投資股比由50% 增至75%。2018年5月，特斯拉汽車香港有限公司以外企獨資的方式成立了特斯拉（上海）有限公司，標志著外國獨資車企進入中國市場。

取消外資股比限制初期，市場上流傳著一種陰謀論：外資股東可以通過各種手段故意做差合資車企業(yè)績，拉低合資車企的估值，再從中資股東手上以較低的價格收回合資車企的股份。但這種陰謀論的實踐可能性為零，第一合資車企一旦被刻意作差業(yè)績就可能在競爭激烈的中國市場永遠掉隊；第二中外雙方在合資車企上的合作博弈是反復(fù)切磋、長期溝通的結(jié)果，并不以階段性的時間節(jié)點來劃分。

負面清單的真正實施標志著我國汽車工業(yè)已經(jīng)從開放走向了高水平開放、中國車企的綜合實力足以應(yīng)對外資車企的挑戰(zhàn)。隨著中國汽車工業(yè)進入全面開放競爭的新時代，市場競爭陡然加劇。由于新時代呈現(xiàn)出了“企業(yè)微利、行業(yè)整合、全面創(chuàng)新”等基本特點，導(dǎo)致所有合資車企必須適時調(diào)整在華戰(zhàn)略，一些調(diào)整不及時的合資車企在短時間內(nèi)迎來銷量驟然下滑，甚至出現(xiàn)了一些合資品牌從中國黯然離場的情況。

自負面清單實施以來，合資車企在中國汽車市場的競爭日趨激烈，法系和韓系合資車企最先受到?jīng)_擊。據(jù)Wind 數(shù)據(jù)，2018年法系合資車企在華市場份額由2013年的3.4%跌至1.0%以下，此后長期在0.3-0.7%之間徘徊；2019年韓系合資車企在華市場份額跌至3.4 以下，其市場份額此后一蹶不振。

相對應(yīng)的是，2020年日系合資車企在華市場份額由2017年的16.2% 提升至22.3%，德系合資車企在華市場份額由2017年的18.7% 提升至23.2%。

2023年上半年，在新能源汽車加速提升市場銷量的背景下，日德引領(lǐng)的合資車企迎來銷量全面下滑。今年上半年，合資車企累計銷量為480萬輛、同比下滑4%，在華市場份額從2019年的60%跌至50%以下。取而代之的是，中國自主品牌車企通過新能源賽道實現(xiàn)了銷量上的彎道超車。

從“請進來”到“走出去”

今年7月26日，大眾集團宣布與小鵬汽車達成戰(zhàn)略合作伙伴，大眾集團以15 美元/ADS 的價格對小鵬汽車進行增資。雙方達成技術(shù)合作框架協(xié)議，將共同開發(fā)兩款大眾品牌的電動車型。大眾汽車（中國）科技有限公司將成為小鵬汽車的合作伙伴，進行聯(lián)合研發(fā)和采購。這開啟了外國汽車巨頭購入中國車企技術(shù)的先例，并將深刻影響未來中國合資經(jīng)營的發(fā)展方向。國金證券認為，中國車企未來可能將走向制造廠商+智能化技術(shù)廠商的并立態(tài)勢。

7月27日，上汽集團宣布與奧迪公司簽署諒解備忘錄，雙方將攜手加快上汽奧迪全新電動車型開發(fā)。上汽的純電專屬化星云平臺具備大空間、高性能、高智能、高安全、高技術(shù)延展性等特點，800V 碳化硅技術(shù)可實現(xiàn)充電10 分鐘續(xù)航350KM，上汽零束發(fā)布的全棧3.0 解決方策可實現(xiàn)先進的中央計算和區(qū)域控制。華西證券認為，此次合作是對上汽智能電動技術(shù)的認可，有望充分發(fā)揮上汽集團在電動智能領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢。

技術(shù)輸出之外，出海經(jīng)營更能體現(xiàn)中國車企合資經(jīng)營的新方向。2021年，中國汽車出口總量首次突破200 萬輛。2022年，中國汽車出口總量為311.1 萬輛，同比增長54.4%，中國超越德國成為全球第二大汽車出口國。2023年上半年，我國汽車出口總量為214萬輛，同比增長75.7%，中國有望在今年超越日本成為全球第一大汽車出口大國。

同期，中國車企開啟海輪訂購潮，海運是我國汽車出口的主要運輸方式，海運出口量常年占我國汽車出口總量的8成以上。比亞迪、上汽集團是中國汽車出海的代表車企。

比亞迪為購買出海運輸船，已接洽了招商工業(yè)、廣船國際、黃埔文沖和浙江揚帆集團等多家船廠，新船預(yù)計從2025年開始陸續(xù)交付。此外，比亞迪計劃與泰國當?shù)毓惧吡_汽車集團合資，為泰國、英國、澳大利亞等右舵市場供應(yīng)汽車，初期產(chǎn)能規(guī)劃10 萬輛/年。

上汽集團已在海外擁有3個創(chuàng)新研發(fā)中心和4 個整車制造基地，100 余個零部件生產(chǎn)研發(fā)基地，1,800 余個營銷服務(wù)網(wǎng)點和6 條自營國際航線，并與各地區(qū)供應(yīng)商合作，拓展供應(yīng)鏈建設(shè)，逐步打造全球的運營體系。此外，上汽集團旗下的安吉物流是業(yè)內(nèi)知名的汽車物流供應(yīng)商，為上汽集團的汽車出口提供了先發(fā)優(yōu)勢。

中國車企出海是一場持久戰(zhàn)，從渠道網(wǎng)絡(luò)搭建、產(chǎn)品質(zhì)量、售后服務(wù)、商業(yè)模式創(chuàng)新、帶動當?shù)睾诵男枨蟮雀鱾€方面都需要逐步完善，這些都離不開與當?shù)仄髽I(yè)的合資經(jīng)營。一個很明朗的預(yù)期是，中國車企將擴大在海外的布局規(guī)模，初期將以整車進口或CKD 模式在海外構(gòu)建品牌，中長期則轉(zhuǎn)向本地生產(chǎn)，通過建立整車＋本地化工廠的保障體系確保新產(chǎn)品在海外的長期供應(yīng)。