企業(yè)IPO過(guò)程中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)合規(guī)管理

胡剛

科技創(chuàng)新是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的決定性因素。通過(guò)資本市場(chǎng)為科技創(chuàng)新賦能得到政策廣泛支持與社會(huì)關(guān)注，并激發(fā)起科創(chuàng)企業(yè)方興未艾的上市熱潮。知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為科創(chuàng)企業(yè)的核心資產(chǎn)，是衡量科技創(chuàng)新含量的關(guān)鍵，決定了企業(yè)內(nèi)在價(jià)值與發(fā)展前途。但是，近些年企業(yè)在IPO（特別是科創(chuàng)板）上市審核過(guò)程中因知識(shí)產(chǎn)權(quán)合規(guī)管理不善導(dǎo)致IPO受阻的情形并不鮮見(jiàn)，值得引起格外重視。

企業(yè)在IPO期間涉及知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛對(duì)上市產(chǎn)生重大影響的法律依據(jù)主要為《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》。其中，第二十八條規(guī)定：發(fā)行人不存在重大償債風(fēng)險(xiǎn)，不存在影響持續(xù)經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保、訴訟以及仲裁等重大或有事項(xiàng)。第三十條第五款規(guī)定：發(fā)行人在用的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)以及特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等重要資產(chǎn)或技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)被認(rèn)定影響發(fā)行人持續(xù)盈利能力，屬于不具備發(fā)行條件。此外，科創(chuàng)板及創(chuàng)業(yè)板的《首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法》均分別在第十二條第三款明確要求：發(fā)行人不存在主要資產(chǎn)、核心技術(shù)、商標(biāo)等的重大權(quán)屬糾紛，重大償債風(fēng)險(xiǎn)，重大擔(dān)保、訴訟、仲裁等或有事項(xiàng)，經(jīng)營(yíng)環(huán)境已經(jīng)或者將要發(fā)生重大變化等對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)有重大不利影響的事項(xiàng)。

在實(shí)務(wù)中，中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)上述法律依據(jù)，從運(yùn)行獨(dú)立性和持續(xù)盈利能力兩個(gè)觀察角度，針對(duì)企業(yè)擁有的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)以及特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)所代表的知識(shí)產(chǎn)權(quán)是否自主可控、是否存在潛在風(fēng)險(xiǎn)、研發(fā)體系是否合理穩(wěn)定等諸個(gè)層面進(jìn)行綜合審核。

涉知識(shí)產(chǎn)權(quán)法律風(fēng)險(xiǎn)范圍廣泛，包括但不限于：涉及商標(biāo)、專利、著作權(quán)、商業(yè)秘密、專有技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)域名、地理標(biāo)志、集成電路布圖設(shè)計(jì)專有權(quán)、植物新品種權(quán)及其他與知識(shí)產(chǎn)權(quán)相關(guān)的一切法律風(fēng)險(xiǎn)。從已披露的企業(yè)IPO受阻案例來(lái)看，目前涉知識(shí)產(chǎn)權(quán)法律風(fēng)險(xiǎn)主要集中在專利及商標(biāo)領(lǐng)域。

涉專利領(lǐng)域的糾紛主要體現(xiàn)在下列情形：

1）己方制造、使用、銷售的產(chǎn)品，或采用特定方法生產(chǎn)或銷售產(chǎn)品等行為遭到行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手指控構(gòu)成專利侵權(quán)；

2）己方未能如實(shí)披露己方申報(bào)專利的正確法律狀態(tài)信息。例如，所稱獲權(quán)專利已因未續(xù)繳年費(fèi)等原因被終止；所稱申請(qǐng)中的專利已被正式駁回等；

3）己方核心技術(shù)人員所研發(fā)申請(qǐng)的核心專利被認(rèn)定利用其之前工作單位的研究成果，從而引起專利權(quán)屬爭(zhēng)議；

4）己方與他方合作開(kāi)發(fā)或委托開(kāi)發(fā)專利，但未妥善規(guī)范專利權(quán)收益分配而引發(fā)糾紛。

涉商標(biāo)領(lǐng)域的糾紛主要體現(xiàn)在下列情形：

1）己方長(zhǎng)期使用于主營(yíng)業(yè)務(wù)的注冊(cè)商標(biāo)被予以撤銷或宣告無(wú)效；

2）己方主要營(yíng)收業(yè)務(wù)所使用的商標(biāo)被第三人起訴構(gòu)成商標(biāo)近似侵權(quán)；

3）己方擬在今后業(yè)務(wù)中采用的核心商標(biāo)申請(qǐng)經(jīng)國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局審查后最終予以駁回；

4）己方主要營(yíng)收業(yè)務(wù)所使用的商標(biāo)源自其他企業(yè)許可授權(quán)，存在未予披露的許可期限及許可使用范圍不確定的風(fēng)險(xiǎn)。

知識(shí)產(chǎn)權(quán)領(lǐng)域的糾紛在企業(yè)IPO上市審核期間集中爆雷，一方面緣于所涉企業(yè)對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的主觀疏忽或過(guò)錯(cuò)，另一方面則緣于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手刻意而為的知識(shí)產(chǎn)權(quán)訴訟狙擊。畢竟，知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛對(duì)于企業(yè)IPO上市成功與否影響頗大，若能通過(guò)訴訟阻滯同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手上市融資，客觀上有利于自身在行業(yè)內(nèi)的生存發(fā)展。至少，可利用所涉企業(yè)急于通過(guò)和解消弭訴訟對(duì)IPO不利影響的心理，在談判中掌控主動(dòng)權(quán)并獲得較大商業(yè)利益。因此，企業(yè)在IPO上市審核之前即應(yīng)重視自身知識(shí)產(chǎn)權(quán)合規(guī)管理，并做好知識(shí)產(chǎn)權(quán)的盡職調(diào)查和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的分析應(yīng)對(duì)。

1.知識(shí)產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查

知識(shí)產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查是為了確認(rèn)企業(yè)不同類型知識(shí)產(chǎn)權(quán)的權(quán)屬關(guān)系及權(quán)利內(nèi)容，查清權(quán)屬關(guān)系有無(wú)瑕疵以及進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與分析。通過(guò)知識(shí)產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查能夠透徹掌握既有知識(shí)產(chǎn)權(quán)對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展所起的積極作用或不確定因素，以及在行業(yè)內(nèi)所具有的真正核心競(jìng)爭(zhēng)力。從調(diào)查實(shí)施主體而言，知識(shí)產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查可分為企業(yè)自我調(diào)查及委托第三方調(diào)查。

1）企業(yè)自我調(diào)查

在決定IPO上市之前，企業(yè)應(yīng)對(duì)自身所有或持有無(wú)形資產(chǎn)的數(shù)量、法律狀態(tài)、存續(xù)年限、法律風(fēng)險(xiǎn)等做出整體評(píng)估與規(guī)劃。為了對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)狀況有更客觀準(zhǔn)確的認(rèn)知，評(píng)估應(yīng)根據(jù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)官方數(shù)據(jù)庫(kù)的信息狀態(tài)而非企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)資料。特別是，關(guān)注那些平時(shí)可能忽略卻格外重要的法律事實(shí)，包括但不限于：知識(shí)產(chǎn)權(quán)是否曾被質(zhì)押、是否曾被轉(zhuǎn)讓或部分轉(zhuǎn)讓、是否曾進(jìn)行過(guò)獨(dú)占、排他或交叉許可；注冊(cè)商標(biāo)是否存在不規(guī)范使用；注冊(cè)商標(biāo)核定使用的商品或服務(wù)項(xiàng)目是否全面覆蓋己方商業(yè)活動(dòng)范圍；乃至是否有負(fù)面涉知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛的報(bào)道危及企業(yè)整體商譽(yù)等等。只有上述問(wèn)題均被納入整體考量，才能夠明確并識(shí)別企業(yè)所擁有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)是否滿足權(quán)屬清晰、合規(guī)、無(wú)潛在風(fēng)險(xiǎn)的要求，也才能夠有效盤點(diǎn)企業(yè)是否具備真正的核心競(jìng)爭(zhēng)力并形成市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)地位。

2）委托第三方調(diào)查

委托第三方進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查，對(duì)于做好全面知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)排查，避免陷入當(dāng)局者迷之境地至關(guān)重要。委托的第三方通常為知識(shí)產(chǎn)權(quán)專業(yè)代理機(jī)構(gòu)，有能力對(duì)企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行全面調(diào)查以及系統(tǒng)性的梳理評(píng)估。在審查企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)狀況時(shí)，不僅要調(diào)查知識(shí)產(chǎn)權(quán)的權(quán)利內(nèi)容，還要調(diào)查知識(shí)產(chǎn)權(quán)的實(shí)際控制權(quán)。通過(guò)梳理企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)狀況，包括權(quán)利內(nèi)容、權(quán)利歸屬、權(quán)利來(lái)源、權(quán)利負(fù)擔(dān)、權(quán)利價(jià)值，還有分析企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)存在的風(fēng)險(xiǎn)，包括實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)等，就能夠最終形成有價(jià)值的專業(yè)性綜述報(bào)告。

2.法律風(fēng)險(xiǎn)的分析及應(yīng)對(duì)

知識(shí)產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查的主要目的在于識(shí)別知識(shí)產(chǎn)權(quán)領(lǐng)域可能存在的法律風(fēng)險(xiǎn)，從而消弭企業(yè)在IPO審核進(jìn)程中可能遇到的障礙。凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢。對(duì)于擬上市企業(yè)而言，應(yīng)當(dāng)提前進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查，分析識(shí)別自身知識(shí)產(chǎn)權(quán)法律風(fēng)險(xiǎn)，未雨綢繆做好知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛的應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備。

1）法律風(fēng)險(xiǎn)的分析

知識(shí)產(chǎn)權(quán)法律風(fēng)險(xiǎn)分析包括一般法律風(fēng)險(xiǎn)分析及法律訴訟風(fēng)險(xiǎn)分析。無(wú)論是哪一種風(fēng)險(xiǎn)分析，均需要建立在對(duì)企業(yè)是否存在知識(shí)產(chǎn)權(quán)的權(quán)屬糾紛或侵權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的全面調(diào)查分析基礎(chǔ)之上。以專利訴訟風(fēng)險(xiǎn)分析為例，需要對(duì)于可能發(fā)生的侵權(quán)訴訟，委托知識(shí)產(chǎn)權(quán)專業(yè)代理機(jī)構(gòu)進(jìn)行自由實(shí)施（FTO）評(píng)估和分析。其作用在于在日后被訴專利侵權(quán)時(shí)，可以用自由實(shí)施（FTO）評(píng)估分析報(bào)告證明自己非故意侵權(quán)（willful infringement），以避免遭受懲罰性損害賠償。當(dāng)然，如果能夠確認(rèn)己方產(chǎn)品并不落入對(duì)比專利申請(qǐng)的權(quán)利要求保護(hù)范圍，原則上就不會(huì)影響在研產(chǎn)品的上市安排和企業(yè)的IPO進(jìn)程。但如判斷存在較大侵權(quán)敗訴風(fēng)險(xiǎn)，則應(yīng)側(cè)重揭示對(duì)企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)是否有影響及可能的后果，包括對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的可能影響及對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的負(fù)面評(píng)價(jià)。進(jìn)而，可采取積極措施應(yīng)對(duì)該專利訴訟風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)企業(yè)的IPO上市進(jìn)程有一個(gè)正確的規(guī)劃和預(yù)期。

2）法律風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)

進(jìn)行法律風(fēng)險(xiǎn)分析的目的是進(jìn)行有效的針對(duì)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)。企業(yè)應(yīng)根據(jù)不同的知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)及時(shí)獲取授權(quán)、規(guī)避性申請(qǐng)或設(shè)計(jì)、提起撤銷或無(wú)效等方式，進(jìn)行相應(yīng)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)防控。例如，對(duì)于已識(shí)別且無(wú)法規(guī)避的專利風(fēng)險(xiǎn)，可以考慮采取如下的措施：

（1）與專利權(quán)人進(jìn)行接觸和溝通，爭(zhēng)取獲得專利權(quán)的轉(zhuǎn)讓或使用許可。

（2）如果通過(guò)分析認(rèn)為競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的專利基礎(chǔ)并不穩(wěn)固，則可以啟動(dòng)宣告涉案專利無(wú)效請(qǐng)求程序，借此達(dá)到釜底抽薪的效果。

（3）如遭受專利權(quán)人反復(fù)侵權(quán)警告，但能夠確認(rèn)并未侵犯其專利技術(shù)，可考慮主動(dòng)提起確認(rèn)不侵權(quán)之訴，化被動(dòng)為主動(dòng)。

企業(yè)在IPO上市審核進(jìn)程中遭遇知識(shí)產(chǎn)權(quán)之困充分揭示，只有從合規(guī)管理的視角，將知識(shí)產(chǎn)權(quán)法律風(fēng)險(xiǎn)防范上升到企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)合規(guī)的高度，才有助于企業(yè)系統(tǒng)性地抵御及避免各種知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。具體而言，企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)合規(guī)管理工作中應(yīng)注意構(gòu)建包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)的獲取合規(guī)、維護(hù)合規(guī)、運(yùn)用合規(guī)三個(gè)層面完備的合規(guī)管理運(yùn)行體系。

知識(shí)產(chǎn)權(quán)獲取合規(guī)，是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中應(yīng)加強(qiáng)對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)布局的統(tǒng)籌規(guī)劃，有針對(duì)性地做好知識(shí)產(chǎn)權(quán)的布局和申請(qǐng)。以專利申請(qǐng)為例，應(yīng)進(jìn)行充分的前期行業(yè)技術(shù)調(diào)研、檢索和分析，在確定合理的專利組合布局方案的基礎(chǔ)上再及時(shí)申請(qǐng)注冊(cè)。如果企業(yè)已經(jīng)或計(jì)劃開(kāi)展海外業(yè)務(wù)，則在目標(biāo)國(guó)家也需要有相應(yīng)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)前期布局，以保護(hù)權(quán)利在海外不受到侵權(quán)，避免發(fā)生如商標(biāo)等標(biāo)識(shí)性知識(shí)產(chǎn)權(quán)被他人搶注的情形。還需要提醒的是，在海外進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)布局應(yīng)遵守我國(guó)相關(guān)合規(guī)性的要求與規(guī)定。例如，在國(guó)外申請(qǐng)專利之前的保密審查申請(qǐng)程序；限制技術(shù)進(jìn)出口的審查和批準(zhǔn)等等。

知識(shí)產(chǎn)權(quán)維護(hù)合規(guī)，是指企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)于已獲知識(shí)產(chǎn)權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)管控，明晰和維護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的管理規(guī)定。這其中包括但不限于，明確專利職務(wù)發(fā)明成果的界定條件；明確委托或合作開(kāi)發(fā)成果知識(shí)產(chǎn)權(quán)歸屬的處置原則，明確有關(guān)專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、許可、投資、質(zhì)押的管理措施和工作程序等。例如：在研發(fā)生產(chǎn)過(guò)程中，企業(yè)除可采用專利申請(qǐng)、軟件著作權(quán)登記等多種措施對(duì)研發(fā)成果進(jìn)行保護(hù)的制度規(guī)范，對(duì)于核心數(shù)據(jù)、源代碼、技術(shù)圖紙、材料成分配比、生產(chǎn)工藝、設(shè)計(jì)制造、生產(chǎn)及檢驗(yàn)的數(shù)據(jù)參數(shù)等重要技術(shù)秘密還應(yīng)當(dāng)考慮通過(guò)建立相關(guān)保密管理制度加以規(guī)范。

知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)用合規(guī)，是指企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)的盤點(diǎn)管理與處置運(yùn)營(yíng)。企業(yè)應(yīng)關(guān)注在商業(yè)經(jīng)營(yíng)各個(gè)環(huán)節(jié)中所可能涉及的各類知識(shí)產(chǎn)權(quán)事務(wù)的管理措施和工作程序。同時(shí)，還應(yīng)加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)合規(guī)文化的建設(shè)，針對(duì)所有員工就知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)用進(jìn)行常態(tài)化的合規(guī)教育、指導(dǎo)和培訓(xùn)。例如，應(yīng)嚴(yán)格規(guī)范企業(yè)員工在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中未經(jīng)授權(quán)使用他人享有版權(quán)的圖片或字體，以避免可能的侵權(quán)指控引發(fā)的法律責(zé)任，經(jīng)濟(jì)損失以及對(duì)企業(yè)聲譽(yù)所帶來(lái)的負(fù)面影響。

在當(dāng)前時(shí)代背景下，企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)合規(guī)建設(shè)不僅是對(duì)規(guī)則的被動(dòng)遵循，更宜被內(nèi)化于企業(yè)進(jìn)行商業(yè)決策的底層邏輯，成為企業(yè)在市場(chǎng)獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的有力保障。通過(guò)制訂符合自身需求的知識(shí)產(chǎn)權(quán)合規(guī)管理體系，必將有助于企業(yè)保護(hù)自身知識(shí)產(chǎn)權(quán)，降低侵犯第三方知識(shí)產(chǎn)權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)，提升自身依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)管理水平，從而保障企業(yè)穩(wěn)定、健康、有序地可持續(xù)發(fā)展。

（作者單位：中國(guó)貿(mào)促會(huì)專利商標(biāo)事務(wù)所）