企業(yè)資金管理的幾點問題思考

蔣嘉

摘 要：企業(yè)只有實現(xiàn)對資金的有效管理，才能保障企業(yè)在激烈的市場競爭中占據(jù)一席之地。資金作為企業(yè)流動資產(chǎn)中最活躍、流動性最強的部分，也是控制風(fēng)險最高的資產(chǎn)。因此，資金管理工作具有專業(yè)性和復(fù)雜性，很多企業(yè)資金管理機制還不夠完善，資金管理過于注重對現(xiàn)金及銀行存款的管理，忽視其他環(huán)節(jié)管理。因此本文針對影響企業(yè)資金管理工作的各類因素進(jìn)行分析，針對企業(yè)資金管理的幾點問題探討了解決對策。

關(guān)鍵詞：企業(yè)；資金管理；思考

一、資金管理的重要性

企業(yè)的資金管理水平在很大程度上決定了企業(yè)的利潤是否能夠?qū)崿F(xiàn)，如果企業(yè)的資金管理不當(dāng)，不僅可能導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生虧損，甚至可能使企業(yè)產(chǎn)生資金鏈斷裂的問題。

二、企業(yè)資金管理的幾點問題

（一）融資存在困難

當(dāng)前很多企業(yè)存在融資難的問題，主要原因是企業(yè)融資時僅依靠銀行，并且企業(yè)不重視自身的信用，在融資過程中存在拖欠銀行利息等問題，再加上企業(yè)所制定的融資規(guī)劃不夠科學(xué)，當(dāng)銀行信貸政策發(fā)生調(diào)整將導(dǎo)致企業(yè)資金短缺。

（二）資金結(jié)構(gòu)不合理

很多企業(yè)資金管理機制不科學(xué)，企業(yè)流動資產(chǎn)配比不合理，當(dāng)企業(yè)發(fā)展過程中存在臨時狀況，例如企業(yè)的應(yīng)收賬款無法及時收回，可能導(dǎo)致企業(yè)資金短缺。

（三）應(yīng)收與應(yīng)付管理不當(dāng)

首先，企業(yè)的應(yīng)收賬款管理不合理。很多企業(yè)在應(yīng)收賬款管理的過程中，沒有結(jié)合企業(yè)的發(fā)展分析可能存在的呆壞賬，沒有針對企業(yè)的資信建立合理的評價政策，過于注重企業(yè)銷售額的增長。其次，企業(yè)的應(yīng)付賬款管理不當(dāng)。很多企業(yè)的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期遠(yuǎn)小于行業(yè)平均值，主要是因為企業(yè)的應(yīng)付賬款沒有得到有效管理，由于企業(yè)沒有對供應(yīng)商進(jìn)行細(xì)致分類管理，沒有充分利用商業(yè)信用。

（四）資金風(fēng)險管理不完善

很多企業(yè)在對資金開展管理的過程中，沒有針對資金的風(fēng)險進(jìn)行分析，不利于提高資金管理的效率。由于企業(yè)沒有結(jié)合各環(huán)節(jié)的風(fēng)險指標(biāo)進(jìn)行分析，也沒有建立一套完善的風(fēng)險預(yù)防機制，可能導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生無法償還流動負(fù)債等一系列風(fēng)險。

（五）資金信息傳遞不當(dāng)

很多企業(yè)的信息溝通機制不完善，主要體現(xiàn)在企業(yè)沒有建立信息系統(tǒng)將企業(yè)各環(huán)節(jié)的資金管理數(shù)據(jù)進(jìn)行集成，導(dǎo)致企業(yè)無法有效改進(jìn)信息管理水平。

（六）基礎(chǔ)管理工作不完善

企業(yè)的資金管理基礎(chǔ)工作要求企業(yè)加強供產(chǎn)銷環(huán)節(jié)數(shù)據(jù)的管理，并加強財務(wù)核算。但是很多企業(yè)的資金管理工作不完善，資金在管理各環(huán)節(jié)可能存在一定的風(fēng)險。同時部分企業(yè)不重視人員管理，沒有形成規(guī)范的控制措施。

三、企業(yè)資金管理的對策思考

（一）優(yōu)化企業(yè)融資

第一，制定恰當(dāng)?shù)馁Y金需求計劃。企業(yè)要注重資金投入的收益以及所需要的資金，以促使企業(yè)的資金得到合理利用。首先，合理考慮國家的宏觀政策。國家的各項政策條款變動都可能對企業(yè)的融資帶來一定影響，因此企業(yè)需要結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策改進(jìn)管理機制，采用恰當(dāng)?shù)墓芾聿呗?，結(jié)合市場反饋的各類信息以及企業(yè)發(fā)展規(guī)劃制定合理的融資方案，以保障企業(yè)的融資體系更加科學(xué)。其次，開展多元化融資。除了銀行借款，企業(yè)常見的融資方式包括保理、ABS資產(chǎn)證券化、融資租賃、發(fā)債等，企業(yè)需要建立和企業(yè)自身相適應(yīng)的融資方式，不同融資方式都有一定的優(yōu)缺點，適用的企業(yè)不同，企業(yè)要結(jié)合自身實際選擇合理的融資方式，比較不同融資方式之間的優(yōu)劣，并結(jié)合企業(yè)所需要的資金數(shù)額以及資金時間選擇恰當(dāng)?shù)娜谫Y方案，確保企業(yè)的融資方式能夠符合企業(yè)的經(jīng)營實際。最后，重視企業(yè)的融資規(guī)模與時間。企業(yè)在融資時需要將融資規(guī)模與融資時機進(jìn)行統(tǒng)籌考慮。企業(yè)在發(fā)展過程中需要投入大量的資金，資金長期以生產(chǎn)資金的形式占用。為了防范企業(yè)出現(xiàn)資金短缺的問題，企業(yè)需要有一定流動資金。由于企業(yè)的資金需求量較大，若資金不足可能會造成企業(yè)資金鏈緊張，導(dǎo)致企業(yè)融資成本提高。企業(yè)需要結(jié)合融資期限的長短，在經(jīng)營過程中合理分析融資規(guī)劃。企業(yè)需要結(jié)合市場發(fā)展以及融資難度，合理計算資金缺口，以保障企業(yè)的融資方式具有可行性。

第二，維護(hù)企業(yè)的信用。雖然企業(yè)一直強調(diào)需要通過多元化的方式進(jìn)行融資，但是向銀行獲取融資的方式還是當(dāng)前大部分企業(yè)主要的融資方式，銀行作為企業(yè)發(fā)展過程中不可或缺的參與方，企業(yè)需要重視與銀行的信譽維護(hù)。企業(yè)需要加強與銀行的合作，維護(hù)好銀行信用，在借款的過程中需要及時支付利息和本金。

（二）改進(jìn)資金結(jié)構(gòu)

第一，改進(jìn)企業(yè)流動資產(chǎn)各項目之間的比例關(guān)系。很多企業(yè)的流動資產(chǎn)比例關(guān)系不合理，企業(yè)在對流動資產(chǎn)進(jìn)行優(yōu)化時，需要認(rèn)識到金融流動資產(chǎn)包括銀行存款等方面的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物，這一類資產(chǎn)的獲利能力差，需要保持企業(yè)的經(jīng)營靈活性的同時盡可能降低金融資產(chǎn)的數(shù)額，結(jié)合企業(yè)的現(xiàn)金交易成本、與銀行的關(guān)系等方面的情況綜合考慮金融流動資產(chǎn)持有量。企業(yè)普遍存在現(xiàn)金交易成本，當(dāng)現(xiàn)金不足時企業(yè)需要以較高的成本進(jìn)行融資，當(dāng)企業(yè)無法從外界獲取資金時，企業(yè)只能通過減少股利或出售資產(chǎn)獲取資金，因此需要結(jié)合現(xiàn)金交易成本確定現(xiàn)金量。同時，企業(yè)的規(guī)模越大，越容易從外部獲取資金。規(guī)模越大的企業(yè)通常與供應(yīng)商議價能力越強，對銀行的融資能力也越強。企業(yè)要擴(kuò)大企業(yè)的規(guī)模，保持良好的盈利能力，從而幫助企業(yè)更容易獲取資金。

第二，合理確定流動資產(chǎn)各項目的比例。企業(yè)要對企業(yè)的資金規(guī)模、資金結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，判斷歷史數(shù)據(jù)以及同行業(yè)情況，并結(jié)合存在的不足之處進(jìn)行優(yōu)化。其中應(yīng)收賬款作為較為特殊的項目，不僅與歷史數(shù)據(jù)直接相關(guān)，還與企業(yè)的賒銷政策以及銷售情況相關(guān)，只有確保企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)關(guān)系符合企業(yè)的實際，才能保障企業(yè)的管理水平得以提高。同時企業(yè)在對資金進(jìn)行管理時，需要建立完善的預(yù)警機制，當(dāng)發(fā)現(xiàn)某一流動資產(chǎn)的比例過大，需要分析異常的原因，判斷是由于偶發(fā)的原因還是由于管理不當(dāng)造成的，并制定恰當(dāng)?shù)拇胧┯枰詢?yōu)化。例如當(dāng)企業(yè)存在大量的應(yīng)收賬款在本期收回，或本期產(chǎn)生較大的賒銷導(dǎo)致應(yīng)收賬款數(shù)額大幅提高，這一情況不是異常的問題。但是如果其他的流動資產(chǎn)比例結(jié)構(gòu)發(fā)生巨大改變，表明企業(yè)的經(jīng)營可能發(fā)生問題。

（三）強化應(yīng)收應(yīng)付管理

第一，加強企業(yè)的應(yīng)收賬款管理。賒銷作為企業(yè)發(fā)展過程中促銷的方式，會使企業(yè)應(yīng)收賬款的數(shù)額大量增加。應(yīng)收賬款管理不當(dāng)將導(dǎo)致企業(yè)的資金無法及時收回。企業(yè)在對應(yīng)收賬款的風(fēng)險進(jìn)行評估時，需要對各類信息進(jìn)行詳細(xì)分析，掌握客戶的信用情況、經(jīng)營情況等方面的信息，通過對客戶的信息進(jìn)行及時分析，了解客戶的企業(yè)文化、管理人員資質(zhì)等方面的影響因素。如果客戶企業(yè)有良好的口碑與企業(yè)文化，那么就可以予以客戶更高的賒銷額度與賬期。如果客戶經(jīng)營狀況存在問題或存在拖欠款項的情況，則應(yīng)避免賒銷，防范企業(yè)產(chǎn)生呆壞賬的問題。

第二，加強應(yīng)付賬款管理。如果企業(yè)的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期過快，表明企業(yè)沒有充分利用商業(yè)信用。因此企業(yè)要加強對應(yīng)付賬款的管理。在對應(yīng)付賬款進(jìn)行管理時，企業(yè)需要分析供應(yīng)商的實際特點，判斷付款期限，結(jié)合供應(yīng)商的狀況對供應(yīng)商開展付款。企業(yè)應(yīng)該針對供應(yīng)商建立合理的分類管理機制，可以將供應(yīng)商分為不同類別。例如A企業(yè)在開展供應(yīng)商管理過程中，甲乙丙三家供應(yīng)商分別屬于一、二、三類供應(yīng)商，這三家供應(yīng)商具體的信用政策如表1所示。

A企業(yè)的第一類供應(yīng)商是資金緊張，需要及時拿到款項的供應(yīng)商，給予企業(yè)的賒銷期限較短。第二類是資金不緊張，予以企業(yè)一定賬期的供應(yīng)商，這類供應(yīng)商應(yīng)盡可能在賬期到期日付款，充分利用商業(yè)信用。第三類供應(yīng)商是在給予客戶賒銷條件的同時，給予企業(yè)一定現(xiàn)金折扣，針對第三類供應(yīng)商若現(xiàn)金折扣大于借款成本，則應(yīng)使用現(xiàn)金折扣及時回款，否則應(yīng)充分利用商業(yè)信用。

（四）完善資金風(fēng)險管理

第一，推進(jìn)對資金的有序管理。資金在企業(yè)資產(chǎn)中占比較大，企業(yè)要實現(xiàn)對資金風(fēng)險的有效管控，合理安排企業(yè)的資金規(guī)劃。首先，企業(yè)需要分析資金的需求，企業(yè)需要結(jié)合企業(yè)的銷售周期以及市場環(huán)境確定最佳的資金需求量。其次，節(jié)約企業(yè)資金的使用成本。通過盤活企業(yè)資產(chǎn)，優(yōu)化企業(yè)的資源渠道，對企業(yè)的資源進(jìn)行合理配置，控制企業(yè)的資金成本。再次，企業(yè)需要加強對流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的監(jiān)控，促使保持二者之間具有合理的配比，以保障企業(yè)能夠有足夠的資金償還短期債務(wù)。

第二，設(shè)計企業(yè)的資金風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)。企業(yè)在資金管理中，需要對資金的風(fēng)險進(jìn)行預(yù)警，以提高企業(yè)的風(fēng)險防范能力，結(jié)合企業(yè)的實際設(shè)計合理的指標(biāo)，通過分析企業(yè)現(xiàn)金流量與利潤關(guān)系、現(xiàn)金流量與債務(wù)關(guān)系等方面的指標(biāo)，分析企業(yè)在經(jīng)營過程中是否存在問題。同時企業(yè)也需要分析企業(yè)主營業(yè)務(wù)的變動趨勢指標(biāo)，例如企業(yè)的銷售增長率、成本費用增長率等指標(biāo)，通過對各類指標(biāo)的分析，判斷企業(yè)的資金管理情況，防范企業(yè)產(chǎn)生資金不足的風(fēng)險。例如企業(yè)可以分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等方面的指標(biāo)，分析企業(yè)的資金管理效率。

第三，完善企業(yè)文化。企業(yè)文化作為企業(yè)人員的價值觀念和全體員工遵守的理念，對于企業(yè)有著重要的價值。企業(yè)要從自身的實際情況出發(fā)，健全資金風(fēng)險防范的企業(yè)文化，要求全體成員都參與到資金風(fēng)險防范中。企業(yè)的資金風(fēng)險管理并非某部分人員的任務(wù)，只有全員參與其中同心協(xié)作，形成完善的風(fēng)險防范體系，才能充分激發(fā)員工積極性，培養(yǎng)員工歸屬感，形成強大凝聚力。因此，企業(yè)全體成員都要認(rèn)識到資金風(fēng)險管理的要求，形成良好的氛圍，讓全員重視風(fēng)險防范要求。

（五）改進(jìn)資金管理信息傳遞

企業(yè)要在當(dāng)前時代背景下發(fā)展壯大，就需要重視信息系統(tǒng)的管理機制。通過完善信息系統(tǒng)，為企業(yè)提供全方位的信息，降低信息傳遞過程中失真問題發(fā)生的可能性，通過改進(jìn)企業(yè)的信息管理系統(tǒng)，促使企業(yè)的信息能夠得到及時傳遞，促使企業(yè)的信息能夠得到高效整合。企業(yè)可以通過構(gòu)建ERP系統(tǒng)，將企業(yè)供產(chǎn)銷環(huán)節(jié)的信息進(jìn)行集成，從而提高企業(yè)信息的處理效率。通過構(gòu)建信息系統(tǒng)，讓財務(wù)部門及時了解企業(yè)采購、生產(chǎn)、銷售等各部門的資金使用情況，促使企業(yè)各部門之間通過配合的方式控制企業(yè)的成本，從而實現(xiàn)對各環(huán)節(jié)的全面管控，以提高企業(yè)的整體管理水平。

（六）強化基礎(chǔ)工作

第一，實現(xiàn)對資金的有效循環(huán)。企業(yè)想要提高管理效率，就需要完善基礎(chǔ)管理機制。企業(yè)未來需要加強對基礎(chǔ)工作的管理，要求企業(yè)加強日常采購、營銷等環(huán)節(jié)中資金的管理，認(rèn)識到提高企業(yè)資金管理工作的重要性，通過改進(jìn)各環(huán)節(jié)的管理機制，促使企業(yè)的資金能夠得到高效循環(huán)。企業(yè)需要認(rèn)識到資金周轉(zhuǎn)速度決定著企業(yè)的盈利能力，如果企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度能夠提高，在盈利水平保持不變的前提下企業(yè)的效益也會增長，因此企業(yè)在工作中需要讓全體成員參與其中，加強各環(huán)節(jié)的管理。

第二，建立完善的人力資源管理機制。企業(yè)的各項資金管理制度主要依靠人員落實，企業(yè)要重視人力資源體系建設(shè)，培養(yǎng)一批專業(yè)能力強的人員，確保人員為企業(yè)資金管理工作開展提供支持。首先，做好對人才引進(jìn)環(huán)節(jié)的把關(guān)。企業(yè)在招聘人才時要綜合考慮人才的綜合素養(yǎng)，分析人員是否愛崗敬業(yè)。部分人員雖然有豐富的工作經(jīng)驗與良好的工作能力，但是若職業(yè)道德不足可能發(fā)生資金風(fēng)險。因此企業(yè)要重視人員素養(yǎng)與誠信意識、職業(yè)道德。其次，健全人員輪崗機制。輪崗作為內(nèi)部牽制的重要途徑，通過輪崗能夠防范資金管理相關(guān)人員在工作中失誤無法被發(fā)現(xiàn)或舞弊等問題。企業(yè)要明確資金管理關(guān)鍵崗位人員的最長任職時間，最大限度降低關(guān)鍵崗位人員出現(xiàn)差錯的概率。最后，企業(yè)要定期聘請外部專家到內(nèi)部開展資金管理的培訓(xùn)，結(jié)合企業(yè)的出納、會計等不同人員開展培訓(xùn)。培訓(xùn)的課程可以分為管理類、溝通類、實踐類等不同類別，通過培訓(xùn)讓財務(wù)人員掌握資金管理要點，確保資金管理環(huán)節(jié)規(guī)范。

結(jié)束語

企業(yè)要站在經(jīng)營管理的全局思考資金管理的問題，企業(yè)各環(huán)節(jié)的管理工作都可能對資金管理產(chǎn)生一定影響，企業(yè)需要分析各管理環(huán)節(jié)的問題，全面優(yōu)化企業(yè)的資金管理機制，提高企業(yè)資金管理水平，促使企業(yè)實現(xiàn)盈利目標(biāo)。