基于價值鏈的投資管理模式研究

王忠坤

（聊城昌潤高新技術(shù)投資有限公司，山東 聊城 252000）

隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善和發(fā)展，企業(yè)的投資行為也從之前的低風(fēng)險、高回報轉(zhuǎn)化為高效率、標(biāo)準(zhǔn)化，投資管理模式也有以前的粗放管理到如今的精細(xì)化管理。特別是在當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)形勢出現(xiàn)新變化的情況下，企業(yè)投資管理模式的規(guī)范化顯得尤為重要。本從基于價值鏈理論，從全產(chǎn)業(yè)鏈的角度，對企業(yè)投資管理模式進(jìn)行探討，希望通過規(guī)范投資行為，精細(xì)化投資操作，為企業(yè)的利潤提升和健康持續(xù)發(fā)展提供有益借鑒。

一、基于價值鏈的投資管理

1.價值鏈理論

價值鏈由Michael E.Porter 首次提出，他在《競爭優(yōu)勢》一書中指出，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動中的提供商、生產(chǎn)商、銷售商以及顧客等各個環(huán)節(jié)就像一個鏈條相互聯(lián)系在一起。按照價值鏈理論的發(fā)展，可以將其分為內(nèi)部價值鏈和外部價值鏈。其中內(nèi)部價值鏈主要是指企業(yè)產(chǎn)品從原材料采購、產(chǎn)品設(shè)計、加工、銷售、售后等全過程，是企業(yè)最具價值的環(huán)節(jié)。外部價值鏈?zhǔn)侵钙髽I(yè)跳出自身經(jīng)營的限制，將目光投向產(chǎn)品的上游或者下游，與之建立合作和交流，從而推動企業(yè)持續(xù)發(fā)展和實現(xiàn)與客戶之間的互利共贏。

價值鏈理論使企業(yè)關(guān)注的增值部分不再僅僅局限于企業(yè)的核心業(yè)務(wù)，而是放寬到處于同一產(chǎn)業(yè)鏈的所有環(huán)節(jié)，通過對產(chǎn)業(yè)鏈所有業(yè)務(wù)的分析和關(guān)注，來進(jìn)行增值的安排，實現(xiàn)企業(yè)的增值，也進(jìn)一步提升企業(yè)的競爭力，促使企業(yè)做大做強，提升抗風(fēng)險能力。

2.基于價值鏈的投資管理及模式

本文所研究的基于價值鏈的投資管理及模式主要是指主要是以“全產(chǎn)業(yè)鏈”為導(dǎo)向，在以消費者為本的基礎(chǔ)上，將企業(yè)產(chǎn)品的上游和下游產(chǎn)業(yè)進(jìn)行整合，通過并購、資產(chǎn)重組、入股等形式，將產(chǎn)品從原材料到售后等環(huán)節(jié)都能夠參與其中，促使產(chǎn)品實現(xiàn)生產(chǎn)成本降低、質(zhì)量得到保證，并能夠使出現(xiàn)問題的產(chǎn)品得到追溯。在當(dāng)前市場經(jīng)濟(jì)日趨完善，競爭日趨激烈的背景下，銷售者對于產(chǎn)品的質(zhì)量更加關(guān)注，因為，加強對于產(chǎn)品上下游的投資，既是消費者消費升級的要求，也是企業(yè)塑造品牌，提升核心競爭力，持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的保障。另外，基于價值鏈的管理模式，本文主要探討在保證企業(yè)正常運營基礎(chǔ)上，對于同一鏈條的產(chǎn)業(yè)進(jìn)行投資，對跨行業(yè)的投資不涉及，主要是因為在企業(yè)發(fā)展到一定階段之后，更多的是傾向于同一產(chǎn)業(yè)鏈條的投資，跨行業(yè)的投資對于企業(yè)的競爭力提升影響有限，并且風(fēng)險較高，一般企業(yè)在發(fā)展到一定階段之后更傾向于自己熟悉行業(yè)進(jìn)行投資。

二、基于價值鏈的投資管理模式的重要性

構(gòu)建合理的投資管理模式，不僅能夠?qū)崿F(xiàn)盈余資金的科學(xué)應(yīng)用，降低企業(yè)風(fēng)險，提升企業(yè)競爭力，還有利于企業(yè)優(yōu)化管理制度，推動企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展。

1.實現(xiàn)企業(yè)資金的科學(xué)應(yīng)用

企業(yè)資金的科學(xué)應(yīng)用需要對投資管理模式進(jìn)行優(yōu)化，可以使企業(yè)的投資資金既能夠最大利用企業(yè)的剩余資金，又能夠優(yōu)化企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，打造全產(chǎn)業(yè)鏈，為企業(yè)帶來可觀的利潤和提高抗風(fēng)險能力，使投資資金得到最合理地配置，發(fā)揮最大作用，提升企業(yè)的效益。同時，對于企業(yè)的穩(wěn)定性發(fā)展，降低企業(yè)的風(fēng)險程度都具有重要意義。對企業(yè)而言，企業(yè)投資管理模式有利于財務(wù)部門更準(zhǔn)確地了解企業(yè)投資資金的情況，以便更好使用投資資金。投資部門也能夠在現(xiàn)有投資資金數(shù)額掌握的基礎(chǔ)上，有針對性地制定符合企業(yè)發(fā)展的投資規(guī)劃并確定重點投資項目。當(dāng)然，通過投資管理模式，企業(yè)的經(jīng)營管理者也能夠從價值鏈的角度對企業(yè)產(chǎn)品的上游和下游有更清晰的認(rèn)識，從而提高投資資金結(jié)構(gòu)的完整性，也能夠進(jìn)一步完善產(chǎn)業(yè)鏈，為企業(yè)的可持續(xù)健康發(fā)展提供堅實支撐。

2.有利于實現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)

企業(yè)特別是高科技企業(yè)，需要細(xì)分的領(lǐng)域很多，這種龐大的產(chǎn)業(yè)鏈需要大量的資金、技術(shù)等支持，一個企業(yè)想在每一個領(lǐng)域都進(jìn)行研發(fā)，自行研發(fā)顯然力不從心，因此，需要從價值鏈的角度來考慮投資，通過并購、重組、入股等形式，直接吸收對方的技術(shù)成果，在節(jié)約企業(yè)研發(fā)資金的同時，又能夠進(jìn)一步規(guī)避風(fēng)險，同時也能夠使企業(yè)競爭力提升。同時，在并購企業(yè)之后，其原先的銷售網(wǎng)絡(luò)可以直接利用，進(jìn)一步擴大企業(yè)產(chǎn)品的市場占有率。當(dāng)然，這種投資行為是雙方互利共贏的結(jié)果，兩者之間相互促進(jìn)，達(dá)到“1+1 ＞2”的協(xié)同效應(yīng)。另外，通過投資管理模式的優(yōu)化，涉及企業(yè)產(chǎn)品的上游和下游，形成全產(chǎn)業(yè)鏈模式，不僅可以更好地把控產(chǎn)品質(zhì)量、穩(wěn)定成本價值，也能夠進(jìn)一步拓展銷售渠道，降低整個產(chǎn)業(yè)鏈中的成本支出，各種產(chǎn)業(yè)鏈之中相互協(xié)作，使企業(yè)整體效益得到提升。另外，企業(yè)并購?fù)顿Y也可以直接吸收并購方的企業(yè)文化和優(yōu)秀的管理方式，直接將其化為己有，推動企業(yè)內(nèi)部管理的優(yōu)化，加深與消費者、員工之間的理解與合作，產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，推動企業(yè)資源整合，優(yōu)化資源配置，形成合力。

3.有利于企業(yè)管理制度優(yōu)化

制度是企業(yè)生存和發(fā)展的根本，每一個企業(yè)的長遠(yuǎn)持續(xù)發(fā)展都需要有適宜的制度作為保障。投資管理模式能夠使企業(yè)在長期的發(fā)展中探索出一條屬于自己的制度模式，避免因為某個人或者某個部門的主觀決策而造成投資的失敗，特別是在企業(yè)發(fā)展到一定程度的時候，投機獲取暴利不是最正確的選擇，而是應(yīng)該在風(fēng)險控制的前提下穩(wěn)步發(fā)展。所以，建立一整套從風(fēng)險評估到投資預(yù)期收益等一整套的科學(xué)投資管理流程，可以有效預(yù)防投資管理者盲目投資，這樣雖然不會讓企業(yè)在短時間內(nèi)獲得高額利潤，但是重在可以持續(xù)獲取利潤，從這個角度看，對于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展是有利的，能夠有效避免因為風(fēng)險過大而導(dǎo)致引發(fā)不可控的事件。因此，作為企業(yè)制度的重要組成部分，投資管理模式的優(yōu)化有利于企業(yè)管理制度的優(yōu)化，為整個企業(yè)的發(fā)展提供堅強的制度保障。另外，作為企業(yè)，在發(fā)展在一定程度之后，必然會進(jìn)行擴大規(guī)模，進(jìn)一步做大做強，但在擴張的過程中，前期的成功可能會導(dǎo)致管理者產(chǎn)生極度自信，雖然這種自信能夠保持昂揚向上的進(jìn)取精神，但是，對于企業(yè)而言，稍有不慎將會對企業(yè)造成嚴(yán)重?fù)p失，甚至可能因此而發(fā)展受挫。所以，科學(xué)合理的投資管理模式，將會減少企業(yè)在發(fā)展中遇到的風(fēng)險，提高企業(yè)的抗風(fēng)險能力。

4.有利于企業(yè)實現(xiàn)利益最大化

企業(yè)經(jīng)營的目的在于獲取利益，投資管理模式一方面能夠規(guī)范投資工作人員的投資行為，另一方面通過投資管理模式的培訓(xùn)可以使員工和管理人員的投資素質(zhì)得到提升，從而更好地進(jìn)行投資活動。因此，有效的投資管理模式能夠?qū)ζ髽I(yè)的投資行為進(jìn)行科學(xué)管理，推動企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境進(jìn)一步改善，進(jìn)而完善企業(yè)的各項管理制度，對于企業(yè)的整體競爭力的提升具有積極意義。特別是在當(dāng)前消費者消費升級的背景下，對于產(chǎn)品的安全和質(zhì)量更加注重，企業(yè)從價值鏈的角度進(jìn)行全產(chǎn)業(yè)鏈的投資行為，不僅可以降低成本，保障產(chǎn)品的質(zhì)量和提升售后服務(wù)質(zhì)量，也能夠進(jìn)一步提升消費者的認(rèn)可度，提升產(chǎn)品的影響力，從而使企業(yè)的社會效益和經(jīng)濟(jì)效益都得到提升。

三、當(dāng)前企業(yè)投資管理模式存在的問題分析

投資管理模式當(dāng)前受到了企業(yè)的高度重視，很多企業(yè)都建立和完善了符合企業(yè)發(fā)展的投資管理模式，取得了良好的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益，但一些企業(yè)的投資模式還存在整體規(guī)劃不合理、審計制度不完善、主觀因素影響決策、高質(zhì)量投資管理人員匱乏、企業(yè)資金核算不準(zhǔn)確等問題。

1.整體規(guī)劃不合理

投資管理水平對于企業(yè)的發(fā)展有直接影響，但在實踐中一些企業(yè)的投資管理比較混亂。投資管理水平的判斷依據(jù)主要是投入的資金能否按照預(yù)期得到回收，這就需要投資者具有科學(xué)的規(guī)劃，但是很多企業(yè)的投資行為比較隨意和盲目，對于投資的風(fēng)險預(yù)估不足。一方面，由于受到政府的影響，一些地方政府會進(jìn)行宏觀調(diào)控，企業(yè)在投資的時候有時候會忽視這些因素的影響，從而可能導(dǎo)致投資風(fēng)險的增加。另一方面，一些企業(yè)過于追求利益，忽視投資對企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的影響，往往會投資一些高風(fēng)險但利潤較高的項目，并且除了利潤之外對于企業(yè)的整體發(fā)展影響有限，甚至?xí)M(jìn)行跨行業(yè)的投資，導(dǎo)致投資可能出現(xiàn)失敗，影響資金的及時回收，對于企業(yè)下一步的工作可能會導(dǎo)致出現(xiàn)資金短缺的問題。另外，還有一些企業(yè)沒有考慮到自身企業(yè)的資金狀況，抽調(diào)過多資金投資到一些項目，影響到企業(yè)自身主業(yè)的發(fā)展，甚至可能會出現(xiàn)過度投資導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營困難。因此，企業(yè)的投資管理中出現(xiàn)的規(guī)劃不合理會導(dǎo)致企業(yè)的投資和整體經(jīng)營都會出現(xiàn)一定問題。

2.審計制度不完善

隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)的建立和完善，各項管理制度在市場經(jīng)濟(jì)中的作用愈加凸顯。審計制度作為保證管理質(zhì)量的重要手段，在企業(yè)的投資管理中也越來越受到重視，但在當(dāng)前很多企業(yè)的投資管理模式中，對于投資管理的審計并不嚴(yán)格，甚至一些企業(yè)的審計制度形同虛設(shè)，沒有獨立的審計機構(gòu)和專業(yè)審計人員，審計制度也是一紙空文。在審計不健全甚至缺失的前提下，投資管理的流程必然是走過場，這樣會造成投資的風(fēng)險加大，影響企業(yè)的整體發(fā)展，嚴(yán)重的會導(dǎo)致企業(yè)因為投資風(fēng)險過大，沒有及時回收到投資資金，影響企業(yè)資金的正常運轉(zhuǎn)，甚至有可能會造成企業(yè)出現(xiàn)金融危機。因此，完善的審計制度是企業(yè)投資管理能否得到實效的方式，混亂無序的審計制度必然會造成企業(yè)投資管理的混亂，企業(yè)的投資管理模式也會出現(xiàn)問題，進(jìn)而會影響企業(yè)的正常經(jīng)營行為。

3.主觀因素影響投資決策

企業(yè)投資是否獲得收益，在一定程度上取決于管理者的決策。因此，作為投資的管理者，一方面，要具備一定的投資專業(yè)知識，能夠?qū)ψ约旱臎Q策進(jìn)行預(yù)估，考慮到其中存在的風(fēng)險，并能夠制定后續(xù)方案；另一方面，需要對決策完善的監(jiān)督制度，審查監(jiān)督投資行為，避免因為種種原因?qū)е聸Q策失誤無法挽回。在當(dāng)前很多企業(yè)，投資決策受到?jīng)Q策者的主觀因素的影響較大，一些決策者出于感情或者對自身專業(yè)知識的自信，認(rèn)為風(fēng)險雖高，但是自己完全有能力規(guī)避風(fēng)險，或者存在僥幸心理，相信自己的決策不可能會成為失敗的那部分。還有一些企業(yè)管理者自身過于重視感情，出于義氣投資到一些風(fēng)險高、效益低的項目，增加了企業(yè)的風(fēng)險。所以，在投資管理中，一定要進(jìn)行科學(xué)、細(xì)致的研判，盡量避免私人情感摻雜其中，并在投資管理中及時進(jìn)行檢查，以便投資出現(xiàn)問題時及時進(jìn)行補救。

4.高質(zhì)量投資管理人員匱乏

在中國特色社會主義新時代，各行各業(yè)對于高質(zhì)量人才的需求更加強烈。企業(yè)的發(fā)展同樣需要高質(zhì)量人才的支撐，特別是投資管理人員，在當(dāng)前國內(nèi)外投資環(huán)境變化莫測，市場環(huán)境不斷調(diào)整的情況下，對專業(yè)性要求極高的投資管理人員要求更高。目前，我國企業(yè)也十分重視高質(zhì)量人才的引進(jìn)和培養(yǎng)，但是現(xiàn)實情況是高質(zhì)量投資管理人才缺口依舊很大。因為高質(zhì)量的投資管理人才不僅僅要具備扎實的專業(yè)知識，更要具備對市場高度的敏銳力。一些企業(yè)的投資管理人員雖然在學(xué)歷、專業(yè)技能方面無可挑剔，但是他們從業(yè)時間較短，缺少經(jīng)驗積累，對于市場變化的敏銳度不夠，對于政策變化的關(guān)注度不夠，因此在投資決策中往往按照書本理論進(jìn)行，完全不能適應(yīng)投資市場的需要。這種僅僅依靠書本理論進(jìn)行的投資行為可能會對企業(yè)的投資產(chǎn)生不良影響，進(jìn)而會造成企業(yè)的損失難以挽回。在高質(zhì)量的投資管理人才缺口較大的情況下，引進(jìn)人才比較困難。而培養(yǎng)高質(zhì)量的投資管理人才，不僅需要花費大量的物力，而且培養(yǎng)合格高質(zhì)量投資管理人才的周期過長，而企業(yè)自身發(fā)展往往缺乏的就是時間，因而導(dǎo)致市場上，高質(zhì)量投資管理人才供不應(yīng)求。

5.企業(yè)資金核算不準(zhǔn)確

企業(yè)進(jìn)行投資，必須在確定企業(yè)正常營運的前提下有多余的充足資金，沒有保障企業(yè)正常情況下的投資行為，會占用較大的企業(yè)運營資金，潛在增加企業(yè)風(fēng)險。因而，企業(yè)的資金核算必須準(zhǔn)確，這樣才能夠不會因為過度投資造成企業(yè)經(jīng)營陷入困境，也更有利于企業(yè)資金的優(yōu)化配置。當(dāng)前的一些企業(yè)資金核算不準(zhǔn)確，一方面對企業(yè)應(yīng)付賬款和應(yīng)收賬款不清楚，不能正確提供企業(yè)當(dāng)前的家底，另一方面則是不能準(zhǔn)確提供當(dāng)前企業(yè)可以動用的資金數(shù)額，因為不能夠為投資決策提供最詳實的資金數(shù)據(jù)支持，當(dāng)然也不能夠使企業(yè)的資金得到最優(yōu)化的配置，從而造成資源的浪費和投資效益的下降。

四、基于價值鏈理論的企業(yè)投資管理模式構(gòu)建建議

在社會主義新時代，中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢出現(xiàn)了新特點，企業(yè)應(yīng)該順應(yīng)時代的變化，加強企業(yè)投資管理，構(gòu)建合理投資管理模式，提高投資水平，提升企業(yè)投資效益，以適應(yīng)企業(yè)快速發(fā)展壯大的需要。

1.優(yōu)化企業(yè)投資結(jié)構(gòu)

企業(yè)投資管理模式的構(gòu)建，需要管理人員在根據(jù)企業(yè)自身經(jīng)營狀況、可用投資資金數(shù)量的基礎(chǔ)上，根據(jù)企業(yè)實際，不斷優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，在降低風(fēng)險的同時，取得企業(yè)整體效益的提升。企業(yè)經(jīng)營的目的是盈利，但是不能看到短期利益，更要看到長遠(yuǎn)發(fā)展。因此，企業(yè)投資管理的優(yōu)化，要從以下方面入手。一是需要相關(guān)人員提升專業(yè)素質(zhì)，提升投資的科學(xué)性和合理性，降低投資風(fēng)險，獲取最大利益。二是要根據(jù)企業(yè)運營實際，統(tǒng)籌投資資金，選擇最有利于企業(yè)發(fā)展和利益最大化的投資項目。三是要對投資項目的風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測、研判，并將企業(yè)投資最壞的情況進(jìn)行預(yù)估，并制定盡量減少損失的后備方案。盡量通過投資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，減少投資風(fēng)險或者在遇到投資失敗后進(jìn)行補救盡量減少企業(yè)損失。四是完善企業(yè)投資資金管理體系。企業(yè)的投資資金主要是指在保證正常運營基礎(chǔ)上的剩余資金，因此，這部分資金應(yīng)該不能影響到企業(yè)正常的現(xiàn)金流。根據(jù)價值鏈的理論，企業(yè)管理人員要充分認(rèn)識到資金的重要性，投資資金必須不能影響企業(yè)的正常運營。在確定投資資金數(shù)額時，要進(jìn)行充分的評估，落實好投資資金，保證即使投資失敗，企業(yè)正常運營的資金不受影響。

2.健全企業(yè)投資管理制度

規(guī)范的投資管理制度是合理的投資管理模式的重要內(nèi)容，關(guān)系到投資行為能夠取得預(yù)期收益。因此，要進(jìn)一步健全投資管理制度，實現(xiàn)在制度之下科學(xué)投資。一是投資方案的科學(xué)和合理設(shè)計，應(yīng)該在企業(yè)投資之前，就企業(yè)的資產(chǎn)狀況進(jìn)行科學(xué)分析，在此基礎(chǔ)上對投資方向、投資數(shù)額等進(jìn)行科學(xué)分配。在投資之前進(jìn)行市場調(diào)研、科學(xué)預(yù)測、風(fēng)險評估等。二是合理配置投資資產(chǎn)，不能將投資全部配置在一個領(lǐng)域，而是應(yīng)該在全產(chǎn)業(yè)鏈的指導(dǎo)下，結(jié)合企業(yè)實際，有計劃地對重點項目進(jìn)行投資。當(dāng)然在投資進(jìn)行中，如果投資項目適合，也應(yīng)當(dāng)適當(dāng)注資，確定投資風(fēng)險降低和投資資金的盡快回收。三是投資失敗挽救制度。投資具有風(fēng)險，企業(yè)不能夠保證每一個投資項目都能夠取得預(yù)期效益，因此應(yīng)該對投資可能存在的風(fēng)險有更清晰的認(rèn)識，在風(fēng)險發(fā)生之后主動化解，不能放任不管。四是構(gòu)建合理的投資資金管理制度

在企業(yè)運行的過程當(dāng)中，資金數(shù)據(jù)是企業(yè)規(guī)范經(jīng)營的重要方面，相關(guān)人員應(yīng)該規(guī)范企業(yè)的資金數(shù)據(jù)，建立一套完善的投資資金管理體系，不僅可以使運營成本降低，也能夠提高企業(yè)投資資金使用的效果。

3.完善投資管理隊伍建設(shè)

企業(yè)的發(fā)展靠人才，投資管理專業(yè)性更強，更需要專門的投資管理團(tuán)隊，特別是在當(dāng)前市場變幻莫測的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，具有市場敏感性的專業(yè)人才所起的作用更大。一是要強化投資管理人員的技能培訓(xùn)，可以通過專門的培訓(xùn)機構(gòu)進(jìn)行，也可以自行組織。比如向投資從業(yè)者提供定期的培訓(xùn)，定期邀請專家學(xué)者前來授課，以提高他們的專業(yè)技能。也可以由公司組織以老帶新、經(jīng)驗交流、知識競賽等。當(dāng)然，企業(yè)自身也應(yīng)該為投資管理人員提升自身的業(yè)務(wù)提供必要支持，比如購買相關(guān)專業(yè)書籍，提供良好的自學(xué)環(huán)境，營造濃厚的學(xué)習(xí)氛圍等。二是主動積極引入外來人才。專門人才的培養(yǎng)不僅耗時耗力，而且專業(yè)人才的培養(yǎng)不是一朝一夕就能夠完成，需要長時間的積累，因此，企業(yè)可以對外引入外部人才，進(jìn)一步減少時間成本，優(yōu)化企業(yè)投資部門的人員結(jié)構(gòu)，提高投資水平。當(dāng)然，當(dāng)前的高質(zhì)量投資管理人才的缺口較大，企業(yè)除了正常的招聘之外，還可以通過獵頭公司、朋友推薦等形式進(jìn)一步拓展引入人才的渠道。三是要留住人才。不管是培養(yǎng)人才還是引進(jìn)人才，關(guān)鍵是人才能夠為企業(yè)所用，因此，除了采取高薪、獎懲制度、生活關(guān)心等物質(zhì)和精神激勵之外，還要為人才提供施展才能和不斷發(fā)展的空間，提升企業(yè)對高質(zhì)量人才的吸引力。

4.規(guī)范投資資金投入管理制度

投入資金的數(shù)量關(guān)系到投資的效益，但是企業(yè)資金的作為投資資金的投入不能無序，只能在不影響企業(yè)正常運營下的剩余資金才能夠投入到投資資金中。規(guī)范企業(yè)的投資資金管理制度，措施有三。一是要正確進(jìn)行收入核算，保障企業(yè)剩余資金數(shù)量的正確性。二是要核算剩余資金中多少用于投入企業(yè)經(jīng)營，畢竟投資不是企業(yè)的本業(yè)，企業(yè)的主要業(yè)務(wù)還是要放在核心產(chǎn)品上。三是投入的投資資金怎么進(jìn)行各項投資項目的分配，是在原來投資的基礎(chǔ)上進(jìn)行注資還是投資新項目，都要有科學(xué)的規(guī)劃。這些都需要有科學(xué)的制度進(jìn)行規(guī)范。因此，除了制定執(zhí)行制度之外，還需要建立和完善獎懲制度，責(zé)任到崗到人，同時投入資金的回收也要制定相關(guān)制度，是繼續(xù)投入其他項目，還是將其用于企業(yè)經(jīng)營等都需要制度規(guī)范。

5.優(yōu)化企業(yè)整體投資環(huán)境

投資管理是投資部門業(yè)務(wù)，但其關(guān)系到整個企業(yè)的利益，不僅僅是投資部門的職責(zé)，需要其他部門進(jìn)行配合。因此，企業(yè)的投資管理模式要盡量動員企業(yè)的所有部門和員工參與，營造良好的企業(yè)投資氛圍。一是在制定投資方案的時候，要就方案征求各部門的意見，同時對各部門需要配合的事項進(jìn)行說明，同時大力宣傳投資管理的重要性及對企業(yè)個人發(fā)展的作用，鼓勵相關(guān)部門和個人積極參與，使所有部門和員工的力量能夠匯集在一起，營造一個團(tuán)結(jié)一致、和諧奮進(jìn)的投資環(huán)境。二是在投資進(jìn)行時，積極鼓勵參與其中的部門和員工提出建議，并對建議進(jìn)行及時處理。三是在投資收益之后，對相關(guān)部門和員工按照貢獻(xiàn)大小進(jìn)行物質(zhì)激勵和精神獎勵。比如，獎金、晉職優(yōu)先、帶薪休假等。

6.完善投資管理風(fēng)險評估體系

投資有風(fēng)險，如何將風(fēng)險降到最低，取得最大投資效益？關(guān)鍵在于建立和完善科學(xué)的風(fēng)險評估體系。一是要組建專業(yè)的風(fēng)險評估團(tuán)隊，專門負(fù)責(zé)投資項目的風(fēng)險評估。二是要將風(fēng)險評估貫穿到整個投資過程，從方案設(shè)計、投資過程等都要及時對所面臨的風(fēng)險進(jìn)行評估。包括政策、市場、現(xiàn)金流、法律等各個方面，形成評估之后要及時提交到投資管理部門，以便根據(jù)風(fēng)險評估情況及時調(diào)整投資策略。三是要對投資項目潛在的風(fēng)險進(jìn)行評估，預(yù)估市場風(fēng)險，并及時根據(jù)評估結(jié)果對投資項目的投入進(jìn)行合理分配，減少企業(yè)因為各種因素影響造成投資失敗所帶來的損失。

五、結(jié)語

在社會主義市場經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展、成熟的背景下，企業(yè)隨著規(guī)模的擴大，必然會在剩余資金充足的情況下不斷進(jìn)行擴張，而從價值鏈的角度，企業(yè)以全產(chǎn)業(yè)鏈為導(dǎo)向，進(jìn)行投資，不僅能夠進(jìn)一步擴大企業(yè)規(guī)模，而且可以通過投資上游和下游產(chǎn)業(yè)，在保障產(chǎn)品質(zhì)量的同時，降低經(jīng)營成本，加強與消費者之間的交流和溝通，進(jìn)一步擴大市場占有率，提升品牌價值?？茖W(xué)、合理的投資管理模式，能夠進(jìn)一步規(guī)范企業(yè)的投資行為，減少投資的盲目性和隨意性，提升企業(yè)投資管理效率，增大投資效益，對于企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展壯大具有積極意義。