中國中小微企業(yè)發(fā)展?
——數(shù)據(jù)與新發(fā)現(xiàn)

徐麗鶴 王冉冉 王睿新 李炳昭 田楚齊 張曉波

一、引言

中小微企業(yè)是各國經(jīng)濟發(fā)展的重要支柱，對帶動就業(yè)、促進(jìn)創(chuàng)新能夠起到關(guān)鍵作用。有關(guān)中小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的研究在國際上受到的關(guān)注越來越多。①Brock 和Evans (1989)在Small Business Economics 期刊創(chuàng)建時寫到，1986 年，美國1 700 萬注冊企業(yè)中有1 300 萬獨資公司沒有雇用其他員工，其余400 萬家企業(yè)中只有1 萬家企業(yè)平均雇工接近500人。而其他中小微企業(yè)提供了美國50%的就業(yè)，創(chuàng)造的產(chǎn)出相當(dāng)于1978 年美國經(jīng)濟總量中的1/3，而經(jīng)濟學(xué)家對此卻知之甚少。自此開啟了國際上針對中小微企業(yè)研究的熱潮。中國用較短的時間便取得了西方兩個世紀(jì)才實現(xiàn)的工業(yè)化發(fā)展成績，中小微企業(yè)的誕生和發(fā)展具有巨大貢獻(xiàn)。②中國中小微企業(yè)貢獻(xiàn)了50%以上的稅收、60%以上的GDP、70%以上的技術(shù)創(chuàng)新、80%以上的城鎮(zhèn)勞動就業(yè)，以及90%以上的市場主體。2022 年，習(xí)近平總書記在二十大報告中明確指出:“高質(zhì)量發(fā)展是全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家的首要任務(wù)?！雹邸傲?xí)近平:高舉中國特色社會主義偉大旗幟 為全國建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家而團(tuán)結(jié)奮斗——在中國共產(chǎn)黨第二十次全國代表大會上的報告”，中國政府網(wǎng)，2022 年10 月25 日，http://www.gov.cn/xinwen/2022-10/25/content＿5721685.htm。而構(gòu)建高水平社會主義市場經(jīng)濟體制是構(gòu)建新發(fā)展格局、推動高質(zhì)量發(fā)展的重要內(nèi)涵。其中，支持中小微企業(yè)發(fā)展，是社會主義市場經(jīng)濟體制的重要組成部分。2020 年10 月29 日，中國共產(chǎn)黨第十九屆中央委員會第五次全體會議通過的《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和二○三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議》，將“共同富?！痹O(shè)立為中國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展主要目標(biāo)之一。2021 年11 月12日，中國共產(chǎn)黨第十九屆中央委員會第六次全體會議再次強調(diào)實現(xiàn)第二個百年目標(biāo)，需要全面深化改革開放，促進(jìn)共同富裕，以及推進(jìn)科技自立自強。①2020 年10 月29 日中國共產(chǎn)黨第十九屆中央委員會第五次全體會議通過了《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議》，“十四五”規(guī)劃中指出國民經(jīng)濟社會發(fā)展原則之一:“堅持人民主體地位，堅持共同富裕方向”，參見:http://www.gov.cn/zhengce/2020-11/03/content＿5556991.htm?！肮餐辉！钡膱?zhí)政目標(biāo)，由習(xí)近平總書記在2012 年11月15 日在十八屆中央政治局常委同中外記者見面時首次提出:“中國始終把促進(jìn)全體人民共同富裕擺在更加重要的位置”，參見:http://www.qstheory.cn/zhuanqu/2021-02/02/c＿1127055668.htm。2021 年11 月12 日，中國共產(chǎn)黨第十九屆中央委員會第六次全體會議公布了會議公報，再次強調(diào):“全面深化改革開放，促進(jìn)共同富裕，推進(jìn)科技自立自強”，參見:http://www.zytzb.gov.cn/szyw/362745.jhtml。無論是實現(xiàn)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，還是實現(xiàn)共同富裕，都離不開中國中小微企業(yè)的發(fā)展。那么，中國中小微企業(yè)生存狀態(tài)如何? 它們最大的經(jīng)營困境是什么? 企業(yè)家如何應(yīng)對危機和挑戰(zhàn)? 商事制度、財政優(yōu)惠、金融支持等政策如何落地普惠至中小微企業(yè)? 諸如此類問題，亟需研究界進(jìn)行解答。

已有關(guān)于中國企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)等問題的研究，大多以規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)和上市公司為觀測樣本，忽略了數(shù)量眾多、對經(jīng)濟起到毛細(xì)血管作用的中小微企業(yè)和草根企業(yè)家群體。缺少微觀企業(yè)數(shù)據(jù)是造成這種現(xiàn)象的主要原因之一(中國企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)調(diào)查2018 年課題組等，2022)。也因此，以往針對中小微企業(yè)研究的重點都聚焦在“融資難、融資貴”的問題上(林毅夫和李永軍，2001)。但中國中小微企業(yè)的貢獻(xiàn)和面臨的困難遠(yuǎn)遠(yuǎn)不限于此。

中國企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)調(diào)查(Enterprise Survey for Innovation and Entrepreneurship in China，ESIEC)數(shù)據(jù)旨在填補微觀企業(yè)數(shù)據(jù)缺失和研究的不足。通過歸納和總結(jié)中國中小微企業(yè)的生存狀態(tài)以及企業(yè)家精神的具象化特征，該調(diào)查構(gòu)建了企業(yè)家和企業(yè)經(jīng)營兩個層面的微觀數(shù)據(jù)庫，為學(xué)術(shù)研究、宏觀政策制定及中小企業(yè)經(jīng)營管理決策提供前沿事實參考。ESIEC 課題組自2016 年伊始，對近八年來新創(chuàng)建的工商注冊企業(yè)及企業(yè)家進(jìn)行隨機抽樣調(diào)查。截至2021 年8 月，課題組已經(jīng)獲得111 891 家企業(yè)生存狀態(tài)信息②2017 年抽樣6 400 家，2018 年抽樣58 500 家，2019 年在北京、上海和深圳三地新增科創(chuàng)企業(yè)抽樣3 184 家，2020 年抽樣42 400 家(但僅42 272 家企業(yè)在工商注冊數(shù)據(jù)中有詳細(xì)的企業(yè)名稱、地址和聯(lián)系方式等信息，可確認(rèn)其生存狀態(tài))。2021 年在2017—2020 年樣本企業(yè)基礎(chǔ)上，新增了北京地區(qū)入戶樣本和個體戶樣本合計1 535 家。，以及11 227家企業(yè)經(jīng)營和企業(yè)家的有效信息，構(gòu)建了具有區(qū)域和行業(yè)層面代表性的中小微企業(yè)面板數(shù)據(jù)庫。本文主要依據(jù)2021 年的調(diào)查，統(tǒng)計描述中小微企業(yè)的經(jīng)營特征，并通過縣級層面以及企業(yè)層面2018—2021 年面板數(shù)據(jù)，分析其近五年來的發(fā)展變化規(guī)律。本文重點關(guān)注企業(yè)家精神、創(chuàng)新活力、融資約束、商事制度以及中小微企業(yè)對經(jīng)濟社會發(fā)展貢獻(xiàn)等五個方面，對比現(xiàn)有研究，指出中國中小微企業(yè)發(fā)展的新特點，為未來經(jīng)濟學(xué)領(lǐng)域中小企業(yè)發(fā)展指明研究方向。

與現(xiàn)有中小微企業(yè)研究相比，本文有如下三個方面的統(tǒng)計新發(fā)現(xiàn)，對理論研究和政策制定有一定的啟示。第一，中國中小微企業(yè)經(jīng)營仍面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。2021 年調(diào)查顯示，近十年來新注冊的工商企業(yè)中，僅有35%的企業(yè)可以確認(rèn)為正在經(jīng)營，57.3%的企業(yè)無法確認(rèn)其經(jīng)營狀態(tài)。本文初步推算，注冊企業(yè)中至少有18.3%的企業(yè)退出，遠(yuǎn)高于工商登記注銷的7.5%的比例。這意味著如果在政策制定或者研究參考時依賴工商注冊登記中的企業(yè)數(shù)據(jù)，并不能夠準(zhǔn)確了解企業(yè)的實際經(jīng)營活力，很可能會造成一定的估計偏誤，影響決策的效果。

第二，中國中小微企業(yè)經(jīng)營中最大的挑戰(zhàn)是需求不足，其次是成本上升，資金或融資問題位居第三位，與政策沖擊持平。以往針對中小微企業(yè)的研究重點關(guān)注“融資難”的問題，忽略了針對中小微企業(yè)發(fā)展中最關(guān)鍵、最重要的經(jīng)營難題，比如訂單減少、用工和原材料成本上升等的探討。2020 年的調(diào)查顯示，2020 年疫情期間僅有15%的企業(yè)獲得金融支持，與2018 年基線調(diào)查的政策覆蓋率相比沒有明顯的提高。對比來看，這些優(yōu)惠政策無法有效落地的根本原因是對中小微企業(yè)經(jīng)營困境的判斷不夠精準(zhǔn)。因此，課題組建議，對中小微企業(yè)發(fā)展的扶持政策，可以將直接針對企業(yè)作為扶持對象的思路，轉(zhuǎn)變?yōu)閷οM端進(jìn)行支持和鼓勵，比如提高個人所得稅的起征點，對困難人群發(fā)放生活補貼，擴大失業(yè)報銷的覆蓋范圍等，以拉動需求為抓手，帶動中小微企業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營，進(jìn)而促進(jìn)有效內(nèi)循環(huán)機制的形成。

第三，面對經(jīng)營難題，中國中小微企業(yè)呈現(xiàn)出頑強的經(jīng)營韌性，進(jìn)而為經(jīng)濟社會的可持續(xù)發(fā)展提供動力。一方面，中小微企業(yè)家普遍對自己未來生活和企業(yè)經(jīng)營充滿信心，這種不屈不撓的精神是未來發(fā)展的重要動力。另一方面，企業(yè)家們普遍受教育水平較高，工作格外努力，工作時長高于普通人群。面對疫情，他們采取了一系列措施積極應(yīng)對，比如開發(fā)新產(chǎn)品、開展企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型以及調(diào)整供應(yīng)鏈布局。企業(yè)家自身的努力、不斷創(chuàng)新的精神以及靈活調(diào)整企業(yè)的經(jīng)營策略，為企業(yè)克服諸多的挑戰(zhàn)提供了客觀的現(xiàn)實路徑。當(dāng)然，中小微企業(yè)也希望在宏觀政策層面給予一定支持。除減稅減租外，大部分中小微企業(yè)希望政府提供優(yōu)化營商環(huán)境、提高市場監(jiān)管力度等宏觀層面的環(huán)境支持。因此，本文認(rèn)為中國中小微企業(yè)家普遍具有頑強的意志力和韌性，只要給他們一個公平準(zhǔn)入和競爭的機會，中國千萬企業(yè)家的活力就會迸發(fā)出來。

中國中小微企業(yè)不僅在經(jīng)濟發(fā)展問題上具有重要的貢獻(xiàn)，同時在解決就業(yè)、穩(wěn)定供應(yīng)鏈以及服務(wù)民生等實現(xiàn)“共同富?！狈矫嬉簿哂兄匾淖饔?。眾所周知，中小微企業(yè)的創(chuàng)建不僅能夠解決企業(yè)主的自身就業(yè)，同時還可以創(chuàng)造更多的就業(yè)崗位。隨著企業(yè)的發(fā)展，就業(yè)需求也會不斷擴大。他們的發(fā)展壯大，有利于“共同富裕”目標(biāo)的實現(xiàn)。然而，在疫情沖擊下，中小微企業(yè)退出率提高，并且存活下來的企業(yè)也在縮減經(jīng)營規(guī)模，無法實現(xiàn)“穩(wěn)就業(yè)”的目標(biāo)。當(dāng)然，也有部分中小微企業(yè)通過靈活調(diào)整自身經(jīng)營策略存活了下來，不僅有利于快速穩(wěn)定供應(yīng)鏈，同時有利于滿足居民生活的需求。

綜上，本文認(rèn)為，中國中小微企業(yè)和企業(yè)家是未來經(jīng)濟學(xué)和管理學(xué)研究需要廣泛關(guān)注的對象。通過一手的數(shù)據(jù)來描述、歸納和分析中國的“草根”企業(yè)發(fā)展特征，有助于真正地了解中國經(jīng)濟社會運行的規(guī)律，解密中國增長奇跡，構(gòu)建具有中國特色的發(fā)展經(jīng)濟學(xué)或者管理學(xué)學(xué)科研究。

二、研究背景及文獻(xiàn)綜述

古典經(jīng)濟理論認(rèn)為經(jīng)濟運行的核心是分工。經(jīng)濟越發(fā)達(dá)，分工越細(xì)，意味著進(jìn)入市場的中小企業(yè)越多。中小企業(yè)在分工中扮演著重要的角色，它們是經(jīng)濟運行的基本單位，無論是在發(fā)達(dá)國家，還是在發(fā)展中國家，它們都發(fā)揮著重要作用。比如，美國經(jīng)濟總量中的2/3 是由中小企業(yè)貢獻(xiàn)的，而經(jīng)濟學(xué)家對此知之甚少(Brock 和Evans，1989)。最近幾十年來國際上對企業(yè)家精神、中小企業(yè)創(chuàng)新等問題越來越關(guān)注(Acs 和Audretsch，1990；Wennekers 和Thurik，1999)。1989 年創(chuàng)辦的《小企業(yè)經(jīng)濟學(xué)》(Small Business Economics)期刊，專注于企業(yè)家精神和中小企業(yè)研究，如今的影響因子達(dá)8.163。目前，中國中小微企業(yè)也已經(jīng)發(fā)展成經(jīng)濟的主要貢獻(xiàn)者，學(xué)界、社會和政府等各界中小微企業(yè)的發(fā)展問題也越來越受到關(guān)注。

現(xiàn)有文獻(xiàn)中，關(guān)于中國中小企業(yè)問題的研究主要聚焦在四個方面。首先，研究最多的是圍繞林毅夫和李永軍(2001)提出的中小微企業(yè)“融資貴、融資難”問題而展開的討論。眾多后續(xù)研究進(jìn)一步驗證中小微企業(yè)“融資難”的事實，并提出相應(yīng)的解決辦法。例如，張一林等(2016)提出以資本市場替代大銀行的最優(yōu)金融結(jié)構(gòu)；Allen 等(2005)指出在中國工業(yè)化的早期，在正式金融制度不足的情況下，民間非正規(guī)借貸是中小微企業(yè)融資的主要手段。最近數(shù)字普惠金融服務(wù)于中小微企業(yè)的討論也越來越多(黃益平和黃卓，2018；謝絢麗等，2018)。然而，國際的證據(jù)表明，小微貸款的方式無法有效解決中小微企業(yè)融資難題(Banerjee 等，2015)。一方面，小額貸款固定成本較高，風(fēng)險甄別困難。另一方面，在不發(fā)達(dá)地區(qū)申請小微貸款的中小微企業(yè)較少，貸款需求不足(Attanasio 等，2019)。反觀中國，也存在類似的現(xiàn)象。2018 年ESIEC 數(shù)據(jù)顯示，有44%的企業(yè)因不缺少資金而未申請貸款(徐麗鶴和黃韋明，2022)。當(dāng)然，在有貸款需求的企業(yè)中，有38%受到融資約束。此外，從2021 年對退出企業(yè)關(guān)閉原因的統(tǒng)計中發(fā)現(xiàn)，融資約束并不是企業(yè)發(fā)展的最重要障礙。

其次，部分文獻(xiàn)關(guān)注了中國的企業(yè)家精神。對企業(yè)家精神的討論，一方面包括自我就業(yè)和創(chuàng)業(yè)，以及對中國經(jīng)濟發(fā)展的貢獻(xiàn)(Zhao，1999；李宏彬等，2009)；另一方面討論了影響企業(yè)家精神的內(nèi)在和外在因素(Yuan 等，2020)。這些研究更多關(guān)注的是客觀因素，比如個體教育、健康、家庭結(jié)構(gòu)和社會關(guān)系等，而對冒險精神(Kerra 等，2019)、自信(Galasso 和Simcoe，2011)和信任(張維迎和柯榮住，2002)等主觀因素討論較少。在此基礎(chǔ)上，ESIEC 可以進(jìn)一步填補和豐富該領(lǐng)域的研究。

最后，關(guān)于企業(yè)創(chuàng)新的研究日漸增多，主要利用專利注冊數(shù)據(jù)(Wei 等，2017)與規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)(Rong 等，2017)或者上市公司數(shù)據(jù)匹配，關(guān)注中小企業(yè)創(chuàng)新問題的研究相對較少(徐麗鶴和李青，2020)。事實上，中國70%的專利都是由中小企業(yè)貢獻(xiàn)的。因此，忽略中小企業(yè)的創(chuàng)新活動，很有可能讓我們對創(chuàng)新的真實規(guī)律的認(rèn)知產(chǎn)生偏誤。在經(jīng)濟學(xué)研究中，學(xué)者們重點關(guān)注的是研發(fā)投入、創(chuàng)新成果，或者技術(shù)類等“有形”創(chuàng)新的事實，而在管理學(xué)研究中，學(xué)者們大多關(guān)心企業(yè)的組織模式創(chuàng)新、過程創(chuàng)新，或者是商業(yè)模式的“無形”的創(chuàng)新(單宇等，2021)。眾多創(chuàng)新活動都具有系統(tǒng)性，可能涉及生產(chǎn)過程的創(chuàng)新、商業(yè)模式或者組織管理模式的配套創(chuàng)新。因此，專業(yè)的系統(tǒng)性調(diào)研數(shù)據(jù)對清楚了解企業(yè)作為決策整體的創(chuàng)新活動，是十分必要的。

最近一些文獻(xiàn)開始關(guān)注政策如何影響創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)新，比如現(xiàn)有研究發(fā)現(xiàn)商事制度(夏杰長和劉誠，2020；Barwick 等，2021)、政府官員換屆(Dong 等，2022)等對創(chuàng)業(yè)或者企業(yè)經(jīng)營表現(xiàn)的影響。這部分研究大都利用規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)或者上市公司數(shù)據(jù)，少部分利用私營企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)(仲為國等，2016；夏后學(xué)等，2019)。因為近些年的私營企業(yè)調(diào)研數(shù)據(jù)尚未對外公開，相關(guān)的研究略少(中國企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)調(diào)查2018 年課題組等，2022)。

中小微企業(yè)對經(jīng)濟社會發(fā)展的另一個重要貢獻(xiàn)是提供就業(yè)、穩(wěn)定供應(yīng)鏈和服務(wù)居民生活，以及提高生活便利性和福利水平。但非常遺憾的是，這類研究非常少。

綜上，為了豐富和填補已有數(shù)據(jù)缺失和相關(guān)研究的不足，ESIEC 每年都對2010 年以后新注冊企業(yè)和個體戶進(jìn)行調(diào)查，構(gòu)建的調(diào)查數(shù)據(jù)庫也均及時對社會開放。ESIEC 2017年調(diào)研數(shù)據(jù)以及2020 年疫情專題追訪數(shù)據(jù)已經(jīng)對外發(fā)布，2018 年基期調(diào)查數(shù)據(jù)于2021年底公布①2020 年2 月和5 月疫情專題數(shù)據(jù):https://opendata.pku.edu.cn/dataverse/esiec；2017—2018 年基期數(shù)據(jù):https://opendata.pku.edu.cn/dataset.xhtml? persistentId＝doi:10.18170/DVN/DLBWAK。，以期在未來可以對中小企業(yè)相關(guān)問題的研究提供更多的數(shù)據(jù)支持和事實參考，檢驗已有理論，甚至是重構(gòu)或者建立中國中小微企業(yè)發(fā)展的相關(guān)理論。

三、數(shù)據(jù)介紹

中國企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)調(diào)查(ESIEC)始于2016 年，由北京大學(xué)講席教授張曉波發(fā)起，帶領(lǐng)團(tuán)隊于2016 年和2017 年先后在廣東江門、河南等地進(jìn)行試點調(diào)查②因篇幅所限，本文省略了關(guān)于ESIEC 發(fā)展歷程的相關(guān)介紹，感興趣的讀者可在《經(jīng)濟科學(xué)》官網(wǎng)論文頁面“附錄與擴展”欄目下載。，2018 年正式開啟基期企業(yè)調(diào)查并組織學(xué)生訪員前往抽樣企業(yè)進(jìn)行調(diào)查訪問，樣本分布在廣東、上海、浙江、河南、甘肅和遼寧六個省市，在各省內(nèi)部采用PPS 分層抽樣方法。③抽樣設(shè)計詳見中國企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)調(diào)查2018 年課題組等(2018)。2018 年基期調(diào)查由北京大學(xué)企業(yè)大數(shù)據(jù)研究中心和廣東外語外貿(mào)大學(xué)執(zhí)行，其中李青教授和徐麗鶴副教授負(fù)責(zé)廣東的調(diào)查，其余五省市由北京大學(xué)張曉波教授和李德洗博士負(fù)責(zé)。2018 年抽樣的完訪率為13%。2019 年，上海對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)(由李輝文教授和金泉副教授負(fù)責(zé))和哈爾濱工業(yè)大學(xué)(深圳)(由王睿新助理教授負(fù)責(zé))加入調(diào)查。各地方聯(lián)盟高校分別對所在地區(qū)2018 年抽樣企業(yè)進(jìn)行補訪，補訪的企業(yè)完訪率為17%。2020 年初，新冠肺炎疫情爆發(fā)，調(diào)查團(tuán)隊分別在2 月和5 月對樣本企業(yè)進(jìn)行了專題電話訪談，完訪率達(dá)29%。④2020 年一直參與ESIEC 調(diào)查的戴若塵助理教授加入中央財經(jīng)大學(xué)，同陳斌開教授一起以個人名義參與調(diào)查。為進(jìn)一步補充抽樣地區(qū)樣本，了解國內(nèi)外疫情沖擊對中小微企業(yè)的影響以及為政策制定提供科學(xué)依據(jù)，2020 年8 月，調(diào)查團(tuán)隊重新對樣本區(qū)域內(nèi)的末端企業(yè)隨機抽樣以保證區(qū)域代表性，并嘗試對新抽樣企業(yè)采用電話形式訪問，完訪率為6%。2021 年，ESIEC 課題組對以往樣本進(jìn)行追蹤訪問和補充訪問，采用電話訪問和入企訪問兩種形式，完訪率為14.8%。2021 年，在原來六省市的基礎(chǔ)上加入了北京，還是采用電話形式訪問，北京和上海有少部分樣本采用入企訪問，總抽樣樣本數(shù)為20 150 家，包括ESICE 2017—2020 年的樣本企業(yè)和新增的北京及個體戶抽樣。

調(diào)查問卷中的問題可分為兩大類:第一，企業(yè)流量信息，包括企業(yè)營收、員工人數(shù)和創(chuàng)新活動等，詢問的是調(diào)查年份的上一個年度的企業(yè)信息。比如，2021 年調(diào)查的企業(yè)創(chuàng)新活動，詢問的是企業(yè)在2020 年度是否有新產(chǎn)品開發(fā)或上市，2020 年詢問的是2019年度的信息，以此類推。需要特別指出的是，線上采購額和線上銷售額是2021 年新增加項目，詢問的是2021 年上半年的流量信息。第二，企業(yè)存量信息，包括企業(yè)經(jīng)營狀態(tài)、政策沖擊與訴求、企業(yè)家特征與主觀態(tài)度等，詢問的是調(diào)查月份當(dāng)期的信息。

(一)ESIEC 的抽樣設(shè)計

ESIEC 課題組在2016—2017 年廣東、河南地區(qū)預(yù)調(diào)研的基礎(chǔ)上，于2018 年在全國六個省份展開了基期的入企調(diào)查。通過隨機分層抽樣，課題組從全國工商企業(yè)注冊數(shù)據(jù)中抽取了58 500 家在2010—2017 年間成立的私營企業(yè)和個體戶，并最終獲取了具有省級代表性的6 198 份全行業(yè)的完訪數(shù)據(jù)。①參見Dai 等(2021)以及中國企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)調(diào)查2018 年課題組等(2022)?；?018 年的基期調(diào)查數(shù)據(jù)，課題組每年進(jìn)行持續(xù)追蹤訪問，包括2019 年的科創(chuàng)專題調(diào)研和2020 年的疫情專題追訪。

2020 年8 月，課題組基于全國工商企業(yè)注冊數(shù)據(jù)補充抽取了42 400 家在2013—2019年間成立的私營企業(yè)，并通過電話訪問進(jìn)行新一輪的調(diào)研。截止到2021 年8 月，課題組收集了11 227 家企業(yè)和相關(guān)企業(yè)家的信息。②2017 年完訪樣本數(shù)為1410 家，2018 年為6198 家，2019 年為993 家，2020 年8 月為2515 家，2021年新增抽樣企業(yè)中完訪樣本數(shù)為111 家(追訪到樣本數(shù)為2 866 家)，即2017—2021 年ESIEC 樣本庫中合計完訪樣本數(shù)為11 227 家。

2021 年度ESIEC 的樣本是回訪2017—2020 年的完訪企業(yè)，以及對2020 年8 月調(diào)研的拒訪企業(yè)進(jìn)行補訪，同時對在2013—2019 年間新成立的個體戶以及北京地區(qū)的科創(chuàng)企業(yè)進(jìn)行補充抽樣。③參見《中國中小微企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的新特點暨2021 年中國企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)調(diào)查報告》，https://www.gsm.pku.edu.cn/2021nianzhongguoqiyechuangxinchuangyediaochabaogao＿fabuban＿V6.0.pdf。

(二)2021 年調(diào)查執(zhí)行情況與完訪企業(yè)的代表性討論

受到疫情等因素的限制，2021 年的調(diào)查分別以電話訪問和入企調(diào)查的形式開展。課題組于2021 年7 月至8 月初，組織了近500 名訪員，聯(lián)系了以往ESIEC 樣本庫中20 150 家民營企業(yè)和個體戶，最終完訪企業(yè)2 977 家，加上部分有效答案但中途拒訪樣本，完訪樣本共3 733 份，完訪率為14.8%；在可以聯(lián)系到企業(yè)家本人的樣本基礎(chǔ)上，完成訪問的比例為23.5%。④2021 年ESIEC 調(diào)查完訪樣本分布請見《經(jīng)濟科學(xué)》官網(wǎng)“附錄與擴展”。本文研究主要以2021 年電話訪問和入企訪問的調(diào)查數(shù)據(jù)展開分析，并通過縣級層面或者企業(yè)層面的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行對比分析，展示其發(fā)展變化規(guī)律。

2021 年樣本以追訪歷年的完訪企業(yè)樣本企業(yè)為主，具有一定區(qū)域代表性。本文還進(jìn)一步分析其行業(yè)代表性，具體做法是將2021 年完訪企業(yè)的行業(yè)分布，與ESIEC 歷年調(diào)查的樣本框企業(yè)、第四次經(jīng)濟普查數(shù)據(jù)以及工商注冊企業(yè)全量數(shù)據(jù)中的行業(yè)分布進(jìn)行對比。統(tǒng)計結(jié)果顯示，2021 年完訪企業(yè)數(shù)目的行業(yè)分布與訪問時所選取的全量樣本框企業(yè)的行業(yè)分布(圖1 (a))基本一致。但是，與2018 年第四次經(jīng)濟普查企業(yè)行業(yè)占比對照(圖1 (b))來看，2021 年ESIEC 完訪企業(yè)在農(nóng)林牧漁業(yè)的占比要高一些，制造業(yè)企業(yè)數(shù)目的占比相對較少，與工商注冊企業(yè)的行業(yè)占比(圖1 (c))基本一致。潛在的原因在于，ESIEC 是基于2010 年以來新注冊的工商企業(yè)為全樣本進(jìn)行的隨機抽樣，而建立較早的、存活下來的、具有一定規(guī)模的制造業(yè)企業(yè)在第四次經(jīng)濟普查數(shù)據(jù)中占比相對較高。但為什么農(nóng)林牧漁業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)在第四次經(jīng)濟普查中占比較少，課題組還不是特別清楚其中的緣由。

圖1 2021 完訪樣本行業(yè)分布對比

四、中國中小微企業(yè)發(fā)展規(guī)律:ESIEC 數(shù)據(jù)的新發(fā)現(xiàn)

(一)中國中小微企業(yè)發(fā)展的最嚴(yán)峻挑戰(zhàn):生存危機

中國中小微企業(yè)的生存面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。從宏觀層面來看，中小微企業(yè)的經(jīng)營困境的確存在。一方面表現(xiàn)在從工商注冊數(shù)據(jù)抽樣的樣本企業(yè)存在“找不到”、“聯(lián)系不上”或關(guān)閉的狀態(tài)。“找不到”或者“聯(lián)系不上”的這部分企業(yè)既沒有在工商行政管理局登記注銷，也無法根據(jù)工商登記的地址、聯(lián)系人信息或企業(yè)名稱等在企查查、百度大數(shù)據(jù)等平臺找到這家企業(yè)或法人。因此，本文將其定義為不確定經(jīng)營狀態(tài)。如表1 所示，2021年的樣本企業(yè)中，不確定經(jīng)營狀態(tài)的企業(yè)占總抽樣企業(yè)的57.3%。另一方面，中小微企業(yè)的經(jīng)營不穩(wěn)定，退出率較高。全部抽樣樣本企業(yè)中，有7.8%的企業(yè)狀態(tài)為關(guān)閉、暫停、轉(zhuǎn)讓等，可以確認(rèn)為退出經(jīng)營。按照已知的可以確定企業(yè)生存狀態(tài)的信息推斷，企業(yè)退出率應(yīng)為18.3%(7.8%/(1－57.3%))。①Dai 等(2021)根據(jù)2020 年疫情沖擊調(diào)查數(shù)據(jù)統(tǒng)計推算，公司制企業(yè)退出率在15.3%—18.9%，個體戶在22.4%—25.1%。實際上，中小微企業(yè)的退出率應(yīng)高于此，因為那些聯(lián)系不上的企業(yè)退出概率很可能高于已知經(jīng)營狀態(tài)的企業(yè)。而這些抽樣企業(yè)在工商企業(yè)登記中的注銷/吊銷或撤銷的比例僅為7.53%。抽樣企業(yè)中，僅有34.9%的企業(yè)可以確認(rèn)為正常經(jīng)營。該統(tǒng)計數(shù)據(jù)說明，中國中小微企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定性較低，生命周期較短，流動性較大。該結(jié)果也表明，我們在關(guān)心工商注冊企業(yè)新增數(shù)目流量的同時，需要考慮企業(yè)經(jīng)營活力，即企業(yè)存量數(shù)據(jù)。僅關(guān)注新注冊的增量部分，很有可能會高估市場活力。因此，在制定政策時，需要結(jié)合流量與存量數(shù)據(jù)來判斷市場的情況，否則很可能產(chǎn)生誤導(dǎo)(梁平漢，2020)。

表1 2021 年ESIEC 樣本企業(yè)的經(jīng)營狀態(tài)

(二)中國中小微企業(yè)經(jīng)營面臨的最大難題:需求不足

2021 年調(diào)查顯示，無論是從退出企業(yè)的關(guān)閉原因，還是存續(xù)企業(yè)所面臨的經(jīng)營困境來看，中小微企業(yè)面臨的難題包括訂單/銷售、原材料、現(xiàn)金流、人才/雇工等四個方面。其中，占據(jù)首位的是需求不足，即訂單減少。

表2 面板A 統(tǒng)計的是企業(yè)退出的原因。統(tǒng)計結(jié)果顯示，60.5%的中小微企業(yè)退出是由于經(jīng)營問題，23.7%的企業(yè)退出是由于個人或家庭原因。因此，中小微企業(yè)存活下去面臨的最大挑戰(zhàn)是企業(yè)經(jīng)營層面的難題，并不一定是“融資難”。當(dāng)然，也有可能表現(xiàn)為資金鏈斷裂無法獲得融資等現(xiàn)象。在中小微企業(yè)遇到經(jīng)營難題需要融資維持現(xiàn)金流時，如果能夠獲得外部融資(即“低息”貸款)，或許可以維持經(jīng)營，但這可能不是長久之計。按照微觀經(jīng)濟學(xué)基本原理，企業(yè)只有自身生產(chǎn)成本具有優(yōu)勢，才能長期存活于市場中(即邊際成本高于最低平均成本)。換言之，企業(yè)生存的核心競爭力還是提高生產(chǎn)率和滿足客戶需求。ESIEC 調(diào)查中企業(yè)融資需求的結(jié)果也證實了這一點。即使在疫情沖擊下，中小微企業(yè)的外部融資需求也僅在70%左右，而疫情前僅為57%。因為中小微企業(yè)的投資決策秉持“量力而行”的原則，較少依靠外部杠桿是積極對抗壓力和風(fēng)險的最佳策略。

表2 面板B 進(jìn)一步展示了因為經(jīng)營問題而關(guān)閉的企業(yè)中，其經(jīng)營難題的具體表現(xiàn)。結(jié)果顯示，2021 年中小微企業(yè)退出市場的前三位原因分別是:訂單減少(39.0%)，現(xiàn)金流短缺(35.9%)以及政策沖擊(23.5%)。但與2020 年疫情期間供應(yīng)商斷供的情況不同①2020 年2 月和5 月的調(diào)查顯示，分別有15.6%和26.3%的企業(yè)出現(xiàn)供應(yīng)商斷供情況，導(dǎo)致經(jīng)營受阻。，2021 年供應(yīng)商斷供為企業(yè)經(jīng)營難題的樣本僅占2.6%。可以說，供應(yīng)商斷供問題已經(jīng)快速修復(fù)，并不能構(gòu)成企業(yè)關(guān)閉的核心因素。與之相對，下游訂單減少是造成企業(yè)退出的關(guān)鍵因素。這意味著上下游企業(yè)供應(yīng)鏈條的斷裂，尤其是下游企業(yè)需求不足是影響企業(yè)經(jīng)營韌性的重要因素。

表2 企業(yè)的退出原因和在營企業(yè)的經(jīng)營難題

當(dāng)然，上述結(jié)果可能存在樣本選擇偏誤。比如，那些未能接受訪問的企業(yè)中，很可能有部分企業(yè)因為供應(yīng)商斷供而退出市場，或為了應(yīng)對挑戰(zhàn)而無暇接受我們的訪問。換言之，完訪和未完訪兩類企業(yè)的經(jīng)營韌性及經(jīng)營表現(xiàn)可能存在顯著差異，導(dǎo)致上述結(jié)論不完全可信。因此，本文進(jìn)一步做了穩(wěn)健性檢驗，具體做法是將樣本企業(yè)按照2021 年是否接受訪問分為完訪組和未完訪組兩組，以檢驗企業(yè)在2020 年處于存續(xù)狀態(tài)時，經(jīng)營中遇到斷供情況的均值差異(見表3)。統(tǒng)計結(jié)果顯示，2021 年接受訪問的企業(yè)中，在2020 年2 月疫情首次沖擊時，有16.3%的企業(yè)受到供應(yīng)商斷供的影響，而在2021 年未接受訪問的企業(yè)中，在2020 年2 月有13.1%的企業(yè)受到供應(yīng)商斷供的影響。兩者確實具有顯著差異。然而，2021 年接受訪問的企業(yè)中，在2020 年2 月受到供應(yīng)商斷供的影響顯著更高。因此，該結(jié)果并不能證明供應(yīng)商斷供導(dǎo)致企業(yè)退出，進(jìn)而造成這部分關(guān)閉企業(yè)有更大概率拒絕我們的訪問。進(jìn)一步檢驗2020 年5 月疫情首次沖擊后期的斷供情況發(fā)現(xiàn)，由于各地的防疫政策影響尚未完全消除，企業(yè)受到供應(yīng)鏈斷裂的影響大于2020 年2 月的情形，該比例分別提高至25.5%和26.8%，但在2021 年是否接受訪問的兩組企業(yè)之間并無顯著差異。另外，原材料短缺與供應(yīng)商斷供的情形基本一致。2020 年2 月受原材料供給不足影響的企業(yè)占比，在完訪和未完訪兩組樣本中也不存在顯著差異。同時，Kong 等(2022)利用中國小微經(jīng)營者調(diào)查(Online Survey for Micro-and-small Enterprises，OSOME)的數(shù)據(jù)也得出與本文類似的結(jié)論。OSOME 針對的是螞蟻金服平臺用戶，每個季度重復(fù)抽樣，相關(guān)結(jié)論存在估計偏誤的可能性較小。因此，我們有理由相信2021 年接受訪問的退出企業(yè)中，下游客戶訂單減少，而非上游供應(yīng)商斷供是影響企業(yè)經(jīng)營韌性的關(guān)鍵因素。

表3 完訪和未完訪兩組企業(yè)歷史經(jīng)營表現(xiàn)的均值差異

(續(xù)表)

從存活下來的企業(yè)看，下游需求不足和成本壓力仍是企業(yè)面臨的最重要的經(jīng)營難題。如表2 面板C 所示，在營企業(yè)2021 年面臨的四大壓力，依次為市場行情不好(39.3%)、成本壓力(34.5%)、競爭壓力(26.0%)、政策不確定與波動(16.4%)，還款、稅費以及招工等經(jīng)營壓力次之。

以上是企業(yè)家對經(jīng)營難題的主觀判斷，從中小微企業(yè)現(xiàn)金流可持續(xù)時間的分布情況來看，資金短缺問題也相對不是很嚴(yán)重。表2 面板D 顯示，52.1%的企業(yè)資金可以維持正常經(jīng)營6 個月以上。但值得注意的是，隨著優(yōu)惠貸款、降低稅費等疫情優(yōu)惠政策的減少，中小微企業(yè)的融資約束問題仍不容忽視。資金不夠維持1 個月以上的企業(yè)占比從2020 年的11.8%提升至2021 年的12.4%，1—3 個月的從26.7%下降到26.4%，能夠維持6 個月以上的企業(yè)占比從2020 年的53.0%下降至52.1%。

是否如現(xiàn)有文獻(xiàn)中所講，當(dāng)中小微企業(yè)遇到融資問題時，無法從傳統(tǒng)銀行得到貸款呢? 表2 面板E 顯示，商業(yè)銀行的線下融資仍是中小微企業(yè)的主要融資來源，占49.7%；其次是私人貸款，占30.6%；股權(quán)融資占10.3%；僅有8.9%的企業(yè)通過線上渠道進(jìn)行融資，但線上融資比例高于2020 年的2.5%。該融資結(jié)構(gòu)分布與2018 年的統(tǒng)計結(jié)果基本一致。疫情前，中小微企業(yè)的融資途徑中，66.2%為銀行貸款，14.6%為私人貸款，小貸公司等民間借貸渠道的占比為10.7%，通過互聯(lián)網(wǎng)金融和股權(quán)融資渠道解決資金問題的企業(yè)占比最小，分別為4.4%和4.2%。該結(jié)果表明，傳統(tǒng)商業(yè)銀行線下貸款仍是中小微企業(yè)的主要外部融資渠道。非正規(guī)金融以及線上數(shù)字融資起到了一定的補充作用，但數(shù)字信貸對緩解中小微企業(yè)的融資難題的貢獻(xiàn)似乎仍是有限的。實現(xiàn)數(shù)字普惠金融的目標(biāo)，仍任重道遠(yuǎn)。

中小微企業(yè)經(jīng)營面臨的另外一個難題是“政策沖擊”，比如政府修路、增加某部門的檢測證書、“驅(qū)逐低端人口”、疫情防控等，中小微企業(yè)無法通過自身努力進(jìn)行調(diào)整，不得不面臨關(guān)門的窘境。①19 世紀(jì)80 年代，美國波士頓于1889—1896 年率先采用完全電力的有軌電車系統(tǒng)，造成原有軌道周邊的獨資企業(yè)份額減少，服務(wù)于當(dāng)?shù)鼐用竦膶I(yè)零售店消失(Wei，2021)。然而，政策對中小微企業(yè)的沖擊較少被學(xué)者所關(guān)注。2021 年珠三角地區(qū)遭遇了罕見的“限電”沖擊，最嚴(yán)格的時候甚至采取“開一停六”的管控措施。②參見:“開1 停6! 珠三角迎來史無前例的限電潮，這些企業(yè)太難了”，騰訊新聞客戶端創(chuàng)作者小小潮潮，2021 年9 月24 日，https://view.inews.qq.com/a/20210924A08I3G00。雖然ESIEC 在7 月份實施調(diào)查，但仍有12%的企業(yè)受到了“限電”政策的負(fù)向沖擊，廣東和甘肅受到的沖擊較早較大，受沖擊企業(yè)占比均為16.6%；其次是浙江、河南、上海和遼寧，北京受到“限電”政策的負(fù)向沖擊較小，受沖擊企業(yè)占比僅為1.6% (見表4)。當(dāng)然，這部分政策沖擊在多大程度上會影響中小微企業(yè)的經(jīng)營、影響多少，以及背后的影響機制是什么，需要進(jìn)一步的實證檢驗。本文重點在于介紹該調(diào)查數(shù)據(jù)的新發(fā)現(xiàn)，深入的檢驗有待日后更多維度的討論。

表4 “限電政策”的負(fù)向沖擊

(三)中國中小微企業(yè)家突破困境的新選擇:企業(yè)家精神和創(chuàng)新活力

中國的市場主體數(shù)量在過去幾十年中呈現(xiàn)迅猛的發(fā)展趨勢，其中主要以中小微企業(yè)為主，規(guī)模以上的大企業(yè)數(shù)量相對有所減少。以工業(yè)企業(yè)為例，國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，自2016 年起大型的工業(yè)企業(yè)數(shù)量逐年減少，中小微企業(yè)數(shù)量不斷增加。2016 年，大型工業(yè)企業(yè)有9 631 家，2020 年下降至8 020 家。①企業(yè)規(guī)模劃分依據(jù)國家統(tǒng)計局2018 年發(fā)布的《統(tǒng)計上大中小微型企業(yè)劃分辦法(2017)》。而同期，中型企業(yè)從52 681 家降至39 025家，小型企業(yè)從316 287 家增加至352 330 家。因此，理解中小微企業(yè)如何突破困境對中國的經(jīng)濟發(fā)展尤為重要，而ESIEC 為探索這些問題提供了數(shù)據(jù)支持。

1.企業(yè)家精神的新特點

面對經(jīng)營的挑戰(zhàn)，企業(yè)家精神至關(guān)重要。企業(yè)家們的個人發(fā)展，可以間接作用于企業(yè)發(fā)展。ESIEC 發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)階段中國中小微企業(yè)家普遍呈現(xiàn)教育水平較高、工作時間較長，以及充滿自信的新特點(見表5)。

表5 企業(yè)家精神畫像

第一，教育水平。改革開放初期，中小微企業(yè)家多為由農(nóng)村遷移到城市創(chuàng)業(yè)的剩余勞動力，教育水平較低。對于2012—2020 年間新創(chuàng)建的企業(yè)而言，企業(yè)家們的受教育水平普遍高于普通人群。中國家庭追蹤調(diào)查(CFPS)2016 年數(shù)據(jù)顯示，普通成人受教育年限為8.5 年；中國家庭金融調(diào)查(CHFS)2019 年數(shù)據(jù)顯示，普通成人平均受教育年限為9 年。而ESIEC 數(shù)據(jù)顯示，個體戶的平均受教育年限為10.4 年。因此，ESIEC 更新了對中國新時代的中小微企業(yè)家的認(rèn)知。

第二，工作時長。2021 年中國個體戶平均每周工作73 小時，公司制創(chuàng)業(yè)者為59.1小時，企業(yè)高管為52.8 小時。CHFS 2019 年調(diào)查的普通人群平均工作時間為52.8 小時。根據(jù)國家統(tǒng)計局的調(diào)查，企業(yè)員工平均每周工作時間為47.5 小時。②參見:“國家統(tǒng)計局:全國企業(yè)就業(yè)人員周平均工作時間為47.5 小時”，央視網(wǎng)，2021 年9 月15日，https://news.cctv.com/2021/09/15/ARTITJZI1u9wznnyiiFEcwr1210915.shtml。由此可見，創(chuàng)業(yè)者相對比較辛苦，也更努力。

第三，企業(yè)家的自信程度較高。2021 年的調(diào)查詢問了企業(yè)家們的一些主觀感受，包括自身健康狀態(tài)、生活滿意程度以及對自己未來的信心等三個維度，按照0—10 分的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行打分，0 為最不滿意，10 為最滿意。企業(yè)家們對自己健康狀態(tài)評價普遍較高，平均為7.5 分左右。對目前生活也相對比較滿意，在7.2 分左右。對自己的未來信心程度最高的是企業(yè)創(chuàng)業(yè)者，平均為8 分，最低的是個體戶，為7.5 分。中間是企業(yè)高管，對未來信心是7.8 分。該組數(shù)據(jù)說明，70%以上的企業(yè)家認(rèn)為自己身體狀態(tài)良好，對現(xiàn)在的生活比較滿意，同時普遍對自己的未來發(fā)展充滿自信，80%的公司制創(chuàng)業(yè)者對自身未來發(fā)展充滿信心。

2.中國中小微企業(yè)創(chuàng)新活力的新特點

企業(yè)家除了自身的努力，還需要帶領(lǐng)企業(yè)組織不斷創(chuàng)新探索，主要在以下三個方面:不斷開發(fā)新產(chǎn)品或服務(wù)，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型(本文中的數(shù)字化轉(zhuǎn)型采用線上銷售、線上采購以及線上支付等變量進(jìn)行衡量)，以及調(diào)整供應(yīng)鏈布局。

在激烈的市場競爭條件下，唯有不斷提升新產(chǎn)品或服務(wù)、保持創(chuàng)新活力，才能應(yīng)對危機和維持經(jīng)營韌性。表6 顯示，中國中小微企業(yè)創(chuàng)新活力略有提升。開發(fā)了新產(chǎn)品和服務(wù)的企業(yè)占比從2017 年的39.0%提升至2020 年的40.8%，雖然差異并不顯著，但是能在疫情沖擊之后仍保持原有創(chuàng)新活力已是非常不易。

此外，中小微企業(yè)的經(jīng)營模式也在不斷創(chuàng)新，最明顯的表現(xiàn)是數(shù)字化轉(zhuǎn)型。如表6所示，采用線上銷售的企業(yè)比例從2017 年的30.7%提升至2020 年的45.7%。線上支付在中小微企業(yè)之間交易的普及率相對高于線上信貸和線上銷售。從銷售端來看，2021 年上半年近66.4%的中小微企業(yè)采用線上支付形式進(jìn)行銷售。其中，有35%的企業(yè)的線上銷售額占總銷售額比例分布在76%—100%區(qū)間。這意味著，在有線上銷售的企業(yè)中，有53.4%的企業(yè)的線上銷售額占總銷售額比例超過75%。這一點超過了數(shù)字支付在家庭中的應(yīng)用。CHFS 2019 年調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，家庭采用在線購物的比例也僅為49%。從供給端來看，有75%的中小微企業(yè)采購采用線上支付形式，采用線上采購的企業(yè)中，50.8%的企業(yè)的線上采購額占總采購額的比例超過75%。然而，企業(yè)內(nèi)部關(guān)于數(shù)字化應(yīng)用略低。企業(yè)支付工人薪酬的渠道主要是銀行(為41.2%)，其次是線上APP，有28.4%的企業(yè)采用數(shù)字支付渠道為工人發(fā)工資。當(dāng)然，這一數(shù)字依然超過現(xiàn)金發(fā)放的比例(23.5%)。因此，數(shù)字支付在中小微企業(yè)上下游之間的業(yè)務(wù)中相對普及程度較高，但企業(yè)內(nèi)部組織管理的普及程度相對較低。

現(xiàn)有研究大多關(guān)注企業(yè)新產(chǎn)品研發(fā)、銷售模式以及支付手段等方面的創(chuàng)新，忽略了中小微企業(yè)在經(jīng)營過程中不斷調(diào)整供應(yīng)鏈布局的創(chuàng)新活動。而管理學(xué)方面的研究多從物流運輸?shù)慕嵌扔懻摴?yīng)鏈的問題，忽略了供應(yīng)鏈物流在經(jīng)濟運行中的作用。最明顯的特征是，2020 年疫情爆發(fā)以后，大部分中小微企業(yè)開始縮短上下游供應(yīng)鏈的地理距離，以便降低交易成本。如表6 所示，上游本地供應(yīng)商的占比由2017 年度的52.1%提升至2020年度的86.1%。①2018 年調(diào)查問卷詢問的是最主要供應(yīng)商的本地占比，2021 年詢問的是供應(yīng)商的本地占比，略有區(qū)別。但從整體趨勢來看，或者實證檢驗中加入地區(qū)固定效應(yīng)等，可以避免部分統(tǒng)計誤差。同時，下游本地客戶占比提升較快，由原來的61.7%增加到90.8%。我們在深圳和部分企業(yè)家的訪談也認(rèn)證了這一點。深圳科創(chuàng)型企業(yè)家們對供應(yīng)商的選擇往往會在“1 小時”車程范圍內(nèi)尋找，以便于溝通以及開發(fā)和測驗新產(chǎn)品。他們認(rèn)為，隨著深圳制造集群向東莞地區(qū)的轉(zhuǎn)移，不排除遷移至東莞的可能。

表6 企業(yè)的創(chuàng)新表現(xiàn)和數(shù)字化轉(zhuǎn)型

另外，中小微企業(yè)調(diào)整供應(yīng)鏈布局對穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)揮了至關(guān)重要的作用。2020 年5月的ESIEC 數(shù)據(jù)顯示，廣東制造業(yè)企業(yè)面臨供應(yīng)商斷供的比例近35%，同期出現(xiàn)訂單減少或取消的制造業(yè)企業(yè)比例都接近90%。究其原因，是高度依賴單一客戶或供應(yīng)商，即產(chǎn)業(yè)鏈彈性小的企業(yè)占比較高。因此，產(chǎn)業(yè)鏈一旦發(fā)生斷裂，企業(yè)難以找到替代的供應(yīng)商與客戶，容易陷入困境，產(chǎn)能恢復(fù)也較慢。2021 年7 月的調(diào)研中，我們追蹤調(diào)查到，2020 年遭受“斷供”或者“取消訂單”的企業(yè)快速調(diào)整，保障了供應(yīng)鏈的韌性發(fā)展。本文采用企業(yè)能否尋找到可替代的供應(yīng)商或者客戶及其尋找的難度來衡量企業(yè)的韌性生產(chǎn)(Baldwin 和Evenett，2020)。如表7 所示，廣東中小微企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈彈性得到顯著改善，上游產(chǎn)業(yè)鏈彈性小的企業(yè)比例從近40%降至25%①上游產(chǎn)業(yè)鏈彈性指一家企業(yè)上游供應(yīng)商的可替代性或替代的難度，計算公式為中小微企業(yè)家認(rèn)為尋找可替代供應(yīng)商的難度打分在5 分以上的企業(yè)數(shù)目占比。上游產(chǎn)業(yè)鏈彈性小，意味著企業(yè)高度依賴少數(shù)幾家供應(yīng)商，缺乏可替代的選擇，一旦發(fā)生斷供，則很難找到替代供應(yīng)商。，其次是河南，但遼寧的情況有所惡化；平均來看，下游產(chǎn)業(yè)鏈彈性小的企業(yè)比例下降了6%②下游產(chǎn)業(yè)鏈彈性指一家企業(yè)下游客戶的可替代性或替代的難度，計算公式與上游供應(yīng)鏈彈性類似。。廣東和浙江等產(chǎn)業(yè)集群相對比較發(fā)達(dá)的地區(qū)，受產(chǎn)業(yè)鏈中斷影響的企業(yè)占比較小，這與Dai 等(2021)的結(jié)論一致。一方面，如前文所述，企業(yè)經(jīng)歷疫情沖擊，開始有意識調(diào)整供應(yīng)鏈的空間結(jié)構(gòu)，通過向本地集聚來強化供應(yīng)鏈韌性；另一方面，企業(yè)在經(jīng)營壓力下不斷嘗試拓展客戶，尤其是在國內(nèi)需求疲軟的情況下，著力發(fā)展海外客戶。比如，大部分中小微企業(yè)在不斷向海外進(jìn)行銷售，遼寧增速最大，為13.3%，其次是廣東，中小微企業(yè)中有海外客戶的比例在過去一年增長了近10%。

表7 產(chǎn)業(yè)鏈彈性分布表

(四)中小微企業(yè)對商事制度發(fā)展的新訴求

除了通過自我創(chuàng)新和成長等內(nèi)生動力來應(yīng)對經(jīng)營挑戰(zhàn)，企業(yè)家們也希望能夠從宏觀政策層面獲得一定幫助。對于中小微企業(yè)而言，首要的政策訴求是降低經(jīng)營成本，以此來激發(fā)創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)新的活力。如圖2 (a)所示，39.2%的企業(yè)希望減稅，26.1%的企業(yè)希望減租，17.1%的企業(yè)希望降低社保。降低融資成本的訴求，占33.3%，與希望優(yōu)化營商環(huán)境的訴求基本相同(33.3%)。其中，19.2%希望簡化政府辦事流程，降低交易成本；14.1%希望政府提高監(jiān)管力度，優(yōu)化和規(guī)范市場競爭。疫情前，企業(yè)的政策訴求類似，2018 年中小微企業(yè)對政策的訴求排在前四位的依次是，降稅占22%，創(chuàng)造公平競爭環(huán)境占18.4%，緩解融資約束占15.7%，希望政府搭建信息交流平臺占9.5% (如圖2 (b)所示)。

圖2 2021 年的中小微企業(yè)的政策訴求

當(dāng)然，中央政府和地方政府每年都針對中小微企業(yè)出臺一些扶持政策。雖然出臺的減稅、金融支持、租金減免等政策與企業(yè)訴求相匹配，但實際落地的情況不容樂觀。2020 年5 月的調(diào)查顯示，46%的企業(yè)獲得了稅收優(yōu)惠，15%獲得了金融支持。該數(shù)據(jù)表明，政府的優(yōu)惠政策和有效落地之間還存在一定差距，企業(yè)仍表現(xiàn)出對宏觀政策支持上的不滿足感。

(五)中小微企業(yè)對中國經(jīng)濟社會發(fā)展的貢獻(xiàn)

1.中小微企業(yè)的就業(yè)貢獻(xiàn)

中小微企業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營對中國經(jīng)濟社會發(fā)展的貢獻(xiàn)，體現(xiàn)在解決就業(yè)和滿足生產(chǎn)生活需要等方面。中小微企業(yè)的創(chuàng)建不僅解決了企業(yè)家自身就業(yè)的問題，而且創(chuàng)造出了新的就業(yè)崗位。粗略統(tǒng)計，中國中小微企業(yè)提供了6.36 億個就業(yè)崗位(中國企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)調(diào)查2018 年課題組等，2022)。

中小微企業(yè)雇工分布及變化是反映一個地區(qū)就業(yè)情況的較好指標(biāo)，也是一個地區(qū)經(jīng)濟和社會發(fā)展的晴雨表。根據(jù)ESIEC 數(shù)據(jù)，2021 年存活下來的中小微企業(yè)預(yù)期未來三個月會擴大規(guī)模的比例高于縮小規(guī)模的比例。與2020 年相比，企業(yè)主對雇工人數(shù)的信心指數(shù)預(yù)期普遍有所提高。①該預(yù)期指標(biāo)僅能反映2021 年調(diào)查時企業(yè)家的預(yù)判，隨著疫情的反復(fù)以及政策的變化，實際情況也可能發(fā)生改變。表8 顯示了按照信心指數(shù)的公式單獨計算的各地企業(yè)對于雇工的預(yù)期變化。②信心指數(shù)的計算采用采購經(jīng)理人指數(shù)的計算方法，公式為:分項信心指數(shù)＝預(yù)期上升比例＋預(yù)期保持不變比例/2。統(tǒng)計顯示，除了甘肅企業(yè)預(yù)期的雇工人數(shù)略有下降外，其他地區(qū)的預(yù)期2021 年雇工規(guī)模高于2020 年，尤其是上海和浙江，增長近10%。相比于工商注冊企業(yè)數(shù)據(jù)、規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)和上市公司等數(shù)據(jù)，ESIEC 數(shù)據(jù)在研究就業(yè)問題上具有一定優(yōu)勢和補充作用。

表8 小企業(yè)雇工人數(shù)的信心指數(shù)預(yù)期變化(2020—2021 年)

當(dāng)然，上述結(jié)果也可能存在樣本選擇性偏差。比如，存活下來的規(guī)模更大的企業(yè)接受訪問的概率更高，這就會導(dǎo)致對中小微企業(yè)提供就業(yè)規(guī)模問題的認(rèn)識不準(zhǔn)確。因此，本文進(jìn)一步將樣本企業(yè)按照2021 年是否接受訪問分為兩組，檢驗其在2020 年時企業(yè)主對雇工人數(shù)預(yù)期變化。圖3 顯示了2021 年完訪和未完訪企業(yè)在2020 年接受訪問時回答的對未來三個月雇工人數(shù)變化的預(yù)期分布。預(yù)期提高雇工人數(shù)的企業(yè)占比高于下降的企業(yè)占比，且是否接受訪問的兩組企業(yè)之間不存在較大差異。

圖3 2020 年受訪時預(yù)期未來三個月雇員人數(shù)變化

企業(yè)主對未來雇工規(guī)模的預(yù)期并不能反映2021 年中小微企業(yè)所能提供的實際就業(yè)崗位數(shù)量及其變化。為此，本文將樣本限制在一直接受訪問的企業(yè)面板數(shù)據(jù)中，檢驗存續(xù)企業(yè)的雇工人數(shù)近幾年的變化規(guī)律。如圖4 (a)所示，2020 年底，雇工人數(shù)在0—4 人的微型企業(yè)占比高于2019 年。③由于2018 年完訪企業(yè)在2021 年追訪到，與2020 年完訪樣本在2021 年追訪到為兩組不同的企業(yè)樣本，因此分開統(tǒng)計。當(dāng)雇工人數(shù)為5 人及以上時，給定同等雇工規(guī)模，2020年企業(yè)占比小于2019 年。這意味著疫情沖擊以后，存活下來的企業(yè)實際上的雇工規(guī)模是減少的。圖4 (b)比較的是2020 年底雇工人數(shù)與2017 年底的雇工情況，也呈現(xiàn)類似規(guī)律。這與我們的直覺相符，疫情沖擊下中小微企業(yè)所提供的就業(yè)崗位是在降低的，企業(yè)規(guī)模也有所下降。

圖4 企業(yè)規(guī)模變化:平衡子樣本

2.中國中小微企業(yè)對居民生產(chǎn)和生活服務(wù)的貢獻(xiàn)

ESIEC 包含了全行業(yè)的公司制以及個體工商戶，因此不僅可以從企業(yè)發(fā)展“量”上進(jìn)行識別研究，還可以通過行業(yè)之間的對比來反映經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的關(guān)系，比如商務(wù)服務(wù)業(yè)、居民服務(wù)業(yè)和制造業(yè)發(fā)展的關(guān)系問題①生活服務(wù)業(yè)按照《生活性服務(wù)業(yè)統(tǒng)計分類(2019)》標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行劃分，包括住宿和餐飲業(yè)，公共管理、社會保障和社會組織，衛(wèi)生和社會工作，國際組織，居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)，批發(fā)和零售業(yè)，房地產(chǎn)服務(wù)，教育，文化、體育和娛樂業(yè)，水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)。值得說明的是，按照國家統(tǒng)計局的分類，批發(fā)屬于生產(chǎn)服務(wù)業(yè)，零售屬于生活服務(wù)業(yè)，ESIEC 無法區(qū)分批發(fā)零售，因此按照抽樣企業(yè)名稱，統(tǒng)一歸類為生活服務(wù)業(yè)。我們調(diào)查的房地產(chǎn)企業(yè)中，主要以房產(chǎn)開發(fā)、房產(chǎn)中介和物業(yè)管理為主。因此，我們將其劃歸為生活服務(wù)業(yè)。，居民服務(wù)業(yè)發(fā)展所體現(xiàn)的生活便利性和居民福利的問題，個體工商戶發(fā)展所帶來的社會穩(wěn)定、脫貧攻堅和實現(xiàn)共同富裕等相關(guān)問題。一方面，服務(wù)業(yè)是中小微企業(yè)的重要組成部分，經(jīng)營穩(wěn)定性較低。工商注冊企業(yè)中，46.1%為生活服務(wù)業(yè)。另一方面，生活服務(wù)業(yè)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)能夠體現(xiàn)各行業(yè)，乃至居民生活的幸福度或滿意程度。圖5 中橫軸為生活服務(wù)業(yè)企業(yè)家對2021 年產(chǎn)量的信心指數(shù)，縱軸為全行業(yè)的產(chǎn)量信心指數(shù)，圖中圓點為樣本所在省市。從圖5 所呈現(xiàn)的關(guān)系來看，生活服務(wù)業(yè)發(fā)展較好的地區(qū)，全行業(yè)的發(fā)展也相對比較積極向上。

圖5 生活服務(wù)業(yè)vs.全行業(yè)

五、結(jié)論與啟示

中小微企業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營是中國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要組成部分，也是實現(xiàn)共同富裕的重要載體之一。因此，以中小微企業(yè)為觀測對象，總結(jié)其發(fā)展規(guī)律是十分必要的。但是，對中小微企業(yè)的研究在中國還是比較缺乏的。關(guān)于中國中小微企業(yè)的研究，無論是理論總結(jié)還是實證檢驗都存在一定空白亟須填補。中國企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)調(diào)查聯(lián)盟為填補該空白，自2016 年起，持續(xù)追蹤調(diào)查多年，構(gòu)建了具有區(qū)域和行業(yè)層面代表性的新創(chuàng)企業(yè)和企業(yè)家數(shù)據(jù)庫，旨在記錄、歸納和總結(jié)中國中小微企業(yè)的生存狀態(tài)和企業(yè)家畫像等規(guī)律，為學(xué)術(shù)研究、宏觀政策制定和中小微企業(yè)經(jīng)營管理提供前沿的事實參考。依據(jù)ESIEC，本文在企業(yè)家精神、中小微企業(yè)創(chuàng)新、融資難題、商事制度等四個方面進(jìn)行了新的探討，揭示了中小微企業(yè)對于就業(yè)、穩(wěn)定供應(yīng)鏈以及服務(wù)居民生活等發(fā)揮的重要作用。

ESIEC 2021 年數(shù)據(jù)顯示中國中小微企業(yè)生存面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)?，F(xiàn)實中的退出率遠(yuǎn)高于工商注冊登記的退出率，活躍的在營企業(yè)比例不超過四成。它們發(fā)展中面臨的最大挑戰(zhàn)是需求不足。然而，中小微企業(yè)家精神十分堅韌，對未來充滿信心。企業(yè)家通過自身努力拼搏，以及不斷研發(fā)新產(chǎn)品或服務(wù)、調(diào)整供應(yīng)鏈位置、數(shù)字化轉(zhuǎn)型等創(chuàng)新活動，不斷提升企業(yè)的經(jīng)營韌性，從而在提供就業(yè)、維持供應(yīng)鏈穩(wěn)定、服務(wù)全行業(yè)等方面持續(xù)為中國經(jīng)濟發(fā)展的基層運行系統(tǒng)充電續(xù)航。

上述重要發(fā)現(xiàn)，本文對宏觀政策的制定有三點重要的啟示:第一，要解決中小微企業(yè)面臨需求不足的經(jīng)營困境，除了企業(yè)自身的創(chuàng)新發(fā)展，也應(yīng)該從宏觀政策層面著手，比如擴大對消費端的財政支持，以提高當(dāng)?shù)叵M動力。另外，在受到疫情或者災(zāi)情影響較為嚴(yán)重的地區(qū)，可以增加轉(zhuǎn)移支付或者提高失業(yè)保險的覆蓋率等，以穩(wěn)定當(dāng)?shù)鼐用竦南M能力，從而帶動中小微企業(yè)的發(fā)展，形成當(dāng)?shù)亟?jīng)濟的內(nèi)部循環(huán)。第二，保障中小微企業(yè)經(jīng)營韌性，最優(yōu)先的策略是財政政策干預(yù)，尤其是針對需求端的普惠性優(yōu)惠政策，其次是優(yōu)化營商環(huán)境，最后是提供金融支持。第三，激發(fā)中小微企業(yè)創(chuàng)新活力，較優(yōu)的策略是減少政策不確定性，維持企業(yè)家對市場的信心，鼓勵和保障企業(yè)家們通過勤奮勞動和智力創(chuàng)新所獲得的公平利潤回報。