經(jīng)濟(jì)政策不確定性與商業(yè)銀行效率分析

劉婷婷

摘 要：現(xiàn)階段，我國已經(jīng)進(jìn)入全面新發(fā)展時期，各行各業(yè)都實現(xiàn)了發(fā)展突破。在市場經(jīng)濟(jì)保持高速發(fā)展的同時，我國出臺的相關(guān)經(jīng)濟(jì)政策也在隨著市場變化而調(diào)整，因此并不十分穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)政策具有明顯的不確定性。在此背景下，商業(yè)銀行要謀求高質(zhì)量的發(fā)展，就必須采取切實有效的措施，不斷提升經(jīng)營效率，積極應(yīng)對經(jīng)濟(jì)政策的不確定性來實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)政策；不確定性；商業(yè)銀行效率

我們必須清楚地認(rèn)識到一點，經(jīng)濟(jì)政策的不確定性不僅和宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展情況直接相關(guān)，而且對一些微觀經(jīng)濟(jì)主體比如企業(yè)、家庭等有著決定性的影響。作為微觀經(jīng)濟(jì)主體重要組成部分的商業(yè)銀行，在作出任何決策時都會不同程度的受到經(jīng)濟(jì)政策不確定因素的影響，從而影響當(dāng)下的決策效率和承擔(dān)風(fēng)險的能力。在經(jīng)濟(jì)政策不確定性的大環(huán)境下，商業(yè)銀行要進(jìn)一步提高整體經(jīng)營效率，需要從多角度出發(fā)調(diào)整發(fā)展策略和方向，同時具備較強(qiáng)的風(fēng)險抵抗能力，才能實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，并在市場競爭之中占據(jù)主導(dǎo)地位。

一、經(jīng)濟(jì)政策不確定性的內(nèi)涵及表現(xiàn)

（一）經(jīng)濟(jì)政策不確定性的內(nèi)涵

所謂不確定性，本質(zhì)上來講，就是對于未來發(fā)生的事情很難預(yù)估，也很難預(yù)測。這樣的不確定性包含諸多層面，不僅有國際格局變化，國家調(diào)整經(jīng)濟(jì)政策，更有商業(yè)銀行自身根據(jù)政策變動，調(diào)整內(nèi)部業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)等。公共經(jīng)濟(jì)學(xué)中認(rèn)為經(jīng)濟(jì)政策本身具備一定的時間滯后性，也就是說很多時候無法根據(jù)當(dāng)下的經(jīng)濟(jì)變動，采取進(jìn)一步調(diào)控措施，導(dǎo)致整體經(jīng)濟(jì)存在嚴(yán)重不確定性的問題。新自由主義則認(rèn)為經(jīng)濟(jì)運行自身就是具備很難預(yù)測的特點，自然就存在較強(qiáng)的不確定性，深入到理論模型之中，可以明確地發(fā)現(xiàn)其中涵蓋重要的一部分具有不可預(yù)測性，也就間接代表著經(jīng)濟(jì)體本身是處于隨時波動狀態(tài)的，在這樣的前提下制定的經(jīng)濟(jì)政策，自然具備較強(qiáng)的不確定性特點。不論是從任何一個角度出發(fā)，經(jīng)濟(jì)政策的不確定性，根本原因就是國際環(huán)境處于不斷變化之中，存在不可預(yù)見性，這就導(dǎo)致宏觀的調(diào)控結(jié)果缺乏穩(wěn)定性。

導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)政策不確定性的影響因素很多。比如，我國會結(jié)合實際經(jīng)濟(jì)的發(fā)展情況，對各項財政、金融、產(chǎn)業(yè)等政策進(jìn)行不斷調(diào)整；又如現(xiàn)實社會中經(jīng)常會出現(xiàn)各種不確定的自然災(zāi)害問題，這些都是經(jīng)濟(jì)行為主體事前難以預(yù)測的，也就使得經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整的預(yù)測難度大幅增加。從這一角度可以看出，經(jīng)濟(jì)政策的不確定性本身就是非?；\統(tǒng)的。

（二）經(jīng)濟(jì)政策不確定性的現(xiàn)實表現(xiàn)

2008年全球突發(fā)金融危機(jī)，整體經(jīng)濟(jì)增長遭遇了前所未有的壓力，國內(nèi)生產(chǎn)總值也全面下降，為了保持國內(nèi)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，我國出臺了各種政策來重建經(jīng)濟(jì)。貨幣政策上連續(xù)四次下調(diào)基準(zhǔn)利率，大幅降低了儲蓄存款利率，連續(xù)三次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，提高了資金的流動性。宏觀財政政策上，全面啟動內(nèi)需拉動計劃，提高了個人所得稅起征點，全面降低證券交易稅。貿(mào)易政策上大幅度增加出口退稅率。同時積極出臺了針對商業(yè)銀行的扶持政策，全面取消商業(yè)銀行的整體信貸規(guī)模約束等。

2009年到2011年期間，我國在整體經(jīng)濟(jì)政策方面，仍然是以積極和寬松適度的貨幣政策為主，重點對經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整來實現(xiàn)保民生、穩(wěn)增長的目標(biāo)。

2012年我國相關(guān)政策則突破了過往的限制，真正從供需兩個層面出發(fā)，結(jié)合有效的產(chǎn)業(yè)政策重點對一些小型銀行企業(yè)實施減負(fù)政策。

2015年隨著我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入高速發(fā)展階段，政策上重點實施了三去一降一補(bǔ)政策，在保持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展基礎(chǔ)上，著手進(jìn)行全面深入的改革。由于這一時期整體股市房市處于相對低迷的狀態(tài)，我國連續(xù)出臺了十次的降息政策。

2016年隨著我國國際地位的日益提高，人民幣真正加入SDR之中，實現(xiàn)了利率市場化。在經(jīng)歷了人民幣貶值等一系列的問題之后，整體經(jīng)濟(jì)政策的不確定性呈現(xiàn)出進(jìn)一步增長之勢，相關(guān)監(jiān)管部門需要制定更有效的政策和方針來提高資金的監(jiān)管效果。

2017年我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展重心逐步投入到5G建設(shè)工作之中，并進(jìn)一步健全金融市場體系建設(shè)，將防風(fēng)險和提效率作為重點工作。

2018年整體經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)大幅下滑趨勢，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)面臨了前所未有的通縮壓力。2019年國內(nèi)經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出進(jìn)一步下行趨勢，與此同時，中美之間的貿(mào)易摩擦進(jìn)一步升級，影響出口量大幅度減少。2020年之后，我國出臺了新的政策方針，其中最為突出的就是六穩(wěn)六保。以上政策的不斷調(diào)整變化都表明近些年來，我國在經(jīng)濟(jì)政策領(lǐng)域的不確定性處于持續(xù)增加的狀態(tài)。

二、經(jīng)濟(jì)政策不確定性與商業(yè)銀行效率的相關(guān)分析

（一）受金融政策的影響

隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)實現(xiàn)了全面發(fā)展和突破，由過往的計劃經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步轉(zhuǎn)化為市場經(jīng)濟(jì)，在此過程中，國家出臺了商業(yè)銀行法對銀行市場進(jìn)行管理規(guī)范，要求商業(yè)銀行在經(jīng)營和發(fā)展的過程中必須嚴(yán)格遵循安全性和流動性以及效益性的原則。商業(yè)銀行經(jīng)過幾十年的發(fā)展形成了如今較為完善的經(jīng)營機(jī)制。隨后，我國在借貸方面進(jìn)一步出臺了明確的政策，對于貸款行為給予了嚴(yán)格規(guī)范和約束，應(yīng)對借貸雙方的權(quán)益進(jìn)行全面保障，提高貸款資產(chǎn)的安全性，同時通過貸款的方式，提高商業(yè)銀行的經(jīng)營效率和利潤。在新時代發(fā)展背景下，商業(yè)銀行的發(fā)展方向又有了較為明顯的變化，正逐步轉(zhuǎn)為價值導(dǎo)向，同時市場中諸多要素的變化對商業(yè)銀行效率產(chǎn)生了一定的影響。特別是近幾年受到疫情、俄烏戰(zhàn)爭、中美貿(mào)易摩擦等多方面因素的影響，國家政府對于經(jīng)營發(fā)展環(huán)境的快速變化缺乏精準(zhǔn)預(yù)測，經(jīng)常會出現(xiàn)始料不及的情況，相應(yīng)出臺的金融政策就具備了一定的不確定性。商業(yè)銀行受到金融政策的監(jiān)管和指導(dǎo)，必須要全面調(diào)整利差和稅率，才能維持經(jīng)營效率，同時提高利潤，稍有不慎，就會造成非常嚴(yán)重的損失。

（二）受宏觀經(jīng)濟(jì)政策的影響

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展趨勢，我國宏觀經(jīng)濟(jì)政策的制定不僅要根據(jù)國內(nèi)實際經(jīng)濟(jì)的運行情況，還需要考慮到外圍其他國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和政策變化的影響進(jìn)而調(diào)整宏觀策略方向，由此宏觀經(jīng)濟(jì)政策的制定具備較大的不確定性。商業(yè)銀行作為國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的重要組成內(nèi)容，勢必要跟隨宏觀經(jīng)濟(jì)政策走，并不斷調(diào)整和適應(yīng)，而且商業(yè)銀行也要突破過往故步自封的局面，真正與其他企業(yè)先進(jìn)思想和策略全面整合?，F(xiàn)階段，國際金融政策存在較大波動，整體呈現(xiàn)出了一定的危機(jī)發(fā)展局面，直接影響商業(yè)銀行的效率和利潤大幅度下降。我國也在積極應(yīng)對不斷出臺新的宏觀經(jīng)濟(jì)政策來不斷提高商業(yè)銀行的經(jīng)營效率。

三、經(jīng)濟(jì)政策不確定下商業(yè)銀行提高效率的策略

（一）完善預(yù)警機(jī)制

首先，我國政府應(yīng)認(rèn)識到經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整對于整個金融體系的穩(wěn)定運行是非常不利的，所以應(yīng)杜絕這一問題。在市場經(jīng)濟(jì)為主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)運行機(jī)制下，應(yīng)最大化發(fā)展市場本身所具備的主動調(diào)節(jié)作用，從根本上全面降低經(jīng)濟(jì)政策的不確定性?，F(xiàn)實中，政府方面一定要立足當(dāng)下有效運用經(jīng)濟(jì)政策實施宏觀調(diào)控，同時建立更為完善的政策解讀機(jī)制。做好科學(xué)引導(dǎo)工作，具體引導(dǎo)的方向就是經(jīng)濟(jì)主體的預(yù)期，同時針對各種可能會出現(xiàn)的問題進(jìn)行解答疑惑。商業(yè)銀行在踐行政策過程中，應(yīng)結(jié)合整體發(fā)展情況，關(guān)注市場發(fā)展動向，對容易引起誤導(dǎo)的輿論信息第一時間做好澄清工作；同時立足于時代發(fā)展要求，充分應(yīng)用各種高新技術(shù)手段，全面阻斷任何向商業(yè)銀行進(jìn)一步傳導(dǎo)各種風(fēng)險和不利于效率提升的不確定性的內(nèi)容。在具體政策全面實施之后，商業(yè)銀行方面應(yīng)密切關(guān)注市場的發(fā)展變化情況以及國際經(jīng)濟(jì)的變動，同時不斷借鑒國外發(fā)達(dá)國家的商業(yè)銀行提升效率策略，以提高自身的應(yīng)對能力。其次，政府及監(jiān)管部門應(yīng)共同針對經(jīng)濟(jì)政策的不確定性制定預(yù)警機(jī)制，一方面將政策變動帶來的影響宣傳到位，商業(yè)銀行建立預(yù)期，另一方面密切關(guān)注外圍其他國家的經(jīng)濟(jì)政策發(fā)展情況，分析各種可能發(fā)生的各種不確定性，盡量避免出現(xiàn)信息不對稱，提高預(yù)期的精準(zhǔn)性，進(jìn)而提高商業(yè)銀行經(jīng)營效率。

（二）提高競爭力

對于中小型商業(yè)銀行而言，必須要創(chuàng)新現(xiàn)有的業(yè)務(wù)發(fā)展思路，一是充分利用自身的地域優(yōu)勢，深入挖掘存量客戶資源，最大化減少信貸成本；二是持續(xù)拓展自身的業(yè)務(wù)范圍，有效深入實體經(jīng)濟(jì)中的各行各業(yè)，尋找拓展的方向；三是在保證存貸款基礎(chǔ)業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的前提下，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，有效提升商業(yè)銀行的經(jīng)營效率和盈利能力。在經(jīng)濟(jì)政策不確定的背景下，商業(yè)銀行要想實現(xiàn)新的發(fā)展突破，很重要的一點就是要促進(jìn)業(yè)務(wù)的多元化發(fā)展，同時全面創(chuàng)新現(xiàn)有的金融產(chǎn)品，構(gòu)建產(chǎn)品組合，形成綜合服務(wù)方案才能贏得客戶，搶占市場份額，進(jìn)而提高自身的競爭力和對于經(jīng)濟(jì)政策不確定的對抗能力。根本上講，商業(yè)銀行需要真正站在客戶的角度，以客戶需求為中心，在和客戶充分有效溝通基礎(chǔ)上制定針對性的方案，有效解決客戶面臨的問題或滿足客戶希望實現(xiàn)的預(yù)期。對于商業(yè)銀行而言，在未來發(fā)展過程中，不僅要正確評估經(jīng)濟(jì)政策不確定性帶來的風(fēng)險問題，還需要借鑒創(chuàng)新各種新興業(yè)務(wù)模式，向國際化發(fā)展方向努力，實現(xiàn)整體競爭力的持續(xù)性提升。

（三）提高流動性創(chuàng)造能力

現(xiàn)階段，我國各個地區(qū)的商業(yè)銀行數(shù)量都在不斷增加，相應(yīng)的客戶也有了更多的選擇，放眼全球國際發(fā)展，整個金融市場更加活躍，各種各樣的金融產(chǎn)品可謂是層出不窮，引起了人們的廣泛關(guān)注。為了提高經(jīng)營效率和利潤，商業(yè)銀行不得不想方設(shè)法開展形式多樣的營銷活動來吸引客戶選擇銀行業(yè)務(wù)和存款產(chǎn)品。但是由于受到當(dāng)下我國經(jīng)濟(jì)政策不確定性因素的影響，導(dǎo)致通過存款方式融資的成本非常高，商業(yè)銀行內(nèi)部的資金流動性相對較差。在此背景下，商業(yè)銀行應(yīng)全面提升自身的流動性創(chuàng)造能力。舉例來講，商業(yè)銀行可以建立專門的金融科技部門，積極引進(jìn)先進(jìn)的復(fù)合型人才，在原有基礎(chǔ)上進(jìn)一步拓寬銀行本身的融資渠道，無形中大幅提升流動性創(chuàng)造能力。此外銀行方面還需要在內(nèi)部同步建立起監(jiān)管部門，并配備完善的管理制度，保障各項工作安全有序的開展。

結(jié)束語

綜上，隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國在經(jīng)濟(jì)政策上必然會采取一些改革措施，這也是應(yīng)對金融環(huán)境不斷變化的最有效措施，但是這確實在無形之中大幅提升了經(jīng)濟(jì)政策的不確定性，而對于商業(yè)銀行而言，就需要結(jié)合政策的變化，不斷調(diào)整業(yè)務(wù)發(fā)展思路，更要提高自身的競爭力和流動性創(chuàng)造能力。

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