外商投資正在加碼

賴鎮(zhèn)桃

“千封郵件，不如一次見面。”

2022年12月，沿海各地開啟了2020年來最大規(guī)模的一次“出海招商潮”。

市場(chǎng)嗅覺最高的，都是外貿(mào)大市。早在今年7月開始，寧波先后幾次“組局”，帶著當(dāng)?shù)赝赓Q(mào)企業(yè)包機(jī)出海，奔赴日本、東南亞、中東等地區(qū)參展，面對(duì)面洽談、簽單，拉回20億美元的外貿(mào)訂單總額。

蘇州沒有機(jī)場(chǎng)，卻也“飛”得很快。11月下旬，蘇州出發(fā)的外貿(mào)企業(yè)、招商小隊(duì)，包機(jī)飛到了日本，短短一周內(nèi)就簽下了超10億元的訂單。

進(jìn)入12月，政企組團(tuán)“包機(jī)出?！备蔀橐还沙绷鳎L(fēng)靡廣東、江蘇、浙江、四川、福建等經(jīng)濟(jì)大省。

包機(jī)出海，何以變得如此熱烈？

原因無他，對(duì)于外貿(mào)企業(yè)和沿海城市而言，時(shí)間是最大的敵人。

每年年底，一般都是外貿(mào)搶單的“黃金期”，一方面，圣誕節(jié)、“黑五”等節(jié)慶活動(dòng)，令海外消費(fèi)量劇增，另一方面，海外大客戶都會(huì)提前鎖定來年的訂單，為第二年的經(jīng)營(yíng)布局提前做準(zhǔn)備。錯(cuò)過了年底這個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，外貿(mào)企業(yè)無疑要進(jìn)入寒冬。

對(duì)外依存度較高的城市，也沒有時(shí)間再等。今年開工的外資項(xiàng)目，基本都是往年簽約的存量項(xiàng)目。12月初，《寧波日?qǐng)?bào)》的一則報(bào)道透露，國內(nèi)外招商活動(dòng)受限，客商來甬考察顯著減少，受此影響，寧波外資項(xiàng)目?jī)?chǔ)備不足，合同利用外資同比下降超20%。

外資，仍然是中國同全球經(jīng)濟(jì)深度嵌合的重要錨點(diǎn)。觀察潮水的走向，更能理解中國經(jīng)濟(jì)的地理“奧秘”。

11月4日，德國總理朔爾茨抵達(dá)北京，開啟就任以來的首次訪華之旅。

振奮人心的，除了歐洲最大經(jīng)濟(jì)體釋放對(duì)華友好信號(hào)之外，還有一同乘坐專機(jī)訪華的“豪華陣容”：寶馬、大眾、巴斯夫、阿迪達(dá)斯、拜耳、德意志銀行等12家德企高管。

確實(shí)，德企高管們并非空手而來。朔爾茨到訪前后，一眾德企巨頭相繼宣布“加碼”對(duì)華投資，化工巨頭巴斯夫猛砸100億歐元，建設(shè)湛江一體化基地，刷新巴斯夫全球最大投資項(xiàng)目的紀(jì)錄。老牌車企的“入局”最為積極：大眾牽手地平線成立合資公司，發(fā)力自動(dòng)駕駛技術(shù)開發(fā)；寶馬繼6月里達(dá)廠項(xiàng)目之后，再宣布注資100億元擴(kuò)建電池生產(chǎn)，更傳聞或?qū)INI在英國牛津的生產(chǎn)線搬到中國，勢(shì)要奪回失去的電動(dòng)車市場(chǎng)。

德企加碼“押注”中國，一時(shí)之間有了爭(zhēng)先恐后的架勢(shì)。過去四年，德國、荷蘭、英國和法國的對(duì)華投資，占到歐洲對(duì)華投資的近九成。2021年，德國憑一國之力，就撐起歐洲對(duì)華投資的近半壁江山（46%），成為過去十年對(duì)華投資增幅最大的歐洲國家。

不過，在一眾“押注”中國的外資里，德資還不算最為迅猛的一個(gè)。商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，今年前十個(gè)月，韓國、德國、英國和日本的投資額增速排在前列。和德國高調(diào)進(jìn)軍不同，東亞鄰居韓國反而在“悶聲砸錢”。對(duì)比去年同期，今年韓國的對(duì)華投資直接翻一番（106.2%）。

韓資的大項(xiàng)目主要集中在半導(dǎo)體領(lǐng)域。早前接手英特爾大連工廠的SK海力士，今年5月大舉“加碼”，官宣在大連新建一座新的晶圓工廠，專門生產(chǎn)3D NAND芯片。2017年開始相繼關(guān)閉多個(gè)在華工廠的三星，現(xiàn)在全力“押注”西安工廠；陜西省政府平臺(tái)的消息顯示，三星于今年10月申請(qǐng)的《三星（中國）半導(dǎo)體公司12英寸閃存芯片M-Fab項(xiàng)目》，申辦狀態(tài)為“審核通過”，產(chǎn)能擴(kuò)建已經(jīng)有了清晰路線圖。

密集注資的背后，能源是廣為人知的一大推手。而且，能源價(jià)格高企還有可能成為長(zhǎng)期趨勢(shì)。中石油集團(tuán)經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院近期發(fā)布的《全球能源安全報(bào)告》作出推斷，化石能源多年來投資不足的影響將持續(xù)發(fā)酵，近中期能源價(jià)格難以大幅回落。

能源因素之外，中國社科院財(cái)經(jīng)戰(zhàn)略研究院應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)院副研究員張宇向南風(fēng)窗記者表示，外資大量流入可以從國內(nèi)和國際兩個(gè)層面作出分析。從國際層面看，歐洲、日韓需要在中美博弈過程中尋求平衡，所以會(huì)采取兩邊加注的策略。接下來，美國還有可能繼續(xù)收緊高新技術(shù)領(lǐng)域的對(duì)華管制，因此日本、韓國的跨國公司會(huì)有一些提前的產(chǎn)業(yè)布局，先將部分產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移至中國，來規(guī)避可能的技術(shù)阻斷。

國內(nèi)層面，對(duì)外開放的力度越來越大。負(fù)面清單逐漸縮小、外資股比限制放松、外資審批流程簡(jiǎn)化、國內(nèi)產(chǎn)業(yè)配套能力的強(qiáng)化，以及優(yōu)質(zhì)的基礎(chǔ)設(shè)施與人力資本等，都增強(qiáng)了我們國家對(duì)外資的吸引力，張宇補(bǔ)充道。

2008年，老工業(yè)基地重慶，走到了一個(gè)瓶頸期，鋼鐵、煤炭、建材等主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)面臨產(chǎn)能過剩。但通過富有智慧的招商措施，富士康、宏碁、華碩、廣達(dá)等電子產(chǎn)品代工廠、整機(jī)商、零部件廠商云集山城。重慶不僅“賭”贏了，還做到了“全球每三臺(tái)筆記本電腦就有一臺(tái)重慶造”。

一家外資龍頭的進(jìn)入，激活一個(gè)產(chǎn)業(yè)集群，類似這樣的故事在中西部已不罕見。

這些年，乘著國家政策支持、沿海產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移、中西部基礎(chǔ)設(shè)施完善的“東風(fēng)”，內(nèi)陸似乎正成為外資流入的新熱點(diǎn)。商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，今年前十個(gè)月，我國東、中、西部地區(qū)實(shí)際使用外資分別增長(zhǎng)12.4%、33.6%和26.9%，中西部利用外資的增速遠(yuǎn)高于東部地區(qū)。

那么，外資的流向發(fā)生轉(zhuǎn)變了嗎？曾經(jīng)作為對(duì)外開放前沿的東部，還是跨國企業(yè)的首選嗎？

2021年年底，普華永道對(duì)多家在華日企發(fā)放調(diào)研問卷，了解其在華的經(jīng)營(yíng)狀況、發(fā)展計(jì)劃，結(jié)果顯示長(zhǎng)三角和粵港澳大灣區(qū)還是日企未來投資優(yōu)先考慮的前兩大區(qū)域經(jīng)濟(jì)集群。

外資巨頭們的投資地圖也很直觀。且看2021年德企對(duì)華投資三巨頭——大眾、巴斯夫、寶馬，大眾系在國內(nèi)有11個(gè)整車廠，東部的上海、南京、揚(yáng)州、寧波、天津、青島、佛山就坐擁9個(gè)。巴斯夫在華有31個(gè)生產(chǎn)基地，其中六大主要生產(chǎn)基地，只有一個(gè)落點(diǎn)西部城市重慶。寶馬在國內(nèi)的生產(chǎn)基地只有一個(gè)，也即屬于東部環(huán)渤海地區(qū)的沈陽。

商務(wù)部發(fā)布的《中國外資統(tǒng)計(jì)公報(bào)2022》顯示，2021年，東、中、西部實(shí)際使用外資金額占比分別為84.4%、6.2%、5.3%。顯然，外資來華，東部地區(qū)依然是主場(chǎng)。

對(duì)此，有觀點(diǎn)給出分析：由于深處內(nèi)陸，在當(dāng)前“海洋經(jīng)濟(jì)”盛行的情況下，疊加鐵路、機(jī)場(chǎng)數(shù)量比較少，客、貨運(yùn)量不活躍，中西部在硬件方面的交通成本仍然相對(duì)較高。中部吸收外資的增速高于西部，也是因?yàn)橹胁康貐^(qū)已經(jīng)形成了產(chǎn)業(yè)集群，配套更容易，而西部產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)的沉淀力相對(duì)差一些，與國外市場(chǎng)的對(duì)接水平不高。

不過，外商投資中國的版圖，細(xì)微處正在起變化。在張宇看來，國內(nèi)城市利用外資正在形成這樣一種梯度格局：進(jìn)入一線城市的外資主要是總部型的跨國公司，除了特斯拉落戶臨港這樣的個(gè)別項(xiàng)目，大規(guī)模制造基本不會(huì)落戶一線，而是選擇東南沿海、中心城市周邊的衛(wèi)星城。它們的土地和勞動(dòng)力價(jià)格在可接受范圍內(nèi)，但臨近發(fā)達(dá)地區(qū)的市場(chǎng)、有供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)。

而在廣闊的中西部地區(qū)，外資主要落地裝備制造等偏產(chǎn)業(yè)鏈上游的項(xiàng)目，一方面可以利用當(dāng)?shù)卦械墓I(yè)基礎(chǔ)，另一方面這些外資項(xiàng)目面向的市場(chǎng)、上下游供應(yīng)鏈可能集中在國內(nèi)，對(duì)海外運(yùn)輸?shù)臅r(shí)效要求不那么高、不甚嚴(yán)格。同時(shí)，一些對(duì)環(huán)境、人文資源有較高要求的特色農(nóng)業(yè)、康養(yǎng)保健、清潔能源以及文旅等產(chǎn)業(yè)，以及相對(duì)不太看重地理區(qū)位、交通條件的數(shù)字化產(chǎn)業(yè)，也隨著我國服務(wù)業(yè)的開放以及新型數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施的完善，有了漸趨西移、東數(shù)西漸的趨勢(shì)。

制造業(yè)，正成為各國資源爭(zhēng)奪的新焦點(diǎn)。

就連早已開啟“退二進(jìn)三”的歐洲，也罕見地有了讓制造回歸的轉(zhuǎn)向。一方面，更清潔、高技術(shù)和更小規(guī)模的生產(chǎn)制造正在回到歐洲城市的街區(qū)、廢舊廠區(qū)甚至辦公樓、住宅公寓；另一方面，航空鋁材、涉及半導(dǎo)體集成的高端電器等尖端制造，仍然會(huì)留在歐洲。

大西洋彼岸的美國，同樣在瘋狂“收割”制造業(yè)。最近動(dòng)作最大的當(dāng)屬臺(tái)積電赴美設(shè)廠，猛砸400億美元，升級(jí)亞利桑那州的晶圓廠，未來數(shù)年計(jì)劃量產(chǎn)4nm和3nm進(jìn)程芯片。12月6日，首批半導(dǎo)體制造設(shè)備抵達(dá)美國工廠，遷機(jī)儀式上，蘋果、英偉達(dá)、阿斯麥、美光科技的CEO們悉數(shù)到場(chǎng)為臺(tái)積電“站臺(tái)”，拜登難掩喜悅地說：“伙計(jì)們，美國制造回來了?！?/p>

但制造業(yè)是否真能在美國落地生根，變數(shù)著實(shí)不小。11月，臺(tái)積電給美國商務(wù)部的一封信談到，美國工廠正面臨建設(shè)成本高昂、人力短缺等問題，宛如遭遇“誕生的痛”。波士頓咨詢的一份報(bào)告則顯示，在中國建廠和運(yùn)營(yíng)的成本比在美國低37%。

成本高企、基礎(chǔ)欠缺，臺(tái)積電奔赴美國之舉，原因顯然有非經(jīng)濟(jì)因素。而更多跨國企業(yè)和中國的深度嵌合，已經(jīng)是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的必然選項(xiàng)。

“果鏈”，某種程度像是外資在華的晴雨表。這些年，蘋果代工廠外遷的傳言此起彼伏，但事實(shí)上，中國在蘋果代工鏈上的地位依然穩(wěn)固。對(duì)于蘋果來說，要在中國以外找到一家規(guī)模夠大、能力可靠、可以完成NPI的制造商，幫助蘋果實(shí)現(xiàn)新產(chǎn)品從圖紙到量產(chǎn)制造，僅就這一點(diǎn)，難度都不小，至少目前來看，印度、越南都還完成不了。

但當(dāng)發(fā)達(dá)國家也在加入對(duì)高技術(shù)制造業(yè)的爭(zhēng)奪，國內(nèi)的壓力不言而喻。而且，從張宇的觀察來看，過去不少城市引進(jìn)外資后，本地產(chǎn)業(yè)完全淪為外資龍頭的加工配套，原有本土產(chǎn)業(yè)鏈的完整性、自主性遭到了一定程度的破壞，所以怎樣更好地招引、利用外資，成為一大命題。

他也嘗試給出幾大方向：首先是招引外資注重遴選，考察企業(yè)的技術(shù)實(shí)力、市場(chǎng)規(guī)模、發(fā)展前景、產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)能力和地方產(chǎn)業(yè)的適配度。而在引進(jìn)外資后，注重用市場(chǎng)化的方式釋放正向作用，比如激勵(lì)外資企業(yè)與國內(nèi)企業(yè)之間建立廣泛的產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)、實(shí)現(xiàn)國內(nèi)價(jià)值鏈與國際價(jià)值鏈的深度互嵌、鼓勵(lì)人才在內(nèi)外資企業(yè)間的自由流動(dòng)、習(xí)得成熟的技術(shù)研發(fā)、管理經(jīng)驗(yàn)，以及借由外資流入激發(fā)國內(nèi)企業(yè)對(duì)標(biāo)學(xué)習(xí)的潛力，培育關(guān)鍵領(lǐng)域的本土企業(yè)等。

顯然，歐美、東亞的外商們都很清楚，在全球多數(shù)產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈上，中國的優(yōu)勢(shì)并不是誰都可以擁有。