我國綠色金融發(fā)展探討

□文/陳 裕

（南通理工學(xué)院商學(xué)院 江蘇·南通）

［提要］近幾年來，我國經(jīng)濟(jì)在快速發(fā)展的同時，也造成對環(huán)境的破壞和污染問題，從而使得環(huán)境污染治理顯得尤其重要。本文基于我國綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀，分析綠色金融發(fā)展中存在的問題，并從建設(shè)綠色金融保障體系、發(fā)揮綠色金融活動促進(jìn)作用、加強(qiáng)綠色金融的信息披露、加強(qiáng)對綠色發(fā)展的思想教育等四個方面提出促進(jìn)我國綠色金融發(fā)展的實(shí)踐路徑。

隨著全球經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，全球氣候變暖加速，環(huán)境不斷惡化，“綠色金融”作為一種能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的新型金融發(fā)展模式，其創(chuàng)新性得到全球各大金融機(jī)構(gòu)的關(guān)注。2016年，綠色金融通過“G20杭州峰會”登上經(jīng)濟(jì)發(fā)展舞臺。同時，國務(wù)院、財(cái)政部和銀監(jiān)會印發(fā)《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》。由此，綠色金融便成為解決中國綠色經(jīng)濟(jì)的切入點(diǎn)。中國經(jīng)濟(jì)在快速發(fā)展的同時，不能脫離環(huán)境保護(hù)和生態(tài)治理，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長與環(huán)境改善的和諧發(fā)展，增加綠色產(chǎn)業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)和環(huán)境治理等綠色投資，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)綠色發(fā)展、傳統(tǒng)企業(yè)轉(zhuǎn)型，為綠色經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展打下良好基礎(chǔ)。

一、我國綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀

自2017年李克強(qiáng)在《政府工作報(bào)告》中提出要大力發(fā)展綠色金融以來，國家制定了一系列支持綠色金融發(fā)展的文件。2017年6月，國務(wù)院常務(wù)會議決定在江西、浙江、廣東、貴州和新疆五個省（區(qū)）建立綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)，探索具有區(qū)域特色的綠色金融發(fā)展模式，利用綠色金融服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型。2019年3月，國家發(fā)改委等七部委聯(lián)合發(fā)布《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》（2019年版），進(jìn)一步規(guī)范了綠色產(chǎn)業(yè)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。2019年5月，央行印發(fā)《關(guān)于支持綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)發(fā)行綠色債券工具的決定》，鼓勵和支持試驗(yàn)區(qū)發(fā)行綠色債券。2019年11月，中國人民銀行等六部委印發(fā)了《甘肅省蘭州新區(qū)建設(shè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)總體方案》，進(jìn)一步擴(kuò)大了綠色金融的試驗(yàn)范圍。綜合上述政策文件，國家積極將綠色金融政策納入生態(tài)文明體制改革總體方案和“十三五”規(guī)劃的范疇，并將其提升到國家戰(zhàn)略層面?？梢钥闯?，我國綠色金融的發(fā)展有了良好的開局。

（一）綠色金融市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，創(chuàng)新產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)。到2020年末，國內(nèi)主要的21家商業(yè)銀行的綠色信貸余額已達(dá)到11萬億元，綠色交通、可再生能源、節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目的貸款余額、增幅規(guī)模均位列前茅。2020年，中國境內(nèi)外發(fā)行綠色債券規(guī)模達(dá)2，786.62億元，比2019年下降869.52億元；2020年境內(nèi)外綠色債券累計(jì)發(fā)行規(guī)模11，313.7億元；2020年境內(nèi)外綠色債發(fā)行數(shù)量239只，比2019年增加17只。綠色創(chuàng)新產(chǎn)品的不斷出現(xiàn)，比如綠色保險(xiǎn)、綠色基金、綠色信托、綠色PPP、綠色租賃等，較好地拓寬了企業(yè)的融資渠道，降低企業(yè)成本。

（二）地方綠色金融不斷改革創(chuàng)新，初步形成一批可借鑒、可推廣的有益經(jīng)驗(yàn)。一方面通過對綠色金融服務(wù)模式的創(chuàng)新改革，來滿足各種綠色項(xiàng)目的融資需求；另一方面政府通過一系列財(cái)政、金融政策，綠色產(chǎn)業(yè)政策，積極引導(dǎo)、激發(fā)金融市場活力。目前在實(shí)踐中，已有200多個創(chuàng)新綠色產(chǎn)品，例如環(huán)保股權(quán)抵押融資、綠色市政債券等，被各地政府先后推出。

（三）多邊和雙邊綠色金融合作不斷深化，全球經(jīng)濟(jì)和金融治理不斷深入。中國關(guān)于綠色金融的相關(guān)政策與世界標(biāo)準(zhǔn)逐步接軌，中國的相關(guān)綠色金融產(chǎn)品不斷得到國際社會認(rèn)同，中國在全球環(huán)境治理、生態(tài)文明建設(shè)中的大國形象不斷彰顯。2018年，G20可持續(xù)金融研究小組在《G20布宜諾斯艾利斯峰會公報(bào)》中明確指出，發(fā)展綠色金融的相關(guān)理念，并不斷推進(jìn)綠色金融共識。

二、我國綠色金融發(fā)展存在的問題

（一）綠色金融缺乏可操作的業(yè)務(wù)實(shí)施規(guī)則，評價標(biāo)準(zhǔn)不夠完善。首先，與國際主流的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系相比，目前我國的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)中沒有體現(xiàn)具體的實(shí)施規(guī)則和風(fēng)險(xiǎn)評級。其次，國內(nèi)機(jī)構(gòu)未能形成統(tǒng)一的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)。各個地方在對綠色金融的項(xiàng)目識別、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、信息披露、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的要求有差異，這使得綠色金融的目標(biāo)，尤其是綠色信貸的目標(biāo)，沒有經(jīng)過仔細(xì)的調(diào)查和詳細(xì)的研究。綠色信貸支持的企業(yè)往往是那些業(yè)務(wù)規(guī)模大、與銀行等金融機(jī)構(gòu)有密切業(yè)務(wù)往來的企業(yè)。對于規(guī)模較小、急需資金支持開展環(huán)保技術(shù)開發(fā)和環(huán)保設(shè)備改造升級的中小型民營企業(yè)，因其經(jīng)營范圍狹窄、組織結(jié)構(gòu)不完善，難以申請綠色信貸或獲得其他金融服務(wù)的支持，制約了綠色金融的進(jìn)一步發(fā)展。

（二）支持綠色金融發(fā)展的政策、法規(guī)不完善。法律法規(guī)在實(shí)踐中缺少了針對性、適用性。綠色信貸缺少一套規(guī)定其具體執(zhí)行步驟的政策性文件，綠色基金與綠色債務(wù)監(jiān)督管理方案的執(zhí)行力度不足，綠色保險(xiǎn)與低碳金融市場的交易監(jiān)督管理方案執(zhí)行力度不夠強(qiáng)，已經(jīng)制定的相關(guān)政策規(guī)劃尚沒有根據(jù)我國綠色經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的實(shí)際需要和國家宏觀經(jīng)濟(jì)要求做出及時、有針對性的修改和完善，難以有效指導(dǎo)相關(guān)部門的工作。

（三）思想認(rèn)識不到位。發(fā)展綠色金融對于支撐綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的理念沒有真正地深入貫徹落實(shí)到政府、金融組織、企業(yè)等各個層面的思維和行動中。一些部門和政府機(jī)構(gòu)對綠色發(fā)展的重要性認(rèn)識不到位，對于管轄范圍內(nèi)出現(xiàn)的不當(dāng)行為監(jiān)管不力。此外，對于增強(qiáng)企業(yè)自身環(huán)境保護(hù)責(zé)任意識、綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略意識、社會責(zé)任意識，督促宣傳工作的具體方法、內(nèi)容也仍然存在著較大的偏差，宣傳督促工作力度仍然存在著很大的不足。銀行、保險(xiǎn)、券商等各類金融機(jī)構(gòu)目前對于發(fā)展綠色金融的基本理解以及認(rèn)識仍然比較欠缺，無法對綠色金融的發(fā)展起到強(qiáng)有力的推動作用。

（四）綠色金融發(fā)展不平衡。綠色金融發(fā)展不平衡主要體現(xiàn)在兩個方面：第一，地區(qū)間發(fā)展不平衡。對于經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快的一線大城市，比如北京、上海、廣東等地區(qū)，由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展在全國處于領(lǐng)先地位，參考發(fā)達(dá)國家大城市的發(fā)展理念，這些大城市尤其重視綠色金融在城市經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展中的作用，因此在綠色金融政策實(shí)行過程中，注重企業(yè)導(dǎo)向和環(huán)境治理，效果較好。相反，經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對落后的地區(qū)，比如西藏、寧夏、青海等內(nèi)陸地區(qū)，為追求經(jīng)濟(jì)的快速增長，沒有充分意識到綠色金融在城市高質(zhì)量發(fā)展中的作用，也沒有意識到以犧牲環(huán)境為代價的盲目發(fā)展的危害。第二，綠色金融產(chǎn)品相對單一。銀行業(yè)是目前綠色金融發(fā)展的核心力量，在綠色金融業(yè)的市場規(guī)模和經(jīng)濟(jì)體量上已經(jīng)占據(jù)了一定比重和絕對優(yōu)勢，雖然綠色金融產(chǎn)品逐漸豐富、種類逐漸完善，但由于不均衡發(fā)展，綠色信貸規(guī)模在各類綠色金融產(chǎn)品中的比重超過90%，仍占據(jù)主導(dǎo)地位，因此需創(chuàng)新發(fā)展多元化的綠色金融產(chǎn)品體系。

三、我國綠色金融發(fā)展對策

（一）建設(shè)綠色金融保障體系

1、建立以及完善綠色金融法律制度。制定并嚴(yán)格執(zhí)行法律法規(guī)及相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，通過行政監(jiān)管，使得污染企業(yè)的負(fù)外部性行為成為自己的生產(chǎn)成本，在市場競爭中處于劣勢地位，為綠色產(chǎn)業(yè)的成長留出空間，讓嚴(yán)格的環(huán)境保護(hù)法律與生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)成為綠色產(chǎn)業(yè)的助力，增加市場競爭力。同時，應(yīng)當(dāng)明確企業(yè)投資人的責(zé)任，讓投資人承擔(dān)一定的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，通過污染成本和明確環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)使得投資人意識到與其投入高耗能、高污染產(chǎn)業(yè)面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)，不如調(diào)整自己的投資組合，投資綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)。

2、完善和深化國家財(cái)稅支持政策。（1）進(jìn)一步健全國家財(cái)政部門給予企業(yè)綠色發(fā)展貸款的貼息激勵機(jī)制。（2）建立公共財(cái)政支持的擔(dān)保體系。（3）生態(tài)環(huán)境部門要加強(qiáng)環(huán)保專項(xiàng)資金的管控力度，建立健全的環(huán)保專項(xiàng)資金管理制度，并樹立責(zé)任制。財(cái)政部門作為行使監(jiān)督與管理職責(zé)的基礎(chǔ)，將需要的經(jīng)費(fèi)歸納到財(cái)政預(yù)算當(dāng)中，并實(shí)現(xiàn)環(huán)保專項(xiàng)資金的?？顚Ｓ?。（4）進(jìn)一步加大綠色環(huán)保等各類政府性環(huán)?；鸬囊?guī)范運(yùn)行和應(yīng)用推廣。（5）中央要繼續(xù)強(qiáng)化對綠色稅收的資金鼓勵和政策扶持帶動作用，加大對發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)和綠色產(chǎn)品的相關(guān)機(jī)構(gòu)的稅收政策優(yōu)惠扶持力度。

3、推動綠色金融發(fā)展的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。綠色金融發(fā)展所需的基礎(chǔ)建設(shè)包括建設(shè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評估標(biāo)準(zhǔn)、綠色金融數(shù)據(jù)庫、綠色評級體系、綠色投資網(wǎng)絡(luò)等綠色金融發(fā)展的技術(shù)資源。進(jìn)一步加強(qiáng)金融服務(wù)信息基礎(chǔ)建設(shè)，推動金融服務(wù)信息與統(tǒng)計(jì)資料的共享，建立健全金融服務(wù)相關(guān)的分析和預(yù)警機(jī)制，強(qiáng)化金融服務(wù)中綠色資金使用情況的監(jiān)測和評價。通過完善綠色金融市場的基礎(chǔ)設(shè)施，使得綠色金融的發(fā)展具備堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，進(jìn)一步開發(fā)綠色金融市場。

（二）充分發(fā)揮綠色金融活動的促進(jìn)作用。綠色信貸方面，通過構(gòu)建全面、系統(tǒng)的綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)，建立專門的綠色信貸產(chǎn)業(yè)目錄以及建立有效可信的信息共享機(jī)制，促進(jìn)政府、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)間的合作交流，保護(hù)尚未發(fā)展成熟的綠色產(chǎn)業(yè)，幫助其形成穩(wěn)定的盈利模式與運(yùn)作系統(tǒng)。

在推行綠色保險(xiǎn)方面，政府部門可以通過制定相應(yīng)的法律法規(guī)來強(qiáng)制高污染企業(yè)購買綠色保險(xiǎn)，改變以前以鼓勵為主要方法的推廣模式；明確環(huán)境污染造成損害賠償責(zé)任的法律規(guī)定，完善了環(huán)境事故民事責(zé)任和刑事責(zé)任的追究制度；建立起關(guān)于綠色保險(xiǎn)方面的環(huán)保部門、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)等相關(guān)部門的協(xié)調(diào)機(jī)制。

綠色證券是我國綠色金融的重要組成部分，主要目標(biāo)就是通過綜合利用行政、經(jīng)濟(jì)、社會及科學(xué)等多種途徑和手段，對證券市場中的各方參與者及其所在單位的環(huán)境、行為做出調(diào)整，從而發(fā)揮優(yōu)化資源配置功能。建立一個綠色證券制度體系，最直接的目標(biāo)是充分滿足我國迅速推動綠色金融行業(yè)發(fā)展的直接性融資要求，降低融資成本，解決目前發(fā)展綠色金融存在的巨大資金缺口的問題，擴(kuò)大綠色環(huán)保行業(yè)在資本市場的比重，從而減少短期的投資行為，增強(qiáng)市場的穩(wěn)定性和可持續(xù)性。

（三）加強(qiáng)綠色金融的信息披露。根據(jù)目前綠色金融發(fā)展的基本現(xiàn)狀和未來發(fā)展需求，綠色金融仍然存在著信息不對稱的問題，需要進(jìn)一步提高其信息的共享和披露水平。要使我國的綠色金融工作能夠在社會的監(jiān)督下透明公開，就要制定和健全相關(guān)環(huán)境資源信息披露制度和政策，并進(jìn)一步健全相應(yīng)配套的制度和細(xì)則：（1）健全環(huán)境信息披露機(jī)制，明確信息披露主體，健全信息披露的工作流程和內(nèi)容。（2）要建立健全綠色金融信息披露和其他相關(guān)的配套規(guī)章制度。如，進(jìn)一步建立健全環(huán)境信息披露的指標(biāo)制度，參考國外的評價標(biāo)準(zhǔn)和信息披露方法，規(guī)范環(huán)境信息的運(yùn)用、評估、審計(jì)等環(huán)節(jié)的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，提高綠色金融信息披露的質(zhì)量，使所需要披露的信息真實(shí)、有效、可比。（3）設(shè)立統(tǒng)一的綠色環(huán)保信息公開發(fā)布與查詢服務(wù)平臺和環(huán)保信息基本數(shù)據(jù)庫。明確投融資平臺數(shù)據(jù)庫所需要包含的信息內(nèi)容和數(shù)據(jù)更新周期，例如企業(yè)大氣污染物排放的信息、違規(guī)和行政處罰信息、投融資項(xiàng)目信息等，確保投融資平臺的數(shù)據(jù)庫中所涉及到的各種環(huán)境信息和服務(wù)都能夠及時地進(jìn)行更新和全方位覆蓋，降低由于信息不對稱所引起的交易風(fēng)險(xiǎn)，同時也降低評估部門在風(fēng)險(xiǎn)評估過程中由于數(shù)據(jù)披露管理工作不到位所導(dǎo)致的時間成本。

建立健全的綠色金融信息披露制度，有助于為投資者提供高效透明的信息獲取渠道，為投資者配置優(yōu)質(zhì)的綠色資產(chǎn)提供便利，促使其改變投資組合，重視投資綠色產(chǎn)業(yè)，從而引導(dǎo)資金的流向。

（四）加強(qiáng)對綠色發(fā)展的思想教育。要堅(jiān)持可持續(xù)發(fā)展觀，堅(jiān)持以人民為中心的發(fā)展思想，對政府單位和金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)思想教育，提升社會責(zé)任感，真正落實(shí)綠色金融對綠色產(chǎn)業(yè)的扶持作用?？梢哉险?、院校以及行業(yè)資源，建立健全綠色金融人才培養(yǎng)體系，或是實(shí)施高端數(shù)字人才專項(xiàng)優(yōu)惠，鼓勵通過柔性人才引進(jìn)吸引海外高質(zhì)量人才，同時也要加快制定綠色金融人才發(fā)展的專項(xiàng)規(guī)劃，依托國內(nèi)各類人才項(xiàng)目和人才工程，加快綠色金融人才的引進(jìn)和培養(yǎng)，尤其注重技術(shù)領(lǐng)域的人才儲備，從基礎(chǔ)上提升對綠色發(fā)展思想的認(rèn)識，增強(qiáng)綠色金融發(fā)展的核心動力。