索羅斯傳奇跨界大玩家

□費雪

索羅斯傳奇跨界大玩家

□費雪

在新聞寡淡的達沃斯論壇，85歲的索羅斯宣布終極退休的消息，迅速成為各大媒體頭條。索羅斯長達60年的投資生涯中，其實多次有淡出信號，最近一次是2011年。這一次他宣布結(jié)束其長達40年的對沖基金經(jīng)理職業(yè)生涯：“我之前曾經(jīng)數(shù)次退休，但是這一次是真的了！慈善和管理資產(chǎn)兩者不可兼得，未來我將全力推動慈善事業(yè)?！?/p>

從80年代最成功的基金管理人到90年代初打敗英格蘭銀行的對沖基金高手；從亞洲金融危機的投機家到盧布風暴的幕后推手；從各大知名財經(jīng)報刊的財經(jīng)評論員到捐款億萬身家的跨國慈善家；從開放社會理念同情者到東歐人道主義行動的實際支持者；卡爾·波普的親炙弟子還是失敗的哲學家……

這些都是他，喬治·索羅斯。

說起跨界，喬治·索羅斯才是一等一的玩家，在商業(yè)、政治、慈善等領(lǐng)域，他都從局外人發(fā)展到重要玩家。

我只是善于賺錢

索羅斯曾經(jīng)說自己不熱愛金錢，只是善于賺錢。這話并沒錯，索羅斯出身匈牙利移民，他并沒有一般富人的奢侈愛好，直到80年代他身價億萬，還是住在廉價公寓。對于已經(jīng)邁入首富級別的天才而言，金錢確實只是成功的標簽而已。

慈善尤其是私人慈善在美國有良好傳統(tǒng)，洛克菲勒之流舉世聞名，富豪往往把散財之道看得和賺錢之道一樣重要，各類基金會運作也非常成熟專業(yè)。早在90年代末，蓋茨捐出大筆善款引發(fā)世人議論之時，索羅斯就明確表示管理慈善比捐出金錢更難。

從某種意義上，索羅斯更類似美國的慈善家卡內(nèi)基。安德魯·卡內(nèi)基是美國的“鋼鐵大王”，他生前捐贈款額巨大，而且生前就完成這一任務(wù)，他的信念之一就是“一個有錢人如果到死還是很有錢，那就是一件可恥的事情”。

進入新世紀之后，索羅斯對自己的定位更多是無國界的政治家，這一說法來自前馬其頓總理布蘭科·茨爾文科夫斯基。

索羅斯以一個公民而非公職人員的身份，不僅與馬來西亞前總理馬哈蒂爾之類政客公開叫板沖突，也與曼德拉、哈維爾甚至金大中等各國領(lǐng)導(dǎo)人通信見面，還與著名經(jīng)濟學家、異議人士、人權(quán)組織等不同圈子保持密切聯(lián)系。

在90年代中期之前，索羅斯的捐贈主要指向國外，隨著柏林墻的倒塌，美國成為唯一超級大國，索羅斯的目光也開始放回美國，而此前美國的捐贈在他的慈善事業(yè)中不值一提。他在1996年曾經(jīng)邀請8位美國教授來談?wù)撛诿绹绾瓮苿庸媸聵I(yè)，最終介入死亡研究、毒品合法化等項目。

基于索羅斯的政治立場，他在美國國內(nèi)主要是民主黨的支持者。他曾經(jīng)于2004年在美國募集大量資金試圖阻止布什再次當選總統(tǒng)。近期他的計劃是為Ready for Hillary基金籌款，以此支持希拉里·克林頓競選總統(tǒng)。

索羅斯vs巴菲特

在投資領(lǐng)域，索羅斯總是被拿來與巴菲特對比，一個是世紀股神，一個是金融大鱷，頗有“南帝北丐”的感覺。兩人都出生于大蕭條后的1930年，而且都在8月，不過索羅斯早一點，是獅子座，巴菲特則是天秤座。

兩人小時候都不乏商業(yè)興趣，索羅斯就出于謀生需要做過各種外匯交易，曾經(jīng)在14歲幫一位親友兌換外匯，從而明白經(jīng)紀人與場外交易的區(qū)別，而巴菲特也對股票表示了強烈興趣，11歲就在父親的證券經(jīng)紀公司工作，也買賣股票。

巴菲特的投資理念是講求長期復(fù)利的“滾雪球”，索羅斯的投資哲學則是利用短期錯誤的“反身性”理論。以大眾流行觀點來看，前者被認為投資，更為正統(tǒng)，而后者則被認投機，更為取巧——這其實也反映大眾對于對沖基金或者做空者的偏見，總是認為他們帶來不穩(wěn)定，而巴菲特之類長線投資者帶來穩(wěn)定。事實上，市場經(jīng)濟尤其資本市場如果沒有波動是沒有生命力的，所謂投資，很多時候無非是成功的投機而已。

兩人成績?nèi)绾?，可能金融危機是很好的觀察窗口。根據(jù)2008的業(yè)績來看，這是多數(shù)人的災(zāi)難年，同時也是巴菲特豐收的一年。這年他在財富上超過比爾·蓋茨，成為《福布斯》世界首富。根據(jù)相關(guān)資料，巴菲特管理的伯克希爾公司2008年底總資產(chǎn)2674億美元，凈資產(chǎn)1093億美元。

對比之下，索羅斯則掙扎保住財富榜位置，《福布斯》排名第101。媒體特別比較了二人區(qū)別，索羅斯管理的量子捐贈基金據(jù)報道資產(chǎn)管理規(guī)模為200億美元，根據(jù)索羅斯基金管理公司向美國證監(jiān)會呈報的資料，2008年底股票投資規(guī)模46.16億美元。這也意味著巴菲特管理的股票投資規(guī)模是索羅斯的11倍左右，同時巴菲特財富為620億美元，索羅斯為90億美元。2008年標準普爾指數(shù)下跌了37%，伯克希爾2008年虧損9.6%，量子基金2008年的投資收益率為8%，而對沖基金平均虧損率超過了18%。

如此看來，從個人財富與資產(chǎn)規(guī)?？?，好像巴菲特占優(yōu)，但是這也更多源于投資風格以及公司性質(zhì)的不同。根據(jù)相關(guān)報道，單就2008年來看，巴菲特比較集中持股，518億美元只投資了41只股票，索羅斯則不是，46億美元就投資了83只股票。

不僅僅是另一個富人

對于外界流傳的傳奇，索羅斯表示自己影響力被嚴重夸大了。比如馬來西亞前總理馬哈蒂爾·穆罕默德指責是他一手釀成了1997年的亞洲金融危機，索羅斯如此回應(yīng)，“事實上，在亞洲金融危機爆發(fā)前幾個月，我尚未進行亞洲貨幣的交易，因此不可能導(dǎo)致了這場危機?！倍龅呐Γ沧屗伎甲约旱亩ㄎ?，“不論這些事情是對是錯，我都開始思考，我能夠?qū)v史事件的進程產(chǎn)生一定的影響，我也可以制定自己的政策?！?/p>

索羅斯認為自己與眾不同在于，他不僅有想法，而且可以有行動，而且能夠更大規(guī)模地開展行動，“我是幸運的，因為我能比他們更好地實現(xiàn)這個夢想?！?/p>

索羅斯認為自己的特殊地位源自三種資歷：“其一，我構(gòu)建了自己的理念框架，這讓我對歷史，尤其是我所謂的‘遠離均衡狀態(tài)，形成了特定的理解；其二，我確立了一套堅定的道德與信仰；其三，我掙了很多錢。許多人擁有其中一兩種資歷，但很少有人能同時擁有這三種資歷。另外，我建立的非營利性基金網(wǎng)絡(luò)為我了解各地區(qū)情況打下了堅實的基礎(chǔ)，因此我對很多問題都擁有發(fā)言權(quán)。”

除了生活與投資，索羅斯其實在政治、哲學領(lǐng)域也是以局外人的身份闖入。在上世紀90年代，他最開始談?wù)撜螁栴}時，他一直希望自己的哲學得到理解。1992年剛進入這個領(lǐng)域時，他其實是一個新手。在一次國際會議中發(fā)言，他甚至被一個司長級別的人在臺下嘲笑，而他被引薦給外交關(guān)系協(xié)會時，也有人提出反對。直到很長一段時間之后，索羅斯才在國內(nèi)舞臺證明了自己不僅僅是“另一個富人”而已。

（摘自《南方人物周刊》）