數(shù)字普惠金融與金融生態(tài)環(huán)境的耦合協(xié)調(diào)及其驅(qū)動因素研究

田晨陽 劉自強(qiáng) 王雪璐

（北方民族大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，寧夏 銀川 750021）

一、引言及文獻(xiàn)綜述

隨著數(shù)字化技術(shù)的廣泛應(yīng)用，各類金融服務(wù)機(jī)構(gòu)借助互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算等不斷開展數(shù)字化金融服務(wù)，并通過數(shù)字化技術(shù)及金融產(chǎn)品創(chuàng)新，緩解信息不對稱風(fēng)險、降低金融服務(wù)門檻、擴(kuò)大金融服務(wù)覆蓋廣度，實現(xiàn)金融服務(wù)數(shù)字化與普惠性融合發(fā)展，有效保障小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群與貧困人群等獲得金融服務(wù)（郭峰等，2020）[1]。國家“十四五”規(guī)劃強(qiáng)調(diào)，健全具有高度適應(yīng)性、競爭力、普惠性的現(xiàn)代金融體系，構(gòu)建金融有效支持實體經(jīng)濟(jì)的體制機(jī)制。金融生態(tài)環(huán)境是現(xiàn)代金融體系建設(shè)的重要支撐，在經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、法治環(huán)境、政府公共服務(wù)及社會文化等方面為數(shù)字普惠金融建設(shè)提供保障，同時，數(shù)字普惠金融作為新興業(yè)態(tài)，在更多吸納“長尾客戶”參與金融活動的過程中，逐漸成為不斷優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境的重要推動力。

自2005年聯(lián)合國提出普惠金融概念以來，多國致力于探索其實踐性發(fā)展，學(xué)者們對普惠金融能夠有效抑制金融服務(wù)排斥、降低弱勢群體金融服務(wù)參與門檻、促進(jìn)金融服務(wù)包容性發(fā)展等達(dá)成共識（Tchamyou等，2019）[2]。作為數(shù)字技術(shù)與普惠金融的融合體，數(shù)字普惠金融憑借其技術(shù)優(yōu)勢，有效提高金融服務(wù)觸達(dá)能力、風(fēng)險控制能力，整體上提升金融服務(wù)水平，推動金融服務(wù)大眾化發(fā)展。國內(nèi)學(xué)者對數(shù)字普惠金融所發(fā)揮的積極作用及優(yōu)勢進(jìn)行了豐富的理論探討與實證研究。在宏觀層面，數(shù)字普惠金融具有顯著可持續(xù)減貧效應(yīng)（赫國勝等，2022）[3]，通過提高就業(yè)質(zhì)量和優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)實現(xiàn)增收減貧（何燕和李靜，2021）[4]，通過提升金融服務(wù)可得性和優(yōu)化金融資本市場資源配置縮小城鄉(xiāng)收入差距（王英姿，2020）[5]，通過技術(shù)創(chuàng)新與金融要素重塑提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)效率（陸鳳芝和王群勇，2022）[6]，通過提升創(chuàng)業(yè)活躍度助推實現(xiàn)共同富裕（韓亮亮等，2022）[7]。在微觀層面，數(shù)字普惠金融通過數(shù)字化技術(shù)賦能傳統(tǒng)金融產(chǎn)品，拓展傳統(tǒng)金融服務(wù)邊界，緩解金融排斥，促進(jìn)居民消費（易行健和周利，2018）[9]，激發(fā)居民創(chuàng)業(yè)熱情（張林和溫濤，2020）[9]；通過降低金融服務(wù)供給成本與使用成本，提高金融可得性，緩解農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營中的資金融通約束，提升農(nóng)村家庭幸福感（尹振濤等，2021）[10]，助力實現(xiàn)鄉(xiāng)村振興（龐艷賓，2020）[11]。此外，數(shù)字普惠金融在紓解農(nóng)村教育貧困（徐小陽等，2020）[12]，改善傳統(tǒng)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)（邱晗等，2018）[13]并降低其風(fēng)險承擔(dān)水平等方面發(fā)揮重要作用。在區(qū)域差異及影響因素層面，現(xiàn)有研究表明，數(shù)字普惠金融發(fā)展存在顯著的空間差異（張?zhí)旌蛣⒆詮?qiáng)，2021）[14]，影響其差異化發(fā)展的因素主要包括經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、金融發(fā)展程度、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、居民金融素養(yǎng)和政府管理等。

金融生態(tài)環(huán)境是金融業(yè)賴以生存及發(fā)展的外部環(huán)境，國內(nèi)學(xué)者從兩個方面對其進(jìn)行了相關(guān)研究：一是定量評價分析。汪祖杰和張軼峰（2006）[15]以微觀金融生態(tài)、金融機(jī)構(gòu)生態(tài)、宏觀金融生態(tài)三個子系統(tǒng)定量表征區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境質(zhì)量；徐小林（2005）[16]強(qiáng)調(diào)金融生態(tài)環(huán)境應(yīng)涉及法律環(huán)境、信用環(huán)境、行政體制等方面。此外，金融生態(tài)環(huán)境區(qū)域差異化發(fā)展也備受關(guān)注（鄧淇中等，2012）[17]。二是作用效力分析。一些學(xué)者的研究表明，良好的金融生態(tài)環(huán)境有助于緩解民營中小企業(yè)的“融資難”問題，增進(jìn)金融資源配置效率（魏志華等，2014）[18]，改善金融結(jié)構(gòu)，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展（林欣，2016）[19]。

現(xiàn)有關(guān)于數(shù)字普惠金融與金融生態(tài)環(huán)境的研究為本文奠定了基礎(chǔ)，但作為金融新興業(yè)態(tài)，數(shù)字普惠金融發(fā)展需要何種金融生態(tài)環(huán)境？數(shù)字普惠金融與金融生態(tài)環(huán)境互動發(fā)展?fàn)顩r如何以及受何種因素推動？這些問題的探討與解答對于推動數(shù)字普惠金融健康發(fā)展、塑造對數(shù)字經(jīng)濟(jì)更為友好的產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境都具有重要的理論意義和實踐應(yīng)用價值。鑒于此，本文利用全國31個?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市，以下簡稱省份）數(shù)據(jù)，分別構(gòu)建數(shù)字普惠金融與金融生態(tài)環(huán)境評價體系，并分析各地區(qū)數(shù)字普惠金融發(fā)展水平、金融生態(tài)環(huán)境質(zhì)量以及兩者耦合協(xié)調(diào)狀況的空間差異，分別從全國層面與區(qū)域?qū)用孢M(jìn)一步探討兩者協(xié)調(diào)發(fā)展的驅(qū)動因子及交互因子。

二、作用機(jī)理分析

數(shù)字普惠金融與金融生態(tài)環(huán)境在促進(jìn)金融行業(yè)發(fā)展和助力區(qū)域經(jīng)濟(jì)建設(shè)等方面具有較多共性，扎實推進(jìn)數(shù)字普惠金融高質(zhì)量發(fā)展依賴于良好的金融生態(tài)環(huán)境，而提升金融生態(tài)環(huán)境質(zhì)量也需數(shù)字普惠金融予以支持。因此，兩者必然存在耦合互動關(guān)系。

廣義上的金融生態(tài)環(huán)境是指與金融業(yè)生存發(fā)展具有互動行為的社會關(guān)系、自然因素的總和，包括政治、經(jīng)濟(jì)、文化、人口等與金融業(yè)相互影響的各個方面，均在不同程度上影響著數(shù)字普惠金融發(fā)展。經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)層面，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)決定著金融業(yè)發(fā)展程度及資金融通方向，同樣也是數(shù)字普惠金融發(fā)展的重要支撐條件；政府公共服務(wù)層面，國家戰(zhàn)略導(dǎo)向以及具體的支持引導(dǎo)政策、政府財政支出及金融市場干預(yù)強(qiáng)度均會影響數(shù)字普惠金融發(fā)展（李明賢和譚思超，2018）[20]；金融發(fā)展層面，數(shù)字普惠金融與傳統(tǒng)金融間呈現(xiàn)有效互補關(guān)系（許月麗等，2022）[21]，并且其運作效率及服務(wù)質(zhì)量也依賴于金融產(chǎn)品供給主體的發(fā)展水平；法治環(huán)境層面，有效的法律及監(jiān)管體系有助于克服數(shù)字化技術(shù)風(fēng)險，推動數(shù)字普惠金融健康持續(xù)發(fā)展，實現(xiàn)金融公平正義；居民生活與社會保障層面，居民金融素養(yǎng)、收入水平、消費水平與生活保障狀況等與金融決策聯(lián)系緊密，從需求層面影響著數(shù)字普惠金融的發(fā)展。

數(shù)字普惠金融發(fā)展對金融生態(tài)環(huán)境具有一定的反哺效應(yīng)。首先，數(shù)字化技術(shù)在金融服務(wù)中的應(yīng)用，緩解了信息不對稱，極大提升了金融服務(wù)的便捷性，有助于實現(xiàn)金融大眾化發(fā)展，從技術(shù)層面賦能普惠性金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)。其次，數(shù)字普惠金融提高了金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)效率，推動金融法治體系建設(shè)，激發(fā)居民創(chuàng)業(yè)意愿（謝絢麗等，2018）[22]，有效擴(kuò)大金融市場覆蓋面，提升金融市場運行效率，從經(jīng)濟(jì)層面提升了金融生態(tài)環(huán)境質(zhì)量。最后，數(shù)字普惠金融降低了居民參與金融服務(wù)的門檻，提升居民數(shù)字金融參與率（王瑤佩和郭峰，2019）[23]，克服“長尾客戶”融資難、融資貴難題，促進(jìn)金融包容性發(fā)展，通過紓解多維相對貧困（羅振軍和于麗紅，2022）[24]，提升社會保障水平和居民安全感，從社會治理層面改善金融生態(tài)環(huán)境。

三、指標(biāo)體系構(gòu)建與研究方法

（一）數(shù)字普惠金融指標(biāo)體系

北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心發(fā)布的數(shù)字普惠金融指數(shù)目前被學(xué)界普遍認(rèn)可與廣泛使用，本文以此開展進(jìn)一步研究。該指標(biāo)體系從數(shù)字金融覆蓋廣度、數(shù)字金融使用深度和數(shù)字化程度三個維度衡量數(shù)字普惠金融發(fā)展水平。其中，覆蓋廣度反映數(shù)字普惠金融普及度與觸達(dá)性；使用深度反映互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的實際使用情況；數(shù)字化程度反映數(shù)字普惠金融便利性與服務(wù)成本狀況。數(shù)字普惠金融指標(biāo)體系見表1。

表1：數(shù)字普惠金融指標(biāo)體系

（二）金融生態(tài)環(huán)境指標(biāo)體系

金融生態(tài)環(huán)境系統(tǒng)是包含著諸多子系統(tǒng)，每一子系統(tǒng)又涵蓋若干層次，不同系統(tǒng)、層次相互影響、相互制約的有機(jī)整體?，F(xiàn)有關(guān)于金融生態(tài)環(huán)境指標(biāo)構(gòu)建的研究大多從政府治理、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、金融發(fā)展以及制度與誠信文化四個維度進(jìn)行綜合評價，此類評價體系較為完善且可操作性強(qiáng)。借鑒已有研究，本文從廣義金融生態(tài)環(huán)境概念出發(fā)，從六個方面衡量地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境質(zhì)量，以形成較為全面、客觀的評價指標(biāo)體系（見表2）。

表2：金融生態(tài)環(huán)境指標(biāo)體系

第一，實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展為金融機(jī)構(gòu)提供資金基礎(chǔ)和成長空間，因此，將經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)作為第一個系統(tǒng)層指標(biāo)，從發(fā)展水平、結(jié)構(gòu)及活躍度三個維度予以衡量；第二，通過政策引導(dǎo)，政府可充分發(fā)揮“看得見的手”的作用，以保障金融市場健康有效運作，因此，將政府公共服務(wù)作為第二個系統(tǒng)層指標(biāo)，用政府財政能力、金融監(jiān)管支出以及科研教育支出來衡量；第三，金融業(yè)健康有序發(fā)展是衡量金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)成效的核心，因此，將金融發(fā)展水平作為第三個系統(tǒng)層指標(biāo)，用金融相關(guān)率、金融機(jī)構(gòu)存貸款余額之比、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點數(shù)量、保險深度和不良貸款率分別衡量其發(fā)展規(guī)模、效率、服務(wù)能力、資源水平及質(zhì)量；第四，健全的法制環(huán)境和監(jiān)管體系是金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的保障，因此，將法治環(huán)境作為第四個系統(tǒng)層指標(biāo)；第五，完善的社會保障體系和較高的居民生活水平有助于提高居民金融參與熱情，提高金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)效率，因此，將居民生活和社會保障也納為系統(tǒng)層指標(biāo)。

（三）數(shù)據(jù)來源

本文選取2011—2019年中國31個省份（不包括我國臺灣、澳門和香港）作為樣本，數(shù)據(jù)主要來源于《中國統(tǒng)計年鑒》、各省統(tǒng)計年鑒、北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心、《中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計報告》和萬得數(shù)據(jù)庫等。此外，中介組織發(fā)育和法律得分借鑒樊綱市場化指數(shù)（樊綱等，2011）[25]，部分缺漏值采用線性插值法予以補齊。

（四）綜合指數(shù)測算

目前關(guān)于金融生態(tài)環(huán)境評價的文獻(xiàn)確定指標(biāo)權(quán)重的方法主要包括層次分析法、聚類分析評價法和因子分析法，這三類方法也廣泛應(yīng)用于數(shù)字普惠金融指標(biāo)確定中。雖然以上方法各有所長，但金融生態(tài)環(huán)境評價體系指標(biāo)數(shù)量龐大，且各指標(biāo)間存在較強(qiáng)相關(guān)性，為彌補等權(quán)重與非等權(quán)重賦權(quán)法的不足，本文采用極差標(biāo)準(zhǔn)化對各數(shù)據(jù)進(jìn)行歸一化處理后，使用合成系數(shù)法確定每一指標(biāo)權(quán)重（李壯壯和曹萍萍，2021）[26]。該方法能夠有效剔除強(qiáng)相關(guān)性指標(biāo)間的重復(fù)信息，同時可依據(jù)每個指標(biāo)區(qū)分度大小賦予相對應(yīng)權(quán)重。數(shù)字普惠金融指數(shù)和金融生態(tài)環(huán)境指數(shù)計算公式如下：

其中：Ei分別表示第i個省份的金融生態(tài)環(huán)境指數(shù)或數(shù)字普惠金融指數(shù)；Wj為通過合成系數(shù)法測算的第j個指標(biāo)的權(quán)重；Yij為第i個省份第j個指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)化后的值。

（五）耦合協(xié)調(diào)度模型

為定量測度數(shù)字普惠金融與金融生態(tài)環(huán)境之間的耦合協(xié)調(diào)程度，本文引入物理學(xué)中的容量耦合概念（Illingworth等，1996）[27]，借鑒已有研究構(gòu)建耦合協(xié)調(diào)度模型，并劃分耦合協(xié)調(diào)度等級（吳強(qiáng)等，2022）[28]，具體見表3。

表3：耦合協(xié)調(diào)度等級劃分

耦合度（C）、發(fā)展度（T）和耦合協(xié)調(diào)度（D）計算方法如下：

其中：FEEi、DWFi分別表示各省份數(shù)字普惠金融指數(shù)和金融生態(tài)環(huán)境指數(shù)；α、β為待定系數(shù)，表示兩個系統(tǒng)協(xié)調(diào)發(fā)展中各自貢獻(xiàn)率，α+β=1，參照王成和唐寧（2018）[29]的研究，將待定系數(shù)確定為α=0.4，β=0.6。

耦合協(xié)調(diào)度僅能反映兩系統(tǒng)的協(xié)調(diào)發(fā)展程度，但無法展現(xiàn)兩系統(tǒng)的相對發(fā)展程度?；诖?，本文參照崔學(xué)剛等（2018）[30]的研究，區(qū)分?jǐn)?shù)字普惠金融與金融生態(tài)環(huán)境的組合水平，共分為高—高（即高金融生態(tài)環(huán)境—高數(shù)字普惠金融，以下類似）、高—低、中—中、低—高和低—低5種發(fā)展類型。

（六）地理探測器分析法

地理探測器最初應(yīng)用于地方性疾病風(fēng)險和相關(guān)地理影響因素的研究，包括風(fēng)險探測、因子探測、生態(tài)探測與交互探測四部分內(nèi)容。其中，因子探測可用于測算單個因子對因變量影響的大小，交互因子可以比較兩個影響因子對因變量的交互作用（王勁峰和徐成東，2017）[31]。該方法最大的優(yōu)點是沒有過多假設(shè)條件，對多個自變量的共線性免疫。因此，本文將金融生態(tài)環(huán)境與數(shù)字普惠金融的各個子系統(tǒng)指標(biāo)作為自變量X（A1—A28）與Y（B1—B3），利用地理探測器探究影響兩者耦合協(xié)調(diào)的主導(dǎo)因子和交互因子，并分區(qū)域?qū)︱?qū)動因素進(jìn)行識別。由于地理探測器僅適用于自變量為分類變量的情況，因此，本文利用SPSS軟件中K均值聚類方法將各連續(xù)變量轉(zhuǎn)換為分類變量后進(jìn)行分析。地理探測器模型如下：

其中，PX,D為影響因子X對數(shù)字普惠金融與金融生態(tài)環(huán)境耦合協(xié)調(diào)度（D）的解釋力，n、σ2分別為樣本量和方差，層樣本量和方差。

1.因子探測。PX,D取值范圍為[0，1]，數(shù)值越大表明因子X對兩系統(tǒng)耦合協(xié)調(diào)度的影響力越大。若取值為0，表明因子X對D毫無解釋力；若取值為1，表明因子X完全影響D的空間分布差異。

2.因子交互探測。因子交互探測可以具體表現(xiàn)兩個不同因子對D的影響力度，并且通過對比交互因子影響力與單個因子影響力，可以判斷兩個因子的交互作用相較于單個因子是加強(qiáng)還是弱化。具體為：若P（X1∩X2）＜min{P（X1），P（X2）}，則表明因子X1與X2交互后非線性減弱；若P（X1∩X2）=P（X1）+P（X2），表明 X1與X2相互獨立；若min{P（X1），P（X2）}＜P（X1∩X2）＜max{P（X1），P（X2）}，表明X1或X2單因子非線性減弱；若P（X1∩X2）＞max{P（X1），P（X2）}，表明X1與X2雙因子增強(qiáng)；若P（X1∩X2）＞P（X1）+P（X2），表明X1與X2非線性增強(qiáng)。

四、數(shù)字普惠金融與金融生態(tài)環(huán)境的空間演變

（一）數(shù)字普惠金融的空間演變

2011—2019年我國數(shù)字普惠金融發(fā)展總體上表現(xiàn)出“三強(qiáng)帶動、東西分化、中部過渡”的空間特征?！叭龔?qiáng)帶動”是指，2011—2019年數(shù)字普惠金融發(fā)展水平較高地區(qū)主要集中在京津冀、珠三角以及長三角等地區(qū)。2011年為數(shù)字普惠金融發(fā)展初期，其發(fā)展較依賴于地區(qū)資源優(yōu)勢，東部地區(qū)受益于發(fā)展成熟的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、完善的信用體系、起步較早的金融科技企業(yè)以及有利的政策支持等，數(shù)字普惠金融發(fā)展動力較強(qiáng)?！皷|西分化”體現(xiàn)為“胡煥庸線”，該線以東區(qū)域的數(shù)字普惠金融發(fā)展水平均明顯高于該線以西地區(qū)。東西部資源稟賦存在差異，造成西部地區(qū)發(fā)展水平滯后于東部地區(qū)，雖然2019年西部地區(qū)發(fā)展水平有明顯提升，但依舊與東部有所差距?！爸胁窟^渡”體現(xiàn)為中部地區(qū)數(shù)字普惠金融發(fā)展水平差異較為明顯。其中，陜西、四川和湖南地區(qū)憑借自身優(yōu)勢以及東部地區(qū)空間溢出效應(yīng)，數(shù)字普惠金融發(fā)展水平快速提升，高于相鄰地區(qū)，從而形成中部地區(qū)數(shù)字普惠金融發(fā)展不平衡的現(xiàn)象。從整體上看，2011—2019年我國各地區(qū)數(shù)字普惠金融發(fā)展水平均有較大提升，同時高水平區(qū)域發(fā)展速度相對于較低水平地區(qū)有所放緩，地區(qū)差異呈收斂態(tài)勢。

（二）金融生態(tài)環(huán)境的空間演變

2011—2019年我國金融生態(tài)環(huán)境發(fā)展演變主要有兩大特點：自東南向西北層次遞減、中心區(qū)域極化。從整體上看，我國各省份金融生態(tài)環(huán)境質(zhì)量均有不同程度的提高，但存在“三高地、三洼地”現(xiàn)象。金融生態(tài)環(huán)境高水平區(qū)常年鎖定在北京、浙江、上海、江蘇等省份，京津冀、長三角以及珠三角地區(qū)為顯著的中心極化區(qū)域，低水平區(qū)域主要集中在西南、西北以及東北地區(qū)。東部地區(qū)憑借良好的地理位置、經(jīng)濟(jì)活力、人才吸引力和平穩(wěn)推進(jìn)的金融發(fā)展政策，在金融基礎(chǔ)設(shè)施水平、金融服務(wù)能力、信用環(huán)境、法治環(huán)境等方面領(lǐng)先于其他區(qū)域；西部地區(qū)與東北部地區(qū)由于經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、金融服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展滯后，制約了其金融生態(tài)環(huán)境質(zhì)量的提升。從區(qū)域上看，金融生態(tài)環(huán)境發(fā)展高水平區(qū)逐漸聚集且呈現(xiàn)極化特征，主要是因為相鄰地區(qū)資源稟賦相近，且區(qū)域間不斷加強(qiáng)金融合作，推動區(qū)域金融一體化建設(shè)。京津冀地區(qū)主要為“經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)+政府公共服務(wù)”協(xié)同發(fā)展模式，2019年北京、天津的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)與政府公共服務(wù)對金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)貢獻(xiàn)度之和分別為56.48%和52.43%，高于全國平均水平；長三角地區(qū)主要為“金融建設(shè)+法治環(huán)境”協(xié)同發(fā)展模式，江浙滬金融發(fā)展水平與法治環(huán)境對金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)貢獻(xiàn)率占比分別達(dá)34.25%、35.84%與36.67%，遠(yuǎn)高于其他地區(qū)；珠三角地區(qū)為“經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)+金融建設(shè)”發(fā)展模式，廣東省經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)與金融建設(shè)貢獻(xiàn)率總和高達(dá)45.7%。此外，受益于國家重大區(qū)域戰(zhàn)略，西部、東北部地區(qū)經(jīng)濟(jì)實力逐步提高，加大金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入，2019年金融生態(tài)環(huán)境指數(shù)較2011年提升4倍左右。

五、數(shù)字普惠金融與金融生態(tài)環(huán)境耦合協(xié)調(diào)性分析

2011—2019年間，我國數(shù)字普惠金融與金融生態(tài)環(huán)境的耦合協(xié)調(diào)度呈上升趨勢，整體上從瀕臨失調(diào)邁進(jìn)高度協(xié)調(diào)，兩系統(tǒng)逐漸趨于均衡發(fā)展，耦合協(xié)調(diào)等級呈現(xiàn)出“自東部沿海至西北內(nèi)陸遞減”的規(guī)律。

數(shù)字普惠金融與金融生態(tài)環(huán)境的組合水平演變態(tài)勢可以分為以下三個階段：第一是起步階段（2011—2013年），除部分東部沿海省份數(shù)字普惠金融與金融生態(tài)環(huán)境為高—高組合外，其余省份均面臨著失調(diào)衰退，其中東北部與中部地區(qū)以中—中組合水平為主，西南與西北部地區(qū)以低—低組合水平為主。第二是發(fā)展階段（2014—2016年），云南、內(nèi)蒙古、吉林、江西等省份受益于自身發(fā)展優(yōu)勢以及高水平地區(qū)空間溢出效應(yīng)，逐步邁入中—中組合水平，耦合失調(diào)衰退風(fēng)險有所抑制，但西部地區(qū)省份依舊處在低水平組合模式。第三是快速推進(jìn)階段（2017—2019年），多數(shù)省份逐步進(jìn)入高度協(xié)調(diào)發(fā)展模式，低—低水平組合的區(qū)域數(shù)量持續(xù)減少，中高水平組合在東部沿海地區(qū)趨于穩(wěn)定，并在中部地區(qū)覆蓋范圍逐漸擴(kuò)大。

2011年數(shù)字普惠金融與金融生態(tài)環(huán)境中—低水平組合占比達(dá)61.29%，致使約50%的省份處于瀕臨失調(diào)甚至以下。經(jīng)過數(shù)字經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，數(shù)字普惠金融與金融生態(tài)環(huán)境在耦合互動中不斷相互適應(yīng)，2014年進(jìn)入?yún)f(xié)調(diào)發(fā)展階段，2017年全國各省份均穩(wěn)定于良性協(xié)調(diào)狀態(tài)及以上，到2019年，64.52%的省份處于高度協(xié)調(diào)及以上（見圖1），但部分省份受制于較低的金融生態(tài)環(huán)境質(zhì)量及數(shù)字普惠金融發(fā)展水平，無法達(dá)到優(yōu)質(zhì)協(xié)調(diào)狀態(tài)。

圖1：2011年、2019年我國數(shù)字普惠金融與金融生態(tài)環(huán)境耦合協(xié)調(diào)等級分布

六、數(shù)字普惠金融與金融生態(tài)環(huán)境耦合協(xié)調(diào)的驅(qū)動因素

（一）全國層面

對2011—2019年驅(qū)動全國各省份數(shù)字普惠金融與金融生態(tài)環(huán)境耦合協(xié)調(diào)的主導(dǎo)因子進(jìn)行探測，按照影響力大小列出各年前10項因素（見表5），通過對比發(fā)現(xiàn)，人均GDP（X1）、全社會固定資產(chǎn)投資（X3）、進(jìn)出口總額（X4）、個體和私營企業(yè)就業(yè)人數(shù)占比（X6）、研發(fā)經(jīng)費投入強(qiáng)度（X7）、人均財政收入（X9）、政府人均教育支出（X11）、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點數(shù)量（X13）、每萬人擁有律師數(shù)（X18）、審結(jié)的金融案件占民事案件的比重（X19）等10項因素為驅(qū)動全國數(shù)字普惠金融與金融生態(tài)環(huán)境耦合協(xié)調(diào)的關(guān)鍵因子，表明兩者耦合協(xié)調(diào)空間差異主要受經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、法治環(huán)境、政府管理以及傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展水平等因素影響。

表4：我國數(shù)字普惠金融與金融生態(tài)環(huán)境的耦合協(xié)調(diào)度

表5：數(shù)字普惠金融與金融生態(tài)環(huán)境的耦合協(xié)調(diào)的主導(dǎo)因子探測結(jié)果

根據(jù)表5探測結(jié)果，可以將驅(qū)動數(shù)字普惠金融與金融生態(tài)環(huán)境耦合協(xié)調(diào)的因素概括為三個方面：第一，經(jīng)濟(jì)發(fā)展是推動數(shù)字普惠金融與金融生態(tài)環(huán)境耦合協(xié)調(diào)的重要力量，且具有長期性，表現(xiàn)為2011—2019年間經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)層面因子（X1、X3、X4、X6等）對二者耦合協(xié)調(diào)空間布局影響較大且頻率較高。第二，金融機(jī)構(gòu)是驅(qū)動二者耦合協(xié)調(diào)的主體力量，表現(xiàn)為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點數(shù)量（X13）與商業(yè)銀行不良貸款率（X12）的驅(qū)動力均在0.6以上，且有上漲態(tài)勢。第三，法治環(huán)境與政府公共服務(wù)是兩者耦合協(xié)調(diào)的保障，表現(xiàn)為2014—2019年間審結(jié)的金融案件占民事案件比重（X19）對二者耦合協(xié)調(diào)空間布局影響力最大，且每萬人擁有律師數(shù)（X18）、人均財政支出（X8）與政府人均教育支出（X11）等因子的影響力也逐年增強(qiáng)。綜上，經(jīng)濟(jì)建設(shè)、金融發(fā)展、法治環(huán)境及政府公共服務(wù)是驅(qū)動數(shù)字普惠金融與金融生態(tài)環(huán)境耦合協(xié)調(diào)的關(guān)鍵力量，未來推動二者協(xié)調(diào)發(fā)展需要兼顧多元路徑。

（二）區(qū)域?qū)用?/h3>

由于區(qū)域資源稟賦及發(fā)展?fàn)顩r的差異，驅(qū)動數(shù)字普惠金融與金融生態(tài)環(huán)境耦合協(xié)調(diào)的因素亦會存有不同。

東部地區(qū)地理位置優(yōu)越，社會發(fā)展程度較高，因此，數(shù)字普惠金融發(fā)展水平與金融生態(tài)環(huán)境質(zhì)量優(yōu)于其他地區(qū)。如表6所示，2011—2014年，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點數(shù)量（X13）、金融相關(guān)率（X15）、個體和私營企業(yè)就業(yè)人數(shù)占比（X6）、中介組織發(fā)育和法律得分（X17）對兩者耦合協(xié)調(diào)的空間解釋力較強(qiáng)，金融發(fā)展水平和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響力也較大，伴隨政府對金融市場監(jiān)管與服務(wù)不斷推進(jìn)，研發(fā)經(jīng)費投入強(qiáng)度（X7）、金融監(jiān)管程度（X10）等因子對耦合協(xié)調(diào)空間布局影響程度隨之提高。2017年法治環(huán)境（X18、X19）與地區(qū)教育水平（X20、X21）的驅(qū)動力進(jìn)一步增強(qiáng)，并占據(jù)主導(dǎo)地位。2019年是數(shù)字普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的一年，其對地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的紅利不斷加強(qiáng)，數(shù)字化程度（Y3）成為驅(qū)動兩者耦合協(xié)調(diào)發(fā)展的關(guān)鍵因子，金融發(fā)展規(guī)模（X16）、商業(yè)銀行不良貸款率（X12）、居民生活（X22）和社會保障（X26、X28）方面因子的作用逐步強(qiáng)化。綜合表明，東部地區(qū)數(shù)字普惠金融與金融生態(tài)環(huán)境耦合協(xié)調(diào)，長期由經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)與金融發(fā)展驅(qū)動，后期法治環(huán)境與居民生活水平驅(qū)動力量逐漸顯現(xiàn)。

表6：我國東部、中部地區(qū)數(shù)字普惠金融與金融生態(tài)環(huán)境耦合協(xié)調(diào)的主導(dǎo)因子探測

受益于中部崛起戰(zhàn)略，中部地區(qū)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展加速，金融行業(yè)發(fā)展活力增強(qiáng)。2011—2014年人均社會消費品零售額（X2）、進(jìn)出口總額（X4）等經(jīng)濟(jì)因素和金融市場規(guī)模及服務(wù)范圍（X13、X15）等金融發(fā)展水平因素對數(shù)字普惠金融與金融生態(tài)環(huán)境耦合協(xié)調(diào)發(fā)揮著重要作用。2017—2019年，法治環(huán)境建設(shè)（X18、X19）與全社會固定資產(chǎn)投資（X3）、進(jìn)出口總額（X4）等經(jīng)濟(jì)因素的驅(qū)動力占據(jù)主導(dǎo)地位。由于中部地區(qū)發(fā)展水平依舊與東部地區(qū)存在差距，金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)與數(shù)字普惠金融發(fā)展需要多方協(xié)同，因此，政府公共服務(wù)、金融發(fā)展水平、教育水平等因素對兩者協(xié)同發(fā)展仍具有較強(qiáng)空間解釋力。綜合表明，與東部地區(qū)相比，中部地區(qū)數(shù)字普惠金融與金融生態(tài)環(huán)境耦合協(xié)調(diào)更側(cè)重于多樣化因子驅(qū)動。

西部地區(qū)受地理及社會人文等方面因素影響，文化教育水平相對落后且人才吸引力不足。如表7所示，在2011—2014年間，政府教育支出（X11）成為驅(qū)動數(shù)字普惠金融與金融生態(tài)環(huán)境耦合協(xié)調(diào)的主導(dǎo)因子；同時，西部地區(qū)市場自發(fā)資源配置功能還無法有效推動兩者耦合協(xié)調(diào)發(fā)展，政府金融監(jiān)管（X10）、研發(fā)經(jīng)費投入（X7）與人均財政支出（X8）等因子的驅(qū)動力較強(qiáng)。伴隨國家戰(zhàn)略推動與自身發(fā)展，西部地區(qū)發(fā)展速度逐步提升，消費與投資水平（X2、X3）、對外貿(mào)易（X4）以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整（X5）等因子驅(qū)動力逐步增強(qiáng)。2017—2019年西部地區(qū)金融市場發(fā)展水平、規(guī)模與狀況（X15、X13、X12）成為驅(qū)動兩者耦合協(xié)調(diào)的核心因素，表明西部地區(qū)省份發(fā)展過程中，政府向市場社會放權(quán)，市場配置資源的基礎(chǔ)性作用逐漸顯現(xiàn)。此外，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的完善有效彌補了發(fā)展短板，從而為經(jīng)濟(jì)建設(shè)及金融市場發(fā)展提供支持，因此，互聯(lián)網(wǎng)覆蓋率（X24）、交通設(shè)施密度X25）等基礎(chǔ)設(shè)施因子成為兩者協(xié)同發(fā)展的有效支撐力。綜合表明，西部地區(qū)數(shù)字普惠金融與金融生態(tài)環(huán)境耦合協(xié)調(diào)，早期由政府公共服務(wù)驅(qū)動，后期由金融市場發(fā)展及相應(yīng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)驅(qū)動。

表7：我國西部、東北部地區(qū)數(shù)字普惠金融與金融生態(tài)環(huán)境耦合協(xié)調(diào)的主導(dǎo)因子探測

東北部地區(qū)長期以第二產(chǎn)業(yè)為主，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)存在單一化、同質(zhì)化現(xiàn)象，新型產(chǎn)業(yè)成長緩慢，隨著國家政策引導(dǎo)，地方政府積極推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化、高級化，為東北部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入活力以打破停滯困境，2011年第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展（X5）成為驅(qū)動數(shù)字普惠金融與金融生態(tài)環(huán)境協(xié)調(diào)的重要動力。此外，以金融機(jī)構(gòu)存貸款余額之比（X16）、金融相關(guān)率（X15）及銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點數(shù)量（X13）為代表的金融發(fā)展水平因子對數(shù)字普惠金融與金融生態(tài)環(huán)境耦合協(xié)調(diào)的驅(qū)動力較大。隨著政府科學(xué)引導(dǎo)及社會公共服務(wù)日益健全，2014年互聯(lián)網(wǎng)覆蓋率（X24）、交通設(shè)施密度（X25）、地區(qū)教育水平（X21）以及金融監(jiān)管（X10）等因子的驅(qū)動力明顯上升。2017—2019年數(shù)字經(jīng)濟(jì)在東北部地區(qū)提高政府效率、帶動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級及改善民生等領(lǐng)域發(fā)揮了積極的作用，但從全國范圍來看，東北部地區(qū)發(fā)展水平仍處于中下游水平。因此，兩者耦合協(xié)調(diào)發(fā)展依賴于法治環(huán)境（X17）、政府公共服務(wù)（X8、X9）及數(shù)字金融建設(shè)（Y1、Y2）多方協(xié)同發(fā)力。

（三）交互因子

在驅(qū)動因子分析的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步探測因子間交互作用對數(shù)字普惠金融與金融生態(tài)環(huán)境耦合協(xié)調(diào)度的影響。如表8所示，雙因子間交互作用效果明顯強(qiáng)于單個因子作用，且交互作用類型主要為雙因子增強(qiáng)。其中，審結(jié)的金融案件占民事案件的比重（X19）與其他因子的交互作用最強(qiáng)，表明健全金融法治環(huán)境對數(shù)字普惠金融與金融生態(tài)環(huán)境協(xié)調(diào)具有關(guān)鍵的推進(jìn)作用；經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)子系統(tǒng)與其他層面子系統(tǒng)間交互作用（X14∩X4、X4∩b2、X3∩b2、X23∩X1、X1∩X18）較強(qiáng)，表明數(shù)字普惠金融發(fā)展與金融生態(tài)環(huán)境質(zhì)量提升依賴于經(jīng)濟(jì)建設(shè)同其他層面子系統(tǒng)間的交互協(xié)同作用，因此，可以通過經(jīng)濟(jì)提速增質(zhì)，加強(qiáng)政府服務(wù)、法治環(huán)境、金融發(fā)展等各要素間關(guān)聯(lián)，以助推數(shù)字普惠金融發(fā)展及金融生態(tài)環(huán)境耦合協(xié)調(diào)。

表8：數(shù)字普惠金融與金融生態(tài)環(huán)境耦合協(xié)調(diào)的主導(dǎo)交互因子

七、結(jié)論與政策建議

（一）結(jié)論

第一，2011—2019年我國省域數(shù)字普惠金融與金融生態(tài)環(huán)境空間布局上存在一定的相似性及發(fā)展慣性，均呈現(xiàn)自東部沿海向內(nèi)陸層次遞減的空間演化規(guī)律，并在京津冀、長三角以及珠三角地區(qū)出現(xiàn)極化特征，低水平區(qū)點狀分布在東北、西北以及西南地區(qū)。值得注意的是，隨著區(qū)域戰(zhàn)略和國家政策推動，低水平區(qū)在西部地區(qū)逐步減少，中部地區(qū)發(fā)展態(tài)勢向好，逐漸改變以往空間格局。

第二，2011—2019年我國數(shù)字普惠金融與金融生態(tài)環(huán)境的耦合協(xié)調(diào)度呈上升趨勢，整體上從瀕臨失調(diào)邁進(jìn)高度協(xié)調(diào)，兩系統(tǒng)逐漸趨于均衡發(fā)展，呈現(xiàn)出“東部沿海高、西部內(nèi)陸低”的分布特征。數(shù)字普惠金融與金融生態(tài)環(huán)境相互依賴程度與協(xié)調(diào)關(guān)系不斷加強(qiáng)，一改以往發(fā)展結(jié)構(gòu)失衡現(xiàn)象，但區(qū)域間仍存在發(fā)展差異，如西藏、新疆和青海等省份發(fā)展水平較落后于其他地區(qū)。

第三，驅(qū)動數(shù)字普惠金融與金融生態(tài)環(huán)境耦合協(xié)調(diào)的因子存在多樣性和交互性。一方面，人均GDP、全社會固定資產(chǎn)投資額、個體和私營企業(yè)就業(yè)人數(shù)占比、研發(fā)經(jīng)費投入強(qiáng)度、人均財政收入、政府人均教育支出、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點數(shù)量等是長期驅(qū)動全國省域數(shù)字普惠金融與金融生態(tài)環(huán)境發(fā)展的關(guān)鍵主導(dǎo)因子。另一方面，法治環(huán)境與經(jīng)濟(jì)發(fā)展作為主要交互因子，重點通過法治環(huán)境建設(shè)及經(jīng)濟(jì)建設(shè)與其他系統(tǒng)間的交互作用增強(qiáng)二者耦合協(xié)調(diào)。

第四，驅(qū)動數(shù)字普惠金融與金融生態(tài)環(huán)境耦合協(xié)調(diào)的因素存在地區(qū)異質(zhì)性和階段差異性。其中，東部地區(qū)長期由金融發(fā)展程度與經(jīng)濟(jì)狀況驅(qū)動，后期由法治環(huán)境與居民生活水平驅(qū)動；中部地區(qū)長期受經(jīng)濟(jì)發(fā)展驅(qū)動，且驅(qū)動因子呈多樣化特征；西部地區(qū)早期由政府公共服務(wù)驅(qū)動，后期由金融發(fā)展及相應(yīng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)驅(qū)動；東北部地區(qū)早期受產(chǎn)業(yè)狀況、金融發(fā)展驅(qū)動，后期則受多維因子驅(qū)動。

（二）政策建議

第一，隨著國家區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略不斷推進(jìn)，中西部地區(qū)發(fā)展速度明顯提升，逐步改變以往空間布局結(jié)構(gòu)。因此，應(yīng)借助國家區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略紅利，補齊數(shù)字普惠金融與金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)短板，加快落后地區(qū)兩者耦合協(xié)調(diào)發(fā)展，縮小區(qū)域發(fā)展差距。

第二，2019年64.52%省份的數(shù)字普惠金融與金融生態(tài)環(huán)境處在高度協(xié)調(diào)及以上，但其余省份耦合發(fā)展程度仍較低，不平衡現(xiàn)象依然存在，因此，應(yīng)該重點針對新疆、甘肅、西藏等西部地區(qū)以及黑龍江等東北地區(qū)發(fā)展相對滯后情況，制定差異化協(xié)調(diào)推進(jìn)政策，以地區(qū)發(fā)展戰(zhàn)略定位和資源優(yōu)勢助推兩者耦合協(xié)調(diào)發(fā)展。

第三，推進(jìn)數(shù)字普惠金融發(fā)展與金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)亟須多系統(tǒng)共同發(fā)力，而完善金融市場法治環(huán)境與構(gòu)建經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展體系具有明顯的交互性，可以有效結(jié)合各個路徑產(chǎn)生合力。未來應(yīng)著力于改善金融市場法治環(huán)境，推進(jìn)金融市場良性有序發(fā)展，激活市場主體參與活力；積極引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)科技創(chuàng)新，提高金融服務(wù)質(zhì)量；加強(qiáng)金融業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提高居民數(shù)字金融素養(yǎng)及參與意識，從供需兩端推動數(shù)字普惠金融發(fā)展與金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)。同時，重點發(fā)揮區(qū)域內(nèi)部關(guān)鍵要素的主導(dǎo)與交互作用，制定并落實差異化區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略。