面向經(jīng)營決策的企業(yè)財務(wù)分析研究

李 玫

（上海全馬實業(yè)有限公司，上海 200136）

隨著人工智能與計算機技術(shù)的不斷革新，企業(yè)面臨的商業(yè)環(huán)境也變得日益復(fù)雜，如何幫助企業(yè)制定合適的運營方案，提高企業(yè)的競爭力，財務(wù)分析起著非常重要的作用。財務(wù)分析是運用一系列的方法對企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀及經(jīng)營成果進行整理分析，從而為企業(yè)的各項經(jīng)營決策提供科學(xué)的數(shù)據(jù)依據(jù)，降低企業(yè)的各項經(jīng)營風(fēng)險，提升企業(yè)的科學(xué)管理水平，確保企業(yè)經(jīng)營決策的科學(xué)性。然而，財務(wù)分析在我國企業(yè)中應(yīng)用的時間較短，其發(fā)展還不夠完善，未能在企業(yè)的經(jīng)營決策中發(fā)揮應(yīng)有的作用。為此，論文就如何提高和發(fā)揮財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的作用展開研究。

一、財務(wù)分析的內(nèi)涵、內(nèi)容及方法

（一）財務(wù)分析的內(nèi)涵

財務(wù)分析是一門綜合性的經(jīng)濟應(yīng)用學(xué)科，它為企業(yè)的投資者、債權(quán)者、經(jīng)營者，以及其他相關(guān)的組織或個人提供準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)信息及相關(guān)資料，方便了解企業(yè)過去的經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況、評價現(xiàn)狀，預(yù)測未來，從而制定科學(xué)的決策。它以客觀的、系統(tǒng)的報表及其相關(guān)的資料為基礎(chǔ)，采用一套專業(yè)的分析技術(shù)方法，對企業(yè)的過去發(fā)生的和現(xiàn)在正在進行的各項經(jīng)營業(yè)務(wù)進行分析、評價的經(jīng)營管理活動。如籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動、盈利分配、營運能力、償債能力、增長能力等。

（二）財務(wù)分析的內(nèi)容

財務(wù)的內(nèi)容隨財務(wù)分析的目的變化而變化，一般來說，包括以下五個方面內(nèi)容：第一，資金運作分析。根據(jù)公司戰(zhàn)略與財務(wù)制度，通過對資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表等中的資金結(jié)構(gòu)分析，判斷各項目構(gòu)成比例的合理性、科學(xué)性，預(yù)測和監(jiān)督企業(yè)現(xiàn)金流量及其各項資金的使用情況，支持和決策公司的資金運作、調(diào)度與統(tǒng)籌。第二，財務(wù)政策分析。指財務(wù)主體根據(jù)企業(yè)各類財務(wù)報表，通過分析、預(yù)測企業(yè)的經(jīng)營收益及風(fēng)險，為企業(yè)經(jīng)營發(fā)展、財務(wù)管理制度和政策的健全、調(diào)整提出建議。第三，投融資管理分析。通過組織公司的投資、融資項目的全面財務(wù)預(yù)算、成本分析以及敏感性分析等活動，參與管理層制定投、融資方案，降低風(fēng)險，以實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。第四，財務(wù)分析報告。財務(wù)報表是展現(xiàn)公司財務(wù)狀況、經(jīng)營成果的基礎(chǔ)資料，然而財務(wù)報表是遵循會計準(zhǔn)則而生成的，它的信息具有統(tǒng)一性，但報表的實際使用者卻要求報表多樣性，需要財務(wù)分析為其提供特定的信息。

（三）財務(wù)分析的方法

財務(wù)分析的具體方法有很多，常用的方法有以下四種：第一，比較分析。該方法是通過將某個指標(biāo)與不同對象的比較，找出其變動趨勢和差異，從中發(fā)現(xiàn)問題。如與預(yù)算比、與競爭對手比、與行業(yè)平均值比等；第二，趨勢分析法。以某一年數(shù)據(jù)為基期，分析3年以上的指標(biāo)，分析其變動趨勢，分析公司的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果，揭示變化趨勢，尋找原因，預(yù)測未來。用于趨勢分析的數(shù)據(jù)有比率、百分比數(shù)據(jù)，也可以是絕對值；第三，因素分析法。將特定的財務(wù)指標(biāo)分解成數(shù)個影響因素，量化分析每個因素對財務(wù)指標(biāo)的影響方向和影響程度；第四，比率分析法。通過對財務(wù)報表中具有關(guān)聯(lián)性的數(shù)據(jù)的對比，來評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，在實際工作當(dāng)中，比率分析方法應(yīng)用最廣。一般來說，用三個方面的比率來衡量企業(yè)的償債能力、營運能力、盈利能力。實際分析時，以上幾種方法都是相結(jié)合使用，從而發(fā)揮所長，補其所短。

二、財務(wù)分析在為企業(yè)經(jīng)營決策提供參考時存在的問題

（一）企業(yè)管理層認(rèn)識不夠

首先，對財務(wù)分析不夠重視。目前，很多企業(yè)的管理層僅關(guān)注生產(chǎn)管理、經(jīng)營管理，注重企業(yè)業(yè)務(wù)量的變化，以及利潤的增長變化，而忽略了財務(wù)管理與財務(wù)分析其實也是公司經(jīng)營管理的重要手段，無法合理利用財務(wù)分析所帶來的信息資源，難以從財務(wù)分析工作中獲得所需信息，發(fā)揮財務(wù)分析的作用，更好的為企業(yè)提供決策信息。其次，對財務(wù)分析報告的運用能力有限。有些企業(yè)管理層片面認(rèn)識財務(wù)分析，認(rèn)為財務(wù)分析僅僅是一些財務(wù)數(shù)據(jù)或財務(wù)指標(biāo)的計算，不能將財務(wù)分析的成果應(yīng)用到企業(yè)的經(jīng)營管理上，更不能運用財務(wù)分析報告信息制定出更為有效的戰(zhàn)略決策與經(jīng)營決策，致使財務(wù)分析工作與生產(chǎn)實踐脫節(jié)。最后，財務(wù)分析不只是財務(wù)部一個部門的事情，而應(yīng)該是一個綜合性的系統(tǒng)工程，應(yīng)由財務(wù)部門與企業(yè)各部門相互配合，分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中遇到的各種情況，從而為企業(yè)經(jīng)營決策提供依據(jù)。但是部分企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者片面認(rèn)為財務(wù)分析是財務(wù)部門的工作，導(dǎo)致其他部門不配合財務(wù)分析工作，不能為財務(wù)部門提供必要的業(yè)務(wù)信息，而使得財務(wù)分析工作無法順利開展下去。

（二）財務(wù)分析的基礎(chǔ)薄弱

財務(wù)分析基礎(chǔ)的薄弱性，主要體現(xiàn)在其依賴的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)薄弱。首先，財務(wù)分析的數(shù)據(jù)資料本身的局限性，使財務(wù)分析的可靠性有所偏差。在實際工作中，財務(wù)分析的數(shù)據(jù)都是來自歷史資料，并不能完全反映企業(yè)未來的發(fā)展趨勢。其次，財務(wù)分析依據(jù)的數(shù)據(jù)具有滯后性，依據(jù)其作出的經(jīng)營決策有時候并不是最佳方案，使得財務(wù)分析與實際生產(chǎn)經(jīng)營決策脫節(jié)，所得出的分析成果不符合經(jīng)營管理的需求。再次，由于財務(wù)人員的經(jīng)驗?zāi)芰Σ煌?，企業(yè)的會計估計數(shù)據(jù)也會有偏差，甚至出現(xiàn)數(shù)據(jù)丟失、漏算等，缺乏準(zhǔn)確性與完整性。會計報表也會因缺失非財務(wù)指標(biāo)信息，無法全面評價企業(yè)的經(jīng)營狀況，全局性較差，也缺乏科學(xué)性與客觀性。

（三）財務(wù)分析過程過于片面

目前，企業(yè)財務(wù)分析過程普遍存在過于片面、分析對象過于狹窄的問題，主要表現(xiàn)在：第一，重視數(shù)字的客觀分析，而缺乏財務(wù)人員的經(jīng)驗判斷；第二，重視經(jīng)營的成效分析，輕視過往的教訓(xùn)總結(jié)；第三，重視業(yè)務(wù)活動的事后分析，輕視經(jīng)營活動的事前預(yù)測；第四，注重企業(yè)的盈虧分析，而忽視企業(yè)的現(xiàn)金流的分析；第五，重視企業(yè)的定期報表分析，而沒有專題專項活動分析；第六，資產(chǎn)的總量分析，而沒有資產(chǎn)的能效分析；第七，重視企業(yè)的盈利能力的數(shù)字分析，而忽視潛在的盈虧分析。

（四）財務(wù)分析體系不完善

首先，很多企業(yè)尚未建立健全企業(yè)財務(wù)管理體制和財務(wù)分析制度，沒有建立健全合適本企業(yè)的財務(wù)分析制度，沒有合理的財務(wù)監(jiān)督機制，沒有針對財務(wù)人員的業(yè)績考核，財務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、及時性及完整性制定相應(yīng)的財務(wù)分析制度，因此財務(wù)分析結(jié)果對企業(yè)的發(fā)展決策起不到實際的作用，可參考性不高。其次，財務(wù)分析浮于公式化、表面化，而未能夠深入實際中。有部分公司財務(wù)分析就只是表格、數(shù)字的說明，沒有參與到財務(wù)收支、財務(wù)成果的各項經(jīng)營活動中；還有一些卻甚至沒有結(jié)合實際工作，憑空的提出問題，指出改進的方案。因此，財務(wù)分析就很難對企業(yè)實際業(yè)務(wù)活動起到指導(dǎo)作用。再次，財務(wù)分析在信息化、數(shù)字化建設(shè)方面程度較低，未能兼容財務(wù)系統(tǒng)、業(yè)務(wù)系統(tǒng)或者管理系統(tǒng)，存在手工取數(shù)，人為操縱的可能，影響了財務(wù)分析的效率與可靠性。

（五）財務(wù)人員分析水平不夠

目前，很多企業(yè)的財務(wù)人員會計思維被桎梏，內(nèi)驅(qū)能力欠缺，學(xué)習(xí)能力差，在實際分析時存在片面性、局限性，對財務(wù)分析工具和分析方法不熟悉，僅僅是對財務(wù)報表進行分析。其次，財務(wù)人員只是坐在辦公室里，不深入企業(yè)，不了解企業(yè)業(yè)務(wù)，對生產(chǎn)經(jīng)營情況也不了解，濫用標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致其分析結(jié)果與實際相脫節(jié)。再次，財務(wù)分析人員素質(zhì)不高，財務(wù)分析經(jīng)驗不足，難以勝任財務(wù)分析工作，作出的財務(wù)分析報告應(yīng)用性很差。

三、提高財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營決策中作用的策略

（一）提高管理層對財務(wù)分析的重視程度

首先，企業(yè)管理層要提升對財務(wù)分析的認(rèn)識，它能幫助企業(yè)提升經(jīng)營決策水平和完善內(nèi)部管理。財務(wù)分析作為企業(yè)財務(wù)管理的重要手段應(yīng)該被企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)所重視，建立起符合自身特點的財務(wù)分析制度，營造出一個良好的財務(wù)分析環(huán)境，提高領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)營決策水平，為企業(yè)戰(zhàn)略服務(wù)，利用財務(wù)分析報表信息去改善經(jīng)營管理中出現(xiàn)的問題，讓企業(yè)的經(jīng)營決策有據(jù)可依。其次，加強財務(wù)分析報告的適用性。財務(wù)分析被引入企業(yè)的發(fā)展機制，能夠提高財務(wù)分析的應(yīng)用效果，加強經(jīng)營決策的科學(xué)性、持續(xù)性和綜合性。企業(yè)財務(wù)人員在充分了解企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的同時，還應(yīng)去深入了解企業(yè)管理層的需求，有針對性的為管理層提供財務(wù)服務(wù)，為其他部門提供專業(yè)的財務(wù)分析支持，并參與到企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營中去，多與生產(chǎn)經(jīng)營人員溝通，多參與業(yè)務(wù)會議，明確企業(yè)的發(fā)展趨勢。另外，還應(yīng)提升財務(wù)分析的時效性，分析資金的走勢及現(xiàn)金流的情況，合理安排資金，以保證經(jīng)營決策的前瞻性、準(zhǔn)確性，從而提高企業(yè)管理能力，實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。最后，財務(wù)分析工作是財務(wù)部門與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各部門共同努力的結(jié)果，企業(yè)要精細(xì)化管理，讓各部門都積極參與財務(wù)數(shù)據(jù)的收集工作中，讓財務(wù)人員深入經(jīng)營業(yè)務(wù)中去，提供更深層次的專業(yè)意見，通過關(guān)鍵業(yè)務(wù)指標(biāo)，定制考核等辦法，將一些財務(wù)指標(biāo)分解到各部門，設(shè)計出一套企業(yè)全面業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)流程，跨部門合作，建立數(shù)據(jù)庫，推行數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)等，從而提高各業(yè)務(wù)部門的積極性，提高財務(wù)分析結(jié)果的數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性以及可執(zhí)行性。

（二）提升分析質(zhì)量，強化應(yīng)用效果

首先，深入業(yè)務(wù)層調(diào)查實踐。財務(wù)分析要求所分析的報表資料完整、可靠，財務(wù)人員要充分實踐，運用多種適合本企業(yè)的科學(xué)分析方法，為企業(yè)提供有合理依據(jù)的、能夠指出問題并且能提出改進方法的財務(wù)分析。財務(wù)分析人員要主動參與到企業(yè)各項經(jīng)營業(yè)務(wù)中去，調(diào)查研究企業(yè)的實際經(jīng)營狀況，找出生產(chǎn)經(jīng)營中存在的問題，有針對性的對企業(yè)中存在的問題進行分析，找出解決辦法。其次，推進財務(wù)分析信息化建設(shè)，提高財務(wù)分析的能效。企業(yè)應(yīng)加大對財務(wù)分析軟件及硬件的投入，建立健全管理信息系統(tǒng)與財務(wù)系統(tǒng)，實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)的信息共享，提升財務(wù)分析的時效性，準(zhǔn)確性，促使財務(wù)人員向管理會計轉(zhuǎn)變。最后，財務(wù)分析人員應(yīng)具有全局性概念，時刻關(guān)注宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化，企業(yè)內(nèi)部環(huán)境的變化，比如國家產(chǎn)業(yè)政策的變化，企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展調(diào)整，重大的人事變更，新產(chǎn)品上市，營銷策略變化等，將這些變化與財務(wù)數(shù)據(jù)的變化相關(guān)聯(lián)，找出其變化趨勢與規(guī)律，從而找出解決問題的關(guān)鍵。

（三）完善財務(wù)分析方法，重視關(guān)鍵分析指標(biāo)

一方面，在進行財務(wù)分析時，企業(yè)選用分析方法時，應(yīng)同時結(jié)合定量分析與定性分析，并依據(jù)財務(wù)分析的結(jié)果對企業(yè)的實際具體情況進行改善，使財務(wù)分析報告更能針對企業(yè)的實際情況，發(fā)揮出企業(yè)財務(wù)分析的作用，能夠讓管理層根據(jù)財務(wù)分析的結(jié)果，真正認(rèn)識到企業(yè)的經(jīng)營管理過程中存在的問題，并從中尋求修正及改進的辦法，從而提高企業(yè)的管理水平和經(jīng)營效益。如堅持定量分析與定性分析相結(jié)合；堅持動態(tài)分析和靜態(tài)分析相結(jié)合；將經(jīng)營環(huán)境與會計指標(biāo)結(jié)合起來分析；精細(xì)化關(guān)鍵指標(biāo)等。例如財務(wù)分析中盈利能力比率方面的指標(biāo)，主要有毛利率、營業(yè)利潤率等。其中營業(yè)利潤率是由企業(yè)主要業(yè)務(wù)組成的，需根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍，對不同的營業(yè)收入分別進行核算。通過關(guān)鍵指標(biāo)的分析，促使財務(wù)分析指標(biāo)精細(xì)化，更有針對性，更加有利于企業(yè)決策。另一方面，非財務(wù)指標(biāo)也對財務(wù)分析的結(jié)果起著不可忽略的影響，它結(jié)合與其相關(guān)的財務(wù)指標(biāo)，能有效補充，修正偏差結(jié)論，使財務(wù)分析更加客觀，更具有實用性。

（四）建立健全財務(wù)分析體系

首先，完善財務(wù)管理組織架構(gòu)，優(yōu)化財務(wù)分析流程，實現(xiàn)崗位分流，有條件的企業(yè)，可設(shè)有專門的財務(wù)分析崗位，配備專業(yè)的財務(wù)分析人員，明確其目標(biāo)和責(zé)任，明確工作質(zhì)量要求，培養(yǎng)其基本的財務(wù)分析能力、對內(nèi)及對外報表等財務(wù)分析數(shù)據(jù)來源合理修正的能力以及綜合分析能力，充分發(fā)揮財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營管理中的作用。其次，制定激勵措施，財務(wù)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)直接影響財務(wù)分析報告的質(zhì)量高低，也影響企業(yè)對財務(wù)報表的分析結(jié)果重視程度，獎勵能提出有效改進辦法的人員，定期對財務(wù)人員進行考核，這樣財務(wù)分析人員才會更有積極性，分析的結(jié)果才能更好的為企業(yè)管理者做決策時提供正確的依據(jù)。最后，選擇固定的財務(wù)分析規(guī)則，對資金流量活動、經(jīng)營活動、全面預(yù)算的控制等進行分析，定期組織財務(wù)分析會議，進行討論與修正解決方案，形成科學(xué)統(tǒng)一的規(guī)范。

（五）提高財務(wù)分析人員的專業(yè)素質(zhì)

首先，財務(wù)分析人員應(yīng)拋棄傳統(tǒng)會計思維束縛，不斷的學(xué)習(xí)，提高個人素質(zhì)，企業(yè)應(yīng)經(jīng)常組織企業(yè)內(nèi)的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，讓財務(wù)人員快速了解企業(yè)的經(jīng)營實質(zhì)，鼓勵財務(wù)人員考取專業(yè)技能證書，提升員工的專業(yè)水平，運用市場上最優(yōu)的分析工具與方法進行財務(wù)分析。其次，企業(yè)應(yīng)該要求財務(wù)人員深入業(yè)務(wù)一線，去了解企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的全過程，參與到日常經(jīng)濟活動中，從而了解企業(yè)經(jīng)營的實質(zhì)，通過熟悉業(yè)務(wù)，才能理論聯(lián)系實際，得出的財務(wù)分析才能更貼合企業(yè)的需要。最后，企業(yè)應(yīng)重視財務(wù)分析人才的培養(yǎng)，必要時聘請有專業(yè)知識和技能的人員為企業(yè)財務(wù)分析人員進行培訓(xùn)，加強其業(yè)務(wù)能力，提高其專業(yè)分析敏銳度，提升其職業(yè)道德素養(yǎng)，確保分析結(jié)果更貼合實際，具備真實性、客觀性。

四、結(jié)束語

財務(wù)分析是企業(yè)財務(wù)管理的重要工具，它能客觀反映企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務(wù)問題，降低企業(yè)的全面管理風(fēng)險，促進管理層作出更為科學(xué)準(zhǔn)確的經(jīng)營決策。因此，企業(yè)的財務(wù)分析人員應(yīng)努力提升本身的素養(yǎng)，采取合適的分析方法，健全財務(wù)分析流程，及時、準(zhǔn)確的為企業(yè)提供財務(wù)數(shù)據(jù)，不斷改進實際分析工作中遇到的問題，總結(jié)經(jīng)驗，促進企業(yè)提高管理水平，使企業(yè)能更健康地持續(xù)性發(fā)展。