8 月份國內(nèi)國際鋼材市場價格分析

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會財務(wù)資產(chǎn)部 冶金價格信息中心

一、國內(nèi)鋼材價格指數(shù)環(huán)比由降轉(zhuǎn)升

據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測，8月末，中國鋼材價格指數(shù)（CSPI）為114.37點(diǎn)，環(huán)比回升2.91點(diǎn)，升幅為2.61%，連續(xù)第三個月環(huán)比下降后首次回升；同比下降36.70點(diǎn)，降幅為24.29%，連續(xù)第五個月低于上年同月（見圖1）。

圖1 2021-2022年8月中國鋼材價格指數(shù)（CSPI）走勢圖

（一）長材、板材價格均由降轉(zhuǎn)升

8月末，CSPI長材價格指數(shù)為120.78點(diǎn)，環(huán)比回升3.15點(diǎn)，升幅為2.68%；CSPI板材價格指數(shù)為112.94點(diǎn)，環(huán)比回升2.61點(diǎn)，升幅為2.37%，比長材升幅低0.31個百分點(diǎn)；與上年同期相比，長材、板材價格指數(shù)分別下降32.29點(diǎn)和39.66點(diǎn)，降幅分別為21.09%和25.99%（見圖2、表1）。

表1 2022年8月中國鋼材價格指數(shù)（CSPI）變化情況表

圖2 2021-2022年8月CSPI長材和板材價格指數(shù)走勢圖

（二）主要品種鋼材價格變化情況

8月末，鋼鐵協(xié)會監(jiān)測的八大鋼材品種價格有升有降。其中，高線、三級鋼筋、角鋼、中厚板、熱軋卷板和冷軋薄板價格由降轉(zhuǎn)升，分別上升103元/噸、144元/噸、88元/噸、74元/噸、153元/噸和111元/噸；鍍鋅板和熱軋無縫管價格環(huán)比繼續(xù)下降，但降幅收窄，分別下降1元/噸和25元/噸（見表2）。

表2 2022你8月主要鋼材品種價格及指數(shù)變化情況表 元/噸

（三）各周鋼材價格指數(shù)變化情況

8月份，CSPI綜合指數(shù)總體呈小幅波動走勢，其中第一、二周小幅回升，第三周小幅回落，第四周小幅上升。進(jìn)入9月份以來，前兩周鋼材價格持續(xù)回落，第三周小幅回升（見表3）。

表3 2022年8月中國鋼材價格指數(shù)（CSPI）各周變化情況表

（四）主要地區(qū)鋼材價格指數(shù)均由降轉(zhuǎn)升

8月份，CSPI全國六大地區(qū)鋼材價格指數(shù)均由降轉(zhuǎn)升。其中

西南地區(qū)環(huán)比升幅較大，升幅為3.26%；東北地區(qū)環(huán)比升幅較小，升幅為1.63%；華北、華東、中南和西北地區(qū)鋼價指數(shù)環(huán)比分別上升2.37%、2.50%、2.75%和2.45%（見表4）。

表4 2022年8月CSPI分地區(qū)鋼材價格指數(shù)變化情況表

二、國內(nèi)市場鋼材價格變化因素分析

（一）基建及制造業(yè)用鋼形勢好轉(zhuǎn)，房地產(chǎn)業(yè)仍不樂觀

據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，1-8月份，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長5.8%，比1-7月份上升0.1個百分點(diǎn)。其中，基礎(chǔ)設(shè)施投資增長8.3%，比1-7月上升0.9個百分點(diǎn)。制造業(yè)投資增長10.0%，比1-7月上升0.1個百分點(diǎn)；房地產(chǎn)開發(fā)投資下降7.4%，降幅較1-7月加大1.0個百分點(diǎn)。其中房屋新開工面積下降37.2%，降幅較1-7月加大1.1個百分點(diǎn)；8月份，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長4.2%，較7月份增速加快0.4個百分點(diǎn)。其中通用設(shè)備制造業(yè)上升0.8%，專用設(shè)備制造業(yè)增長4.5%，汽車制造業(yè)增長30.5%，鐵路、船舶、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)增長5.8%，電氣機(jī)械和器材制造業(yè)增長14.8%。從總體情況看，房地產(chǎn)業(yè)形勢仍不樂觀，但基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和制造業(yè)增速加快，是拉動鋼材需求增長的主要因素。

（二）鋼鐵產(chǎn)量環(huán)比回升，鋼材凈出口量有所減少

據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，8月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（含重復(fù)材）產(chǎn)量分別為7137萬噸、8387萬噸和10833萬噸，同比分別下降0.5%、上升0.5%和下降1.5%；粗鋼日產(chǎn)270.6萬噸，環(huán)比增加3.0%；日產(chǎn)鋼材349.45萬噸，環(huán)比增加2.0%。另據(jù)海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，8月份，全國出口鋼材615萬噸，進(jìn)口鋼材89萬噸，凈出口鋼材526萬噸，環(huán)比減少62萬噸?？傮w來看，8月份國內(nèi)市場鋼材表觀消費(fèi)量有所增長。

（三）鐵礦石價格環(huán)比下降，煤焦、廢鋼價格環(huán)比上升

8月末，國產(chǎn)鐵精礦價格環(huán)比下降0.33%，CIOPI進(jìn)口礦價格環(huán)比下降12.22%，煉焦煤和冶金焦價格由降轉(zhuǎn)升，環(huán)比分別上升3.95%和12.92%，廢鋼價格環(huán)比上升12.44%（見表5）。

表5 2022年8月主要原燃材料價格變化情況表

三、國際市場鋼材價格環(huán)比降幅收窄

8月份，CRU國際鋼材價格指數(shù)為238.2點(diǎn)，環(huán)比下降19.4點(diǎn)，降幅為7.5%，較上月降幅收窄6.3個百分點(diǎn)，連續(xù)第四個月環(huán)比下降；比上年同期下降99.6點(diǎn)，同比降幅為29.5%（見圖3、表6）。

表6 2022年8月國際鋼材價格指數(shù)（CRU）變化表

圖3 2021-2022年8月國際鋼材價格指數(shù)（CRU）走勢圖

（一）長材、板材價格均環(huán)比下降

8月份，CRU長材價格指數(shù)為263.9點(diǎn)，環(huán)比下降14.9點(diǎn)，降幅為5.3%；CRU板材價格指數(shù)為225.5點(diǎn)，環(huán)比下降21.5點(diǎn)，降幅為8.7%，比長材降幅高2.4個百分點(diǎn)；與去年同期相比，CRU長材價格指數(shù)下降17.1點(diǎn)，降幅為6.1%；CRU板材價格指數(shù)下降140.5點(diǎn)，降幅為38.4%（見圖4）。

圖4 2021-2022年8月CRU長材和板材價格指數(shù)走勢圖

（二）北美、歐洲和亞洲均繼續(xù)下降

1. 北美市場

8月份，CRU北美鋼材價格指數(shù)為259.6點(diǎn)，環(huán)比下降36.4點(diǎn)，降幅為12.3%，較上月收窄0.7個百分點(diǎn)；美國制造業(yè)PMI為52.80%，環(huán)比持平。8月末，美國粗鋼產(chǎn)能利用率為79.3%，環(huán)比上升0.9個百分點(diǎn)。本月美國中西部鋼廠主要鋼材品種均持續(xù)下跌（見表7）。

表7 2022年8月美國中西部鋼廠鋼材出廠價格變化情況表 美元/噸

2. 歐洲市場

8月份，CRU歐洲鋼材價格指數(shù)為294.9點(diǎn)，環(huán)比下降7.4點(diǎn)，降幅為2.4%；歐元區(qū)制造業(yè)PMI為49.7%，環(huán)比下降0.1個百分點(diǎn)，位于榮枯線以下。其中德國、意大利、法國和西班牙的制造業(yè)PMI分別為49.1%、48.0%、50.6%和49.9%，除法國和西班牙外，其余國家均持續(xù)下降。本月德國市場主要鋼材品種中，除鋼筋價格小幅回升外，其它品種價格均有所下降（見表8）。

表8 2022年8月德國市場鋼材價格變化情況 美元/噸

3. 亞洲市場

8月份，CRU亞洲鋼材價格指數(shù)為194.4點(diǎn)，環(huán)比下降15.8點(diǎn)，降幅為7.5%；日本制造業(yè)PMI為51.5%，環(huán)比下降0.6個百分點(diǎn)；韓國制造業(yè)PMI為47.6%，環(huán)比下降2.2個百分點(diǎn)；印度制造業(yè)PMI為56.2%，環(huán)比下降0.2個百分點(diǎn)；中國制造業(yè)PMI為49.4%，環(huán)比上升0.4百分點(diǎn)。本月印度市場長材價格環(huán)比止跌回升，板材價格降幅收窄（見表9）。

表9 2022年8月CRU印度市場鋼材價格變化情況表 美元/噸

四、后期鋼材價格走勢分析

（一）穩(wěn)增長政策措施陸續(xù)落地，鋼材需求有望進(jìn)一步恢復(fù)

盡管國內(nèi)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)還存在很多不穩(wěn)定不確定因素，但我國經(jīng)濟(jì)韌性強(qiáng)、潛力大、長期向好的基本面沒有變。隨著一系列穩(wěn)增長政策措施累積效應(yīng)的釋放，國民經(jīng)濟(jì)有望逐步恢復(fù)。從下游行業(yè)發(fā)展形勢看，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)持續(xù)發(fā)力，機(jī)械行業(yè)小幅反彈，汽車、造船等行業(yè)回升趨勢明顯。但房地產(chǎn)行業(yè)低谷徘徊，家電、集裝箱等行業(yè)或持續(xù)下行?？傮w來看，后期國內(nèi)市場鋼材需求會有所回升。

（二）鋼鐵產(chǎn)量環(huán)比小幅增長，市場供需總體有望平衡

據(jù)鋼鐵協(xié)會統(tǒng)計，9月上旬，重點(diǎn)統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)粗鋼日產(chǎn)209.82萬噸，環(huán)比增長3.3%。據(jù)此估算全國日產(chǎn)粗鋼281.43萬噸，環(huán)比增長0.86%。從后期情況看，隨著下游需求逐步釋放，國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)量小幅增長，有利于供需兩端形成新的平衡態(tài)勢。

（三）社會庫存持續(xù)下降，企業(yè)庫存波動下行

據(jù)鋼鐵協(xié)會統(tǒng)計，至9月上旬，21個城市五大品種鋼材社會庫存880萬噸，比8月末減少39萬噸，下降4.2%；同比減少277萬噸，下降23.9%。從企業(yè)庫存情況看，8月末環(huán)比下降3.98%；截止9月上旬，重點(diǎn)統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)庫存為1706萬噸，比8月末增加112萬噸，增幅7.03%；同比增加374萬噸，增長28.1%。

（四）后期需要關(guān)注的主要問題

一是鋼鐵產(chǎn)量有所增長，供需兩端維持平穩(wěn)至關(guān)重要。需求恢復(fù)滯后于生產(chǎn)的恢復(fù)，是造成5-7月份鋼材價格持續(xù)大幅下跌的根本原因。雖然8月份鋼價止跌趨穩(wěn)，但9月份又出現(xiàn)小幅回落，顯示市場供需兩端弱平衡態(tài)勢仍較脆弱。鋼鐵企業(yè)要發(fā)揮市場供給主體作用，努力維護(hù)市場平穩(wěn)運(yùn)行。

二是煤炭、焦炭和廢鋼價格反彈，后期降本增效任務(wù)仍然艱巨。據(jù)協(xié)會監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，8月份煤炭、冶金焦、廢鋼價格均有所回彈，盡管9月中旬有所回落，但仍比7月末上升。后期企業(yè)成本上升壓力仍較大，對標(biāo)挖潛、降本增效的任務(wù)仍然艱巨。