8 月份我國鋼鐵行業(yè)運行情況

本刊鋼鐵產(chǎn)業(yè)研究小組

一、宏觀指標(biāo)好于上月，用鋼需求環(huán)比回升

8月份，面對復(fù)雜嚴(yán)峻的國際環(huán)境、多地散發(fā)的國內(nèi)疫情、高溫干旱少雨的極端天氣等不利因素的影響，國民經(jīng)濟(jì)繼續(xù)延續(xù)恢復(fù)態(tài)勢，多數(shù)指標(biāo)好于上月，與鋼鐵需求相關(guān)的一些指標(biāo)呈現(xiàn)如下特點：

工業(yè)生產(chǎn)小幅回升。8月份，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長4.2%，增速較上月加快0.4個百分點。從三大門類看，采礦業(yè)增加值同比增長5.3%，增速較上月回落2.8個百分點；制造業(yè)增長3.1%，加快0.4個百分點；電力熱力燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增長13.6%，加快4.1個百分點。1-8月份，工業(yè)增加值增長3.6%，較1-7月份加快0.1個百分點。

固定資產(chǎn)投資增速略有回升。1-8月份，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長5.8%，比1-7月份加快0.1個百分點。8月份，固定資產(chǎn)投資環(huán)比增長0.36%。分領(lǐng)域看，1-8月份，基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長8.3%，增速比1-7月份加快0.9個百分點，回升幅度比1-7月份提高0.6個百分點；制造業(yè)投資同比增長10.0%，增速比1-7月份加快0.1個百分點；房地產(chǎn)開發(fā)投資同比下降7.4%，降幅比上個月擴大了1個百分點。

用鋼需求環(huán)比回升。據(jù)測算，8月份折合鋼表觀消費量7895.2萬噸，環(huán)比增長4.0%，同比下降1.9%；日均鋼表觀消費量254.7萬噸，環(huán)比回升4.0%，超過鋼產(chǎn)量增幅1.0個百分點。1-8月份，折合鋼表觀消費量為65713萬噸，同比下降6.6%，降幅比1-7月份收窄0.5個百分點（見圖1）。

圖1 2020-2022年8月日均鋼表觀消費量變化情況萬噸/天

二、檢修高爐陸續(xù)復(fù)產(chǎn)，鋼鐵產(chǎn)量小幅回升

8月份，我國鋼產(chǎn)量8387萬噸，日均產(chǎn)量270.5萬噸/ 天，環(huán)比增長3.0%，同比增長0.5%。分省市看，內(nèi)蒙古、山東、福建、吉林、四川、陜西、安徽、山西、寧夏、廣西等省區(qū)鋼產(chǎn)量環(huán)比增加，河北、甘肅等省市鋼產(chǎn)量環(huán)比下降。

1-8月份，全國累計產(chǎn)鋼69315萬噸，同比減少4190萬噸、下降5.7%；平均日產(chǎn)鋼285.2萬噸，年化鋼產(chǎn)量10.41億噸，生產(chǎn)強度高于去年平均水平（見圖2）。

圖2 2020-2022年8月日均鋼產(chǎn)量變化情況 萬噸/天

8月份，我國生鐵產(chǎn)量7137萬噸，日均產(chǎn)量230.23萬噸/天，環(huán)比增長1.2%，同比下降0.5%。1-8月份，我國累計產(chǎn)生鐵58217萬噸，同比下降4.1%。8月份生鐵產(chǎn)量環(huán)比增長，主要是前期停產(chǎn)檢修的高爐已快速復(fù)產(chǎn)（見圖3）。

圖3 2020-2022年8月日均生鐵產(chǎn)量變化情況 萬噸/天

8月份，我國鋼材產(chǎn)量10833萬噸，日均產(chǎn)量349.5萬噸/天，環(huán)比增長2.0%，同比下降1.5%。1-8月份，我國累計產(chǎn)鋼材88465 萬噸，同比下降4.3%。

三、鋼材進(jìn)口量環(huán)比回升，出口量繼續(xù)下降

8 月份，我國進(jìn)口鋼材8 9 萬噸，環(huán)比增長12.6%，同比下降16%。1-8月份累計進(jìn)口鋼材745萬噸，同比下降21.2%（見圖4）。

圖4 2019-2022年8月鋼材進(jìn)口情況 萬噸

8 月份，我國出口鋼材6 1 5 萬噸，環(huán)比下降7.79%（降幅比上月收窄3.98個百分點），同比增長21.78%。1-8月份累計出口鋼材4623萬噸，同比下降3.9%（見圖5）。

圖5 2019-2022年8月鋼材出口情況 萬噸

8月份，鋼材進(jìn)口均價1684美元/噸，環(huán)比下跌1.9%，同比上漲16.9%；出口平均單價1572美元/噸，環(huán)比下跌2.1%，同比上漲8.9%;進(jìn)出口價差小幅擴大至112美元/噸（見圖6）。

圖6 2020-2022年8月鋼材進(jìn)出口平均單價 美元/噸

四、鋼材企業(yè)庫存波動下降，社會庫存持續(xù)回落

自4月以來，重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)鋼材庫存呈波動下降態(tài)勢，但仍持續(xù)高于近年同期水平。8月下旬，庫存量為1594萬噸，比7月下旬減少65萬噸，降低3.94%；比年初增加465萬噸，增長41.1%；比去年同期增加252萬噸，增長18.8%。9月上旬，庫存增至1706萬噸，比上一旬增加112萬噸，增長7.03%；比上月同旬增加1.42萬噸，增長0.08%；比年初增加577萬噸，增長51.1%；比去年同期增加374萬噸，增長28.08%（見圖7）。

圖7 2019-2022年8月鋼廠庫存變化情況 萬噸

自2月以來，中鋼協(xié)監(jiān)測的21個城市5大品種鋼材社會庫存量窄幅波動，總體處于下降趨勢。8月下旬，庫存量為919萬噸，比7 月下旬減少154 萬噸，下降 14.4%；比年初增加131萬噸，上升16.6%；比去年同期減少277萬噸，下降23.1%。9月上旬，庫存降至880萬噸，環(huán)比減少39萬噸，下降4.2%；比年初增加92萬噸，上升11.7%；比去年同期減少277萬噸，下降23.9%（見圖8）。

圖8 2019-2022年8月鋼材社會庫存變化情況 萬噸

五、鐵礦石價格高位回落，原燃料采購成本普遍下降

8月份，我國生產(chǎn)鐵礦石（原礦）8113萬噸，同比下降3.9%，環(huán)比上升1.1%；進(jìn)口鐵礦石9621萬噸，同比下降1.3%。1-8月份，我國生產(chǎn)鐵礦石（原礦）6.53億噸，同比下降0.4%；進(jìn)口鐵礦石7.23億噸，同比下降3.1%（見圖9）。

圖9 2021-2022年8月鐵礦石進(jìn)口量價 萬噸，美元/噸

8月份，進(jìn)口鐵礦石價格仍延續(xù)6月以來的下降趨勢，全月均價（海關(guān)）112.3美元/噸，同比下降95.3美元/噸、降幅45.9%，環(huán)比下降14.1美元/噸、降幅11.1%。1-8月份進(jìn)口均價127.3美元/噸，同比下降53.8美元/噸，降幅29.7%。

8月份，會員企業(yè)主要原燃材料采購成本普遍下降。其中，國產(chǎn)礦粉采購成本環(huán)比下降3.72%，進(jìn)口礦粉采購成本環(huán)比下降8.11%，煉焦煤采購成本環(huán)比下降8.18%，冶金焦采購成本環(huán)比下降10.37%，噴吹煤采購成本環(huán)比下降9.66%，廢鋼采購成本環(huán)比下降3.53%。

六、鋼材價格8月小幅反彈，9月小幅回落

8月份，鋼材價格逐步擺脫5-7月連續(xù)下跌的走勢，出現(xiàn)小幅反彈。到月末，中國鋼材價格指數(shù)（CSPI）為114.37點，環(huán)比回升2.91點，升幅為2.61%，但仍比去年同期低 36.70 點，降幅為24.29%。進(jìn)入9月份，前三周價格有小幅波動，至9月16日為112.66點，雖低于8月末，但仍高于7月末水平（見圖10）。

圖10 2020-2022年8月CSPI綜合指數(shù)走勢圖

8月末， CSPI長材指數(shù)為120.78點，環(huán)比回升3.15點，升幅為2.68%；CSPI板材指數(shù)為112.94點，環(huán)比回升2.61點，升幅為2.37%，比長材升幅低0.31個百分點。與上年同期相比，長材、板材指數(shù)分別下降32.29點和39.66點，降幅分別為21.09%和25.99%（見圖11）。

圖11 2020-2022年8月CSPI長材和板材指數(shù)走勢圖

1-8月份，中國鋼材價格指數(shù)（CSPI）平均值為128.67點，同比下降12.79點，降幅為9.04%。從分月情況看，1-4月持續(xù)上升，5-7月持續(xù)回落，8月由降轉(zhuǎn)升。其中CSPI長材指數(shù)平均值為134.24點，同比下降10.01點，降幅為6.94%；CSPI板材指數(shù)平均值為126.85點，同比下降15.21點，降幅為10.70%，板材降幅比長材高3.76個百分點。

七、收入微增成本略降，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益環(huán)比回升

8月份，會員鋼鐵企業(yè)營業(yè)收入合計為4906 億元，環(huán)比增長0.42；營業(yè)成本4688億元，環(huán)比下降1.33%；利潤總額為-23.32億元，比上月減虧76.35億元；銷售利潤率為-0.48%，比上月上升1.56個百分點。

1-8月份，會員鋼鐵企業(yè)營業(yè)收入為42322億元，同比減少4168億元，下降 8.97%；營業(yè)成本 39320億元，同比減少1799億元，下降4.38%；利潤總額為917億元，同比減少1984億元，下降68.39%；銷售利潤率為2.17 %，同比下降4.16 個百分點（見圖12、圖13）。

圖12 2021-2022年8月會員鋼鐵企業(yè)利潤走勢圖

圖13 2021-2022年8月會員鋼鐵企業(yè)銷售利潤率走勢圖

8月末，會員鋼鐵企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率61.22%，同比下降0.39個百分點，環(huán)比上升0.11個百分點，處于較好水平（見圖14）。

圖14 2020-2022年8月會員鋼鐵企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率變化情況

八、鋼鐵投資增速低位徘徊，鐵礦投資增速繼續(xù)回調(diào)

1-8月份，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)固定資產(chǎn)投資累計增長0.9%，比1-7月份累計增速低0.8個百分點，比全國固定資產(chǎn)投資增速5.8%低4.9個百分點，比制造業(yè)10.0%的增速低9.1個百分點，在30個制造業(yè)大類中列第28位（見圖15）。

圖15 2020-2022年8月鋼鐵行業(yè)投資與全國資產(chǎn)投資變化

1-8月份，黑色金屬礦采選業(yè)投資累計同比增長45.1%，比1-7月份的累計增速59.2%回調(diào)14.1個百分點，比去年全年累計增速26.9%加快18.2個百分點，比去年同期累計增速10.2%加快35.1個百分點（見圖16）。

圖16 2019-2022年8月黑色金屬礦采選業(yè)投資情況

九、總結(jié)及展望

總結(jié)8月份的鋼鐵行業(yè)運行情況，可以關(guān)注以下幾點：第一，國家穩(wěn)經(jīng)濟(jì)一攬子政策陸續(xù)落地，對鋼材需求產(chǎn)生了一定的拉動作用。比如，8月份基建投資同比增長14.3%，鋼筋、線材產(chǎn)量在房地產(chǎn)投資繼續(xù)下滑的情況下出現(xiàn)回升；汽車購置稅優(yōu)惠政策的實施，對汽車產(chǎn)銷產(chǎn)生了積極作用。第二，伴隨需求改善，鋼鐵企業(yè)前期停產(chǎn)檢修的高爐快速恢復(fù)生產(chǎn)，部分企業(yè)還調(diào)整了檢修計劃，使鋼鐵產(chǎn)量有所回升。第三，供需雙增后，鋼材庫存環(huán)比下降約200萬噸，鋼材價格止跌回升，反映了市場對供求關(guān)系的認(rèn)可。第四，鋼材價格止跌回升、產(chǎn)量適度增長、原燃料采購成本下降，促使鋼鐵企業(yè)虧損面收縮、盈利水平有所改善。

展望下一步鋼鐵行業(yè)運行情況，仍需聚焦需求和供給兩個方面。首先，需求環(huán)比回升值得期待。從政策面看，8月24日國務(wù)院常務(wù)會議部署穩(wěn)經(jīng)濟(jì)一攬子政策的接續(xù)政策措施，決定再實施19項接續(xù)政策，比如，在3000億元政策性開發(fā)性金融工具已落到項目的基礎(chǔ)上，再增加3000億元以上額度；依法用好5000多億元專項債地方結(jié)存限額，10月底前發(fā)行完畢；允許地方“一城一策”靈活運用信貸等政策，合理支持剛性和改善性住房需求；持續(xù)抓好物流保通保暢；推動降低企業(yè)融資成本。這些政策的落地，有利于鋼材需求的回升。從部分用鋼行業(yè)的運行態(tài)勢看，8月份房地產(chǎn)銷售降幅收窄，有望向投資傳導(dǎo)；制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）回升，釋放了積極信號。其次，對供給增長要理性控制。隨著年度減產(chǎn)任務(wù)的基本完成，政府對鋼廠產(chǎn)能釋放的約束正在減弱。在此情況下，企業(yè)如果不能根據(jù)市場需求理性控制鋼鐵產(chǎn)能釋放力度，將有可能使還很脆弱的供求平衡遭到破壞。因此，嚴(yán)格自律仍是當(dāng)務(wù)之急。