突發(fā)性公共事件下企業(yè)風(fēng)險準備金設(shè)計研究

唐慧玲

(重慶理工大學(xué) 會計學(xué)院，重慶 400054)

一、引言

2020年伊始，新型冠狀病毒肺炎(COVID-19)疫情肆虐全球，同時對中國經(jīng)濟社會產(chǎn)生巨大影響，尤其是對航空運輸業(yè)、旅游服務(wù)業(yè)等沖擊嚴重[1]。我國眾多企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展遭受很大沖擊，疫情暴發(fā)初期餐飲業(yè)營業(yè)收入的損失約達7000億元[2]。此次突發(fā)性重大公共衛(wèi)生事件的影響速度快、傳播范圍廣，政府面臨的防控難度與強度遠超2002年“非典”時期。目前在中共中央的堅強領(lǐng)導(dǎo)下，全國上下團結(jié)一心，以舉國之力抗擊新冠病毒，各地疫情得到控制，社會生產(chǎn)與人民生活回歸常態(tài)。反思這次疫情帶來的深度影響，企業(yè)急需思考如何應(yīng)對此類突發(fā)性公共事件的危害。現(xiàn)實表明我國一些企業(yè)對抗風(fēng)險的能力明顯不足，根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，新冠疫情暴發(fā)后4個月左右，截至2020年4月15日，國內(nèi)已經(jīng)有6 272家企業(yè)宣布破產(chǎn)。黨和政府高度重視疫情對就業(yè)的沖擊，根據(jù)中國社科院人口與勞動經(jīng)濟研究所發(fā)布的報告，中小企業(yè)、小微企業(yè)、個體經(jīng)營戶等抗壓能力較弱的經(jīng)營主體的就業(yè)率受影響較嚴重[3]，中央和地方政府迅速出臺一系列“穩(wěn)就業(yè)”政策，緩解疫情帶來的失業(yè)壓力和就業(yè)沖擊[4]。

由于宏觀經(jīng)濟變化和企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境不確定性同時存在，客觀上企業(yè)總是在一定風(fēng)險狀態(tài)中運行。企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險水平的高低對其可持續(xù)發(fā)展能力至關(guān)重要。由于各個行業(yè)的性質(zhì)存在較大差異，不同行業(yè)的企業(yè)在面臨突發(fā)性公共事件時所承擔(dān)的風(fēng)險程度不盡相同。企業(yè)若能夠重視傳染病疫情、食品衛(wèi)生安全問題、自然災(zāi)害等一系列可能的突發(fā)性公共事件，做到未雨綢繆，提前準備應(yīng)對措施，就能夠有效降低危機發(fā)生時所帶來的經(jīng)濟損失，避免陷入破產(chǎn)危機。從會計理論與實務(wù)方面考慮，為了應(yīng)對突發(fā)性公共事件可能帶來的沖擊，企業(yè)可以根據(jù)所處行業(yè)性質(zhì)和自身實際情況，采取預(yù)提企業(yè)風(fēng)險準備金的方式來防范與應(yīng)對重大財務(wù)風(fēng)險。目前，關(guān)于一般企業(yè)應(yīng)對突發(fā)性公共事件提取風(fēng)險準備金的研究較少，相關(guān)研究主要聚焦政府應(yīng)對突發(fā)性公共事件的財政保障機制設(shè)計，以及金融業(yè)、保險業(yè)的常規(guī)商業(yè)風(fēng)險準備金計提的會計處理與計量測度等，這為本文提供了可研究的空間。

鑒于此，本文擬探討企業(yè)計提應(yīng)對突發(fā)性公共事件風(fēng)險準備金的必要性，并提出企業(yè)計提應(yīng)對突發(fā)性公共事件風(fēng)險準備金的實操方式和相關(guān)財務(wù)制度的設(shè)計思路，可以豐富相關(guān)研究，形成較系統(tǒng)的關(guān)于風(fēng)險準備金計提方式和制度設(shè)計的研究結(jié)論。本文提出的關(guān)于公共事件風(fēng)險準備金的計提方案和風(fēng)險準備金財務(wù)管理制度的設(shè)計，可以作為企業(yè)實務(wù)操作的理論指導(dǎo)藍本，也是政府制定企業(yè)計提公共事件風(fēng)險準備金相關(guān)法律法規(guī)和會計準則時可參考的政策建議。

二、相關(guān)文獻回顧

通過關(guān)鍵詞檢索發(fā)現(xiàn)，目前國內(nèi)外罕有關(guān)于突發(fā)性公共事件企業(yè)風(fēng)險準備金的相關(guān)研究文獻，而對自然災(zāi)害和不可抗力因素等企業(yè)財務(wù)應(yīng)急措施的研究，主要從政府視角考慮建立應(yīng)急財政準備金，很少有從企業(yè)層面設(shè)計風(fēng)險準備金的相關(guān)研究。國外相關(guān)研究多數(shù)聚焦政府在突發(fā)性公共事件下的行為和應(yīng)對機制的設(shè)計等，如Schneider提出應(yīng)強化地方政府的治理責(zé)任，認為地方政府對突發(fā)性公共事件的反應(yīng)要更加迅速，通過自下而上的反饋機制實現(xiàn)有效的應(yīng)急管理[5]；Kincaid等認為在應(yīng)對突發(fā)性公共事件中，聯(lián)邦政府、州和地方政府之間需要具體劃分應(yīng)急責(zé)任，并確定相應(yīng)的責(zé)任分擔(dān)比例[6]；Lee等認為政府的財政風(fēng)險準備金能解決不可抗力的風(fēng)險問題，并提出風(fēng)險準備金的預(yù)留比例和標準[7]。國內(nèi)學(xué)者的研究得出類似結(jié)論，主要強調(diào)政府應(yīng)完善財政保護機制以應(yīng)對突發(fā)性公共事件，減少市場經(jīng)濟變化對企業(yè)的沖擊。閆天池和李宏認為應(yīng)當通過構(gòu)建與完善政府財政保障機制，以及有效管理應(yīng)急財政資金來應(yīng)對突發(fā)性公共事件[8]；周克清和李霞提出新時代財政應(yīng)急保障機制的有關(guān)建議，認為應(yīng)從當前國家治理的政策角度出發(fā)，加強財政應(yīng)急資金的管理[9]。

概覽當前關(guān)于應(yīng)對突發(fā)性公共事件的文獻可知，研究成果主要是從政府財政應(yīng)急資金的角度出發(fā)，闡釋職責(zé)劃分、計提方法和制度完善三個方面。由于突發(fā)性公共事件影響的范圍較大，受風(fēng)險波及的企業(yè)僅依靠財政資金補貼不能完全彌補損失，容易陷入破產(chǎn)困境。

企業(yè)若能提前積累風(fēng)險準備金，增強抗風(fēng)險能力，就能有效防范與化解突發(fā)性公共事件帶來的財務(wù)危機。既有文獻中，關(guān)于企業(yè)針對突發(fā)性公共事件計提風(fēng)險準備金的研究往往帶有行業(yè)和地理位置的特殊性，如農(nóng)業(yè)企業(yè)的經(jīng)營容易受到自然災(zāi)害和意外事故的影響，部分文獻研究農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險準備金的計提和使用[10-11]，以及農(nóng)業(yè)企業(yè)風(fēng)險準備金的管理制度設(shè)計[12]。金融業(yè)與保險業(yè)作為典型的風(fēng)險承擔(dān)行業(yè)，其經(jīng)營波動與市場風(fēng)險環(huán)境變化緊密相關(guān)，此類行業(yè)企業(yè)的風(fēng)險準備金制度較成熟。盧紅探討商業(yè)保理公司風(fēng)險準備金的計提及會計處理[13]；宗文龍和韓媛媛分析融資擔(dān)保公司風(fēng)險準備金的會計處理現(xiàn)狀，認為監(jiān)管部門應(yīng)將行業(yè)管理辦法與會計準則分離，可借鑒“預(yù)期損失模型”來計量融資擔(dān)保公司的風(fēng)險準備金，幫助促進該行業(yè)的會計制度革新[14]；龔強和王璐穎強調(diào)確認機構(gòu)風(fēng)險是設(shè)立金融市場投資平臺風(fēng)險準備金的關(guān)鍵[15]；嚴太華等設(shè)計商業(yè)銀行風(fēng)險準備金的計量模型[16]；艾小娟提出金融投資出現(xiàn)公共事件的風(fēng)險準備金的估計與預(yù)測模型[17]。除行業(yè)特質(zhì)外，地理位置和環(huán)境決定企業(yè)受災(zāi)的概率大小，邊俊杰提出稀土資源地帶的企業(yè)和政府應(yīng)分別計提環(huán)境風(fēng)險準備金，以防范風(fēng)險[18]；施錦芳提出日本作為地震災(zāi)害多發(fā)國，當?shù)仄髽I(yè)的憂患意識較強，特別是保險行業(yè)的一些抗災(zāi)賠付制度可以作為研究參考[19]。

現(xiàn)有關(guān)于企業(yè)計提突發(fā)性公共事件風(fēng)險準備金的文獻較少，缺少系統(tǒng)研究風(fēng)險準備金財務(wù)制度設(shè)計方案。步淑段和白海增提出為防止財務(wù)欺詐，上市公司應(yīng)當計提風(fēng)險準備金，并給出幾種計提方法，分別為按照稅后利潤或營業(yè)收入的一定比例提取、從高管工資和控股股東分配股利中提取、從發(fā)行或配股所獲資金中提取，以及從風(fēng)險準備金投資收益中提取[20]49-50。

綜上所述，現(xiàn)有研究存在一定的拓展空間：第一，從企業(yè)應(yīng)對突發(fā)性公共事件產(chǎn)生的財務(wù)沖擊來看，研究結(jié)論主要是完善政府財政保障機制，極少有涉及企業(yè)計提風(fēng)險準備金的；第二，從企業(yè)計提風(fēng)險準備金的相關(guān)文獻來看，多數(shù)為針對行業(yè)特質(zhì)或地理位置與環(huán)境而設(shè)立風(fēng)險準備金的研究，研究結(jié)論缺乏可推廣性，還未形成一般企業(yè)針對突發(fā)性公共事件設(shè)立風(fēng)險準備金的普適性結(jié)論?？梢?，關(guān)于企業(yè)提取突發(fā)性公共事件風(fēng)險準備金的研究在國內(nèi)尚屬起步階段，值得深入研究。

三、企業(yè)計提公共事件風(fēng)險準備金的必要性分析

2020年初暴發(fā)的新冠肺炎疫情主要通過飛沫傳染，傳染面廣、傳播速度極快，我國采取“封鎖管理政策”，短期內(nèi)金融機構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險增加，資本市場波動較劇烈[21]，導(dǎo)致許多企業(yè)處于暫時歇業(yè)狀態(tài)，員工處于隔離狀態(tài)。因生產(chǎn)經(jīng)營活動無法正常進行，加之短期內(nèi)社會對商品和服務(wù)的需求銳減，部分企業(yè)不得已進入破產(chǎn)程序。盡管財政部和國家稅務(wù)總局于2020年2月6日緊急出臺支持疫情防控、企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的“稅收優(yōu)惠政策8號公告”[22]，以及后期的一些扶持政策，某些地區(qū)通過財政應(yīng)急資金補貼受災(zāi)企業(yè)，部分企業(yè)自身依靠保險和信貸資金渡過難關(guān)，但仍存在補償效果不佳和補償效率低。針對以上問題，企業(yè)前期可以通過提取突發(fā)性公共事件風(fēng)險準備金的方式來緩解突發(fā)性財務(wù)危機。

(一)彌補財政應(yīng)急資金補貼的不足

重大突發(fā)性公共事件往往會給政府帶來很大的財政壓力。此次新冠疫情暴發(fā)后，部分企業(yè)需要政府財政補貼的金額巨大，受疫情影響的企業(yè)數(shù)量眾多，各企業(yè)所能獲得的政府財政補貼金額有限。當出現(xiàn)公共危機時，公共財政應(yīng)急保障體系是政府彌補市場缺陷、滿足社會公眾需求的堅實后盾[23]。當前財政應(yīng)急資金幾乎全部依靠政府籌集，大多數(shù)省市政府應(yīng)急資金的儲備極其有限。我國財政自1994年1月1日起實行分稅制財政管理體制后，在劃分事權(quán)的基礎(chǔ)上確定財權(quán)。當突發(fā)性公共事件出現(xiàn)時，中央與地方政府沒有明確劃分社會的財政補貼支出，危機發(fā)生時，兩級政府不能迅速做好社會補貼分工而實現(xiàn)高效應(yīng)對。為彌補財政資金補貼的不足和低效問題，企業(yè)有必要自行提取風(fēng)險準備金，強化自身對抗風(fēng)險沖擊的能力。

(二)巨災(zāi)保險和信貸制度的不完善

目前我國沒有設(shè)計完備的應(yīng)對不可抗力等應(yīng)急事件的巨災(zāi)保險產(chǎn)品，且大多數(shù)是在政府主導(dǎo)下進行，可能存在財政資金短缺的問題，巨災(zāi)保險的賠付率甚至不到損失的1%[24]。由此看來，巨災(zāi)保險在突發(fā)性公共事件發(fā)生時，對于企業(yè)市場化風(fēng)險轉(zhuǎn)移的作用十分有限。對于銀行而言，危機發(fā)生時，信貸人員需要從信用評級、征信記錄、企業(yè)風(fēng)險等信貸能力方面系統(tǒng)評價企業(yè)后，才能提供一定額度的信貸資金，期間還存在申請流程復(fù)雜和處理延遲等情況，且銀行提供的資金數(shù)額有限。保險公司本質(zhì)上追求自身利潤最大化，履行社會責(zé)任是次要的。同時，由于我國巨災(zāi)保險和信貸制度不完善，企業(yè)面臨突發(fā)性公共事件時，從這兩種渠道獲得的幫助可能存在風(fēng)險應(yīng)對不足的情況。為了更好地應(yīng)對突發(fā)性公共事件的影響，企業(yè)可以通過事先提取風(fēng)險準備金的方式來緩解可能面臨的經(jīng)營風(fēng)險壓力。這既是可行的，也是必要的。

(三)推進企業(yè)現(xiàn)代化治理進程

在現(xiàn)代化治理體系的推進下，企業(yè)多元化治理已成為大勢所趨。企業(yè)在治理過程中要重視經(jīng)營決策、風(fēng)險戰(zhàn)略、財務(wù)規(guī)劃等各個領(lǐng)域的協(xié)同作用，在秉持持續(xù)經(jīng)營理念的前提下，企業(yè)應(yīng)當具備一定的風(fēng)險管理意識。在現(xiàn)代經(jīng)濟市場風(fēng)險多變的環(huán)境下，企業(yè)從會計謹慎性原則考慮，應(yīng)盡可能低估資產(chǎn)與收益，高估費用和損失。為了防范未來不確定性風(fēng)險，企業(yè)有必要重視風(fēng)險準備金的提取和利用。倡導(dǎo)提取突發(fā)性公共事件風(fēng)險準備金有助于推進企業(yè)現(xiàn)代化治理進程。

四、企業(yè)計提公共事件風(fēng)險準備金的操作模式

計提突發(fā)性公共事件風(fēng)險準備金符合新時代企業(yè)提高風(fēng)險防控能力的發(fā)展趨勢，是企業(yè)應(yīng)對復(fù)雜的市場風(fēng)險變化和減少未來經(jīng)營損失的良好對策。早在古代，我國就有類似提取風(fēng)險準備金的慣例。李勇認為清朝時期實行的“花紅制”本質(zhì)上是預(yù)防未來風(fēng)險的一種舉措，即從紅利中提取一定份額作為彌補未來經(jīng)營意外損失的風(fēng)險基金。此筆款項是票號(古代一種專門經(jīng)營匯兌業(yè)務(wù)的金融機構(gòu))每次結(jié)賬期決算后，在純利潤的基礎(chǔ)上按照預(yù)定比例來計提的份額即為“花紅”[25]。借鑒步淑段和白海增從預(yù)防財務(wù)欺詐角度計提風(fēng)險準備金的理念[20]49，本文擬從企業(yè)規(guī)模、發(fā)展階段、行業(yè)特性等視角，分步驟闡述計提公共事件風(fēng)險準備金的操作。

(一)選取計提基準

1.按營業(yè)收入計提

營業(yè)收入是測度企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營能力的重要指標，營業(yè)收入能反映企業(yè)在經(jīng)營決策、戰(zhàn)略目標以及市場占有率方面的重要信息。選擇營業(yè)收入作為計提公共事件風(fēng)險準備金的基準，因為企業(yè)的經(jīng)營之道是盡可能獲得更多的商品或服務(wù)需求的市場份額，直接關(guān)乎企業(yè)營業(yè)收入的大小。公共事件會干擾公眾的正常生活，一段時間內(nèi)公眾對某些企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)的需求會受影響而降低(疫情期間口罩生產(chǎn)商的市場需求反而增加是特例)，導(dǎo)致企業(yè)的營業(yè)收入下降。因此，公共事件對企業(yè)造成的損失與企業(yè)的營業(yè)收入存在一定的關(guān)聯(lián)性。對于盈利能力較好的大型企業(yè)，且近3～5年營業(yè)利潤較穩(wěn)定的，可以選擇采用營業(yè)收入作為風(fēng)險準備金的計提基準。生產(chǎn)資料產(chǎn)品行業(yè)如食品加工業(yè)、燃氣和電力等行業(yè)，可以選擇營業(yè)收入作為公共事件風(fēng)險準備金計提基準。對于新興行業(yè)，如某些高新技術(shù)企業(yè)更多側(cè)重于搶占市場份額，可以選擇營業(yè)收入作為公共事件風(fēng)險準備金計提基準。

但是營業(yè)收入作為風(fēng)險準備金計提基準存在一定的局限性，原因在于營業(yè)收入不能直接反映企業(yè)的盈利狀況。若企業(yè)當年虧損，選取營業(yè)收入作為計提風(fēng)險準備金的基準，則會給企業(yè)帶來更多的負擔(dān)，與企業(yè)防控風(fēng)險的初衷相悖。因此，選取營業(yè)收入作為風(fēng)險準備金計提基準時，還需要考慮企業(yè)當年的盈利狀況，制定合理的計提方案。

2.按凈利潤計提

凈利潤是反映企業(yè)盈利能力的重要指標，是企業(yè)在某一會計期間內(nèi)經(jīng)營成果的最終體現(xiàn)。企業(yè)以凈利潤作為基準計提風(fēng)險準備金，不會影響管理層和經(jīng)營者的業(yè)績評價，同時也不影響員工績效薪酬的發(fā)放。此種計提基準不會對企業(yè)內(nèi)部利益分配造成影響，是一種較理想的企業(yè)風(fēng)險準備金計提基準。這種計提模式適用于中小型企業(yè)。對于中小型企業(yè)而言，風(fēng)險承受能力不強，最好能在年終盈利的情況下計提風(fēng)險準備金，從而達到既不損害當前公司利益、又能在未來防控風(fēng)險的目的。

采用凈利潤作為公共事件風(fēng)險準備金計提基準具有一定的局限性，因為每個企業(yè)的盈利水平存在較大差異，即使同一個企業(yè)在不同年份的盈利狀況也可能差別較大，按凈利潤的一定比例計提風(fēng)險準備金會出現(xiàn)較大波動。若當年企業(yè)虧損或者凈利潤很低，則無法提取突發(fā)性公共事件風(fēng)險準備金，或者能提取的數(shù)額很少，不能達到未來風(fēng)險防控的目的。

3.按資產(chǎn)總額計提

資產(chǎn)總額能夠反映企業(yè)的規(guī)模大小和財務(wù)狀況，該指標與企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險關(guān)聯(lián)性較大。從資產(chǎn)的定義來看，資產(chǎn)是為企業(yè)帶來未來經(jīng)濟利益的資源。從財務(wù)原理分析，資產(chǎn)應(yīng)當采用企業(yè)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為計量屬性?？紤]將來可能出現(xiàn)公共事件使企業(yè)資產(chǎn)減值，為了避免資產(chǎn)減值損失過大，可以按照資產(chǎn)總額計提風(fēng)險準備金。一些新成立的企業(yè)正處于起步階段，占據(jù)的市場份額不多，獲取的利潤不高。這類初創(chuàng)型企業(yè)建造廠房和購置機器設(shè)備類固定資產(chǎn)的支出占比很大，為了應(yīng)對未來公共事件造成資產(chǎn)嚴重減值的風(fēng)險，采用資產(chǎn)總額作為計提風(fēng)險準備金的基準可行且恰當。

但在會計實務(wù)中，企業(yè)的絕大部分資產(chǎn)都是采用歷史成本計量，采用資產(chǎn)總額作為提取風(fēng)險準備金的基準，可能與公共事件對企業(yè)資產(chǎn)未來造成的損失不匹配。

4.按凈資產(chǎn)額計提

上市公司通常會采用每股凈資產(chǎn)來衡量自身的綜合實力，同時也是股東尤為關(guān)注的一個指標。選擇凈資產(chǎn)作為公共事件風(fēng)險準備金計提基準，相較于資產(chǎn)總額來說更穩(wěn)定，企業(yè)所處外部環(huán)境變化如發(fā)生公共事件時，必然會對企業(yè)資產(chǎn)和負債產(chǎn)生直接或間接影響，最終將直接體現(xiàn)在企業(yè)所有者權(quán)益(凈資產(chǎn))的變化上。同時，當資產(chǎn)總額扣除負債部分的不穩(wěn)定因素后，采用每股凈資產(chǎn)指標來衡量企業(yè)的綜合實力，更容易被投資者接受。對于一些開放式基金企業(yè)來說，為了優(yōu)化投資組合、提高基金凈值，為基金持有人創(chuàng)造投資價值，比較適合以凈資產(chǎn)作為公共事件風(fēng)險準備金的計提基準。

5.按經(jīng)濟增加值(EVA)計提

EVA是考慮企業(yè)稅后營業(yè)凈利潤和產(chǎn)生這些利潤所需資本投入總成本而計算得出的一個反映企業(yè)績效的財務(wù)指標，其中資本成本包括債務(wù)資本成本與股本資本成本。目前，很多大型企業(yè)集團都采用EVA指標來評價企業(yè)業(yè)績。以EVA作為基準提取風(fēng)險準備金，將使企業(yè)的風(fēng)險考量范圍更廣，同時能強化企業(yè)管理層的風(fēng)險意識，讓企業(yè)所有者與經(jīng)營者的目標趨同。同時EVA考慮資本成本，即時間價值因素，不僅能強化經(jīng)營者的未來風(fēng)險意識，也使提取的風(fēng)險準備金更準確、合理。

(二)確定計提比例

企業(yè)風(fēng)險準備金計提比例是計提風(fēng)險準備金業(yè)務(wù)中最重要和困難的問題。目前我國企業(yè)會計準則中沒有相關(guān)的制度規(guī)定，可以依據(jù)《企業(yè)會計準則第8號——資產(chǎn)減值》[26]，借鑒該準則中預(yù)計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)率的思路，采取應(yīng)收款項余額的百分比計提壞賬準備的方法，根據(jù)自然環(huán)境與社會環(huán)境中可能發(fā)生公共事件的類型和概率，以及公共事件發(fā)生后對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況、產(chǎn)品或服務(wù)等可能造成損失的程度，還有企業(yè)抗風(fēng)險能力大小等因素來估測計提風(fēng)險準備金的比例，如考慮0.3%～0.5%。住宿和餐飲業(yè)、旅游業(yè)、交通運輸業(yè)、娛樂業(yè)等容易受到?jīng)_擊的行業(yè)，可以按照較高的比例提取風(fēng)險準備金。

(三)設(shè)置限額標準

企業(yè)的風(fēng)險準備金在實務(wù)操作中應(yīng)設(shè)置一定的限額。企業(yè)為應(yīng)對突發(fā)性公共事件造成的財務(wù)危機，提取風(fēng)險準備金十分重要，但是提取額度應(yīng)規(guī)定上限。這樣不僅可以減少由于提取風(fēng)險準備金而產(chǎn)生的財務(wù)舞弊行為，同時還可以保證企業(yè)資金運用效率不受影響。企業(yè)的“實收資本/股本+資本公積+盈余公積”數(shù)據(jù)較穩(wěn)定，是因為企業(yè)發(fā)生股權(quán)變更、股票分割和股票合并等情況不屬于經(jīng)常性調(diào)整。因此，建議企業(yè)可以按照“實收資本/股本+資本公積+盈余公積”的10%作為風(fēng)險準備金的提取上限。

表1 公共事件風(fēng)險準備金計提

(四)示例分析

根據(jù)前文提出的公共事件風(fēng)險準備金計提基準和計提比例，現(xiàn)采用示例演示。假定AM企業(yè)正常經(jīng)營且短期內(nèi)不會破產(chǎn)，該企業(yè)在20×1年12月31日資產(chǎn)總額為10 000萬元，全年的營業(yè)收入總額為4 000萬元，凈資產(chǎn)為7 000萬元(其中實收資本5 000萬元)，稅后營業(yè)凈利潤為800萬元。為簡化計算，假定AM企業(yè)的加權(quán)資本成本(WACC)為10%，為便于各種計提方法的結(jié)果對比，假定幾種方法風(fēng)險準備金的計提比例統(tǒng)一規(guī)定為0.5%。依據(jù)前文的計提模式，提取公共事件風(fēng)險準備金的結(jié)果見表1。

由表1可以看出，五種計提方法中，同一企業(yè)在同一年度按照凈資產(chǎn)計提的公共事件風(fēng)險準備金數(shù)額最大，而按EVA計提的風(fēng)險準備金數(shù)額最小。企業(yè)可以根據(jù)自身情況與風(fēng)險偏好，選擇某種方法和具體的計提比例來操作。

五、企業(yè)計提公共事件風(fēng)險準備金的會計處理與影響

企業(yè)計提公共事件風(fēng)險準備金的會計事項，在目前我國企業(yè)會計準則和制度中缺乏具體的操作規(guī)范與指南。本文參考《企業(yè)會計準則第8號——減值準備》[26]，分析公共事件風(fēng)險準備金的會計處理及其對企業(yè)的影響。

(一)公共事件風(fēng)險準備金的會計處理

1.當期公共事件風(fēng)險準備金額計量

前例對企業(yè)風(fēng)險準備金確定的金額為當期期末余額，本節(jié)將計量本期(年)實際應(yīng)計提風(fēng)險準備金額。本文沿用會計實務(wù)慣例，對公共事件風(fēng)險準備金采用備抵法按年計提。首先，企業(yè)采用前文所述五種方法之一確定計提基準和計提比例，得到當期(年)應(yīng)計提風(fēng)險準備金額。其次，確定企業(yè)當期(年)實際應(yīng)計提風(fēng)險準備金額，計算公式為：當期(年)實際應(yīng)計提風(fēng)險準備金額=當期(年)應(yīng)計提風(fēng)險準備金額-當期(年)計提的風(fēng)險準備金期初(年初)余額。所得到的企業(yè)當期(年)實際應(yīng)計提風(fēng)險準備金額存在三種情況，即大于零、小于零或等于零。

2.公共事件風(fēng)險準備金的賬務(wù)處理

關(guān)于風(fēng)險準備金的業(yè)務(wù)相關(guān)賬戶設(shè)定，借鑒企業(yè)減值準備的賬務(wù)處理方法。首先，設(shè)計兩個主要賬戶：資產(chǎn)類備抵賬戶“公共事件風(fēng)險減值準備”，記賬規(guī)則為“貸方登記增加額，借方登記減少額，余額在貸方”；費用類賬戶“資產(chǎn)減值損失—公共事件風(fēng)險金損失”，記賬規(guī)則為“借方登記增加額，貸方登記減少額，期末無余額”。其次，當企業(yè)實際計提公共事件風(fēng)險準備金時的賬務(wù)處理如下。

(1)當期實際應(yīng)提公共事件風(fēng)險準備金為正數(shù)金額時，賬務(wù)處理為：

借：資產(chǎn)減值損失——公共事件風(fēng)險金損失 xx

貸：公共事件風(fēng)險減值準備 xx

(2)當期實際應(yīng)提公共事件風(fēng)險準備金為負數(shù)金額時，賬務(wù)處理為：

借：公共事件風(fēng)險減值準備 xx

貸：資產(chǎn)減值損失——公共事件風(fēng)險金損失 xx

(3)當期實際應(yīng)提公共事件風(fēng)險準備金額為零時，不做賬務(wù)處理。

(4)當企業(yè)實際發(fā)生公共事件減值損失時，賬務(wù)處理為：

借：公共事件風(fēng)險減值準備 xx

貸：有關(guān)資產(chǎn)類賬戶 xx

3.公共事件風(fēng)險準備金的列報與披露

由于公共事件風(fēng)險準備在企業(yè)會計準則體系和會計制度中未有財務(wù)報告列報的規(guī)范內(nèi)容，為簡化列報工作，建議暫時考慮將“公共事件風(fēng)險減值準備”期末余額納入企業(yè)資產(chǎn)負債表“其他非流動資產(chǎn)”中列示，將“資產(chǎn)減值損失——公共事件風(fēng)險金損失”的本期發(fā)生額納入利潤表“資產(chǎn)減值損失”中列示。

為更加全面詳細地反映公共事件風(fēng)險準備金的計提情況，企業(yè)應(yīng)當在財務(wù)報表附注中披露下列信息：一是企業(yè)當期確認的公共事件風(fēng)險減值損失金額；二是企業(yè)計提的公共事件風(fēng)險準備累計金額；三是企業(yè)提供分部報告信息，應(yīng)當披露每個報告分部當期確認的公共事件風(fēng)險減值損失金額。

(二)公共事件減值準備金對企業(yè)的影響

企業(yè)計提公共事件風(fēng)險準備金，為會計理論與實務(wù)帶來新的研究內(nèi)容，同時將對企業(yè)帶來以下經(jīng)濟影響。

第一，企業(yè)資產(chǎn)“虛減”。企業(yè)通過“公共事件風(fēng)險準金”賬戶核算所計提的減值準備金額時，企業(yè)提前預(yù)計將來可能發(fā)生重大公共事件的損失，它是作為企業(yè)資產(chǎn)類的備抵賬戶，其金額列入資產(chǎn)負債表“其他非流動資產(chǎn)”中的減少額，勢必會使報表所反映的資產(chǎn)金額減少，但反而會使企業(yè)對外披露的財務(wù)狀況更加真實和客觀。

第二，企業(yè)的財務(wù)成果趨向穩(wěn)健。如果企業(yè)未考慮將來可能發(fā)生的公共事件帶來的損失，這些或有損失并未在企業(yè)利潤表中反映，企業(yè)的經(jīng)營成果其實有“虛增”成分。而計提公共事件風(fēng)險減值準備，并將其金額列入利潤表“資產(chǎn)減值損失”中作為利潤減項，將使企業(yè)財務(wù)成果更加穩(wěn)健。

第三，可能帶來稅收抵減效應(yīng)。由于近年來自然災(zāi)害、重大疫情等公共事件頻發(fā)，對絕大部分企業(yè)而言都存在客觀的潛在風(fēng)險，國家有可能會出臺將公共事件風(fēng)險準備金損失作為企業(yè)所得稅稅前扣除項目等稅收優(yōu)惠政策。當企業(yè)計提公共事件風(fēng)險準備金后，可以抵減應(yīng)納稅所得額，從而享受少繳企業(yè)所得稅的“紅利”。

六、完善突發(fā)性公共事件風(fēng)險準備金制度設(shè)計的建議

企業(yè)提取公共事件風(fēng)險準備金在會計制度與實務(wù)操作上都屬于探索階段。從制度層面來看，推進這一實踐的核心在于盡快制定有關(guān)法律法規(guī)和市場監(jiān)管機制。從實踐層面來看，財政部應(yīng)當盡快出臺有關(guān)會計實務(wù)操作的指南與核算制度詳解。為有效推進我國企業(yè)提取公共事件風(fēng)險準備金的實踐進程，對相關(guān)制度的設(shè)計提出如下建議。

(一)建立健全突發(fā)性公共事件風(fēng)險準備金提取制度

財政部應(yīng)當盡快制定詳細的企業(yè)突發(fā)性公共事件風(fēng)險準備金相關(guān)制度，具體規(guī)定風(fēng)險準備金的提取基準、提取比例和提取限額等，并確定相關(guān)的法律法規(guī)。關(guān)于提取基準，應(yīng)當制定幾種備選方法，供企業(yè)依據(jù)實際情況選擇，一經(jīng)選擇就不能隨意變更，以保持會計政策的穩(wěn)健性。計提比例可參照個人所得稅超額累進稅率的方法，給定范圍來選擇相應(yīng)的提取比例。此外，應(yīng)當規(guī)定提取限額，減少管理層可能發(fā)生的舞弊行為。通過完善風(fēng)險準備金提取基準、提取比例和提取限額的相關(guān)會計準則，可以督促企業(yè)合法合規(guī)地提取公共事件風(fēng)險準備金，同時便于政府機關(guān)檢查賬務(wù)。另外，各個企業(yè)應(yīng)當制定突發(fā)性公共事件風(fēng)險準備金管理辦法，按照管理辦法和審批程序提取風(fēng)險準備金。

(二)構(gòu)建企業(yè)突發(fā)性公共事件風(fēng)險準備金監(jiān)管機制

突發(fā)性公共事件風(fēng)險準備金的監(jiān)管機制應(yīng)當包含外部監(jiān)督和內(nèi)部監(jiān)管。外部監(jiān)督的主體主要是股東、證監(jiān)會和稅務(wù)部門等，監(jiān)督目的一方面是防止企業(yè)通過設(shè)立風(fēng)險準備金來調(diào)控企業(yè)盈利狀況，進行盈余管理的行為，以及是否在財務(wù)數(shù)據(jù)的存在、完整性、準確性、截止、分類和列報上故意進行錯誤處理而實現(xiàn)既有財務(wù)目標，向外部會計信息使用者提供虛假財務(wù)信息的行為。另一方面可以防范企業(yè)利用提取風(fēng)險準備金進行偷逃稅的行為。內(nèi)部監(jiān)管目的是防止管理層及相關(guān)人員利用風(fēng)險準備金調(diào)控利潤，發(fā)生職務(wù)侵占行為。據(jù)此，企業(yè)可以通過成立風(fēng)險準備金管理委員會，指派專門人員定期盤點和核查風(fēng)險準備金，監(jiān)督和指導(dǎo)此項資金的提取與使用。

(三)樹立企業(yè)的風(fēng)險管控意識

企業(yè)在面對風(fēng)險頻繁發(fā)生的現(xiàn)實客觀環(huán)境時，應(yīng)當積極樹立風(fēng)險管理意識。當突發(fā)性重大系統(tǒng)風(fēng)險發(fā)生時，任何企業(yè)都難于幸免，在日常生產(chǎn)經(jīng)營活動中企業(yè)應(yīng)當樹立強烈的風(fēng)險預(yù)警意識，主動提取風(fēng)險準備金。在危機事件發(fā)生時，企業(yè)能夠利用風(fēng)險準備金對沖風(fēng)險，將自身損失降到最低程度。同時能幫助政府緩解財政壓力，不完全依賴政府的應(yīng)急資金來彌補損失。若企業(yè)能主動提取公共事件風(fēng)險準備金，當危機產(chǎn)生時，能夠有效避免整個經(jīng)濟市場受到大規(guī)模的沖擊和失業(yè)率升高的負面影響，并助力政府盡快消除突發(fā)性公共事件對社會和經(jīng)濟造成的劇烈波動。

七、結(jié)論與啟示

本文通過對企業(yè)計提突發(fā)性公共事件風(fēng)險準備金的研究，得出以下結(jié)論：第一，企業(yè)提取針對突發(fā)性公共事件的風(fēng)險準備金十分必要，可以彌補政府應(yīng)急資金補貼不足，完善我國巨災(zāi)保險和信貸制度，推進我國企業(yè)治理現(xiàn)代化進程。第二，企業(yè)計提公共事件風(fēng)險準備金應(yīng)考慮的因素包括選取計提基準、確定計提比例、設(shè)置計提金額上限。第三，有效推進企業(yè)計提公共事件風(fēng)險準備金的發(fā)力點，一是財政部應(yīng)當加快制定企業(yè)風(fēng)險準備金的相關(guān)提取制度與準則；二是企業(yè)應(yīng)當構(gòu)建突發(fā)性公共事件風(fēng)險準備金的監(jiān)管制度，包含外部監(jiān)督與內(nèi)部監(jiān)管；三是企業(yè)樹立良好的風(fēng)險管理意識。

企業(yè)計提突發(fā)性公共事件風(fēng)險準備金是增強企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險能力的良好制度構(gòu)想，能更加強化企業(yè)的風(fēng)險管控意識。本研究為企業(yè)實際計提公共事件風(fēng)險準備金提供了一定理論和實際操作的參考，希望能引起更多的研究跟進。另外，還可以考慮拓展更多的風(fēng)險計提變量，如選擇公司屬性，包括公司所有制屬性、公司股東組成、董事長個人風(fēng)險偏好等，或者選取上市公司作為自然實驗研究樣本等，將是本文后續(xù)深入研究的方向。