領(lǐng)導(dǎo)干部自然資源資產(chǎn)離任審計與企業(yè)社會責(zé)任履行

鐘廷勇 ，許超亞，孫芳城

(1.重慶工商大學(xué) 會計學(xué)院/長江上游經(jīng)濟研究中心，重慶 400067；2.西南大學(xué) 經(jīng)濟管理學(xué)院，重慶 400715)

一、問題的提出

習(xí)近平總書記在黨的二十大報告中提出，推動綠色發(fā)展，促進人與自然和諧共生。新時代新的歷史方位和發(fā)展任務(wù)，對企業(yè)社會責(zé)任提出了更高要求。黨的十八大以來，企業(yè)社會責(zé)任逐步納入全面深化改革大局；黨的十九大報告強調(diào)，“強化社會責(zé)任意識、規(guī)則意識、奉獻意識”，可見社會責(zé)任是新時代實現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興中國夢的內(nèi)在動力。然而，中國企業(yè)社會責(zé)任的水平依然不高[1]。據(jù)《企業(yè)社會責(zé)任藍皮書(2021)》顯示，2021年中國300強企業(yè)社會責(zé)任平均發(fā)展指數(shù)僅為36.1分，仍有超四成企業(yè)社會責(zé)任發(fā)展指數(shù)低于20分。環(huán)境污染、虛假銷售、食品質(zhì)量安全等社會責(zé)任問題頻頻出現(xiàn)，嚴重制約了企業(yè)乃至國民經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。因此，在中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期，如何兼顧經(jīng)濟效益和社會效益顯得尤為重要。

隨著國家審計成為國家治理體系的重要工具，國家審計對企業(yè)社會責(zé)任的影響受到了廣泛關(guān)注。潘俊等[2]考察了國家審計結(jié)果公告語調(diào)與國有企業(yè)社會責(zé)任的關(guān)系，認為國家審計結(jié)果公告發(fā)布促進了國有企業(yè)社會責(zé)任的履行。潘孝珍和傅超[3]探討了以滬深A(yù)股國有上市公司為樣本，實證檢驗了政府審計與國有企業(yè)社會責(zé)任的關(guān)系，認為政府審計促進了國有企業(yè)的社會責(zé)任履行。然而，關(guān)于領(lǐng)導(dǎo)干部自然資源資產(chǎn)離任審計(下文簡稱“離任審計”)是否以及如何影響企業(yè)社會責(zé)任履行，鮮有文獻對此展開系統(tǒng)研究。黨的十八屆三中全會提出對領(lǐng)導(dǎo)干部實施自然資源資產(chǎn)離任審計，建立生態(tài)環(huán)境損害責(zé)任終身追究制。該政策將地方政府官員的晉升機制轉(zhuǎn)變?yōu)镚DP增長與自然資源、生態(tài)環(huán)境保護并重，使其同時有生態(tài)訴求和經(jīng)濟訴求，這必然會改變地方政府官員努力的方向和程度，繼而對企業(yè)行為產(chǎn)生影響。

隨著離任審計試點范圍的不斷擴大，已有研究肯定了離任審計的環(huán)境治理效果，認為離任審計具有環(huán)境治理效應(yīng)。張琦和譚志東[4]認為，離任審計促進了試點地區(qū)財政的環(huán)保投入以及轄區(qū)內(nèi)企業(yè)的環(huán)保投資。黃溶冰等[5]認為，離任審計僅促進了試點地區(qū)的約束性指標減排或敏感污染物的臨時性改善。孫玥璠等[6]認為，離任審計顯著促進了企業(yè)環(huán)境責(zé)任的履行。然而，一方面，現(xiàn)有文獻尚缺乏關(guān)于離任審計與企業(yè)社會責(zé)任履行的研究。曹玉珊和馬儒慧[7]雖考察了離任審計對企業(yè)社會責(zé)任的影響，但該文用環(huán)境責(zé)任代替企業(yè)總體社會責(zé)任，存在一定的研究偏誤。眾所周知，企業(yè)社會責(zé)任不僅是環(huán)境責(zé)任，還包含股東責(zé)任，供應(yīng)商、客戶和消費者權(quán)益責(zé)任，員工責(zé)任和社會公眾責(zé)任等，同時，離任審計對企業(yè)社會責(zé)任其他維度的影響機制也不完全相同，如果僅基于環(huán)境責(zé)任這一單一角度來研究，必然會割裂企業(yè)、政府、消費者、投資者等利益相關(guān)者對企業(yè)社會責(zé)任的認知[8]，無法清楚剖析離任審計對企業(yè)社會責(zé)任履行的影響。另一方面，現(xiàn)有研究在考察離任審計的政策效果時，均忽略了地方領(lǐng)導(dǎo)干部的作用。由于離任審計是對地方領(lǐng)導(dǎo)干部開展的環(huán)境審計，如果忽略地方領(lǐng)導(dǎo)干部的異質(zhì)性，必然會造成研究結(jié)論不夠準確。

鑒于此，本文運用多期雙重差分模型，實證檢驗離任審計與企業(yè)社會責(zé)任履行之間的關(guān)系。本文的邊際貢獻在于：第一，拓展了離任審計的經(jīng)濟后果。以往研究主要從環(huán)境治理角度分析離任審計對企業(yè)環(huán)境責(zé)任的影響，而本文則通過聚焦企業(yè)社會責(zé)任履行的總體及細分維度，揭示離任審計對不同類型企業(yè)社會責(zé)任履行的影響，進一步拓展了離任審計的政策效應(yīng)。第二，豐富了企業(yè)社會責(zé)任履行的影響因素。與已有文獻從企業(yè)社會責(zé)任層面的法律制度出發(fā)來考察政府的治理效應(yīng)不同，本文基于中國新興市場特定的社會情境，將針對政府官員層面的法律制度納入理論分析框架，考察離任審計對企業(yè)社會責(zé)任履行的影響，豐富了該領(lǐng)域的文獻。第三，識別了地方領(lǐng)導(dǎo)干部對離任審計政策效果的影響。作為離任審計的審計對象，地方領(lǐng)導(dǎo)干部的特征也會影響企業(yè)行為決策，本文首次將地方政府官員是否發(fā)生變更和地方企業(yè)是否存在黨組織嵌入納入研究框架，考察了官員變更和黨組織嵌入對離任審計實施效果的影響，為完善中國二級市場運行制度和構(gòu)建新型政商關(guān)系提供了指導(dǎo)意義。

二、制度背景、理論分析與研究假設(shè)

(一)制度背景

為破解環(huán)境治理失靈問題、加快中國生態(tài)文明建設(shè)、推進國家治理體系和治理能力現(xiàn)代化，2013年11月，黨的十八屆三中全會發(fā)布的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》首次提出，要探索編制自然資源資產(chǎn)負債表，對領(lǐng)導(dǎo)干部實行自然資源資產(chǎn)離任審計，建立生態(tài)環(huán)境損害責(zé)任終身追究制；2014年，中國有10個省份在全省或部分縣市率先開展試點工作；2015年10月，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳出臺《開展領(lǐng)導(dǎo)干部自然資源資產(chǎn)離任審計試點方案》，各地方政府相繼擴大轄區(qū)內(nèi)的試點范圍；2017年6月，中央全面深化改革工作領(lǐng)導(dǎo)小組會議審議通過了《領(lǐng)導(dǎo)干部自然資源資產(chǎn)離任審計規(guī)定(試行)》；2018年3月1日，離任審計制度正式進入全面推開階段。與重點關(guān)注環(huán)境保護專項資金收支狀況的常規(guī)性環(huán)境審計不同，離任審計主要關(guān)注黨政領(lǐng)導(dǎo)干部的環(huán)境責(zé)任履職情況。在審計內(nèi)容上，不僅包括財務(wù)審計、績效審計、自然資源資產(chǎn)負債表審計，還包括對領(lǐng)導(dǎo)干部的自然資源資產(chǎn)保護相關(guān)政策法規(guī)的決策情況、遵循情況、落實情況、實施效果及整改情況等進行跟蹤審計，是環(huán)境審計和經(jīng)濟責(zé)任審計的深度融合[9]；在審計對象上，不僅包括地方黨委和政府主要領(lǐng)導(dǎo)干部、承擔(dān)自然資源資產(chǎn)管理責(zé)任的主要黨政領(lǐng)導(dǎo)干部，還包括有關(guān)國有企業(yè)的主要領(lǐng)導(dǎo)人，兼具“督政”“督企”的特點；在審計結(jié)果的應(yīng)用上，其審計結(jié)果將送交干部管理部門，作為領(lǐng)導(dǎo)干部考核、任免和獎懲的重要依據(jù)，以強化地方政府官員的公共受托責(zé)任意識。

(二)理論分析與研究假設(shè)

1.離任審計與企業(yè)社會責(zé)任履行的關(guān)系

首先，離任審計強化了轄區(qū)內(nèi)的責(zé)任意識，引導(dǎo)企業(yè)通過履行社會責(zé)任來建立與外部的價值互惠關(guān)系。合法性理論認為，在一個由規(guī)范、價值、信念和定義構(gòu)建的社會體制內(nèi)，組織的行為應(yīng)當(dāng)被認為是可取的、合法的、合適的[10]，組織的價值體系應(yīng)當(dāng)與其所在的社會制度保持一致。離任審計是國家環(huán)境治理體系中的重要制度創(chuàng)新，是推動中國生態(tài)文明建設(shè)的重要舉措，是促進人與自然和諧共生的現(xiàn)實需要。該制度的實施無疑會強化地方政府、公眾和企業(yè)的環(huán)保意識，在轄區(qū)內(nèi)形成良好的責(zé)任基調(diào)和責(zé)任氛圍?；诶嫦嚓P(guān)者理論，資源型、重污染型企業(yè)在運營管理過程中不僅需要承擔(dān)環(huán)境責(zé)任，還需要對其他利益相關(guān)者(例如，企業(yè)的供應(yīng)商、消費者、員工、政府等多元經(jīng)濟性與社會性主體)承擔(dān)相應(yīng)的社會責(zé)任[11]。因此，在離任審計試點地區(qū)，基于轄區(qū)內(nèi)的責(zé)任基調(diào)及價值導(dǎo)向，企業(yè)作為具有道德屬性的組織，更有內(nèi)在動機通過積極承擔(dān)對內(nèi)外部各方利益相關(guān)者的社會責(zé)任建立可持續(xù)的價值互惠關(guān)系。

其次，離任審計加大了資源型、重污染型企業(yè)的違規(guī)風(fēng)險，督促企業(yè)通過履行社會責(zé)任來重塑企業(yè)形象。與常規(guī)性環(huán)境審計不同，離任審計是直接面向領(lǐng)導(dǎo)干部這一“關(guān)鍵少數(shù)”的生態(tài)文明監(jiān)督機制。地方領(lǐng)導(dǎo)干部為了追求政治晉升和避免被追責(zé)，不得不提高環(huán)境治理水平。在此情形下，資源型、重污染型企業(yè)面臨的違規(guī)風(fēng)險和違規(guī)成本顯著增加。顯然，離任審計勢必會促使資源型、重污染型企業(yè)對其存在的環(huán)境問題進行整改，但這對塑造企業(yè)形象遠遠不夠，大量研究表明，一旦企業(yè)環(huán)境責(zé)任履行及環(huán)境績效出現(xiàn)偏差，就可能被曝光為環(huán)境事件[12]，并受到各方利益相關(guān)者的質(zhì)疑。而相比環(huán)境責(zé)任，慈善捐贈具有較強的社會公眾效應(yīng)，能夠轉(zhuǎn)移公眾對企業(yè)環(huán)境事件的注意力；提高納稅額可以增加政府財政收入，能夠重建政府對企業(yè)的好感；提供良好的產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量可以增加客戶滿意度，能夠使客戶忽視企業(yè)之前的惡行等。故在離任審計制度背景下，除了積極承擔(dān)環(huán)境責(zé)任，企業(yè)還會選擇通過履行其他類型的社會責(zé)任來改善自身形象。

最后，離任審計加大了資源型、重污染型企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，倒逼企業(yè)通過履行社會責(zé)任來獲取關(guān)鍵資源。離任審計制度的實施，使地方政府官員和企業(yè)的環(huán)境治理壓力增大。當(dāng)企業(yè)大幅改善環(huán)境績效時，企業(yè)所積累的綠色技術(shù)知識的匱乏會增加其環(huán)保投資風(fēng)險。綠色技術(shù)與已有技術(shù)相耦合會增加其綠色創(chuàng)新的成本與難度；企業(yè)環(huán)保投資作為特殊的長期投資，具有外部性較高、難以自由變現(xiàn)、資產(chǎn)可逆性較弱等特點，這些均會加大企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，向市場傳遞不利信號。在這種情況下，企業(yè)履行其他類型的社會責(zé)任至關(guān)重要。在股東責(zé)任方面，若股東獲利較高則會傾向于關(guān)注企業(yè)發(fā)展，幫助企業(yè)實現(xiàn)長期目標；在員工責(zé)任方面，若企業(yè)優(yōu)化員工工作環(huán)境、加強員工培訓(xùn)、改善員工福利，均會激發(fā)員工學(xué)習(xí)新技能的動力，使企業(yè)以較快速度實現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型；在供應(yīng)商、客戶和消費者責(zé)任方面，若企業(yè)提高產(chǎn)品表現(xiàn)與服務(wù)質(zhì)量，亦會吸引更多消費者，增加企業(yè)應(yīng)對經(jīng)營活動風(fēng)險的能力[13]；在社會公眾責(zé)任方面，若企業(yè)進行捐贈則有利于贏得政府好感，并獲得關(guān)鍵性政治資源。可見，在離任審計制度背景下，無論是作為回應(yīng)各方利益相關(guān)者擔(dān)憂的方式，還是作為尋求相應(yīng)資源的戰(zhàn)略競爭工具，企業(yè)社會責(zé)任均是一種有效的風(fēng)險管理措施?；谝陨戏治?，筆者提出如下研究假設(shè)：

H1：在其他條件不變的情況下，離任審計能夠促進企業(yè)社會責(zé)任履行。

2.官員變更的調(diào)節(jié)效應(yīng)

在政治集權(quán)與經(jīng)濟分權(quán)相結(jié)合的制度背景下，地方政府官員掌握著包括行政審批、土地征用、貸款擔(dān)保、政策優(yōu)惠等各種稀缺資源的控制權(quán)和分配權(quán)。這些權(quán)力往往集中在各級黨委，尤其是黨委“一把手”手中[14]?？梢?，各級黨委已成為地區(qū)發(fā)展經(jīng)濟和穩(wěn)定社會秩序的主要執(zhí)行者。在過去，地方政府官員為追逐經(jīng)濟增長目標而忽視社會民生的現(xiàn)象和不完全執(zhí)行中央政府的環(huán)境規(guī)制政策的現(xiàn)象也時有發(fā)生[15]。然而，離任審計使地方政府官員的晉升機制轉(zhuǎn)變?yōu)镚DP增長與自然資源、生態(tài)環(huán)境保護并重。在此背景下，當(dāng)?shù)胤秸賳T發(fā)生變更時，可能會通過晉升激勵、政企關(guān)系等渠道對企業(yè)社會責(zé)任履行產(chǎn)生影響。一方面，離任審計通過晉升激勵渠道促使官員關(guān)注轄區(qū)企業(yè)社會責(zé)任履行。由于環(huán)境治理效果具有滯后性，對于新任官員而言，上任初期進行環(huán)境治理投資的期望效用較大，因此，為獲得晉升，其在上任初期能夠較好兼顧經(jīng)濟增長與環(huán)境保護，故官員變更對地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展和社會民生事業(yè)有正向促進作用。另一方面，離任審計通過政企關(guān)系渠道影響企業(yè)社會責(zé)任的履行。隨著環(huán)境指標被納入地方政府官員政績考核體系之中，官員變更會對轄區(qū)企業(yè)產(chǎn)生震懾效應(yīng)，加之企業(yè)對新任官員尚不了解，因此，在地方政府權(quán)力交接的空白期內(nèi)，企業(yè)往往會采用更具有安全邊際的途徑(社會責(zé)任)去迎合新任官員?；谝陨戏治?，筆者提出如下研究假設(shè)：

H2：在其他條件不變的情況下，官員變更能夠正向調(diào)節(jié)離任審計與企業(yè)社會責(zé)任履行的關(guān)系。

3.黨組織嵌入的調(diào)節(jié)效應(yīng)

中國經(jīng)濟發(fā)展和經(jīng)濟體制改革是在黨的領(lǐng)導(dǎo)下進行的。黨組織嵌入到微觀組織中，會形成一種有效的監(jiān)督力量，對外銜接政策法規(guī)，對內(nèi)緩解利益沖突、加強公司治理。因此，不論是從推進企業(yè)融入社會責(zé)任理念的角度，還是從有效治理企業(yè)社會責(zé)任缺失的角度，黨組織在促進企業(yè)社會責(zé)任履行可持續(xù)方面均發(fā)揮著不可替代的作用。一方面，從外部作用機制來看，基于政策傳遞的橋梁效應(yīng)，黨組織嵌入程度的提高無疑會增加企業(yè)對國家戰(zhàn)略和政策的敏感性、響應(yīng)度和執(zhí)行力。當(dāng)本地開展離任審計試點后，黨組織會不斷傳遞社會責(zé)任價值觀，加強黨內(nèi)監(jiān)督，有效糾正企業(yè)為尋求更大的經(jīng)濟效益而損害社會效益和環(huán)境效益的行為，促進企業(yè)社會責(zé)任履行。另一方面，從內(nèi)部作用機制來看，黨組織嵌入程度的提高能夠提升企業(yè)治理水平。根據(jù)委托代理理論，經(jīng)理人目標與股東目標的不一致，會導(dǎo)致經(jīng)理人存在道德風(fēng)險和逆向選擇行為，進而抑制企業(yè)社會責(zé)任履行，而黨組織嵌入會有效遏制經(jīng)理人的自利行為、盈余管理行為以及隱形腐敗等問題[16-17]。因此，黨組織嵌入程度越高，企業(yè)越會積極服務(wù)于國家戰(zhàn)略，越有意愿和動力履行社會責(zé)任?；谝陨戏治?，筆者提出如下研究假設(shè)：

H3：在其他條件不變的情況下，黨組織嵌入能夠正向調(diào)節(jié)離任審計與企業(yè)社會責(zé)任履行的關(guān)系。

三、研究設(shè)計

(一)樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

2014年是離任審計制度實施的基準年，2018年離任審計制度進入全面推開階段。為準確評估政策沖擊帶來的影響效應(yīng)，本文選取2010—2017年中國滬深A(yù)股資源型、重污染型上市企業(yè)作為研究樣本，其中，參考王鋒正和姜濤[18]的做法，將煤炭開采和選洗業(yè)、石油和天然氣開采業(yè)、黑色金屬礦采選業(yè)等12個行業(yè)定義為資源型行業(yè)；參考大多數(shù)文獻的做法，根據(jù)《上市公司環(huán)保核查行業(yè)分類管理名錄》，將煤炭開采和選洗業(yè)、石油和天然氣開采業(yè)、化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)等16個行業(yè)定義為重污染型上市企業(yè)，最終共得到18個行業(yè)。按照如下條件進行篩選：剔除ST、*ST企業(yè)；剔除相關(guān)數(shù)據(jù)缺失的樣本；為消除極端值影響，對所有連續(xù)變量在1%和99%分位數(shù)進行Winsorize縮尾處理，最終得到2 054個觀測值。其中，離任審計試點信息通過各省份審計廳網(wǎng)站、各市審計局網(wǎng)站、各省份人民政府網(wǎng)站、各年度《中國審計年鑒》、百度等搜索引擎、報刊雜志以及媒體報道等途徑手工收集而來；企業(yè)社會責(zé)任履行情況數(shù)據(jù)來源于和訊網(wǎng)；地方官員變更數(shù)據(jù)通過擇城網(wǎng)、搜狗百科、百度等搜索引擎進行手工收集，再將其與企業(yè)所在城市進行匹配而來；黨組織嵌入數(shù)據(jù)通過企業(yè)年報及官網(wǎng)、新浪財經(jīng)等渠道手工收集而來；其他數(shù)據(jù)均來源于CSMAR數(shù)據(jù)庫。

(二)變量選取

1.被解釋變量：企業(yè)社會責(zé)任履行(CSR)

本文借鑒Huang等[19]的研究，以和訊網(wǎng)公布的企業(yè)社會責(zé)任評分來度量企業(yè)社會責(zé)任履行情況。其中，CSR為企業(yè)總體社會責(zé)任履行，為和訊網(wǎng)公布的企業(yè)社會責(zé)任履行總得分。SH為企業(yè)股東責(zé)任履行，SCC為企業(yè)供應(yīng)商、客戶和消費者權(quán)益責(zé)任履行，EM為企業(yè)員工責(zé)任履行，ENV為企業(yè)環(huán)境責(zé)任履行，SOC為企業(yè)社會公眾責(zé)任履行，以上指標分別為和訊網(wǎng)公布的五個維度社會責(zé)任得分。

2.解釋變量：離任審計(DT)

本文借鑒黃溶冰等[5]的研究，通過各省份審計廳網(wǎng)站、各市審計局網(wǎng)站、各省份人民政府網(wǎng)站、各年度《中國審計年鑒》、百度等搜索引擎、報刊雜志以及媒體報道等多個途徑，逐個搜索2014年、2015年、2016年以及2017年開展離任審計試點的地區(qū)。具體來看，先以“領(lǐng)導(dǎo)干部自然資源資產(chǎn)離任審計”為關(guān)鍵詞進行搜索，若同時出現(xiàn)“本年實施”“首次開展”“納入”等字眼，則認為該城市當(dāng)年開展離任審計。由于各地區(qū)開始實行離任審計的時間存在差異，因此，如果某地區(qū)上半年實行則視為本年度開展，如果下半年實行則視為下一年度開展。設(shè)置虛擬變量(DT)，若企業(yè)所在地為試點地區(qū)且處于試點期間賦值為1；否則為0。

3.調(diào)節(jié)變量：官員變更(PU)和黨組織嵌入(PARTY)

官員變更(PU)：由于中國地方政府的權(quán)力主要集中于各級黨委“一把手”手中[14]，故本文采用地方市委書記變更來度量官員變更，并借鑒王賢彬和徐現(xiàn)祥[20]的研究來處理官員任期，若官員變更發(fā)生在1—6月，則視為當(dāng)年變更；若發(fā)生在7—12月，則視為下一年度變更。設(shè)置虛擬變量(PU)，若當(dāng)年發(fā)生官員變更，賦值為1；否則為0。

黨組織嵌入(PARTY)：借鑒陳仕華和盧昌崇[21]的研究，用是否存在黨組織成員兼任董事會、監(jiān)事會及管理層職務(wù)的虛擬變量(PARTY)度量黨組織嵌入，若黨組織成員至少兼任其中的一種職務(wù)，則認為存在黨組織嵌入，賦值為1；若三種職務(wù)都未兼任，則認為不存在黨組織嵌入，賦值為0。

4.控制變量(Controls)

借鑒Li和Lu[22]與張琦和譚志東[4]的研究，本文基于城市層面、企業(yè)層面、高管層面選取了相關(guān)變量進行控制，此外，還控制了個體虛擬變量(FIRM)和年度虛擬變量(YEAR)。

主要變量定義及度量方法如表1所示。

表1 主要變量定義及度量方法

(三)模型設(shè)定

由于離任審計制度于2014—2017年在各個城市先后實施，故本文選擇多期雙重差分模型。此外，由于本文考察的是離任審計對微觀企業(yè)的滯后影響，故將所有解釋變量滯后一期。借鑒Beck等[24]的研究，本文構(gòu)建模型(1)考察離任審計對企業(yè)社會責(zé)任履行的影響：

(1)

其中，CSR為企業(yè)總體社會責(zé)任履行，ENV為企業(yè)環(huán)境責(zé)任履行，SH為企業(yè)股東責(zé)任履行，SCC為企業(yè)供應(yīng)商、客戶和消費者權(quán)益責(zé)任履行，EM為企業(yè)員工責(zé)任履行，SOC為企業(yè)社會公眾責(zé)任履行；DT為解釋變量離任審計；Controls為本文所選的控制變量，F(xiàn)IRM和YEAR分別為個體虛擬變量和年度虛擬變量；ε為隨機擾動項。本文重點關(guān)注DT的回歸系數(shù)α1，若α1顯著為正，則表明離任審計促進了企業(yè)社會責(zé)任履行。

本文構(gòu)建模型(2)和模型(3)考察官員變更和黨組織嵌入對離任審計與企業(yè)社會責(zé)任履行的調(diào)節(jié)效應(yīng)，公式如下：

(2)

(3)

其中，PU表示官員變更。本文重點關(guān)注交互項DT×PU的系數(shù)β3，若β3顯著為正，則表明官員變更對離任審計與企業(yè)社會責(zé)任履行之間的關(guān)系具有正向調(diào)節(jié)效應(yīng)；PARTY表示黨組織嵌入，本文重點關(guān)注交互項DT×PARTY的系數(shù)γ3，若γ3顯著為正，則表明黨組織嵌入對離任審計與企業(yè)社會責(zé)任履行之間的關(guān)系具有正向調(diào)節(jié)效應(yīng)。其他變量定義同模型(1)。

四、實證分析

(一)描述性統(tǒng)計分析

主要變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果如表2所示。由表2可知，企業(yè)社會責(zé)任履行的均值為29.400，標準差為18.700，最小值為-1.540，最大值為78.880，表明樣本的企業(yè)社會責(zé)任履行整體水平偏低，且個體差異較大。其中，EM、SCC、ENV和SOC的均值分別為3.151、2.771、3.098和4.643，標準差分別為3.691、5.879、6.637和3.284，表明中國資源型、重污染型企業(yè)在員工責(zé)任，供應(yīng)商、客戶和消費者權(quán)益責(zé)任,環(huán)境責(zé)任以及社會公眾責(zé)任履行程度均偏低，且個體間仍存在較大差異。離任審計的均值為0.377，表明在樣本期間，有37.7%的資源型、重污染型企業(yè)受到離任審計試點的影響，說明各地區(qū)正在積極開展離任審計。其他變量的描述性統(tǒng)計值均分布較為合理。

表2 主要變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果(N=2 054)

(二)回歸結(jié)果與分析

1.基準回歸結(jié)果與分析

離任審計與企業(yè)社會責(zé)任履行的基準回歸結(jié)果如表3所示。其中,列(1)為離任審計對企業(yè)社會責(zé)任總體履行情況的影響，列(2)—列(6)為離任審計對五個分維度社會責(zé)任履行情況的影響。其中，列(1)顯示，在加入全部控制變量后，DT的回歸系數(shù)為4.512，且在1%水平上顯著，表明離任審計顯著促進了企業(yè)社會責(zé)任總體履行，H1得到驗證。具體到五個分維度社會責(zé)任履行情況，列(2)—列(6)顯示，DT的回歸系數(shù)均在5%水平上顯著為正，表明離任審計不僅具有環(huán)境治理效應(yīng)，提升了企業(yè)環(huán)境責(zé)任的履行，還具有溢出效應(yīng)，促進了企業(yè)其他方面社會責(zé)任的履行，從側(cè)面驗證了本文的H1。實證結(jié)果說明，雖然離任審計是一項重點關(guān)注領(lǐng)導(dǎo)干部環(huán)境責(zé)任履職情況的政策，但是在企業(yè)社會責(zé)任方面，離任審計在促進企業(yè)履行環(huán)境責(zé)任的同時，并沒有對其他類型的社會責(zé)任產(chǎn)生擠出效應(yīng)，即離任審計能夠促使企業(yè)在股東，供應(yīng)商、客戶和消費者權(quán)益，員工和社會公眾方面承擔(dān)更多的責(zé)任，從而提升企業(yè)社會責(zé)任履行的整體水平。

表3 基準回歸結(jié)果

2.調(diào)節(jié)效應(yīng)回歸結(jié)果與分析

(1)離任審計、官員變更與企業(yè)社會責(zé)任履行

官員變更對離任審計與企業(yè)社會責(zé)任履行關(guān)系的調(diào)節(jié)效應(yīng)檢驗結(jié)果如表4所示。其中，列(1)為官員變更對離任審計與企業(yè)社會責(zé)任總體履行情況的影響，列(2)—列(6)為官員變更對離任審計與五個分維度社會責(zé)任履行情況的影響。由表4可知，加入調(diào)節(jié)變量官員變更(PU)后，DT×PU對CSR的回歸系數(shù)為2.533，且在5%水平上顯著。分維度來看，DT×PU對EM、SCC、ENV和SOC的回歸系數(shù)均至少在10%水平上顯著為正，對SH的回歸系數(shù)雖不顯著但也為正，表明官員變更能夠正向調(diào)節(jié)離任審計與企業(yè)社會責(zé)任履行的關(guān)系，H2得到驗證?？赡艿脑蛟谟?，離任審計將環(huán)境保護納入地方政府官員政績考核體系中，將地方政府官員的晉升機制轉(zhuǎn)變?yōu)镚DP增長與自然資源、生態(tài)環(huán)境保護并重。當(dāng)?shù)貐^(qū)發(fā)生官員變更時，一方面，新任官員在上任初期有較為充足的時間和精力兼顧經(jīng)濟增長與環(huán)境保護，會加大對轄區(qū)內(nèi)企業(yè)的監(jiān)管力度，迫使企業(yè)履行社會責(zé)任；另一方面，官員變更本身會對轄區(qū)內(nèi)的企業(yè)產(chǎn)生威懾作用，資源型、重污染型企業(yè)會將新任官員作為首要利益相關(guān)者，主動履行社會責(zé)任以達到迎合新任官員訴求、滿足合法性要求的目的。

表4 官員變更對離任審計與企業(yè)社會責(zé)任履行的調(diào)節(jié)效應(yīng)

(2)離任審計、黨組織嵌入與企業(yè)社會責(zé)任履行

黨組織嵌入對離任審計與企業(yè)社會責(zé)任履行關(guān)系的調(diào)節(jié)效應(yīng)檢驗結(jié)果如表5所示。其中，列(1)為黨組織嵌入對離任審計與企業(yè)社會責(zé)任總體履行情況的影響，列(2)—列(6)為黨組織嵌入對離任審計與五個分維度社會責(zé)任履行情況的影響。由表5可知，加入調(diào)節(jié)變量黨組織嵌入(PARTY)后，DT×PARTY對CSR的回歸系數(shù)為3.474，且在10%水平上顯著。分維度來看，DT×PARTY對SH、ENV和SOC的回歸系數(shù)均至少在10%水平上顯著為正，對EM和SCC的回歸系數(shù)雖不顯著但也為正，表明黨組織嵌入能夠正向調(diào)節(jié)離任審計與企業(yè)社會責(zé)任履行的關(guān)系，H3得到驗證。可能的原因在于，黨組織嵌入董事會、監(jiān)事會和管理層，不僅發(fā)揮了政策傳遞的橋梁作用，增加了企業(yè)對離任審計制度的敏感性、響應(yīng)度和執(zhí)行力，還加強了企業(yè)內(nèi)部治理，糾正企業(yè)為尋求更大的經(jīng)濟效益而損害社會效益和環(huán)境效益的行為，故黨組織嵌入強化了離任審計背景下企業(yè)社會責(zé)任履行。

表5 黨組織嵌入對離任審計與企業(yè)社會責(zé)任履行的調(diào)節(jié)效應(yīng)

(三)異質(zhì)性分析

1.官員變更異質(zhì)性檢驗

盡管上文的研究表明，官員變更能夠?qū)﹄x任審計與企業(yè)社會責(zé)任履行之間的關(guān)系產(chǎn)生調(diào)節(jié)效應(yīng)，但由于官員本身具有異質(zhì)性，即不同特征的地方政府官員響應(yīng)中央政策的動機存在較大差異，使得政策實施效果會有所不同，故有必要將官員異質(zhì)性納入考量。鑒于此，本文剔除未發(fā)生官員變更的樣本，考察在發(fā)生官員變更的地區(qū)，官員變更異質(zhì)性對離任審計實施效果的影響。

(1)異地或本地升遷

為限制地方政府官員在同一轄區(qū)內(nèi)享受的權(quán)力過大，中央會傾向于選擇異地調(diào)任[14]。而異地調(diào)任增加了企業(yè)所面臨的政策不確定性，這可能會影響企業(yè)社會責(zé)任履行的決策。鑒于此，本文按照地方政府官員是否被調(diào)往外地設(shè)置虛擬變量異地或本地升遷(PRO)，若被調(diào)往外地，則視為異地升遷，賦值為1；否則為0。回歸結(jié)果如表6列(1)和列(2)所示，結(jié)果顯示，當(dāng)新任官員為異地升遷時，DT的回歸系數(shù)為21.462，且在1%水平上顯著，而當(dāng)新任官員為本地升遷時，DT的回歸系數(shù)為1.731，未通過顯著性檢驗，這表明官員變更在新任官員為異地升遷時更為顯著?？赡艿脑蛟谟冢镜厣先蔚牡胤秸賳T在之前的政治格局中已與地方企業(yè)有不同程度的接觸，在這種情況下，企業(yè)維系或穩(wěn)固這種政企關(guān)系的成本將保持不變。相比于本地升遷，異地升遷的新任官員在任職初期需要花費更長的時間去適應(yīng)新環(huán)境，形成政策“真空期”。企業(yè)對異地升遷官員的政策偏好并不了解，尤其是當(dāng)開展離任審計試點時，資源型、重污染型企業(yè)的合法性降低，企業(yè)亟須積極承擔(dān)社會責(zé)任以贏得新任官員的好感。(1)限于篇幅，本文僅匯報基于官員變更異質(zhì)性，離任審計對企業(yè)總體社會責(zé)任履行的不同影響，下文同。

(2)是否臨近退休

在官員晉升考核中，年齡是影響政治晉升激勵的重要因素。特別是在強制退休制度下，地方政府官員的晉升概率在53歲后逐漸下降[25]。為此，本文借鑒徐業(yè)坤和馬光源[25]的做法，以54歲作為判斷新任官員是否臨近退休的年齡，設(shè)置虛擬變量臨近退休(RETIRE)，若官員臨近退休，賦值為1；否則為0。回歸結(jié)果如表6列(3)和列(4)所示，結(jié)果顯示，當(dāng)新任官員臨近退休時，DT的回歸系數(shù)為11.522，且在10%水平上顯著，當(dāng)新任官員未臨近退休時，DT的回歸系數(shù)為9.308，也在10%水平上顯著，表明新任官員是否臨近退休并不會對離任審計與企業(yè)社會責(zé)任履行的關(guān)系產(chǎn)生異質(zhì)性影響。可能的原因在于，離任審計制度是直接面向領(lǐng)導(dǎo)干部這一“關(guān)鍵少數(shù)”的生態(tài)文明監(jiān)督機制，并要求對領(lǐng)導(dǎo)干部建立生態(tài)環(huán)境損害責(zé)任終身追究制，無論官員是否臨近退休以及是否退休，該制度均會對其進行審計并追究相應(yīng)責(zé)任，因此，離任審計對企業(yè)社會責(zé)任履行的影響并不會因官員是否臨近退休而表現(xiàn)出異質(zhì)性。

(3)官員籍貫

籍貫?zāi)軌蚍从车胤焦賳T與當(dāng)?shù)氐那楦新?lián)系，這種地緣關(guān)聯(lián)對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動具有重要影響。本文以新任官員戶籍是否與企業(yè)同在一個省份來區(qū)分官員是否為本地戶籍，設(shè)置虛擬變量官員籍貫(NATIVE)，若新任官員為本地戶籍，賦值為1；否則為0?；貧w結(jié)果如表6列(5)和列(6)所示，結(jié)果顯示，當(dāng)新任官員為外地戶籍時，DT的回歸系數(shù)為13.518，且在10%水平上顯著，而當(dāng)新任官員為本地戶籍時，DT的回歸系數(shù)為4.914，未通過顯著性檢驗，表明官員變更在新任官員為外地戶籍時更為顯著?？赡艿脑蛟谟?，當(dāng)新任官員為外地戶籍時，原有的政企關(guān)系會受到?jīng)_擊，企業(yè)無法預(yù)測官員的政策偏好，此時企業(yè)會通過更有“安全性”的社會責(zé)任戰(zhàn)略快速建立起與新任官員的關(guān)系。相反，若新任官員為本地戶籍，在當(dāng)?shù)亻_展離任審計試點時，其對“家鄉(xiāng)”的自然資源資產(chǎn)情況比較了解，會更傾向于因地制宜地實施政策，企業(yè)無需或?qū)⑤^少地通過承擔(dān)社會責(zé)任與其建立聯(lián)系。

表6 離任審計、官員變更異質(zhì)性與企業(yè)社會責(zé)任履行

2.黨組織嵌入異質(zhì)性檢驗

上文的分析表明，黨組織嵌入能夠?qū)﹄x任審計與企業(yè)社會責(zé)任履行之間的關(guān)系產(chǎn)生調(diào)節(jié)效應(yīng)，但由于董事會、監(jiān)事會、管理層的職責(zé)各不相同，可能會導(dǎo)致黨組織嵌入不同層面的調(diào)節(jié)效應(yīng)具有異質(zhì)性。鑒于此，本文基于黨組織嵌入的樣本，分別考察了黨組織嵌入董事會、監(jiān)事會、管理層對離任審計實施效果的影響，回歸結(jié)果如表7所示。(2)黨組織嵌入董事會、監(jiān)事會、管理層的分樣本之和大于黨組織嵌入的總樣本，原因在于黨組織可能同時嵌入董事會、監(jiān)事會或管理層。結(jié)果顯示，若黨組織嵌入董事會，DT對CSR的回歸系數(shù)為7.871，且在10%水平上顯著；若黨組織嵌入監(jiān)事會，DT對CSR的回歸系數(shù)為9.476，且在10%水平上顯著；若黨組織嵌入管理層，DT對CSR的回歸系數(shù)未通過顯著性檢驗，表明當(dāng)黨組織嵌入董事會、監(jiān)事會時，其調(diào)節(jié)效應(yīng)更為顯著?？赡艿脑蛟谟冢聲穆氊?zé)在于事前決策，監(jiān)事會的職責(zé)在于事后監(jiān)督，無論是事前決策還是事后監(jiān)督，均有助于發(fā)揮黨組織傳遞離任審計政策、提高企業(yè)治理水平的作用；而管理層的職責(zé)在于執(zhí)行，即使黨組織嵌入管理層，也無法全面關(guān)注管理層在執(zhí)行社會責(zé)任中的各個環(huán)節(jié)，故仍然可能存在企業(yè)社會責(zé)任履行偏差和履行不足的情況。

表7 離任審計、黨組織嵌入異質(zhì)性與企業(yè)社會責(zé)任履行

3.產(chǎn)權(quán)異質(zhì)性檢驗

現(xiàn)階段，中國國有企業(yè)與民營企業(yè)在高管任職、激勵體系、業(yè)績考核、融資體系等方面存在較大差異。一方面，與國有企業(yè)相比，民營企業(yè)本身面臨合法性不足等問題。另一方面，離任審計的審計對象包括國有企業(yè)的主要領(lǐng)導(dǎo)人，這是否會導(dǎo)致不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的企業(yè)在面臨離任審計這一外部制度沖擊時，對待社會責(zé)任的態(tài)度會有所不同？為此，本文按企業(yè)性質(zhì)，將樣本分為國有企業(yè)組和民營企業(yè)組進行回歸分析，回歸結(jié)果如表8所示。其中，列(1)—列(6)為國有企業(yè)組，列(7)—列(12)為民營企業(yè)組。結(jié)果顯示，加入全部控制變量后，無論基于社會責(zé)任總體履行情況，還是基于五個分維度社會責(zé)任履行情況，DT的回歸系數(shù)均僅在民營企業(yè)中顯著為正，這表明離任審計對企業(yè)社會責(zé)任履行的影響具有產(chǎn)權(quán)異質(zhì)性。這可能是因為，一方面，中國民營企業(yè)在市場準入、融資等領(lǐng)域仍面臨著不公平競爭，民營企業(yè)創(chuàng)立與發(fā)展所需要的關(guān)鍵性資源掌握在政府手中，在這種情況下，根據(jù)心理學(xué)中的知覺生長模型理論，民營企業(yè)只有超額完成社會責(zé)任，才能贏得政府與社會公眾的關(guān)注。另一方面，離任審計的審計對象包括國有企業(yè)的主要領(lǐng)導(dǎo)人，故國有企業(yè)本身就會承擔(dān)更多的環(huán)境責(zé)任，幫助政府履行部分社會職能，因而離任審計對民營企業(yè)社會責(zé)任履行的改善較為明顯。

表8 離任審計、產(chǎn)權(quán)異質(zhì)性與企業(yè)社會責(zé)任履行

(四)穩(wěn)健性檢驗

為檢驗上述結(jié)論的可靠性，本文進行如下三個方面的穩(wěn)健性檢驗：

第一，平行趨勢檢驗。由于雙重差分估計的一個重要條件為公共政策必須是外生的，為此，本文借鑒Li等[26]的事件研究法進行平行趨勢檢驗。被解釋變量為企業(yè)社會責(zé)任總體履行情況及五個分維度社會責(zé)任履行情況，解釋變量為試點城市在政策實施之前1—3年以及政策實施之后1—3年的窗口期變量，在控制城市層面、企業(yè)層面、高管特征及官員特征的影響后，解釋變量DT的回歸系數(shù)在政策實施之前1—3年均不顯著，說明政策實施前實驗組和控制組不存在顯著差異，滿足平行趨勢假設(shè)，而政策實施后的系數(shù)顯著為正，說明離任審計制度的實施對企業(yè)社會責(zé)任履行產(chǎn)生了正向影響。

第二，安慰劑檢驗。由于本文采用的是多期雙重差分，全部樣本中審計試點的時間并不統(tǒng)一，因此，借鑒黃溶冰等[5]改變試點時間的做法，僅保留全部對照組樣本和2017年才開展離任審計試點的城市作為實驗組，并假設(shè)實驗組的試點時間為2016年，重新進行雙重差分估計，結(jié)果顯示，DT對企業(yè)社會責(zé)任總體履行情況和五個分維度社會責(zé)任履行情況的回歸系數(shù)均不顯著，說明虛擬試點時間對企業(yè)社會責(zé)任履行沒有顯著的政策影響，進一步支持了前文的結(jié)論。

第三，PSM-DID檢驗。為了排除實驗組與對照組之間可能存在的樣本差異問題而導(dǎo)致的估計結(jié)果偏誤，本文采用傾向得分匹配法(PSM)進行檢驗。借鑒黃溶冰等[5]與孫玥璠等[6]的做法，本文選取市場化水平、人均GDP、第二產(chǎn)業(yè)比重、企業(yè)規(guī)模、盈利能力等企業(yè)所在地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展水平和企業(yè)特征作為協(xié)變量；再利用Logit模型計算傾向得分；使用最近鄰匹配法，從對照組樣本中為實驗組樣本選取一對一樣本匹配；采用共同支撐假定檢驗匹配樣本的平衡性，刪除不滿足共同支撐的觀測值；用匹配完成后的樣本對模型(1)重新進行回歸，回歸結(jié)果表明，DT回歸系數(shù)的方向和顯著性并未發(fā)生明顯改變，證明本文實證結(jié)果具有一定的穩(wěn)健性。

五、結(jié)論與政策建議

本文以2010—2017年中國滬深A(yù)股資源型、重污染型上市企業(yè)為研究樣本，系統(tǒng)考察了離任審計與企業(yè)社會責(zé)任履行的關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn)，第一，離任審計顯著促進了企業(yè)社會責(zé)任履行；分維度來看，該制度不僅顯著促進了企業(yè)環(huán)境責(zé)任的履行，還促進了企業(yè)其他類型社會責(zé)任的履行。第二，官員變更能夠正向調(diào)節(jié)離任審計與企業(yè)社會責(zé)任履行之間的關(guān)系；分官員變更異質(zhì)性來看，相比于新任官員為本地升遷、本地戶籍，該調(diào)節(jié)效應(yīng)在新任官員為異地升遷、外地戶籍時更為顯著，且與新任官員是否臨近退休無關(guān)。第三，黨組織嵌入能夠正向調(diào)節(jié)離任審計與企業(yè)社會責(zé)任履行之間的關(guān)系；從黨組織嵌入異質(zhì)性來看，相比于黨組織嵌入管理層，該調(diào)節(jié)效應(yīng)在黨組織嵌入董事會、監(jiān)事會時更為顯著。此外，相比于國有企業(yè)，離任審計對民營企業(yè)社會責(zé)任履行的改觀更為顯著。

基于此，本文提出如下政策建議：第一，對于中央政府而言，要繼續(xù)完善離任審計制度和企業(yè)社會責(zé)任法律制度建設(shè)。本文研究發(fā)現(xiàn)，離任審計顯著促進了企業(yè)社會責(zé)任履行，但區(qū)分官員變更的異質(zhì)性發(fā)現(xiàn)，離任審計僅顯著促進了異地升遷組、外地戶籍組的社會責(zé)任履行水平，說明離任審計的社會治理效應(yīng)會通過官員變更所引發(fā)的外部環(huán)境不確定性來傳導(dǎo)。因此，國家在完善領(lǐng)導(dǎo)干部晉升機制的同時，應(yīng)建立明晰的自然資源產(chǎn)權(quán)關(guān)系，把企業(yè)也作為自然資源的產(chǎn)權(quán)主體之一，而不是僅將考核重點放在領(lǐng)導(dǎo)干部這一單一主體。據(jù)此，國家可引入自然資源資產(chǎn)代理者競爭機制，要求企業(yè)在社會責(zé)任報告中批露自然資源資產(chǎn)保護責(zé)任的具體履行情況，讓政府和企業(yè)同時面臨較大的輿論壓力，從而使各產(chǎn)權(quán)主體各司其職，自愿作出更迅速、更有效的應(yīng)對策略。第二，對于地方政府而言，要明確責(zé)任，簡政放權(quán)。離任審計轉(zhuǎn)變了地方政府官員的晉升機制，使同時具有生態(tài)訴求和經(jīng)濟訴求。而官員政治訴求的改變在一定程度上加大了企業(yè)在社會責(zé)任方面的作為，這雖然促進了企業(yè)社會責(zé)任的履行，但并不利于企業(yè)良性社會責(zé)任觀的建立，反而會助長其將社會責(zé)任履行作為政治迎合工具，降低企業(yè)社會責(zé)任履行的內(nèi)生驅(qū)動力與主動性。因此，地方政府官員應(yīng)明確其在自然資源資產(chǎn)保護方面的“決策”“執(zhí)行”“監(jiān)管”“反饋”職責(zé)，運用市場化規(guī)則來引導(dǎo)企業(yè)積極參與社會公益事業(yè)。第三，對于企業(yè)而言，要自覺培養(yǎng)責(zé)任意識，不斷加強黨組織建設(shè)。一方面，企業(yè)對社會責(zé)任的認知不能僅局限在單一維度，在制定戰(zhàn)略規(guī)劃與年度經(jīng)營計劃時，應(yīng)打破對傳統(tǒng)路徑的依賴，向“社會經(jīng)濟人”身份轉(zhuǎn)變，將多維度的企業(yè)社會責(zé)任納入到企業(yè)整體運營考量之中，切實履行好社會責(zé)任，承擔(dān)應(yīng)有的義務(wù)，這樣才能提升企業(yè)的核心競爭力。另一方面，企業(yè)應(yīng)不斷完善自身的內(nèi)部控制和風(fēng)險評估體系，不斷助力黨組織嵌入下的企業(yè)社會責(zé)任履行，更好地參與市場競爭，為促進循環(huán)經(jīng)濟和低碳經(jīng)濟的發(fā)展奠定堅實的基礎(chǔ)。