銀行公司治理結(jié)構(gòu)變遷與支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率研究

付新宇 國家開發(fā)銀行廣東省分行

實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展無法脫離商業(yè)銀行的推動性作用，商業(yè)銀行很大程度上也是打造高質(zhì)量實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的重要組成部分。為確保經(jīng)濟(jì)新形勢背景下實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展機(jī)制得到更加有效的落實(shí)，需在切實(shí)把握實(shí)體經(jīng)濟(jì)與商業(yè)銀行之間辯證關(guān)系的基礎(chǔ)上，完善銀行的公司治理結(jié)構(gòu)，以此促進(jìn)商業(yè)銀行與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的協(xié)調(diào)發(fā)展，以提升銀行對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持效率。由此可見，本文針對銀行的治理結(jié)構(gòu)變遷與支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率所展開的研究和分析有著較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。

一、銀行與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的辯證關(guān)系

黨中央發(fā)布的十九大報(bào)告中強(qiáng)調(diào)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要性，想要完善新經(jīng)濟(jì)體系并且在新時代背景下建設(shè)新經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，必須將速度發(fā)展轉(zhuǎn)為質(zhì)量發(fā)展，激發(fā)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的內(nèi)生動力，開展供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供各方助力。當(dāng)前，相關(guān)領(lǐng)域?qū)W者并未對實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)行統(tǒng)一定義，未形成明確概念。隨著我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，金融業(yè)具有雙重效應(yīng)。一方面，金融資源以多種形式促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，另一方面，若金融操作不當(dāng)也會阻礙實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，帶來一定風(fēng)險(xiǎn)。以2008年金融危機(jī)為例，金融高速發(fā)展形成了次貸危機(jī)，此類金融產(chǎn)品最初是為了防控金融風(fēng)險(xiǎn)、提高價(jià)值。由此，要堅(jiān)持馬克主義的辯證觀點(diǎn)，不能站在單一立場上看待金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

二、實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展對銀行的主要影響

(一)有效信貸需求與龐大資金需求量形成矛盾

隨著我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)常存在產(chǎn)能過剩等問題，影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。無論從產(chǎn)業(yè)類型、發(fā)展情況，還是企業(yè)屬性、分布情況來分析此類產(chǎn)能過剩，相較于過去，都具有一定差異，復(fù)雜程度高、多樣性強(qiáng)。通常情況下，傳統(tǒng)產(chǎn)能過剩常表現(xiàn)為“產(chǎn)能量剩余”，但是行業(yè)內(nèi)仍存在供給超過需求等現(xiàn)象，仍具有市場競爭力以及發(fā)展?jié)摿?。特別是在煤炭、水泥等領(lǐng)域，過?，F(xiàn)象較為明顯。同時，還呈現(xiàn)出成長性過剩等特征。詳細(xì)來講，產(chǎn)能過剩既產(chǎn)生于以化肥、煤炭為代表的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中，也存在于服裝服飾、汽車等具有成長性的產(chǎn)業(yè)中，隨著我國科技發(fā)展，多晶硅等新興行業(yè)也存在此類問題，發(fā)展過程中決策不當(dāng)、未能做好市場調(diào)查工作或盲從，都是產(chǎn)生此問題的原因。我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)受多種因素影響，除了上述的幾類，若其余企業(yè)、行業(yè)因技術(shù)水平低、生產(chǎn)力落后、生產(chǎn)設(shè)備粗糙、不符合我國制定的環(huán)保節(jié)能戰(zhàn)略、盈利能力弱、市場競爭力不強(qiáng)等原因，無法加大投資力度、擴(kuò)大企業(yè)規(guī)?；蛘叱掷m(xù)開設(shè)新項(xiàng)目等，導(dǎo)致內(nèi)部缺乏內(nèi)生動力，企業(yè)有效信貸需求與銀行貸款資金之間形成矛盾，會阻礙實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

同時，具有較強(qiáng)競爭實(shí)力的高端制造業(yè)、技術(shù)企業(yè)、創(chuàng)新企業(yè)以及新興產(chǎn)業(yè)等在此階段需要較為龐大的資金量，要加大銀行信貸資金支持力度，要求此類資金具有周期長、來源穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)小等優(yōu)勢。但是此類企業(yè)創(chuàng)新技術(shù)容易陷入瓶頸、成果轉(zhuǎn)化速度慢、經(jīng)銷時間長，在短時間內(nèi)很難獲取市場認(rèn)可，銀行等金融機(jī)構(gòu)仍保持著觀望態(tài)度，信貸資金支持不到位。

(二)解決產(chǎn)能過剩與僵尸企業(yè)問題，提高銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)防控難度

想要激發(fā)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的內(nèi)生動力，必須解決上述提及的產(chǎn)能過剩問題，篩選并淘汰產(chǎn)能，嚴(yán)格管控新產(chǎn)能，同時還要加強(qiáng)企業(yè)整頓、處理僵尸企業(yè)并做好結(jié)算清算工作，消除無效供給、提高資源利用率，從而擴(kuò)大利潤空間。如今，社會上存在產(chǎn)能過剩的產(chǎn)業(yè)與僵尸企業(yè)常具有歷史遺留性，多年累積而來。既因企業(yè)發(fā)展能弱、虧損強(qiáng)、債務(wù)壓力大、資金鏈不穩(wěn)定而來，也因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)鏈中的上下游企業(yè)、擔(dān)保企業(yè)等，牽扯出較大的債務(wù)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈等，涉及的產(chǎn)業(yè)、企業(yè)在地方經(jīng)濟(jì)體系中起著重要作用，甚至還是龍頭企業(yè)，關(guān)系著當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展、就業(yè)問題，甚至關(guān)系著政府行政干預(yù)等方面，牽扯面積大、范圍廣?；诖?，如何針對性解決產(chǎn)能過剩問題、處理僵尸企業(yè)、構(gòu)建和諧社會與促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)，同時，如何加大地方政府與銀行支持力度，促使銀行金融機(jī)構(gòu)能穩(wěn)定貸款、保護(hù)合法債權(quán)以及落實(shí)相應(yīng)措施，以免出現(xiàn)償債無力、逃避債務(wù)等問題，防治信貸風(fēng)險(xiǎn)，是此領(lǐng)域關(guān)注的熱點(diǎn)。

三、銀行面臨的挑戰(zhàn)與問題

(一)信貸資源配置缺乏合理性

銀行原有的經(jīng)營模式常以粗放式經(jīng)營為主，未能遵守市場原則分配資源，非常容易產(chǎn)生信貸資源配置不當(dāng)?shù)葐栴}，最終形成了在集中化、規(guī)模化信貸目標(biāo)的驅(qū)動下進(jìn)行信貸資源分配等模式。此種供給模式，未能切實(shí)掌握與滿足大型企業(yè)需求，也未能根據(jù)大客戶實(shí)際情況進(jìn)行動態(tài)調(diào)整，非常容易出現(xiàn)盲目擴(kuò)大規(guī)模、開設(shè)新項(xiàng)目以及鋪攤子等問題，長期發(fā)展以來，銀行等金融機(jī)構(gòu)深陷其中并產(chǎn)生了信貸風(fēng)險(xiǎn)。同時，也未能滿足具有分散性、不確定性的中小型企業(yè)、民營企業(yè)的發(fā)展需求，二者供需差異較大、適應(yīng)性不強(qiáng)，變相提高了中小型企業(yè)、民營企業(yè)的信貸難度，從而阻礙實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、提高建設(shè)難度。新形勢下，受互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響，實(shí)體經(jīng)濟(jì)利潤空間變小、盈利水平降低，實(shí)體經(jīng)濟(jì)面對的各項(xiàng)問題與壓力也會轉(zhuǎn)移到銀行中，缺乏穩(wěn)定資金與競爭實(shí)力的企業(yè)在倒閉破產(chǎn)時也會影響社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展，產(chǎn)生大范圍的負(fù)面影響，從而限制銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)良性發(fā)展。

(二)服務(wù)意識水平有待提升

在技術(shù)水平、經(jīng)營模式、風(fēng)險(xiǎn)防范以及自身業(yè)務(wù)程序的限制下，新發(fā)展階段，銀行業(yè)難以在短時間內(nèi)對產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新升級，發(fā)展速度較為緩慢。詳細(xì)來講，未能根據(jù)客戶所處行業(yè)、崗位地位、經(jīng)營屬性、行業(yè)發(fā)展以及盈利情況等進(jìn)行深入分析，提供針對性、特色化的產(chǎn)品和服務(wù)，創(chuàng)新能力不足，導(dǎo)致客戶需求與銀行供給之間的匹配性不強(qiáng)。尤其是我國大力發(fā)展普惠金融、綠色金融等產(chǎn)業(yè)后，服務(wù)拓展的縱深度不足，仍有較大的進(jìn)步空間。

(三)經(jīng)營行為缺乏規(guī)范性

近日，人民銀行各地分支機(jī)構(gòu)計(jì)公布60張罰單。其中，8張罰單處罰金額超百萬元，涉及工商銀行2家分行、興業(yè)銀行1家分行、2家城商行、2家農(nóng)商行及1家村鎮(zhèn)銀行。上述機(jī)構(gòu)的違法行為主要包括占壓財(cái)政資金、違反反洗錢相關(guān)規(guī)定、違反金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)相關(guān)規(guī)定等。歷年來，全國范圍內(nèi)的各類銀行機(jī)構(gòu)也受到人民銀行所下達(dá)的處罰，其中所涉及到的違規(guī)事項(xiàng)主要包括信貸、票據(jù)、同業(yè)、會計(jì)等業(yè)務(wù)，部分銀行的內(nèi)控管理也受到處罰，可見銀行的違規(guī)經(jīng)營情況時有發(fā)生，亟需強(qiáng)化內(nèi)控。

(四)專業(yè)化、精細(xì)化管理能力有待提升

為穩(wěn)步發(fā)展，現(xiàn)存業(yè)務(wù)類型與服務(wù)手段具有相似性，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)具有同一性，發(fā)展經(jīng)營過程中過于追求數(shù)量增長、網(wǎng)點(diǎn)增多等方面，仍保留著傳統(tǒng)的臺型營銷與關(guān)系型營銷，業(yè)務(wù)模式較為單調(diào)，未能加大品質(zhì)型營銷的比例、技術(shù)動力不強(qiáng)，存在惡性競爭風(fēng)險(xiǎn)。同時，也未能加大人力資源開發(fā)力度，資源配置不夠合理，不能朝著精細(xì)化等方向發(fā)展，人員素質(zhì)有待提升、獎勵與懲罰措施不到位，管理創(chuàng)新仍有較大的進(jìn)步空間。

四、銀行公司治理結(jié)構(gòu)對于實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持效率的提升策略

(一)降低杠桿率，減輕企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)

根據(jù)上文可知，實(shí)體經(jīng)濟(jì)體系下，企業(yè)經(jīng)營發(fā)展以解放生產(chǎn)力、擴(kuò)展規(guī)模為主要目標(biāo)，同時，在交叉擔(dān)保、重重交疊的產(chǎn)業(yè)鏈與融資鏈影響下，杠桿率大幅提升。面對此種情況，銀行業(yè)既要深入分析企業(yè)的償債能力、動態(tài)監(jiān)控資金來源與應(yīng)用情況，建設(shè)相關(guān)模式，從而從多方面、多角度開展企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評估工作，堅(jiān)持一企一策或一企多策等理念，根據(jù)現(xiàn)實(shí)情況制定相應(yīng)策略。銀行等金融機(jī)構(gòu)能通過科學(xué)方法持有企業(yè)股權(quán)，通過此種試點(diǎn)能推進(jìn)債轉(zhuǎn)股、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券等，進(jìn)行企業(yè)資產(chǎn)重組，從而部分解決不良貸款帶來的各類問題。債轉(zhuǎn)股模式下，能調(diào)節(jié)杠桿，轉(zhuǎn)變銀行角色，從債券持有者轉(zhuǎn)為階段股東，享受股東紅利，例如，通過轉(zhuǎn)讓、上市退出等方法逐漸回籠資金，調(diào)節(jié)銀行的不良貸款，能提高信貸風(fēng)防治效果、規(guī)控金融風(fēng)險(xiǎn)。在此階段，也能降低企業(yè)經(jīng)營發(fā)展與債務(wù)負(fù)擔(dān)，激發(fā)市場活力、增強(qiáng)競爭實(shí)力。

實(shí)踐過程中，對于當(dāng)前較為關(guān)鍵的科創(chuàng)企業(yè)，要積極發(fā)展投貸聯(lián)動模式，將先貸款后投資、股權(quán)與債券結(jié)合等方式深度融合，在多種方式綜合作用下，為科創(chuàng)企業(yè)提供穩(wěn)定、可靠的資金來源，推動科創(chuàng)企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，平衡銀行與科創(chuàng)企業(yè)之間的利益。同時，實(shí)操過程中也要加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制，以免企業(yè)借貸轉(zhuǎn)股模式規(guī)避銀行債務(wù)，增加信貸風(fēng)險(xiǎn)。

(二)積極轉(zhuǎn)變觀念，持續(xù)加強(qiáng)服務(wù)

為適應(yīng)我國政策方針變化，推動企業(yè)創(chuàng)新升級以及滿足市場經(jīng)濟(jì)競爭帶來的各類要求，銀行業(yè)應(yīng)該轉(zhuǎn)變經(jīng)營發(fā)展理念，深入發(fā)掘潛在客戶、刺激新業(yè)務(wù)點(diǎn)。要求銀行業(yè)具備前瞻性、全面性與針對性，根據(jù)市場前景、客戶各類需求進(jìn)行差異化、個性化經(jīng)營，最大程度滿足各方要求，增強(qiáng)內(nèi)部發(fā)展動力。基于此，還要根據(jù)客戶需求不斷推出種類多樣、功能完備、有效性強(qiáng)的服務(wù)與產(chǎn)品，穩(wěn)定客戶群體，不斷發(fā)掘新盈利點(diǎn)，增強(qiáng)此類服務(wù)與產(chǎn)品盈利的可行性、穩(wěn)定性，進(jìn)而持續(xù)創(chuàng)新、穩(wěn)步轉(zhuǎn)型，釋放內(nèi)需，滿足新經(jīng)濟(jì)增長需求。

(三)加強(qiáng)與金融中介的協(xié)作，實(shí)現(xiàn)聯(lián)動發(fā)展

面對實(shí)體經(jīng)濟(jì)與企業(yè)發(fā)展的各類問題，銀行業(yè)應(yīng)該突破原有經(jīng)營理念與模式的桎梏，提高服務(wù)的專業(yè)性、規(guī)范性，從而加強(qiáng)與金融中介的溝通與聯(lián)系，要通過多方主體合作提高聯(lián)動水平，打造具有多樣性的銀行業(yè)服務(wù)、產(chǎn)品協(xié)調(diào)平臺。例如，通過與政府積極合作，孵化企業(yè)，推動中小企業(yè)發(fā)展與創(chuàng)新，為其提供具有較強(qiáng)適應(yīng)性的信貸模式。與擔(dān)保機(jī)構(gòu)、信貸機(jī)構(gòu)、信托機(jī)構(gòu)積極合作，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、豐富產(chǎn)品模式，能增強(qiáng)產(chǎn)品的安全性、穩(wěn)定性與持續(xù)性。與金融租賃公司積極合作，能夠?qū)y行信貸滲透到基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、技術(shù)裝備以及制造業(yè)等領(lǐng)域，增強(qiáng)信貸優(yōu)勢，增強(qiáng)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新活力，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級目標(biāo)。與互聯(lián)網(wǎng)公司積極合作，能減少融資費(fèi)用、推動技術(shù)變革，從而擴(kuò)大服務(wù)領(lǐng)域，能提高銀行服務(wù)水平，提升服務(wù)質(zhì)量和效率，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)換擋升級。

(四)持續(xù)強(qiáng)化內(nèi)部控制，積極防范各類風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前，我國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，要求銀行業(yè)具備創(chuàng)新意識，融入到互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)體系中。但是虛擬經(jīng)濟(jì)具有較強(qiáng)的不穩(wěn)定性、不確定性，同時法律制度建設(shè)滯后，未能形成有效約束，非常容易產(chǎn)生泡沫經(jīng)濟(jì)。新發(fā)展階段，銀行業(yè)既要推動實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，具有市場前瞻性，合法、合規(guī)約束自身行為。也要創(chuàng)新管理模式，將多種管控模式集合。例如，事業(yè)部、子公司等，形成新管理機(jī)制，能優(yōu)化企業(yè)治理框架并根據(jù)現(xiàn)實(shí)情況不斷完善，強(qiáng)化內(nèi)控意識、制定內(nèi)控制度，能在短時間內(nèi)發(fā)現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)并總結(jié)經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)等制定風(fēng)險(xiǎn)防范方案，面對問題、風(fēng)險(xiǎn)時能及時處理。無論是調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)還是信貸支持，都要遵守相關(guān)規(guī)范、符合業(yè)務(wù)程序，以免因盲從而產(chǎn)生各類風(fēng)險(xiǎn)，要推動實(shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。

(五)吸收低成本資金，提升轉(zhuǎn)化效率

要抓住利率市場化機(jī)遇，制定相應(yīng)的價(jià)格方案與方法，根據(jù)內(nèi)外部情況調(diào)控定價(jià)模型，優(yōu)化定價(jià)機(jī)制。同時，要借助政策方針，發(fā)行金融債券、同業(yè)存單等，其具有費(fèi)用低、規(guī)范性強(qiáng)、操作簡單等優(yōu)勢，是較為普遍的主動負(fù)債工具，能從源頭上解決資金困境。也要重新制定貸款方式，加大考核力度，幫助企業(yè)減少負(fù)債成本。對于中間業(yè)務(wù)，要明確費(fèi)用項(xiàng)目、要求以及各項(xiàng)細(xì)節(jié)等，以免出現(xiàn)盲目收費(fèi)、隨意收費(fèi)以及不合理收費(fèi)等問題。

當(dāng)前，我國三農(nóng)領(lǐng)域、民營經(jīng)濟(jì)以及中小企業(yè)等，常存在融資困難、成本高等問題，立足于我國發(fā)布的相關(guān)政策方針等，為銀行、企業(yè)、政府以及擔(dān)保公司提供合作渠道，提高合作效果、加快成果轉(zhuǎn)化速度，其中，以土地承包經(jīng)營權(quán)貸款、專利技術(shù)貸款等為重點(diǎn)，致力于解決三農(nóng)問題、減少融資成本，穩(wěn)定融資渠道。

五、結(jié)語

當(dāng)前，我國要不斷建設(shè)與優(yōu)化現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系，提高對現(xiàn)代金融的重視程度，要加強(qiáng)金融體制改革、提高金融服務(wù)水平，從而推動我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。為保證資本市場蓬勃發(fā)展、規(guī)控信貸風(fēng)險(xiǎn)，銀行業(yè)應(yīng)調(diào)整治理機(jī)構(gòu)，既要在宏觀層面上遵守法律政策、適應(yīng)大環(huán)境，也要在微觀層面上降低信貸成本、加強(qiáng)內(nèi)部控制與外部合作，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。