土庫曼斯坦礦業(yè)領(lǐng)域投資分析

□文/鄺海菊 葉小偉

自1992年中國(guó)與土庫曼斯坦建立外交關(guān)系以來，兩國(guó)之間政治互訪與經(jīng)濟(jì)貿(mào)易合作得以迅速發(fā)展，經(jīng)濟(jì)貿(mào)易合作領(lǐng)域在不斷拓寬、合作的水平也越來越高，在能源、農(nóng)業(yè)等多個(gè)領(lǐng)域取得了豐碩的成果。2013 年9 月，習(xí)近平主席對(duì)土庫曼斯坦開展國(guó)事訪問，同土庫曼斯坦總統(tǒng)共同將中土兩國(guó)雙邊關(guān)系上升到戰(zhàn)略伙伴關(guān)系層面，開啟了兩國(guó)之間各方面合作的新紀(jì)元。

土庫曼斯坦位居連接歐亞大陸的要地，是“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”沿線上的核心地帶，是中國(guó)在向西開放道路上的重要合作伙伴之一。土庫曼斯坦境內(nèi)儲(chǔ)藏有大量的油氣資源，是我國(guó)通過管道進(jìn)口中亞地區(qū)天然氣的最大氣源地。此外，土庫曼斯坦地下還蘊(yùn)藏著大量的礦產(chǎn)資源，如鉀鹽、碘、溴、硫酸鈉等，是名副其實(shí)的油氣礦產(chǎn)資源大國(guó)。中國(guó)與土庫曼斯坦能源和資源領(lǐng)域的互補(bǔ)性很強(qiáng)，在礦業(yè)領(lǐng)域開展合作，對(duì)保障中國(guó)能源、資源安全具有十分重要的意義。

油氣資源儲(chǔ)量豐 鉀鹽碘溴存量大

土庫曼斯坦境內(nèi)固體礦產(chǎn)種類不多，儲(chǔ)量也不大，但其油氣資源豐富，據(jù)《2021年BP世界能源統(tǒng)計(jì)年鑒》統(tǒng)計(jì)，天然氣已探明儲(chǔ)量約1.36×1013立方米，占全球天然氣總儲(chǔ)量的7.2%，居世界第四位。據(jù)土庫曼斯坦官方統(tǒng)計(jì)，當(dāng)?shù)靥烊粴鈨?chǔ)量逾5.0×1013立方米；石油已探明儲(chǔ)量達(dá)2.13×108噸。土庫曼斯坦2015～2020年平均年產(chǎn)天然氣6.1×1010立方米，并計(jì)劃到2030年，要實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)天然氣2.5×1011立方米、出口天然氣1.8×1011立方米的宏大目標(biāo)。土庫曼斯坦豐富的天然氣資源稟賦和良好的產(chǎn)氣潛力以及政府對(duì)外開放的礦產(chǎn)資源開發(fā)政策對(duì)中土兩國(guó)石油天然氣合作創(chuàng)造了無限潛能。

土庫曼斯坦不僅僅蘊(yùn)藏著豐富的油氣資源，其東部還賦存有總量約2.00×1010噸的晚侏羅世海相固體鉀鹽礦床資源，相當(dāng)于我國(guó)已探明鉀鹽總資源量的15～20倍。鉀鹽是糧食生產(chǎn)中的“糧食”，中國(guó)是一個(gè)消費(fèi)鉀肥的大國(guó)，我國(guó)在現(xiàn)階段高強(qiáng)度開采的條件下，鉀鹽的對(duì)外依存度也只能保持在50%左右，鉀鹽的產(chǎn)量預(yù)計(jì)會(huì)在5年內(nèi)出現(xiàn)斷崖式降低，鉀鹽的對(duì)外依存度還會(huì)升高，我國(guó)將處于鉀鹽缺乏的被動(dòng)危險(xiǎn)境地，嚴(yán)重威脅我國(guó)糧食生產(chǎn)安全。2019年，土庫曼斯坦向中國(guó)出口了1800噸鉀肥，對(duì)緩解我國(guó)鉀肥缺乏具有非常重要的意義。

土庫曼斯坦西部還蘊(yùn)涵有富含碘及溴元素的油氣田地下鹵水資源，采用空氣吹出法生產(chǎn)碘，年產(chǎn)量為500 余噸，位居世界第5位。我國(guó)是碘稀缺國(guó)家，碘的需求量非常大，每年都要大量進(jìn)口碘產(chǎn)品。

油氣合作外資多且相對(duì)固定

獨(dú)立30年以來，土庫曼斯坦吸引的FDI約2000多億美元，外資的來源國(guó)家主要為土耳其、中國(guó)、日本、韓國(guó)等國(guó)家，投資的主要方向是能源、化工、通信及交通等板塊。2003～2020 年，外國(guó)投資者向土庫曼斯坦石油天然氣開發(fā)領(lǐng)域的直接投資約256 億美元。土庫曼斯坦在各種資源開發(fā)領(lǐng)域都有相對(duì)固定的外資合作企業(yè)。

油氣開發(fā)領(lǐng)域的外資合作

在油氣開發(fā)和技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域，土庫曼斯坦的主要外資合作伙伴為中國(guó)、德國(guó)、意大利、美國(guó)、阿聯(lián)酋、馬來西亞、俄羅斯、英國(guó)等國(guó)的企業(yè)。

中國(guó)企業(yè)在油氣開發(fā)和技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域與土庫曼斯坦合作較少，主要有中石化勝利石油管理局在土庫曼斯坦承擔(dān)的油井修復(fù)和鉆井項(xiàng)目及中國(guó)石油技術(shù)開發(fā)公司向土庫曼斯坦出口油氣設(shè)備項(xiàng)目。

德國(guó)企業(yè)第一批進(jìn)入土庫曼斯坦油氣市場(chǎng)。土庫曼斯坦獨(dú)立之初，德國(guó)萊茵集團(tuán)（RWE）就與土庫曼斯坦在石油、天然氣方面建立了合作伙伴關(guān)系。2009 年，土庫曼斯坦政府與RWE 簽署了里海油氣區(qū)塊-23的產(chǎn)品分成合作協(xié)議（PSA）。土庫曼斯坦的大型油氣項(xiàng)目幾乎均有德國(guó)企業(yè)參與建設(shè)。

意大利企業(yè)最早進(jìn)入土庫曼斯坦油氣行業(yè)。埃尼石油公司就西土庫曼巴爾坎州油氣勘探開發(fā)及產(chǎn)品分成與土庫曼斯坦政府簽署了協(xié)議，其在西土庫曼的油氣業(yè)務(wù)已于2014年9月進(jìn)入正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)階段。

美國(guó)企業(yè)康菲公司、雪佛龍公司及TX公司，于2010年贏得了里海區(qū)塊-9 與區(qū)塊-20 的開發(fā)競(jìng)標(biāo)權(quán)。另外，美國(guó)Westport 歐洲貿(mào)易有限公司與土庫曼巴希綜合石油加工廠合作實(shí)施焦油脫瀝青、常壓油蒸餾及延遲焦化設(shè)備等一系列項(xiàng)目。

阿聯(lián)酋企業(yè)龍油公司自1993年進(jìn)駐土庫曼斯坦以來，共投資約74億美元，在里海區(qū)塊切列肯合同框架內(nèi)，根據(jù)分成協(xié)議，開采吉加雷別克及杰伊頓油氣田，并對(duì)海上油氣開發(fā)的大量基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行了修繕和升級(jí)改造。

馬來西亞國(guó)家石油公司自進(jìn)駐土庫曼斯坦以來，投資約110億美元，開采里海區(qū)塊-1 迪亞爾別基爾及馬赫?qǐng)D姆庫里油氣田，幾十口勘探井、評(píng)估井和生產(chǎn)井修建完成，并回收迪亞爾別基爾油氣田的原油。在基揚(yáng)雷鎮(zhèn)周邊還修建了陸上天然氣接收站和天然氣處理廠。

俄羅斯企業(yè)在土庫曼斯坦開展了諸多油氣開發(fā)領(lǐng)域的合作，如俄羅斯韃靼石油公司格圖爾杰佩油田增產(chǎn)服務(wù)項(xiàng)目，完成40口井的修復(fù)，80%的油井恢復(fù)了原油開采；俄羅斯韃靼石油公司里海地區(qū)格圖爾杰佩油田的油井大修工程已經(jīng)完成88口井的維修；2021年，俄羅斯盧克石油公司出資并以投資人及承包商的雙重身份參與多斯特魯克油氣田開發(fā)。

英國(guó)石油天然氣有限責(zé)任公司與土庫曼巴什石油加工綜合體簽署合同，為其設(shè)計(jì)建造三座油碼頭。英國(guó)Buried Hill公司就里海區(qū)塊油氣產(chǎn)品分成與土庫曼斯坦政府簽署了協(xié)議。

天然氣勘探開發(fā)及技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域的外資合作

在天然氣勘探開發(fā)及技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域，土庫曼斯坦主要外資合作伙伴為中國(guó)、阿聯(lián)酋和新加坡等國(guó)的企業(yè)。

中國(guó)與土庫曼斯坦在天然氣勘探開發(fā)及技術(shù)服務(wù)等領(lǐng)域的合作卓有成效。由中石油阿姆河天然氣公司承擔(dān)的阿姆河右岸巴格德雷合同區(qū)域天然氣勘探開發(fā)項(xiàng)目，是中土兩國(guó)能源方面合作的重大項(xiàng)目，也是迄今為止中國(guó)石油在海外進(jìn)行的陸上天然氣勘探開發(fā)方面最大的一個(gè)合作項(xiàng)目，是土庫曼斯坦政府唯一授予外國(guó)企業(yè)陸上天然氣開采權(quán)的項(xiàng)目。項(xiàng)目2009年建成投入正常生產(chǎn)，生產(chǎn)的天然氣為西氣東輸二線土庫曼斯坦向中國(guó)出口天然氣的主要?dú)庠?。在?xiàng)目框架下，中國(guó)資本和一批技術(shù)服務(wù)、物資裝備、工程建設(shè)等石油天然氣行業(yè)的企業(yè)進(jìn)入土庫曼斯坦，由于出色完成阿姆河右岸項(xiàng)目，部分企業(yè)走出阿姆河項(xiàng)目，轉(zhuǎn)而參與土庫曼斯坦更多其他大型油氣項(xiàng)目的建設(shè)。另外，由中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司承建的中國(guó)—土庫曼斯坦天然氣輸送管道項(xiàng)目，截至2021年5月，已累計(jì)向中國(guó)輸送由土庫曼斯坦進(jìn)口的天然氣3000億立方米以上，實(shí)現(xiàn)了天然氣管道工程中各參與方利益共享、合作互利的共同目的。

中國(guó)與土庫曼斯坦天然氣開發(fā)及天然氣管道輸送項(xiàng)目的合作，對(duì)于中國(guó)實(shí)施多元化的能源進(jìn)口戰(zhàn)略以及對(duì)中國(guó)能源安全具十分重要的意義。同時(shí)，兩國(guó)在這些方面的合作具備長(zhǎng)期性、戰(zhàn)略性以及優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、合作共贏的特征，符合兩國(guó)人民共同的利益需要。

阿聯(lián)酋企業(yè)土庫曼石油產(chǎn)品貿(mào)易公司（在阿聯(lián)酋境內(nèi)注冊(cè)）就達(dá)夫列特塔巴特天然氣田30 口井的增產(chǎn)提供技術(shù)服務(wù)與土庫曼斯坦政府簽署協(xié)議。

新加坡GP Global Equipment Pte Ltd 公司就中央卡拉庫姆天然氣田年處理天然氣20 億立方米壓縮裝置項(xiàng)目建設(shè)與土庫曼斯坦天然氣康采恩開展合作。

天然氣化工領(lǐng)域的外資合作

在天然氣化工領(lǐng)域，土庫曼斯坦主要的外資合作伙伴為日本和韓國(guó)的企業(yè)。

日本企業(yè)與土庫曼斯坦開展了諸多在天然氣化工領(lǐng)域的合作，如：2019年6月，日本川崎重工聯(lián)合土耳其復(fù)興控股公司與土庫曼天然氣國(guó)家康采恩合作建成了天然氣制汽油項(xiàng)目，生產(chǎn)能力為年處理天然氣14.1 億立方米，生產(chǎn)環(huán)保型ECO-93 汽油60 萬噸，生產(chǎn)液化氣11.5 萬噸；日本川崎重工還聯(lián)合雙日公司就天然氣制汽油項(xiàng)目的二期合作與土庫曼天然氣國(guó)家康采恩簽訂了備忘錄；日本三菱重工就復(fù)興氣田天然氣處理廠前期技術(shù)設(shè)計(jì)方案與土庫曼天然氣國(guó)家康采恩進(jìn)行了協(xié)商并簽訂了協(xié)議。

韓國(guó)企業(yè)LG 集團(tuán)、現(xiàn)代能源公司聯(lián)合日本企業(yè)與土庫曼天然氣國(guó)家康采恩共同建成的巴爾坎州基揚(yáng)雷聚合物工廠2018年投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，生產(chǎn)能力為年處理天然氣50 億立方米，可生產(chǎn)聚乙烯38.6萬噸和聚丙烯8.1萬噸。

鉀鹽開采領(lǐng)域的外資合作

在鉀鹽開采領(lǐng)域，土庫曼斯坦主要外資合作伙伴為白俄羅斯的企業(yè)。白俄羅斯公司承擔(dān)建設(shè)的卡爾留克鉀肥廠于2009 年6月開建。次年1 月，白俄羅斯化工股份公司就卡拉比爾鉀礦前期勘探和開發(fā)與土庫曼斯坦化學(xué)國(guó)家康采恩簽訂協(xié)議。

投資環(huán)境利弊分明 仍具吸引力

有利因素

1.中國(guó)與土庫曼斯坦兩國(guó)聯(lián)系頻繁、地理上也較為接近，能源及資源供需互補(bǔ)性強(qiáng)?！耙粠б宦贰背h與“復(fù)興絲綢之路”計(jì)劃內(nèi)容高度契合。土庫曼斯坦作為“一帶一路”沿線國(guó)家，第一批響應(yīng)及投入“一帶一路”的建設(shè)。兩國(guó)將不斷擴(kuò)大合作領(lǐng)域，深化在石油、天然氣、鉀鹽等礦產(chǎn)資源勘探開發(fā)領(lǐng)域的合作，不斷將“一帶一路”建設(shè)推向高質(zhì)量發(fā)展的道路，造福兩國(guó)人民。

2.土庫曼斯坦油氣田及礦產(chǎn)資源的勘探工作取得了較大的進(jìn)展。近年來，多夫列特阿巴特、復(fù)興、亞什拉爾等大型氣田和多種礦物礦床被發(fā)現(xiàn)，土庫曼斯坦還將繼續(xù)開展油氣井鉆探和中新世沉積礦床勘探等找礦工作，未來將有更多新的發(fā)現(xiàn)。

3.按照土庫曼斯坦《外國(guó)投資法》（2008 年11 月）的相關(guān)規(guī)定，土庫曼斯坦礦產(chǎn)資源開采和加工領(lǐng)域?qū)儆诠膭?lì)外資進(jìn)入的行業(yè)，并且尚無有關(guān)禁止外資投資領(lǐng)域的規(guī)定和限制。

4.2021 年，土庫曼斯坦和伊朗、阿塞拜疆就三方天然氣交換事宜簽訂了協(xié)議。近日，三國(guó)外長(zhǎng)會(huì)晤，討論增加里海天然氣輸送到歐洲的問題，此舉將促成里海天然氣管道輸送項(xiàng)目（TCP）的再次開啟，有利地推動(dòng)土庫曼出口天然氣的多元化發(fā)展。

不利因素

1.土庫曼斯坦地處恐怖活動(dòng)猖獗的中亞地區(qū)，與阿富汗、巴基斯坦和塔吉克斯坦等恐怖襲擊多發(fā)的國(guó)家相鄰，反恐的形勢(shì)較為嚴(yán)峻。

2.土庫曼斯坦雖然在立法方面進(jìn)展較快，但法律法規(guī)仍有欠缺，部分領(lǐng)域是通過國(guó)家臨時(shí)制定的政策法規(guī)、發(fā)布的政府文件或者總統(tǒng)的命令來規(guī)范的，政策環(huán)境的穩(wěn)定性差，這將增加企業(yè)投資的風(fēng)險(xiǎn)。土庫曼斯坦尚未制定對(duì)中資企業(yè)投資合作的保護(hù)協(xié)定。

3.土庫曼斯坦政府一貫堅(jiān)持外交中立政策，對(duì)外合作中也同樣注意保持平衡，劃分市場(chǎng)，愿意再次選擇有過合作經(jīng)驗(yàn)的外資公司進(jìn)行合作，這對(duì)企業(yè)開發(fā)新的礦產(chǎn)資源合作領(lǐng)域是不利因素。

4.大國(guó)博弈對(duì)中土兩國(guó)石油天然氣合作增加了不確定性因素，主要與俄羅斯、美國(guó)和歐盟與中國(guó)在土庫曼斯坦當(dāng)?shù)氐睦嫦嚓P(guān)。

土庫曼斯坦政治和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展，礦產(chǎn)資源豐富，與中國(guó)能源、資源方面具有很強(qiáng)的互補(bǔ)性，雙邊關(guān)系發(fā)展健康穩(wěn)定，其對(duì)外開放的礦產(chǎn)資源開發(fā)政策及穩(wěn)定的礦產(chǎn)資源產(chǎn)量，對(duì)外國(guó)投資者進(jìn)入土庫曼投資具有強(qiáng)大的吸引力。中資企業(yè)赴土庫曼斯坦開展礦產(chǎn)資源領(lǐng)域的投資和合作將對(duì)我國(guó)能源資源的安全、兩國(guó)的友好關(guān)系起到積極的作用，也將對(duì)中國(guó)對(duì)外投資合作的高質(zhì)量發(fā)展發(fā)揮重要作用。