企業(yè)集團(tuán)合并財務(wù)報表問題探析

劉 萍

（北京住總第六開發(fā)建設(shè)有限公司，北京 100050）

一、合并財務(wù)報表的概念和意義

（一）合并財務(wù)報表的概念

合并財務(wù)報表，也稱為合并會計報表，它將企業(yè)集團(tuán)作為一個會計主體，具體反映其控制的資產(chǎn)、負(fù)債以及收入、費用等信息，涉及的報表主要包括合并資產(chǎn)負(fù)債表、合并損益表、合并利潤分配表、合并現(xiàn)金流量表等，由企業(yè)集團(tuán)中的控股公司于會計年度末編制，主要服務(wù)于母公司的股東和債權(quán)人，包括擁有少數(shù)制股權(quán)的股東[1]。

（二）合并財務(wù)報表的意義

對于企業(yè)集團(tuán)來說，合并財務(wù)報表對自身的發(fā)展有著重要意義：第一，為企業(yè)相關(guān)人員提供決策信息，便于母公司股東、長期債權(quán)人、企業(yè)管理者等，更加了解企業(yè)財務(wù)狀況，制定更加合理的決策；第二，間接提升企業(yè)經(jīng)營管理能力，合并財務(wù)報表能夠清晰地表現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀，分析企業(yè)現(xiàn)有發(fā)展優(yōu)勢，督促企業(yè)揚長避短，發(fā)揮自身優(yōu)勢，立足市場，提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)價值和核心競爭力[2]。

二、企業(yè)合并財務(wù)報表中存在的問題及改善措施

（一）企業(yè)合并財務(wù)報表中存在的問題

1.合并財務(wù)報表的范圍不夠明確

目前，我國企業(yè)合并財務(wù)報表的范圍主要是根據(jù)新會計準(zhǔn)則確定，但就當(dāng)前新會計準(zhǔn)則的內(nèi)容來看，其與原會計制度存在很大差異。例如，對不重要的子公司可以不納入合并范圍，包括特殊業(yè)務(wù)的子公司，如金融業(yè)等；但是，在新準(zhǔn)則中則要求必須納入合并范圍，這樣就會增加合并財務(wù)報表的資產(chǎn)和權(quán)益、收入和利潤，對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及現(xiàn)金流量等具有一定的影響。一定程度上對合并范圍造成了干擾，使合并范圍不明確，不同財務(wù)人員有不同的解讀，導(dǎo)致最終形成不同的合并財務(wù)信息。另外，部分企業(yè)集團(tuán)尚未形成現(xiàn)代化的治理結(jié)構(gòu)，在企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展歷程中，遺留了相當(dāng)一部分歷史問題，例如，投資主體不明確、賬實不符、實質(zhì)形成母子關(guān)系，但沿用的會計制度并未變更等，導(dǎo)致會計做賬出現(xiàn)問題，最終為合并財務(wù)報表留下了隱患。

2.會計核算標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一

結(jié)合新會計準(zhǔn)則的應(yīng)用，集團(tuán)企業(yè)下屬子公司采用的會計處理方式必須與母公司保持一致，如果出現(xiàn)不一致的情況，子公司必須及時根據(jù)母公司進(jìn)行調(diào)整。但是，實際上，很難讓母子公司沿用統(tǒng)一的會計核算標(biāo)準(zhǔn)，這主要是因為子公司可能會涉及多個行業(yè)，而這些行業(yè)之間的會計制度需要結(jié)合行業(yè)特性確定，完全與母公司保持一致，就會計處理上來看可能并不合理，合并的財務(wù)報表也無法反映出具有針對性的財務(wù)狀況，無法為企業(yè)管理者提供科學(xué)的決策依據(jù)[3]。

3.內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易抵消不充分

通常情況下，母子公司之間的關(guān)聯(lián)交易會通過“內(nèi)部抵消”進(jìn)行處理，而不會出現(xiàn)在合并財務(wù)報表中，也不會通過合并財務(wù)報表進(jìn)行披露。隨著母子公司的業(yè)務(wù)逐漸擴(kuò)張，內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易也越來越多，復(fù)雜度也在上升，一些事項沒有及時抵消或是抵消不充分，這些都可能成為合并財務(wù)報表的干擾項。

（二）提高企業(yè)合并財務(wù)報表編制質(zhì)量的措施

1.明確企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)

為了保證合并財務(wù)報表的準(zhǔn)確性，企業(yè)集團(tuán)必須科學(xué)地確定報表合并范圍，同時明確企業(yè)內(nèi)部的法人治理結(jié)構(gòu)，結(jié)合新會計準(zhǔn)則的要求，以投資企業(yè)所擁有的表決權(quán)為主，而不是權(quán)益性資本。當(dāng)實際上的控制權(quán)和形式上的持股比例出現(xiàn)矛盾時，必須根據(jù)實際的控制權(quán)確定合并財務(wù)報表的范圍。

2.統(tǒng)一會計核算標(biāo)準(zhǔn)

要想確保合并財務(wù)報表會計信息的真實性，要保證母子公司間沿用了同一規(guī)格的會計核算標(biāo)準(zhǔn)，受母子公司工作形式、行業(yè)環(huán)境的影響，會計信息往往會產(chǎn)生可靠性與可比性的矛盾。但首先應(yīng)滿足可靠性原則，其次考慮可比性要求，在編制合并財務(wù)報表時，必須統(tǒng)一會計核算口徑，為母公司提供可通用性的會計信息，提高合并財務(wù)報表的準(zhǔn)確性。

3.細(xì)化內(nèi)部抵消項和優(yōu)化抵消業(yè)務(wù)流程

具體從以下兩方面入手：第一，明確企業(yè)內(nèi)部抵消項，制定條理清晰的財務(wù)管理、業(yè)務(wù)處理的規(guī)章制度，保證母子公司完全按照既定章程處理財務(wù)業(yè)務(wù)[4]。第二，發(fā)揮企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部審計和財務(wù)績效考核的作用，通過審計的監(jiān)督作用和財務(wù)績效考核，充分調(diào)動相關(guān)人員的工作積極性，保證抵消業(yè)務(wù)流程的順利進(jìn)行，同時可以加快財務(wù)管理信息化建設(shè)步伐，結(jié)合現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的作用，實現(xiàn)合并財務(wù)報表的智能化、信息化處理。

三、合并財務(wù)報表分析方法——以XX建筑公司為例

合并財務(wù)報表數(shù)據(jù)能夠分析企業(yè)整體財務(wù)和經(jīng)營情況，為企業(yè)決策者和管理者提供數(shù)據(jù)支持，下面將從營運能力、盈利能力、償債能力和成長能力四方面剖析XX建筑公司近三年的財務(wù)狀況，進(jìn)一步解析其資本結(jié)構(gòu)中存在的問題。

表1 XX建筑公司2018～2020年主要財務(wù)指標(biāo)

（一）營運能力

本文選用與房地產(chǎn)行業(yè)關(guān)系密切的存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)三項指標(biāo)作為評定營運能力的關(guān)鍵指標(biāo)，如圖1所示。截止到2020年底，該公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)0.94次，呈逐年增高態(tài)勢，說明企業(yè)對資產(chǎn)的管理質(zhì)量和利用效率較好。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率3.22，雖然呈逐漸上升趨勢，但低于行業(yè)平均值水平，表現(xiàn)出該企業(yè)在近幾年的時間里對應(yīng)收的管理欠缺，沒有及時調(diào)整催收政策，工程結(jié)算不及時等問題，導(dǎo)致回收工程款放緩，管理效率降低。存貨周轉(zhuǎn)率也在逐年增長，說明企業(yè)近幾年一直在努力壓降存貨，效果明顯。均衡分析，該企業(yè)近三年的營運能力整體逐年提高，表現(xiàn)良好。

圖1 XX建筑公司營運能力因素分析圖（縱軸為百分比）%

（二）盈利能力

在分析該施工企業(yè)發(fā)展盈利能力時，運用營業(yè)利潤率、凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)收益率三個指標(biāo)進(jìn)行測算，如圖2所示。總資產(chǎn)收益率近三年變化趨勢并不明顯，整體保持平衡。凈資產(chǎn)收益率逐年攀升，并且高于行業(yè)平均值，但企業(yè)整體盈利一般。營業(yè)利潤率較低并呈下降趨勢，說明企業(yè)近幾年為了保證市場占有率，發(fā)展速度適度放緩，施行穩(wěn)定型發(fā)展路線。

圖2 XX建筑公司盈利能力因素分析圖

（三）償債能力

通過長、短期兩個維度來衡量該公司發(fā)展的償債能力，在選用流動與速動比率的基礎(chǔ)上，加上資產(chǎn)負(fù)債率這一指標(biāo)進(jìn)行研究。該企業(yè)在2018～2020年期間，資產(chǎn)負(fù)債率一直較高，速動比率和流動利率指標(biāo)偏低，可以看出，該公司融資壓力大增，財務(wù)風(fēng)險加大。因施工項目周期較長，面臨不確定因素較多，且資金占用情況明顯，所以，企業(yè)發(fā)展迫切需要流動資金。企業(yè)通過舉債擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，但因為應(yīng)收賬款回收放緩，導(dǎo)致應(yīng)付賬款的大量積壓，加上銀行貸款的利息償付壓力，所以該企業(yè)融資規(guī)模較高，資產(chǎn)負(fù)債率超平均水平較多。施工企業(yè)作為重型資產(chǎn)企業(yè)，負(fù)債在所難免，但負(fù)債過高很容易造成資金鏈斷裂，如果不能及時調(diào)整現(xiàn)金流和負(fù)債，企業(yè)很容易陷入經(jīng)營困難的困境。該企業(yè)長短期償債指標(biāo)表現(xiàn)均較弱，確實需要企業(yè)管理層持續(xù)高度關(guān)注。

（四）成長能力

成長能力是指企業(yè)未來持續(xù)經(jīng)營生產(chǎn)，增加盈利增長點的一種能力。本文選用營業(yè)收入增長率、營業(yè)利潤增長率和歸母凈利潤增長率這三個指標(biāo)來衡量企業(yè)的成長能力。通過分析，該企業(yè)成長能力指標(biāo)呈現(xiàn)較大波動，較高的銷售增長率意味著該企業(yè)具有較好的市場前景，2019～2020年，在新冠肺炎疫情的影響下，銷售收入仍有較高的增長，但企業(yè)銷售的增長并沒有帶來凈利潤的大幅度提高，營業(yè)利潤增長率的降低說明盈利能力下降，鑒于房地產(chǎn)行業(yè)受國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策等多重因素的影響，以及新冠肺炎疫情期間加大了防控投入，工期延長導(dǎo)致各項支出增加，加上人工費用上漲等，多種原因?qū)е缕髽I(yè)利潤的下降。

（五）優(yōu)化對策

1.繼續(xù)提升市場開拓能力，搶占高端工建項目，增加盈利增長點，提質(zhì)增效；同時持續(xù)保持收入增長優(yōu)勢，穩(wěn)健經(jīng)營的態(tài)勢。

2.新冠肺炎疫情常態(tài)化背景下，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，對于直接成本可以做到提前籌劃，像商混鋼筋等主要材料采購統(tǒng)籌計劃，可以進(jìn)行大規(guī)模集中招采，對于固定費用支出保持相對穩(wěn)定，從而做到控制成本，提高企業(yè)利潤。

3.控制負(fù)債規(guī)模，有效壓降財務(wù)杠桿水平，企業(yè)可以通過擴(kuò)大超額利潤、回收工程款等方面消減債務(wù)，在繼續(xù)擴(kuò)大優(yōu)勢的同時，將融資的劣勢縮小，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)；完善公司融資體系，加快盤活資產(chǎn)，形成有利于企業(yè)自身長效發(fā)展的多元化融資渠道。

4.提高存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，促經(jīng)營效率提升。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)庫存材料的調(diào)配，加快資金使用效率，涉及房地產(chǎn)開發(fā)的企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)與地方政府的互聯(lián)互通，委托第三方銷售等方式，推進(jìn)項目回款，緩解資金壓力。加強(qiáng)應(yīng)收賬款的催收工作，及時調(diào)整催收政策，落實崗位責(zé)任，在施工程積極推進(jìn)甲方監(jiān)理批量，加快以竣未結(jié)工程的結(jié)算，采取積極、有效的清收政策，加強(qiáng)和結(jié)算部門溝通，確保工程款的及時回收。

四、企業(yè)集團(tuán)合并財務(wù)報表中的注意事項

（一）明確合并財務(wù)報表的分析用途

明確合并財務(wù)報表的分析用途，是科學(xué)劃分其合并財務(wù)報表范圍及內(nèi)容的重要指導(dǎo)，只有這樣，才能“執(zhí)果索因”，明確整理合并財務(wù)報表所需要的信息數(shù)據(jù)。因此，企業(yè)集團(tuán)在合并財務(wù)報表的過程中，必須明確合并財務(wù)報表的目的和用途，即為相關(guān)人員（管理者、監(jiān)管部門、財務(wù)人員、股東等）提供更加詳細(xì)、準(zhǔn)確的財務(wù)信息，使其更好地經(jīng)營企業(yè)，擴(kuò)大企業(yè)的盈利空間，推動企業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定地運行。

（二）以個別報表為基礎(chǔ)綜合分析合并財務(wù)報表

合并財務(wù)報表是從企業(yè)集團(tuán)整體上對經(jīng)營情況進(jìn)行分析，對于同一控制下的子公司和非同一控制下的子公司，在合并前必須進(jìn)行調(diào)整，如會計期間、會計政策以及外幣折算等，以購買子公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益的公允價值為基礎(chǔ)，統(tǒng)一合并財務(wù)報表的基礎(chǔ)，便于綜合分析合并財務(wù)報表。另外，在連續(xù)編制合并財務(wù)報表時，本期編制是以本期母公司和子公司的個別財務(wù)報表為基礎(chǔ)，由于上期編制時對個別財務(wù)報表的調(diào)整以及內(nèi)部交易事項的抵消等因素的影響，導(dǎo)致各項目本期期初數(shù)與上一期的合并期末數(shù)之間存在差額，所以，在本期編制合并財務(wù)報表時，需要對上期的影響金額進(jìn)行調(diào)整。

（三）明確分析是否以母公司為中心

為了擴(kuò)大企業(yè)的利潤空間和發(fā)展規(guī)模，諸多企業(yè)開始了跨行業(yè)、多元化的發(fā)展模式。如建筑施工企業(yè)，可能會前延到開發(fā)、租賃等行業(yè)上，因此，很多母子公司之間的工作內(nèi)容有很大差異。所以，在合并財務(wù)報表之前，必須明確是否以母公司為中心，以免后續(xù)出現(xiàn)主體混淆行為，導(dǎo)致賬務(wù)模糊，無法如實地反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)情況，難以為決策制定提供有力支撐，也不便于企業(yè)吸引客戶，進(jìn)一步提升豐富企業(yè)運營效率。