甲醇動(dòng)力船下單潮來(lái)了嗎
——2022年10月世界新造船市場(chǎng)評(píng)論

曹博/中國(guó)船舶工業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)

10月，集裝箱船逆襲成為月度成交量第一。這批集裝箱船大單中，以中遠(yuǎn)海運(yùn)、馬士基等一線(xiàn)航運(yùn)公司訂造的18艘以甲醇為動(dòng)力的雙燃料船再次引起業(yè)界對(duì)于可替代燃料的關(guān)注。今年以來(lái)，全球采用甲醇動(dòng)力的在建與預(yù)留船舶的數(shù)量突破百艘，航運(yùn)巨頭的引領(lǐng)會(huì)否引起新造船市場(chǎng)新一輪行情？

成交與交付環(huán)比回升累計(jì)降幅繼續(xù)收窄

2022年10月，新造船市場(chǎng)成交環(huán)比大幅回升，前10個(gè)月累計(jì)量同比降幅繼續(xù)收窄。10月，世界新造船市場(chǎng)成交量為832萬(wàn)載重噸（DWT）、392萬(wàn)修正總噸（CGT），環(huán)比分別增長(zhǎng)63.8%、41%；1—10月，世界新造船市場(chǎng)成交量合計(jì)達(dá)6885萬(wàn)DWT、3584萬(wàn)CGT，同比分別下降49.7%、16.5%，以CGT計(jì)降幅繼續(xù)收窄。

10月，完工交付量環(huán)比回落，累計(jì)交付量同比降幅繼續(xù)收窄，手持訂單基本持平。本月全球完工交付船舶共684萬(wàn)DWT、274萬(wàn)CGT，環(huán)比分別減少14%、24%。雖然月度環(huán)比出現(xiàn)下滑，但月度交付量高出去年及十三五同期均值，符合全年完工量有望繼續(xù)提速的判斷。

世界新造船成交情況對(duì)比（單位：萬(wàn)CGT）

世界新造船成交情況對(duì)比（單位：萬(wàn)CGT）

1—10月，全球累計(jì)交付船舶共6744萬(wàn)DWT、2423萬(wàn) CGT，同比分別減少6.4%、11.5%，降幅持續(xù)收窄。截至10月底，世界手持訂單達(dá)2.14億DWT、1.04億CGT，同比分別增長(zhǎng)5.4%、36.8%，環(huán)比基本持平。

集裝箱船成交量反彈甲醇動(dòng)力船訂單大增

10月集裝箱船成交量反超氣體船。2022年10月，集裝箱船成交22艘、167萬(wàn)CGT，氣體運(yùn)輸船成交23艘、154萬(wàn)CGT，以CGT計(jì)集裝箱船反超氣體船成為月度成交量第一。

1—10月，以CGT計(jì)，氣體運(yùn)輸船成交量依然排名第一，集裝箱船緊隨其后，兩型船合計(jì)市場(chǎng)份額升至70%；排名第三的為散貨船，市場(chǎng)份額為12%。就1—10月主力船型成交量變化來(lái)看，氣體船同比漲幅達(dá)78%，其他船型（含汽車(chē)運(yùn)輸船、工程船等）同比增長(zhǎng)12%，其他4類(lèi)主力船型成交同比均出現(xiàn)不同程度萎縮，其中油船與散貨船同比降幅超過(guò)6成。

甲醇動(dòng)力船舶成交數(shù)量大幅增加。新接訂單中綠色動(dòng)力船舶市場(chǎng)份額以艘數(shù)計(jì)從2021年的26%升至2022年10月的42%，以運(yùn)力計(jì)占比則升至56%。雖然綠色動(dòng)力仍以L(fǎng)NG及傳統(tǒng)燃料的雙燃料居多，但今年甲醇動(dòng)力船舶成交量明顯增多，僅10月當(dāng)月全球成交量就達(dá)18艘，且均為大型集裝箱船。截至10月底，全年已經(jīng)有41艘新造船采用甲醇動(dòng)力，使甲醇動(dòng)力船舶的在建數(shù)量達(dá)到61艘。另外，在建船舶中還有57艘采用了甲醇預(yù)留設(shè)計(jì)（Methanol-ready）。

2022年1—10月新船成交結(jié)構(gòu)（CGT計(jì)）

2022年1—10月主力船型成交同比變化（CGT計(jì)）

世界新造船成交情況對(duì)比（單位：萬(wàn)CGT）

世界新造船成交情況對(duì)比（單位：萬(wàn)CGT）

世界新造船成交情況對(duì)比（單位：萬(wàn)CGT）

2020年11月，國(guó)際海事組織（IMO）海上安全委員會(huì)正式通過(guò)了甲醇作為船舶燃料的安全技術(shù)導(dǎo)則。甲醇因其良好的減排特點(diǎn)，以及相比其他替代燃料更為便利的儲(chǔ)運(yùn)性和可獲得性，成為繼LNG后備受海事界關(guān)注的重要船用替代燃料。為滿(mǎn)足航運(yùn)減排目標(biāo)及一些“零碳航線(xiàn)”要求，目前在建甲醇動(dòng)力船舶多數(shù)計(jì)劃采用“綠甲醇”為燃料，即生物甲醇（農(nóng)業(yè)、林業(yè)和城市垃圾等廢棄物氣化生產(chǎn)合成）和電制甲醇（電解水產(chǎn)生氫氣與回收CO2反應(yīng)制?。?。未來(lái)，充足的“綠甲醇”從何而來(lái)則需要產(chǎn)業(yè)界提前考慮。

鋼材價(jià)格繼續(xù)走弱航運(yùn)市場(chǎng)加速分化

船用鋼板價(jià)格繼續(xù)回落。10月底，6毫米和20毫米船用鋼板價(jià)格分別為4890元/噸和4450元/噸，同比下降29%和26.5%，較去年5月份最高點(diǎn)降幅均超3成。市場(chǎng)主流觀(guān)點(diǎn)認(rèn)為，隨著海外市場(chǎng)通脹高企、國(guó)際流動(dòng)性逐漸緊縮，加之國(guó)內(nèi)外鋼材需求不振，短期內(nèi)金融環(huán)境與供需關(guān)系很難改變，鋼價(jià)預(yù)計(jì)將繼續(xù)承壓。

海運(yùn)運(yùn)費(fèi)繼續(xù)回調(diào)，各船型運(yùn)價(jià)分化加大。2022年10月，綜合運(yùn)價(jià)為3.29萬(wàn)美元/天，環(huán)比下降7%，連續(xù)5個(gè)月下滑，較5月最高點(diǎn)下降24.5%。分船型看，液貨運(yùn)輸船表現(xiàn)搶眼，大型LNG運(yùn)輸船、原油船、液化石油氣（LPG）運(yùn)輸船環(huán)比均保持增長(zhǎng)；只有成品油船環(huán)比出現(xiàn)下降，但同比依然保持大幅增長(zhǎng)。

相比液貨船運(yùn)費(fèi)大漲，干散貨船與集裝箱船運(yùn)輸市場(chǎng)則是另一番景象。其中，散貨船運(yùn)費(fèi)雖然環(huán)比增長(zhǎng)13%，但同比降幅也達(dá)到54%；集裝箱船運(yùn)費(fèi)更是加速回調(diào)，環(huán)比及同比分別下降42%和55%，而這也是影響航運(yùn)市場(chǎng)整體走勢(shì)的主要因素。此外，汽車(chē)運(yùn)輸船運(yùn)費(fèi)繼續(xù)保持漲勢(shì)，再創(chuàng)歷史新高。

油運(yùn)市場(chǎng)潛力增加甲醇滲透率值得關(guān)注

油運(yùn)市場(chǎng)復(fù)蘇能否傳遞至油船新造市場(chǎng)？當(dāng)前，下游油運(yùn)市場(chǎng)持續(xù)向好，原油船運(yùn)費(fèi)同比增長(zhǎng)6.5倍，環(huán)比增長(zhǎng)23%。新船與二手船價(jià)格則逆勢(shì)增長(zhǎng)，2022年10月克拉克松新造船價(jià)格環(huán)比持平，二手船價(jià)格指數(shù)下降13%；但阿芙拉型油船的新造價(jià)格環(huán)比漲幅達(dá)到4%,巴拿馬型、超大型油船（VLCC）等主要油船船型價(jià)格也小幅上升或保持高位；油船的二手船價(jià)格走勢(shì)也明顯好于集裝箱船、散貨船等其他主力船型。

另外，當(dāng)前原油船手持訂單占比不到4%，為2000年以來(lái)的最低值，為下一步新造船市場(chǎng)復(fù)蘇創(chuàng)造了空間。鑒于航運(yùn)市場(chǎng)一直是影響新造船市場(chǎng)發(fā)展的重要“風(fēng)向標(biāo)”，下游航運(yùn)市場(chǎng)的轉(zhuǎn)變也將會(huì)給新造船市場(chǎng)帶來(lái)相關(guān)變化。

甲醇燃料滲透率如何？長(zhǎng)期以來(lái)，海事界一直在圍繞船用可替代燃料開(kāi)展探討與實(shí)踐，自L(fǎng)NG成為業(yè)界共識(shí)的過(guò)渡性動(dòng)力燃料后，甲醇、氨、氫都是未來(lái)潛在的發(fā)展重點(diǎn)。隨著減排目標(biāo)日漸清晰和貨主的要求升級(jí)，船東盡快“一勞永逸”實(shí)現(xiàn)凈零排放的意愿強(qiáng)烈。今年以來(lái)，相比于其他兩種燃料，甲醇更受到一線(xiàn)遠(yuǎn)洋船東的青睞，一些碳中和能源布局已經(jīng)展開(kāi)。甲醇燃料是否能夠成為船用動(dòng)力燃料的主力，還取決于“綠甲醇”的推廣與普及速度，以及其他替代能源的發(fā)展“勢(shì)頭”。

展望未來(lái)，與“綠甲醇”相關(guān)的燃料供給、應(yīng)用船型以及運(yùn)營(yíng)成本等因素將會(huì)影響航運(yùn)及新造船市場(chǎng)的發(fā)展，值得持續(xù)關(guān)注。