《碳交易效率與企業(yè)減排決策研究》評介

王兆華

（北京理工大學 管理與經(jīng)濟學院，北京 100081）

隨著極端天氣和自然災害事件在全球范圍的頻發(fā)，氣候變化問題近年來受到空前關(guān)注，世界各國相繼出臺一攬子應對政策并做出減排承諾。2020年9月，習近平主席在第七十五屆聯(lián)合國大會上明確提出“碳達峰”“碳中和”目標，表達出中國堅定走綠色發(fā)展道路的決心。人類經(jīng)濟活動產(chǎn)生的二氧化碳排放是造成全球氣候變暖的最主要原因，《京都議定書》提出采用市場導向機制，賦予二氧化碳排放權(quán)經(jīng)濟屬性，以實現(xiàn)外部成本內(nèi)部化，達成高效減排目標。此后碳排放權(quán)交易市場在全球不同區(qū)域和國家相繼成立，市場總體規(guī)模不斷擴大。中國自2013年起在深圳、上海、北京、廣東、天津、湖北、重慶、福建八個省市陸續(xù)啟動試點碳市場，并于2017年末開始以電力行業(yè)為切入點建立全國碳排放權(quán)交易體系；2021年7月16日，全國碳市場正式啟動。

碳交易機制建立的根本目的是切實發(fā)揮市場機制對于降低碳減排成本、減少溫室氣體排放、推動綠色低碳發(fā)展的重要作用，通過將碳排放權(quán)分配至企業(yè)主體并建立市場流通機制，激勵企業(yè)減排并促成減排技術(shù)資源在具有不同減排成本的企業(yè)間有效配置，最終以低成本高效率實現(xiàn)國家整體減排目標。中國碳排放權(quán)交易體系建設(shè)起步相對較晚，試點碳市場存在價格信號不穩(wěn)定、交易活躍度低、市場流動性差等問題，導致碳市場效率低下、缺乏有效性。要切實發(fā)揮碳市場功能，就要厘清影響碳市場運行效率的諸多因素并明確碳市場在企業(yè)減排過程中發(fā)揮的作用，了解企業(yè)減排行為的內(nèi)在動因，以建立完善的碳市場運作體系，引導企業(yè)合理減排行為。

中國石油大學（華東）周鵬教授等人撰寫的《碳交易效率與企業(yè)減排決策研究》一書，從中國試點碳交易市場低迷、效率缺失的現(xiàn)實問題出發(fā)，聚焦于碳市場效率和企業(yè)碳減排決策主題，分別從宏觀層面探究了碳排放權(quán)交易效率的影響因素及政策機制設(shè)計，從微觀層面剖析了碳排放權(quán)交易機制下的企業(yè)減排決策機理及社會效益。該書凝聚了作者團隊多年來針對碳交易機制和碳市場研究的智慧結(jié)晶，書中內(nèi)容具有鮮明的學術(shù)性、系統(tǒng)性和創(chuàng)新性，既提供了富有特色和創(chuàng)新的碳交易理論與研究方法，又凝聚了豐富的碳市場實踐經(jīng)驗和管理啟示，對推行和完善中國碳市場建設(shè)具有重要理論指導意義與實踐價值。

宏觀機制研究方面，著作首先系統(tǒng)梳理碳交易機制發(fā)展背景、碳交易體系一般框架和全球主要碳市場運行情況（第1、第2章），綜述區(qū)域?qū)用婧推髽I(yè)層面的碳排放權(quán)分配方法，并比較分析主流分配方法下各國碳排放權(quán)分配量，提出了兼顧公平和效率的碳排放權(quán)分配方法分析框架（第3章）；其次，建模研究了交易成本、市場勢力對碳交易機制成本有效性的疊加影響，論證了交易成本阻礙企業(yè)交易的理論機理，揭示了市場勢力操作碳價格的行為動因（第4章）；從成本轉(zhuǎn)嫁視角測度了碳排放權(quán)分配方法對碳交易機制公平性的影響，揭示了祖父法免費分配造成超額收益的理論機理（第5章）；評估了市場勢力存在時碳排放權(quán)分配方法對碳交易機制效率性的影響，提出了降低市場勢力造成碳交易機制效率損失的碳排放權(quán)分配方法選擇思路（第6章）；進一步地，在碳排放權(quán)分配公平和效率分析的基礎(chǔ)上，剖析企業(yè)不理性交易和履約的行為機理，提出了規(guī)避企業(yè)非理性行為、降低碳市場效率損失的兩階段碳排放權(quán)分配方法（第7章）。筆者認為，該部分研究對碳排放權(quán)分配方法的研究系統(tǒng)且深入，對碳市場企業(yè)分配方案的制定具有重要理論價值和參考意義。特別地，該部分提出的兩階段分配方法，克服了免費分配造成的企業(yè)低效決策和不理性行為，規(guī)避了拍賣法導致的企業(yè)低接受度，提高了分配方法的效率，思路巧妙，具有較高的創(chuàng)新性。

微觀機理研究方面，著作首先在系統(tǒng)梳理企業(yè)面臨的主要碳約束、可選擇應對策略及決策模型基礎(chǔ)上，提出了具有系統(tǒng)性和完備性的碳約束企業(yè)決策分析框架（第8章）；接著通過構(gòu)建兩階段博弈模型，探明了碳排放權(quán)交易機制下的競爭性企業(yè)減排與定價決策機理，評估了博弈均衡狀態(tài)下的經(jīng)濟和環(huán)境效益（第9章）；通過將產(chǎn)品市場中的消費者低碳意識納入模型考量，理論比較了碳市場機制和消費市場低碳需求對企業(yè)減排行為的不同驅(qū)動機理，剖析了碳排放權(quán)交易價格和消費者低碳意識強度對企業(yè)減排與定價決策的聯(lián)合作用及交互影響，評估和比較了不同均衡狀態(tài)下的經(jīng)濟和環(huán)境效益（第10章）；進一步地，通過將理論模型拓展至更為一般化的市場競爭情形，結(jié)合案例分析和數(shù)值試驗探討了行業(yè)競爭強度對均衡結(jié)果的影響，比較了碳排放權(quán)交易價格和消費者低碳意識強度在不同行業(yè)競爭強度下對企業(yè)減排力度、產(chǎn)品定價和均衡利潤的影響（第11章）。筆者認為，該部分研究提出的碳約束下企業(yè)決策分析框架涵蓋較為科學且新穎的概念定義和分類方式，能夠為理解和研究企業(yè)減排動機與決策機理提供重要支撐。特別地，該部分建模研究與求解分析過程突破了一系列雙因素乃至多因素交互影響的理論分析難點，值得相關(guān)領(lǐng)域?qū)W者參考借鑒，以研究多種影響因素共存時對企業(yè)減排的交互作用。

基于上述宏、微觀層面的理論研究與實證分析，著作以提升碳排放權(quán)交易效率與公平性為目標，凝練出若干富有價值的管理啟示和政策建議，尤其在碳排放權(quán)分配方法設(shè)計、碳交易企業(yè)減排策略選擇，以及企業(yè)減排行為引導政策這三個方面。總體來看，該書從宏觀層面完善了碳市場制度設(shè)計，在微觀層面優(yōu)化了企業(yè)減排決策制定，對中國碳市場建設(shè)和雙碳目標實現(xiàn)均具有積極推動作用。一方面，該書聚焦重大現(xiàn)實問題，形成針對中國碳市場建設(shè)的對策建議，具有顯著的政策意義；另一方面，該書深度剖析理論機理，提出碳交易機制設(shè)計的創(chuàng)新理論方法，剖析碳交易企業(yè)主體的微觀決策機理，具有較高的學術(shù)價值?？傊?，該書是碳交易機制與企業(yè)減排決策研究領(lǐng)域中極具學術(shù)與實踐價值的一本著作，對于相關(guān)科研工作者、政策制定者和管理實踐者，均具有重要參考價值。