數(shù)字人民幣對(duì)商業(yè)銀行的影響及相應(yīng)對(duì)策

胡依凡，何正全

（南京信息工程大學(xué) 商學(xué)院，南京 210044）

一、數(shù)字人民幣概述

數(shù)字人民幣是由央行主持發(fā)行的法定貨幣，體現(xiàn)為數(shù)字形式，簡稱是DC/EP。商業(yè)銀行被指定為給社會(huì)大眾提供數(shù)字人民幣的兌換及流通等服務(wù)。數(shù)字人民幣支持銀行賬戶松耦合功能，同時(shí)具有價(jià)值和法償性的特征，發(fā)行的主要目的是替代流通中的紙幣。

數(shù)字人民幣同時(shí)擁有實(shí)物人民幣和電子支付工具的優(yōu)勢，不僅擁有實(shí)物人民幣的支付即結(jié)算、匿名性等特征，還擁有電子支付工具成本低、便攜、高效、不容易偽造等特征。根據(jù)中國人民銀行的職能，法定數(shù)字貨幣的運(yùn)作方式主要可分為兩種：第一種方式是單層經(jīng)營，即中國人民銀行向全社會(huì)大眾提供法定數(shù)字貨幣發(fā)行、流通和維護(hù)的服務(wù)。第二種方式是雙層運(yùn)營，即中國人民銀行向指定的運(yùn)營單位發(fā)放法定的數(shù)字貨幣，并指定運(yùn)營單位進(jìn)行兌換和流通。數(shù)字貨幣實(shí)行雙層運(yùn)營。

目前數(shù)字人民幣已由“10+1”格局進(jìn)入了測試階段，即10個(gè)試點(diǎn)城市加1個(gè)北京冬奧會(huì)的場景，截至2021年年底，數(shù)字人民幣試點(diǎn)場景建設(shè)已經(jīng)達(dá)到808 510 000個(gè)，計(jì)算累計(jì)一共開立個(gè)人客戶數(shù)字人民幣錢包261 000 000個(gè)，交易總金額超過87 565 000 000元，這是一個(gè)驚人的數(shù)字。在場景建設(shè)方面，數(shù)字人民幣覆蓋了社會(huì)大眾衣食住行的多種APP，高度融合了多個(gè)應(yīng)用的特點(diǎn)。特別是在北京冬奧會(huì)相關(guān)場景中，支付方式不僅僅有現(xiàn)金、VISA，還開通了數(shù)字人民幣支付。在冬奧會(huì)的紀(jì)念品商店里，運(yùn)動(dòng)員和工作人員均可以使用數(shù)字人民幣支付工具，快速完成支付，既便捷又安全。數(shù)字人民幣在冬奧會(huì)的使用，也引起了國際上的關(guān)注，向全世界展示了數(shù)字人民幣在金融領(lǐng)域的創(chuàng)造性成果，具有改變世界貨幣當(dāng)前形勢的可能。數(shù)字人民幣在跨境支付方面同樣扮演了重要角色，高度增強(qiáng)了社會(huì)大眾對(duì)數(shù)字人民幣設(shè)計(jì)理念的理解。在技術(shù)逐漸成熟和應(yīng)用場景持續(xù)增加的一同推進(jìn)下，數(shù)字人民幣在今后的發(fā)展中還將在實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)和為人民生活提供便利等方面施展更多的效用。

二、推行數(shù)字人民幣的意義

為了提高貨幣流通效率，伴隨著數(shù)字技術(shù)革命的開展，數(shù)字貨幣應(yīng)運(yùn)而生。在2014年，我國成立了對(duì)數(shù)字人民幣研究的專門團(tuán)隊(duì)，正式開始了數(shù)字人民幣的研究任務(wù)。數(shù)字人民幣的推行極大地促進(jìn)了中國在人民幣國際化上的進(jìn)程。同時(shí)，通過利用專門研究團(tuán)隊(duì)的技術(shù)彌補(bǔ)了現(xiàn)有貨幣市場中的缺陷，保證了支付結(jié)算的安全性以及便捷性，對(duì)金融穩(wěn)定作出了貢獻(xiàn)。

（一）助推人民幣國際化進(jìn)程

近年來，中國以“一帶一路”合作為中心，不斷推進(jìn)人民幣國際化，截至2022年1月，人民幣在國際結(jié)算中的份額達(dá)到了3.2%，居于全球第四位。推出數(shù)字人民幣，能夠助推人民幣的國際化進(jìn)程，在一定程度上實(shí)現(xiàn)了去美元化。加快推行數(shù)字貨幣的國際合作，有利于改變跨境支付目前復(fù)雜的機(jī)制，應(yīng)開放合理科學(xué)的數(shù)字人民幣的使用、兌換、發(fā)行、流通等功能。通過建立與其他國家雙贏和多贏的數(shù)字人民幣跨境支付與結(jié)算系統(tǒng)，可以使我國擺脫跨境結(jié)算對(duì)其他國家金融科技的依賴，有效提高國際結(jié)算的效率，從而有利于維護(hù)我國的金融安全與主權(quán)，加快人民幣國際化的步伐，搶占國際貨幣市場，在不久的未來，數(shù)字人民幣也許將成為國際上最重要的流通貨幣。

（二）加快數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

穩(wěn)妥推進(jìn)數(shù)字人民幣的研發(fā)是“十四五”規(guī)劃的重大課題之一，加大對(duì)數(shù)字人民幣研發(fā)和應(yīng)用的力度，能夠提高社會(huì)公眾在數(shù)字經(jīng)濟(jì)的環(huán)境下對(duì)法定貨幣需求的滿意度，安全、便捷、普惠的新型支付方式也同時(shí)是目前社會(huì)公眾的需求，這一點(diǎn)也能夠得到進(jìn)一步滿足。當(dāng)前數(shù)字人民幣的應(yīng)用場景正在進(jìn)一步擴(kuò)大，除了央行和商業(yè)銀行，如京東、美團(tuán)等運(yùn)營機(jī)構(gòu)也上線了數(shù)字人民幣支付功能，促進(jìn)了數(shù)字經(jīng)濟(jì)的不斷變革，助力數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（三）保障支付的安全性、合法性、便捷性

目前的支付方式主要以紙幣和第三方電子支付為主，紙幣支付存在一定的不便捷性，而第三方電子支付存在一定的安全隱患。而數(shù)字人民幣的交易能夠解決這兩個(gè)問題，通過加密技術(shù)，實(shí)現(xiàn)匿名支付，記錄現(xiàn)金流向，保障安全和提高透明度。同時(shí)在一些如偏遠(yuǎn)地區(qū)、地下室等無網(wǎng)絡(luò)區(qū)域也可以實(shí)現(xiàn)雙離線交易，很大一部分提高了支付的便捷性。數(shù)字人民還具備賬戶松耦合，支付即結(jié)算等功能，進(jìn)一步加速了市場上資金的流轉(zhuǎn)。在安全性、合法性、便捷性方面，中國人民銀行對(duì)數(shù)字人民幣進(jìn)行統(tǒng)一發(fā)行和管理都具有不可替代的優(yōu)勢。

（四）打開廣闊的應(yīng)用場景

智能合約是交易兩方約定對(duì)于數(shù)字人民幣交易的規(guī)則，數(shù)字人民幣的可編程性設(shè)置支付條件，既滿足監(jiān)管又可以自動(dòng)支付，這是一個(gè)顛覆的創(chuàng)新功能。通過這個(gè)功能，在未來可能實(shí)現(xiàn)很多新的貨幣應(yīng)用場景，拓展了數(shù)字人民幣的使用范圍。數(shù)字人民幣紅包的發(fā)放與收回、在精準(zhǔn)扶貧方面的應(yīng)用以及在商業(yè)保理智能合約方面的應(yīng)用等場景都印證了數(shù)字人民幣在應(yīng)用場景上有極大的發(fā)展空間。

三、數(shù)字人民幣對(duì)商業(yè)銀行的影響

（一）改變商業(yè)銀行現(xiàn)有的運(yùn)營模式

一方面，目前商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)還是以物理網(wǎng)點(diǎn)和ATM等機(jī)具為主，數(shù)字人民幣的出現(xiàn)則會(huì)降低物理網(wǎng)點(diǎn)和ATM等機(jī)具的使用率，從而促進(jìn)商業(yè)銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。對(duì)于商業(yè)銀行來說數(shù)字化轉(zhuǎn)型刻不容緩，原來的線下運(yùn)營模式有較為繁雜的工作流程，需要大量人力物力的投入。數(shù)字人民幣迫使銀行減少不必要的線下網(wǎng)點(diǎn)，相關(guān)工作人員銳減，轉(zhuǎn)型為智能網(wǎng)點(diǎn)，結(jié)余的人力資源可以投入客戶個(gè)性化投入當(dāng)中。同時(shí)對(duì)銀行網(wǎng)點(diǎn)人員也提出更高要求，提高自身綜合素質(zhì)和知識(shí)儲(chǔ)備才能在銀行業(yè)立足，這樣倒逼商業(yè)銀行加快線下運(yùn)營模式轉(zhuǎn)型的速度。另一方面，數(shù)字人民幣支付即結(jié)算的特殊性，擊破了當(dāng)前商業(yè)銀行互相獨(dú)立的商業(yè)營業(yè)模式的壁壘，從而極大地提高了支付結(jié)算速度。同時(shí)，數(shù)字人民幣也具有賬戶松耦合功能，對(duì)商業(yè)銀行來說也會(huì)減少很多煩瑣的流程，例如記賬、對(duì)賬等。數(shù)字人民幣也不再需要身份證和銀行卡的綁定，這個(gè)優(yōu)勢極大地方便了社會(huì)大眾，必然也導(dǎo)致銀行卡不再是必要的金融流通工具。數(shù)字人民幣這個(gè)新啟的支付渠道，或許在不久的將來會(huì)使得以賬戶為基礎(chǔ)的商業(yè)銀行運(yùn)營模式做出改變，而現(xiàn)在各個(gè)商業(yè)銀行需思考如何在新的賽道上取得最大優(yōu)勢。

（二）對(duì)公對(duì)私存款的流失風(fēng)險(xiǎn)

由于數(shù)字人民幣具有無手續(xù)費(fèi)、實(shí)時(shí)結(jié)算以及雙離線支付等優(yōu)勢，這將會(huì)吸引社會(huì)大眾選擇將銀行的存款流入數(shù)字人民幣的錢包，以方便支付使用。企業(yè)也會(huì)考量數(shù)字人民幣的優(yōu)勢，將對(duì)公存款流向數(shù)字人民幣錢包。同時(shí)實(shí)時(shí)結(jié)算、脫離銀行賬戶和無手續(xù)費(fèi)等特性，使得商戶的需求得到滿足。對(duì)銀行來說在議價(jià)權(quán)方面會(huì)處于劣勢，商戶系統(tǒng)前期的升級(jí)改造、后期的維護(hù)以及推廣宣傳的成本壓力增加。商戶存款的流入、收單業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)的收益都很難提高銀行效益，收單業(yè)務(wù)的發(fā)展也會(huì)隨之受限。

（三）促進(jìn)銀行數(shù)字生態(tài)體系建設(shè)

數(shù)字人民幣是以中國人民銀行的統(tǒng)一支持系統(tǒng)為基礎(chǔ)的，隨著數(shù)字人民幣在市場上的流通和使用，將會(huì)形成一個(gè)龐大的支付場景的底層數(shù)據(jù)庫，資金流動(dòng)的大數(shù)據(jù)環(huán)境建立將成為現(xiàn)實(shí)，資金的數(shù)據(jù)及時(shí)搜集和統(tǒng)計(jì)，并能夠被商業(yè)銀行應(yīng)用到業(yè)務(wù)中或許將極大地增加業(yè)務(wù)分析的準(zhǔn)確度。商業(yè)銀行是作為央行數(shù)字人民幣指定的運(yùn)營機(jī)構(gòu)，具有對(duì)數(shù)字人民幣錢包運(yùn)作和發(fā)展的先行優(yōu)勢，可以借助這一點(diǎn)建設(shè)與數(shù)字人民幣相關(guān)的數(shù)字生態(tài)系統(tǒng)，同時(shí)也可以緩解普惠金融由于信息不對(duì)稱以及個(gè)性化分析所面臨的巨大成本壓力。這一系統(tǒng)的建立也對(duì)未來商業(yè)銀行更精準(zhǔn)把握客戶的交易信息和偏好有巨大幫助，極大地提升了貸款產(chǎn)品和零售業(yè)務(wù)的準(zhǔn)確度。

四、相應(yīng)的對(duì)策

（一）加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型

商業(yè)銀行作為中國人民銀行數(shù)字人民幣的指定運(yùn)營機(jī)構(gòu)，且央行在各個(gè)商業(yè)銀行數(shù)字人民幣應(yīng)用發(fā)展上并未設(shè)限。商業(yè)銀行在參與過程中，需不斷擴(kuò)大對(duì)自身系統(tǒng)和技術(shù)設(shè)備方面的投入，充分利用各種前沿技術(shù)例如大數(shù)據(jù)等，更高程度地滿足社會(huì)公眾對(duì)數(shù)字人民幣的體驗(yàn)，提升行內(nèi)在數(shù)字人民幣方面應(yīng)用潛在競爭力。一是積極研究數(shù)字人民幣錢包，加大科技投入，促進(jìn)軟硬件升級(jí)。同時(shí)數(shù)字人民幣會(huì)帶來新的活躍客戶，在形成使用慣性后，通過創(chuàng)新產(chǎn)品和營銷渠道，吸引更多潛在金融客戶。二是加強(qiáng)與相關(guān)機(jī)構(gòu)的合作，在數(shù)字人民幣兌換和流通的各種場景都搭建獨(dú)有的系統(tǒng)。在技術(shù)研發(fā)方面也與研發(fā)部門加強(qiáng)溝通，在業(yè)務(wù)適配度和市場可行性上得到驗(yàn)證。三是搶占數(shù)字人民幣市場先機(jī)，在央行啟動(dòng)數(shù)字人民幣推廣業(yè)務(wù)開始，就發(fā)揮自己作為運(yùn)營機(jī)構(gòu)的先發(fā)優(yōu)勢，啟動(dòng)相關(guān)功能。

商業(yè)銀行在數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面也要加快速度，一是要減少線下網(wǎng)點(diǎn)，增加線上業(yè)務(wù)。線下網(wǎng)點(diǎn)的運(yùn)營成本對(duì)銀行來說是很大的成本支出，線下網(wǎng)點(diǎn)的減少可以降低不必要的人力投入并縮減經(jīng)費(fèi)。目前第三方支付平臺(tái)蓬勃發(fā)展，為了抵御這種沖擊，銀行對(duì)線上業(yè)務(wù)的投入是無可避免的，更高效的線上金融服務(wù)才能更貼合目前大部分客戶的使用需求。二是打造數(shù)字銀行。將數(shù)字人民幣的流通數(shù)據(jù)和銀行搜集統(tǒng)計(jì)的各項(xiàng)數(shù)據(jù)進(jìn)行高度整合，以此獲得寶貴且有效的客戶數(shù)據(jù)畫像。對(duì)于目前的銀行來說，客戶數(shù)據(jù)都是最為重要的資源，只有提高資源的配置效率，才能研發(fā)出更符合客戶需求和偏好的產(chǎn)品，為客戶帶來更具個(gè)性化的服務(wù)體驗(yàn)。數(shù)字人民幣現(xiàn)在就提供了這樣的數(shù)據(jù)來源，銀行要對(duì)其做出高效的響應(yīng)。

（二）加快支付生態(tài)場景建設(shè)

生態(tài)場景的建設(shè)已經(jīng)成為當(dāng)前商業(yè)銀行主要的競爭方式之一。數(shù)字人民幣的發(fā)行推廣帶來了一場金融革命，銀行應(yīng)進(jìn)一步充分發(fā)揮其設(shè)計(jì)思維，深度挖掘銀行應(yīng)用平臺(tái)的功能設(shè)計(jì)，在提供數(shù)字人民幣可兌換和可流通功能的基礎(chǔ)上，積極打造數(shù)字人民幣更具特色的支付場景，建立數(shù)字人民幣與銀行深度融合的更具特色的新生態(tài)。中國工商銀行自數(shù)字人民幣推廣以來，已經(jīng)構(gòu)建了多種應(yīng)用場景，比如聯(lián)系學(xué)校開啟了智慧校園的數(shù)字人民幣場景建設(shè)；還有智慧旅游生態(tài)場景，通過刷臉支付，展現(xiàn)了非接觸、更方便、更高效的支付新方式。就目前來說，場景建設(shè)效率高，且得到市場認(rèn)可的銀行，更有可能在數(shù)字人民幣的競爭中搶占先機(jī)。

1.在零售市場方面。數(shù)字人民幣具有多種優(yōu)勢特性，具有開展多種類型優(yōu)惠推廣活動(dòng)的能力，同時(shí)可以滿足商戶的業(yè)務(wù)需求。銀行多采取數(shù)字人民幣的錢包與自身生態(tài)場景合作開發(fā)的方式，能夠拓展支付場景邊界、研發(fā)衍生產(chǎn)品，如商戶可以通過人臉識(shí)別、掃碼等方式完成交易。同時(shí)也可以利用數(shù)字人民幣的智能合約特性，構(gòu)建支付條件，在各種商業(yè)活動(dòng)中搭建更多元化的場景。

2.政務(wù)平臺(tái)的場景建設(shè)。目前數(shù)字人民幣的智能合約場景已經(jīng)在扶病資金和租賃資金上得到了運(yùn)用，實(shí)現(xiàn)了更加精準(zhǔn)的扶貧和對(duì)租賃市場監(jiān)管，說明這是具有可行性的。因此，銀行也可以以此類推，與政務(wù)平臺(tái)進(jìn)行戰(zhàn)略性合作。商業(yè)銀行要多與財(cái)政平臺(tái)進(jìn)行溝通，對(duì)其支付需求進(jìn)行深入了解，充分利用銀行遍布的線下網(wǎng)點(diǎn)和基于龐大的線下網(wǎng)點(diǎn)和成熟的線上APP、網(wǎng)頁為政府平臺(tái)提供便民政務(wù)服務(wù)，或選擇為政務(wù)平臺(tái)提供線上的統(tǒng)一支付業(yè)務(wù)，比如公務(wù)開支、財(cái)政發(fā)放等支付場景及水電費(fèi)、寬帶費(fèi)、黨團(tuán)費(fèi)、稅費(fèi)等正常的繳費(fèi)場景，在拓寬政務(wù)服務(wù)方式、提高政府行政效率等方面起到積極的推進(jìn)作用。

3.商業(yè)銀行可以借鑒其他商業(yè)生態(tài)場景。例如支付寶、美團(tuán)錢包、京東白條等商業(yè)生態(tài)，在吃穿住行等方面均構(gòu)建符合消費(fèi)者需求的場景，同時(shí)以數(shù)字人民幣推廣作為突破口，加強(qiáng)支付結(jié)算、賬戶管理等基本業(yè)務(wù)的服務(wù)，通過提高對(duì)客戶個(gè)性化、多元化的服務(wù)水平，增加銀行客戶對(duì)數(shù)字人民幣的使用率，并培養(yǎng)銀行客戶的使用習(xí)慣。如果成為現(xiàn)實(shí)，在不久的將來，商業(yè)銀行在商業(yè)生態(tài)方面將越來越便捷和高效，如此一來客戶將會(huì)有大量的資金轉(zhuǎn)移進(jìn)銀行，銀行也會(huì)獲得低成本的存款沉淀。

（三）提高反洗錢精準(zhǔn)度

有些時(shí)候，流通的紙幣鈔票會(huì)被不法分子利用，制造假鈔，擾亂金融市場。數(shù)字人民幣的出現(xiàn)，將會(huì)降低紙幣的使用率，而數(shù)字貨幣的可控性和匿名性，可以加強(qiáng)對(duì)資金的控制，同時(shí)也能有效地遏制洗錢、非法融資等非法行為，為金融系統(tǒng)的穩(wěn)定提供強(qiáng)有力的保障。目前，銀行的反洗錢工作雖有大數(shù)據(jù)分析，但多以人工辨別為主，反洗錢模型也較弱，系統(tǒng)識(shí)別能力不強(qiáng)，同時(shí)資金流動(dòng)數(shù)據(jù)不充足，也無法準(zhǔn)確預(yù)測洗錢風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)數(shù)字人民幣的推廣使用，一方面，商業(yè)銀行要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。數(shù)字人民幣還在起步階段，或許會(huì)有不法分子利用數(shù)字人民幣實(shí)施詐騙，這就需要銀行針對(duì)數(shù)字人民幣的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)和運(yùn)營構(gòu)建多元的、智能化的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)以及豐富的預(yù)警模型，加大培養(yǎng)科技開發(fā)、數(shù)據(jù)分析等人才的力度，從源頭上切斷欺詐交易道路。另一方面，借助央行對(duì)數(shù)字人民幣的大數(shù)據(jù)分析對(duì)反洗錢工作的管理，開發(fā)更完善的反洗錢篩查規(guī)則和預(yù)警模型，提高反洗錢的精準(zhǔn)度。