企業(yè)融資渠道及內(nèi)部資金運作管理研究

傅敏

（重慶至元峰羽稅務(wù)師事務(wù)所有限責(zé)任公司，重慶 400010）

一、前言

在現(xiàn)階段的市場環(huán)境下，企業(yè)之間的競爭日益激烈，要想在這樣的背景下占據(jù)穩(wěn)定的地位，企業(yè)就要拓展融資渠道，在內(nèi)部不斷強化資金日常的運作管理，使資金能夠最大限度地發(fā)揮作用和功能，為企業(yè)的長久和穩(wěn)定發(fā)展保駕護航。

二、企業(yè)融資的必要性

在社會經(jīng)濟高速發(fā)展的背景下，大多數(shù)企業(yè)要想更加穩(wěn)定地發(fā)展和運行，融資是獲取資金非常重要的渠道之一。伴隨著社會經(jīng)濟發(fā)展腳步的不斷加快，市場環(huán)境千變?nèi)f化，假如在融資過程中一味沿用傳統(tǒng)方式，如固定的政府融資等，很難滿足企業(yè)在新時期的需求。因此，企業(yè)在發(fā)展過程中要不斷追求融資方式的創(chuàng)新和拓展。從目前的實際情況看，很多企業(yè)在發(fā)展過程中，融資渠道不夠創(chuàng)新，較為陳舊和單一，過度依賴銀行，已經(jīng)成為企業(yè)發(fā)展和實力提升的限制性因素。因此，企業(yè)要拓展融資渠道，加強內(nèi)部運作管理，讓資金運用更加合理。

三、企業(yè)融資渠道創(chuàng)新分析

（一）新舊融合式融資

為使企業(yè)的發(fā)展前景更加廣闊，不斷拓展融資渠道是非常重要的目標。在渠道拓展的過程中，也需要時間來過渡，才能使企業(yè)更好地適應(yīng)。在拓展融資渠道的過程中，可以用新舊互融的融資方式，避免轉(zhuǎn)換過程中出現(xiàn)資金流動不順暢的情況，為企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展奠定基礎(chǔ)。針對創(chuàng)新式的融資方式，可以先聘請專業(yè)人員進行可行性評估。之后在創(chuàng)新和傳統(tǒng)融資方式間找尋平衡點，逐漸使企業(yè)從陳舊過渡到創(chuàng)新，避免增加企業(yè)內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險。

（二）典當(dāng)式融資

在企業(yè)融資的過程中，可以適時、適地、適當(dāng)?shù)剡\用日常中不太常見的方式開展融資工作。比如在急需資金的情況下可以借助質(zhì)押或者抵押的方式在典當(dāng)行獲取資金，即典當(dāng)融資。這樣的方式在企業(yè)運行和發(fā)展過程中并不常見，但存在特定的優(yōu)勢。特別是對于一些中小型企業(yè)而言，在融資的過程中，可以選擇信譽度更高的合作方來臨時貸款。這樣一來，企業(yè)的資金問題就可以及時得以解決，使融資成本大大降低。

（三）互助擔(dān)保聯(lián)盟式融資

融資過程中，也可以積極運用互助擔(dān)保式聯(lián)盟融資方法。日常融資的過程中可能出現(xiàn)反擔(dān)保、擔(dān)保等問題。為了避免問題的發(fā)生，使企業(yè)資金運轉(zhuǎn)更加通暢，可以選擇信譽度較高的同類型企業(yè)，彼此之間互幫互助，構(gòu)建擔(dān)保同盟，實現(xiàn)融資。在選擇合作企業(yè)的過程中，先調(diào)查大環(huán)境市場，收集各項數(shù)據(jù)，保障選擇的合作方具備良好的信譽度，使合作順利開展。

這個融資方法具備較強的創(chuàng)新性，是當(dāng)前市場環(huán)境下比較適用的一種融資方式。在運用該融資方式的過程中需要進行信用評估，在較長的一段時間內(nèi)，企業(yè)都可以運用，以降低融資成本。在現(xiàn)階段，上海市、北京市的一些企業(yè)已經(jīng)開始使用該方法，比如上海飛耀企業(yè)、北京華電集團，都取得了較好的效果，是融資渠道拓展過程中的一個不錯的選擇。

四、企業(yè)融資困境分析

（一）渠道單一

受到資本體系的影響，在傳統(tǒng)模式下，融資渠道比較單一。通常情況下以間接融資為主，在這樣的模式下，銀行作為中間引導(dǎo)機構(gòu)，在需求匹配中占據(jù)著非常重要的地位。為了更好地保障資金安全，銀行會在政策引導(dǎo)下對企業(yè)提出資質(zhì)要求。

企業(yè)如果沒有達到固定門檻，就無法實現(xiàn)融資貸款，導(dǎo)致很多企業(yè)為了滿足需要，只能通過民間貸款的方式獲取資金，造成資金成本過高且融資渠道單一。這樣就會阻礙企業(yè)的發(fā)展，導(dǎo)致企業(yè)背負沉重的利率負擔(dān)，承擔(dān)較大的經(jīng)營風(fēng)險，對于企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生十分不利的影響，需要改善這樣的融資情況，使企業(yè)的發(fā)展空間更加廣闊。

（二）重視不足

在企業(yè)發(fā)展的過程中，在開展資金運作活動時，很多管理層對資金運作方面的管理工作缺乏深度的認識和理解，認為資金管理只是企業(yè)財政部門負責(zé)的業(yè)務(wù)，缺乏資金運作方面的有效管理。不僅管理人才缺乏，專業(yè)水平和管理能力也比較缺失。在這樣的模式下，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對融資的忽視會導(dǎo)致各部門在開展融資工作過程中的配合度不高，融資較為混亂，很難真正滿足企業(yè)日常業(yè)務(wù)運作的資金需要。企業(yè)需要積極地改善這樣的情況，從提高重視程度入手，達到理想的融資效果，讓企業(yè)的發(fā)展實力不斷增強。

（三）機制落后

在現(xiàn)階段，在開展融資的過程中，體系的構(gòu)建是十分關(guān)鍵的，能夠?qū)φ麄€融資工作的開展起到保障作用。目前，很多企業(yè)都以間接融資為主要融資方式，在開展融資工作的過程中需要進行融資擔(dān)保和抵押。假如在貸款申請時，企業(yè)未設(shè)定擔(dān)保人或抵押物，就無法獲取審批手續(xù)。

如果企業(yè)內(nèi)部抵押物和資產(chǎn)較少，就只能尋求外部擔(dān)保機構(gòu)。但外部擔(dān)保機構(gòu)資質(zhì)參差不齊，服務(wù)水平和管理能力有限，會導(dǎo)致企業(yè)貸款負擔(dān)不斷增加，很難真正展現(xiàn)融資貸款的價值和作用。應(yīng)該構(gòu)建有效的融資體系，借助機制保障融資市場的健康穩(wěn)定發(fā)展，為企業(yè)的綜合發(fā)展提供良好的助力。在這樣的模式下，需要企業(yè)立足當(dāng)前融資市場外部環(huán)境和自身發(fā)展實際情況，積極開辟多元化的融資渠道，拓展和創(chuàng)新融資渠道，更加安全有效地獲取資金，滿足日常業(yè)務(wù)活動的需求，讓融資渠道單一的問題得到解決。

五、企業(yè)內(nèi)部資金運作管理

（一）創(chuàng)新融資渠道，優(yōu)化運作管理

在當(dāng)前的市場環(huán)境下，企業(yè)要想確保日常運營和發(fā)展的穩(wěn)定性，就要加強對內(nèi)部資金運作的管理，保障資金可以用在“刀刃”上，讓企業(yè)能夠用較少的資金獲取較高的效益。對此，應(yīng)該創(chuàng)新融資渠道，為企業(yè)提供更多的融資渠道，讓企業(yè)的可利用資金更加充裕。

例如，在融資過程中，企業(yè)應(yīng)該避免出現(xiàn)單一依賴銀行融資的情況，可以選擇一些信譽度比較高的投資商或者采取典當(dāng)不動產(chǎn)、動產(chǎn)的方式，解決企業(yè)當(dāng)前存在的資金問題。除了上述提到的創(chuàng)新融資渠道的三種方式之外，也可以運用新型融資方式，運用互聯(lián)網(wǎng)，借助金融平臺拓展融資渠道。應(yīng)選擇正規(guī)渠道，這樣才能保障資金的安全。

（二）提高重視程度，優(yōu)化運作管理

企業(yè)內(nèi)部在開展資金運作管理工作的過程中，要突顯管理實效，避免管理工作只是“紙上談兵”。其中，應(yīng)該對資金運作方面的管理工作提高重視程度、加強思想指導(dǎo)，讓管理實效性進一步提高。

1.企業(yè)應(yīng)該對運作管理提高重視度

特別是管理層，應(yīng)該深刻認識到企業(yè)發(fā)展中資金管理的重要價值，自覺加強和重視運作管理，不斷地在企業(yè)內(nèi)部加強宣傳，使企業(yè)內(nèi)部的所有員工都能夠參與到運作管理中，為運作管理工作的開展提供良好的外部條件。

2.企業(yè)應(yīng)該大力招聘素質(zhì)較高的財務(wù)管理人才

對于現(xiàn)有部門人員，應(yīng)該積極地開展培訓(xùn)，使管理人員在運作管理過程中展現(xiàn)出超高素質(zhì)與技能，使工作水平不斷提高。

3.應(yīng)該對資金進行預(yù)算管理

在日常工作中，應(yīng)該結(jié)合企業(yè)當(dāng)前的實際運行和發(fā)展情況對資金進行預(yù)算管理，實現(xiàn)對資金的全面把控，實現(xiàn)良好的管理效果，并做好考評、預(yù)算與實際差額的分析等相關(guān)工作。

（三）重視風(fēng)險管控，優(yōu)化運作管理

在企業(yè)資金運用的過程中，機遇和風(fēng)險并存。要想抓住機遇，就必須做好承擔(dān)風(fēng)險的準備，比如廉政風(fēng)險、投資風(fēng)險等。在現(xiàn)階段，企業(yè)在開展運作管理工作的過程中應(yīng)該強化風(fēng)險意識，不斷減少資金在運作過程中的安全風(fēng)險，使最終的運作管理效果達到預(yù)期。

例如，在開展傳統(tǒng)運作管理工作的過程中，無論是企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者還是工作人員，資金風(fēng)險防控意識都非常薄弱。在現(xiàn)階段，要積極改善這樣的情況，使資金的運用更加安全、合理，以獲取更高的經(jīng)濟效益。比如，企業(yè)內(nèi)部應(yīng)該不斷增強風(fēng)險意識。在資金運作的過程中，風(fēng)險是無法避免的，但通過企業(yè)加強資金運作管理可以有效減少風(fēng)險。因此，企業(yè)可以針對資金管理加強審批管理制度建設(shè)，對日常收支進行規(guī)范管理，使資金的整體使用質(zhì)量與效率得到大幅度的提高。其中，應(yīng)該不斷核對、排查每一類資金的經(jīng)營業(yè)務(wù)和日常收支，實現(xiàn)規(guī)范管理，避免在資金管理的過程中出現(xiàn)漏洞，造成不必要的損失。

（四）完善融資機制，優(yōu)化運作管理

在開展日常資金運作管理工作的過程中，為了保障資金運轉(zhuǎn)的安全性，需要不斷完善融資機制，使融資工作的開展有據(jù)可依，優(yōu)化財務(wù)管理工作效果，讓運作管理工作能夠持續(xù)、有效地開展。

第一，企業(yè)應(yīng)該在內(nèi)部積極構(gòu)建完善的財務(wù)管理制度，在制度的約束下，人員在日常工作中有更多的依據(jù)可循，最大限度減少運作管理中不合理和不科學(xué)的問題，對企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生良好的推動作用。還可以加強信息化建設(shè)，提高財務(wù)管理整體的質(zhì)量和效率。

第二，企業(yè)在日常運行和發(fā)展的過程中，可以結(jié)合企業(yè)內(nèi)部項目和實際需求合理、科學(xué)地制定發(fā)展規(guī)劃，嚴格把關(guān)實施步驟及計劃，在實踐中追求管理制度的不斷完善，提高日常工作效率。

第三，企業(yè)在日常運作管理中，應(yīng)該將重點放在融資機制的合理構(gòu)建上。應(yīng)該秉持規(guī)范化、實用性等原則，以企業(yè)當(dāng)前實際情況作為出發(fā)點，為企業(yè)后續(xù)發(fā)展指明方向，改進現(xiàn)有尚未完善的機制，為融資和管理提供更加真實準確的數(shù)據(jù)與信息，使融資工作朝著現(xiàn)代化和專業(yè)化的方向前進，使企業(yè)發(fā)展更進一步。

第四，在融資的過程中，對于每個細節(jié)和環(huán)節(jié)都應(yīng)該結(jié)合實際情況，審時度勢，進行有效的管理和監(jiān)督，秉持細致原則等，制定應(yīng)急預(yù)案，便于出現(xiàn)問題時運用，排除后顧之憂。

（五）增強內(nèi)部實力，優(yōu)化運作管理

在當(dāng)前市場大環(huán)境下，要想提高資金的運作管理效率，帶動企業(yè)經(jīng)濟效益提高，企業(yè)必須不斷增強自身實力，為企業(yè)運轉(zhuǎn)及發(fā)展招賢納士，并吸引更多的投資，使企業(yè)發(fā)展前景變得更好。

首先，企業(yè)應(yīng)該積極構(gòu)建并完善信用體系，這對后續(xù)資金融資將產(chǎn)生直接的影響，也是一些融資機構(gòu)和投資方會重點關(guān)注的問題。因此，企業(yè)在發(fā)展過程中要有良好的信譽記錄，并通過多層次、結(jié)構(gòu)擔(dān)保體系的構(gòu)建，把控信用風(fēng)險。

其次，在當(dāng)前的市場發(fā)展狀態(tài)下，企業(yè)應(yīng)該展現(xiàn)出細致敏銳的觀察能力，合理、科學(xué)地制定后續(xù)的發(fā)展方向及發(fā)展規(guī)劃，不斷追求企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，從而獲取各方的資金和支持。在此過程中，靈活運用國家相關(guān)政策，適當(dāng)拓展融資渠道，使融資方式更加多元化。這樣就能為企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好條件，使最終的管理事半功倍。

（六）加強人才培養(yǎng)，優(yōu)化運作管理

為了大幅度提高企業(yè)運作管理的水平，更好地展現(xiàn)出“人”的價值和優(yōu)勢，在企業(yè)開展融資和日常運作管理工作的過程中，對人員的要求都相對較高。在這樣的背景下，為了更好地開展工作，企業(yè)應(yīng)該加強人才培訓(xùn)和引入，展現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部人才的價值和優(yōu)勢，為企業(yè)打造高質(zhì)量和高效率的人才隊伍。

一方面，企業(yè)應(yīng)該針對現(xiàn)有人員加強培訓(xùn)，使人員在接受培訓(xùn)的過程中樹立正確的管理和融資理念，熟悉基本的財務(wù)知識和操作技能，帶動自身素質(zhì)不斷提高，迎合時代發(fā)展，針對信息技術(shù)、信息軟件操作相關(guān)的技能和知識點進行培訓(xùn)，便于為后續(xù)運轉(zhuǎn)管理工作的開展提供多元便利。

另一方面，企業(yè)也應(yīng)該向外招聘和選拔人才。要適應(yīng)市場變化和企業(yè)實際需求，將標準適當(dāng)提高，為企業(yè)引入更多充滿活力、思維創(chuàng)新的優(yōu)質(zhì)人才，使企業(yè)的融資更加順利，提高運作管理效率，對企業(yè)的持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生良好的推動作用。

六、結(jié)語

拓寬融資渠道、不斷加強內(nèi)部運作管理是企業(yè)在當(dāng)前大環(huán)境下生存和發(fā)展的必要條件。對此，企業(yè)主要可以使用新舊融合、典當(dāng)融資、互助聯(lián)盟融資的方式，在此基礎(chǔ)上通過創(chuàng)新融資渠道、提高重視程度、重視風(fēng)險管控、完善融資機制、增強內(nèi)部實力、加強人才培養(yǎng)，優(yōu)化內(nèi)部運作管理效果，為企業(yè)的穩(wěn)定運轉(zhuǎn)保駕護航。