冬季臨近，LNG船成為“香餑餑”？

@董師傅

LNG，是液化天然氣的英文簡稱。

2022年，由于種種緣由，天然氣需求高漲，特別是臨近冬季，天然氣需求在歐洲將迎來消費高峰。

此背景下，LNG船運輸?shù)男枨笠脖q。

9月底的時候，LNG船的日租金不過30萬美元左右，如今漲至40萬美元左右，創(chuàng)了歷史新高，更為重要的是有錢還不一定租得到船。

供不應(yīng)求之下，LNG船概念或成為游資的目標。

眼下，天然氣運輸有兩種渠道。

一種為天然氣管道，優(yōu)點是運輸距離長、價格便宜、數(shù)量可控，缺點是運輸對象固定、初期投入巨大。

另外一種為海運，即在輸出國將天然氣通過管道輸送至出口港口，在港口加工成LNG，再通過專用的LNG船運至輸入國的進口專用碼頭，經(jīng)建設(shè)在港口附近的轉(zhuǎn)化站轉(zhuǎn)化為氣態(tài)天然氣，再通過管道分派至各用戶。

這個方法的優(yōu)點是運輸距離無限制，缺點是成本相對更高。

不過，當(dāng)下歐洲缺天然氣，也無所謂成本了。

據(jù)美國商業(yè)內(nèi)幕網(wǎng)披露的數(shù)據(jù)顯示，美國公司每一艘駛往歐洲的LNG船可賺取超1億美元的暴利。

于是乎，LNG船在市場上可謂一船難求。

據(jù)公開資料顯示，2021年全球LNG船數(shù)為700艘，載重量為5100萬噸，其中歐洲原本擁有145艘LNG船，如若歐洲從俄羅斯進口的管道天然氣全部替換成LNG，需要增加233艘LNG船。

如此一來，LNG船成為了“香餑餑”。

據(jù)克拉克森的數(shù)據(jù)顯示，2022年全球LNG船新船訂單量已經(jīng)達到了131艘，超過2021年的86艘，刷新了歷史紀錄；同時，17萬立方米大型LNG船的建造成本也一路上揚，目前已經(jīng)達到了2.45億美元；未來10年內(nèi)，LNG船海運量將增長65%。其預(yù)計到2030年，海運量將從2021年的3.8億噸增至6.3億噸。

須知，LNG船被譽為“造船工業(yè)皇冠上的明珠”，具有高附加值、高可靠性與高技術(shù)的“三高”屬性，目前中韓是這個賽道的主要玩家。

不過，韓國三大造船廠的訂單飽滿，排期已至2027年，那么中國船企或可以站出來獲得更多的訂單。

據(jù)中國船舶工業(yè)行業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年，中國造船企業(yè)新接大型LNG船30艘，占全球總量的32.6%。

對此，中國船舶工業(yè)行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計信息部副主任曹博稱：“建造大型LNG船的技術(shù)難度主要在LNG液艙維護系統(tǒng)。全球投入實船應(yīng)用的系統(tǒng)有5種，其中法國GTT公司的薄膜型圍護系統(tǒng)幾乎壟斷了世界大型LNG船市場?！?/p>

目前，中國有三家企業(yè)已涉足LNG船制造，另外有兩家企業(yè)已入局。

譬如，2022年9月，揚子江船業(yè)正式獲得法國GTT公司資質(zhì)認證，成為中國LNG船首家獲此資質(zhì)的民營船企。

中國LNG船崛起勢不可當(dāng)，那么資本市場中有哪些值得關(guān)注的LNG船概念股呢？

中國船舶是國內(nèi)唯一擁有LNG船制造能力的上市公司，旗下的滬東造船是我國涉足LNG船的船廠，旗下的江南造船與大船重工也分得一杯羹。

可以說，中國船舶具有最純粹的LNG船概念。

對此，中國船舶在機構(gòu)調(diào)研中也表示：“LNG船運輸市場維持高景氣市場行情，歐洲地區(qū)對LNG需求激增，支撐了全球LNG貿(mào)易整體增長。公司目前船舶訂單排期已至2026年，去年新接訂單中新能源類訂單占三分之一。”

不過，LNG船的高景氣，暫時對其業(yè)績的影響不大。

2022年上半年，中國船舶的營業(yè)收入為239.75億元同比減少11.54%，凈利潤為1.96億元同比減少24.66%；毛利率為8.62%，較去年同期少了1.64個百分點；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額為-18.62億元，去年同期為-10.02億元。

東吳證券表示：“公司是造船旗艦上市公司， 民船受益周期向上有望貢獻較大彈性。 船價上漲情況下，新接訂單價值量上升，隨著2020年之前承接的低價訂單逐步消化， 公司業(yè)績有望迎來較大彈性；造船板等原材料價格下降有望進一步提升利潤空間?！?/p>

雅克科技是全球唯三、國內(nèi)唯一的LNG保溫絕熱板材供應(yīng)商，客戶包括江南造船、滬東造船、大連重工等重量級企業(yè)。

因而，大單不斷。

譬如，2022年9月14日，與滬東造船簽訂LNG材料銷售合同，合同總金額高達20.66 億元，合同履約期為2023年1月至2027年6月，鎖定了未來數(shù)年的營業(yè)收入。

另外，雅克科技還涉足光刻膠、電子特氣、硅微粉行業(yè)，也擁有了半導(dǎo)體概念，從而頗受游資青睞。

中航證券表示：“公司平臺型布局日臻完善，形成了以電子材料為核心，LNG保溫板材為補充的戰(zhàn)略模式。收購海外優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)彎道超車，并打入海外核心客戶供應(yīng)鏈，技術(shù)實力國內(nèi)領(lǐng)先?！?/p>

中集集團涉足LNG罐箱的制造，LNG罐箱是LNG海運的快速補充形式，無須租用或新建大型LNG運輸船，也無須建造或租用LNG接收站，利用現(xiàn)有集裝箱船舶、集裝箱碼頭、集裝箱卡車等即可參與LNG運輸，從而降低了行業(yè)進入門檻。

中集集團的子公司中集安瑞科是LNG罐箱的主導(dǎo)者。

不過，中集集團的日子并不好過，2022年上半年營業(yè)收入為721.26億元同比下降1.45%，凈利潤為25.39億元同比下降40.93%。

萬和證券表示：“公司集裝箱業(yè)務(wù)與車輛業(yè)務(wù)受市場整體需求放緩影響較大，但集裝箱業(yè)務(wù)仍在歷史較好水平，車輛業(yè)務(wù)海外市場表現(xiàn)出色，物流復(fù)蘇也體現(xiàn)在物流服務(wù)與循環(huán)載具營收增長中。”

需要注意的是，LNG船概念股雖然在升溫，但天然氣期貨價格卻劇烈波動，再疊加歐洲“暖冬”的預(yù)期，后續(xù)這個概念可能沒有那么樂觀。

本文僅代表個人觀點，跟本報無關(guān)。股市有風(fēng)險，投資需謹慎，本文僅作參考，實際盈虧自負。

九安醫(yī)療是一只新冠抗原家用自測試劑盒制造商，主要出口歐美等國家，因為市場需求旺盛，帶動業(yè)績大幅增長。2022年前三季度，凈利潤預(yù)計為160億元至163億元，同比增長31818.29%至32416.76%：這么來看，九安醫(yī)療的業(yè)績強勁，股價也有支撐，再疊加之前幾乎腰斬，的確存在反彈的動能。但現(xiàn)在說“王者歸來”還太早了，從2022年第三季度凈利潤為7.56億至10.56億元來看，似乎跟不上之前的節(jié)奏了，這或許會限制其反彈的高度。

天齊鋰業(yè)預(yù)計2022年前三季度凈利潤為152億至169億元，同比增長2768.96%至3089.83%。單看凈利潤的絕對數(shù)，那是相當(dāng)漂亮，畢竟中國邁入百億級凈利潤的企業(yè)并不算多。盡管如此，仍不乏唱衰之聲，皆因預(yù)期太高了，客觀來看天齊鋰業(yè)第三季度的盈利不如預(yù)期——2022年第三季度凈利潤為50億至65億元，同比增長1026.1%至1363.92%，環(huán)比下降了7%至28%。但天齊鋰業(yè)的底層邏輯并沒有改變，碳酸鋰價格高企之下，依然處于“躺賺”的狀態(tài)。從這個角度來看，不用太在意外界的唱衰，多關(guān)心公司的基本面，只要基本面不改變就可以一直持有。