數(shù)字經(jīng)濟能否提升地方財政汲取能力※
—— 兼論財政縱向失衡的調(diào)節(jié)作用

內(nèi)容提要：基于2011-2019年中國31省份面板數(shù)據(jù)，運用多種計量模型系統(tǒng)考察數(shù)字經(jīng)濟對地方財政汲取能力的影響效果、異質性特征及作用機制。研究發(fā)現(xiàn)：數(shù)字經(jīng)濟能夠顯著提升地方財政汲取能力，這一結論在考慮內(nèi)生性以及更換變量后仍然成立；數(shù)字經(jīng)濟能夠有效促進財政汲取數(shù)量和汲取努力，但在部分維度上抑制了汲取質量；數(shù)字經(jīng)濟對財政汲取能力的促進作用存在馬太效應，在一定程度上擴大了地區(qū)差異；財政縱向失衡在二者關系中起負向調(diào)節(jié)作用，且該作用存在雙重門檻，隨著縱向失衡程度的加深，數(shù)字經(jīng)濟對地方財政汲取能力的促進作用逐步減弱。研究結論為把握數(shù)字經(jīng)濟轉型機遇，緩解財政壓力，實現(xiàn)地方財政汲取能力提升提供有益啟示。

一、 問題提出

財政汲取能力是政府財政能力建設的重要組成部分，亦是政府履行職能的前提與保障。近年來，新常態(tài)下經(jīng)濟增速的不斷放緩、減稅降費政策的消化落地、新冠肺炎疫情蔓延的外部沖擊，使得地方財政收入汲取面臨較大約束。而教育、醫(yī)療等民生支出的剛性增長，以及人口老齡化帶來的社保壓力等進一步凸顯地方財政困境。過分依賴債務收入、轉移支付等并非破解困境的可持續(xù)之道，關鍵是要加強自身財力建設，這反過來加深了提升地方財政汲取能力的迫切需求。然而，中國當前較高水平的財政縱向失衡現(xiàn)象，以及其所帶來的財政壓力，并不利于地方財政汲取能力的提升(郭平等，2022)。

數(shù)字經(jīng)濟作為發(fā)展強勁的新興業(yè)態(tài)，已經(jīng)成為GDP增長的重要貢獻力量。根據(jù)中國信息通信研究院公布數(shù)據(jù)，2005-2019年，中國數(shù)字經(jīng)濟規(guī)模絕對量由2.6萬億元增加至35.8萬億元，保持高位增長。2020年絕對量達39.2萬億元，同比增長9.5%；占GDP比重為38.6%，相較于2019年增加2.4%?！笆奈濉币?guī)劃更是將數(shù)字化發(fā)展單獨成篇，從頂層設計層面強化經(jīng)濟數(shù)字化轉型的重要戰(zhàn)略地位。經(jīng)濟決定財政，經(jīng)濟體量是影響財政收入汲取的基本與首要因素，經(jīng)濟發(fā)達是財源豐裕的先決條件(陳共，2020)，而經(jīng)濟高質量增長是財政汲取能力提升的重要前提。尤其是在國際形勢復雜多變、新冠肺炎疫情不斷持續(xù)的現(xiàn)階段，數(shù)字經(jīng)濟的逆勢增長效應，使其成為推動經(jīng)濟復蘇與高質量發(fā)展的新增長點。同時，數(shù)字經(jīng)濟帶來的技術變革亦會對財政收入征管方式、征管效率、征收努力產(chǎn)生深刻影響，從而為財政汲取能力的提升帶來機遇與挑戰(zhàn)。那么，數(shù)字經(jīng)濟是否能夠提升地方財政汲取能力？應如何把握好數(shù)字經(jīng)濟轉型機遇，克服種種挑戰(zhàn)，以滿足財政汲取能力提升的迫切需求？縱向失衡的財政體制又在其中發(fā)揮著怎樣的作用機制？這些問題的回答對于破解財政壓力困境、實現(xiàn)財政收入數(shù)量與質量的雙重提升、更好地發(fā)揮政府職能具有重要意義。

當前研究中，諸多學者已從理論與實證兩個層面肯定了數(shù)字經(jīng)濟的高質量增長效能。丁志帆(2020)對數(shù)字經(jīng)濟內(nèi)涵、核心特征進行了科學界定，剖析了數(shù)字經(jīng)濟在宏觀、中觀、微觀不同層面促進經(jīng)濟高質量發(fā)展的各種路徑與可能機制；范合君和吳婷(2021)實證發(fā)現(xiàn)，數(shù)字化在促進經(jīng)濟增長的同時，亦會帶來全要素生產(chǎn)率的增加，從而提升經(jīng)濟質量；張騰等(2021)運用空間計量多維度檢驗了數(shù)字經(jīng)濟對高質量發(fā)展的驅動效應，并探討了作用途徑；亦有部分學者細分行業(yè)闡述了數(shù)字經(jīng)濟對高質量發(fā)展的賦能作用。而關于財政汲取能力，現(xiàn)有研究對其概念內(nèi)涵、測度方式尚未形成統(tǒng)一。概念內(nèi)涵方面，早期學者將財政汲取能力等同于財政能力，傾向于將其簡單定義為政府籌集財力、獲取收入、汲取經(jīng)濟資源的能力(王紹光和胡鞍鋼，1993；Johnson和Koyama，2016)。隨著財政能力內(nèi)涵的不斷豐富、拓展，二者之間的區(qū)分度逐漸凸顯，財政汲取能力逐步具化為財政能力的組成部分。衡量方法上，部分學者采用以財政收入為基礎的相對量(胡洪曙和魏福成，2012)、人均量(陳都和陳志勇，2016)等單一指標進行量化，更多學者基于數(shù)據(jù)包絡(賈智蓮和盧洪友，2009)、熵權法(辛沖沖和楊文珂，2020；魏麗華等，2020)等選取多維指標進行綜合評價。研究內(nèi)容方面，多是從財政體制安排視角出發(fā)，探究財政分權、財政壓力等體制內(nèi)生因素對財政汲取能力的影響(辛沖沖和陳志勇，2019；郭平等，2022)。

綜上可知，現(xiàn)有文獻對數(shù)字經(jīng)濟與財政汲取能力的研究尚處于割裂狀態(tài)，鮮有學者對二者關系展開直接研究，僅有個別研究來自數(shù)字經(jīng)濟對稅收收入(艾華等，2021)的影響等財政汲取能力議題下的子集。本文可能的貢獻有：第一，從理論層面闡述了數(shù)字經(jīng)濟影響財政汲取能力的作用機理，并通過實證加以論證，在一定程度上填補二者直接關系研究的空白。第二，區(qū)分財政汲取能力指標維度、財政汲取能力水平高低對二者關系的異質性特征展開分析。第三，立足財政縱向失衡的典型事實，從財政體制視角考察其在數(shù)字經(jīng)濟與財政汲取能力關系中的調(diào)節(jié)作用與門檻特征。

二、 研究假設

1. 數(shù)字經(jīng)濟與財政汲取能力

數(shù)字經(jīng)濟轉型對于地方財政汲取能力提升而言既是機遇，亦是挑戰(zhàn)。

數(shù)字經(jīng)濟對財政汲取能力提升的機遇主要體現(xiàn)在兩方面。一是有利于擴大稅基和培植財源。數(shù)字經(jīng)濟能夠通過驅動消費、外商投資、出口以及創(chuàng)業(yè)就業(yè)等促進增長，從而帶來稅基、財源的增加。消費方面，數(shù)字技術的創(chuàng)新效應推動產(chǎn)品質量提升和多元化生產(chǎn)，大數(shù)據(jù)技術依據(jù)消費者購買記錄、瀏覽足跡等精準捕捉其消費偏好，更好、更高效地滿足需求從而增加消費，而且數(shù)字經(jīng)濟能夠打破微觀主體交易的時間限制、流動性約束與地域障礙，拓寬交易的時空范圍，從而提高成交量。數(shù)字經(jīng)濟的消費擴容效應，增加交易規(guī)模，提高企業(yè)營收，從而增大稅基。投資方面，詹曉寧和歐陽永福(2018)認為數(shù)據(jù)要素、數(shù)據(jù)技術、數(shù)據(jù)相關資產(chǎn)以及基建質量日益成為投資區(qū)位選擇的重要決定因素。外資企業(yè)應用數(shù)字技術克服溝通交流障礙，降低本土信息獲取成本，高效搜尋、匹配合作伙伴，其在進入的同時亦會帶來先進技術與管理經(jīng)驗，形成良性循環(huán)，有利于提升經(jīng)濟增長質量、涵養(yǎng)高質量財源。出口方面，施炳展(2016)認為互聯(lián)網(wǎng)增加了產(chǎn)品出口數(shù)量；李亞波和崔潔(2022)認為數(shù)字經(jīng)濟提升了出口質量。數(shù)字經(jīng)濟的出口效應拉動經(jīng)濟高質量增長，帶動財源、稅基的健康增長。創(chuàng)業(yè)方面，電商、直播帶貨等新型業(yè)態(tài)，不斷開辟創(chuàng)業(yè)空間、創(chuàng)造商業(yè)機會，網(wǎng)絡支付等數(shù)字技術增加了金融服務可及性，降低創(chuàng)業(yè)資金獲取成本，增強創(chuàng)業(yè)活力(謝絢麗等，2018)。就業(yè)方面，數(shù)字技術改變了就業(yè)方式，降低了從業(yè)者供給產(chǎn)品、服務的場所和時間要求，工作地點更為寬泛、工作時間更具彈性，在線接單、在家工作等包容性條件，降低供給成本的同時有利于增加個人收入，從而增加稅源。二是有利于提升財政收入征管能力。一方面，就征收方而言，稅收大數(shù)據(jù)、算法分析等強化了稅源管控，精準發(fā)覺微觀主體的納稅異常與涉稅風險，有利于治理偷逃稅行為；區(qū)塊鏈技術等完善了財政票據(jù)管理，能夠有效防止發(fā)票的篡改、重復使用、重復開具等，有利于加強對非稅收入的監(jiān)督管理。另一方面，就納稅方而言，人工智能、掌上程序軟件等在納稅領域的應用，優(yōu)化了政府部門稅費服務質量，簡化了辦事流程，降低了納稅成本，提升了辦稅體驗，有利于提高納稅遵從?；谏鲜鲞壿?，提出假說：

假說1a：數(shù)字經(jīng)濟能夠提升地方財政汲取能力。

數(shù)字經(jīng)濟亦會對財政汲取能力提升帶來挑戰(zhàn)。一是數(shù)字經(jīng)濟存在結構性失業(yè)效應，自動化設備、智能機器人等的應用，會加劇資本對勞動的替代，傳統(tǒng)行業(yè)低技術含量勞動者被不斷淘汰，加劇失業(yè)，可能會造成稅源損失，不利于財政汲取能力提升。二是數(shù)字經(jīng)濟表現(xiàn)的新型特征，如“蒲公英效應”的存在，可能使得地方政府為加強財力建設，盲目扶持數(shù)字經(jīng)濟項目，造成野蠻式發(fā)展，導致過度投資與財政浪費；“明星效應”的存在易形成壟斷，在損害競爭的同時亦會抑制創(chuàng)新等(鄧達等，2021)，其在一定程度上不利于高質量財源建設與財政汲取能力的提升。三是數(shù)字稅收征管難度提升，征管不利則會損害政府財政利益。數(shù)字經(jīng)濟的業(yè)務模糊性、主體虛擬性、交易無形性、高度流動性等強化了交易信息的隱匿性(秦思楠，2022)，加之現(xiàn)代化稅制建設滯后，與數(shù)字經(jīng)濟相配套的管理規(guī)范、制度構建落后于其本身的發(fā)展速度。傳統(tǒng)稅制規(guī)則的不相適應與不盡完善，加大了稅基侵蝕風險，部分數(shù)字巨頭為攫取利潤、追逐發(fā)展紅利而鉆制度空子，或游走于規(guī)則邊緣，可能使得數(shù)字經(jīng)濟創(chuàng)造的部分財富價值脫離政府監(jiān)管，政府未能充分獲取經(jīng)濟數(shù)字化轉型帶來的財政紅利，從而削弱財政汲取能力。另外，數(shù)字化征管方式的鋪開與實施，加大了不會使用智能設備的老齡人口等弱勢群體的納稅困難，降低其納稅遵從(張旋，2022)，亦會削弱財政汲取能力?；谏鲜鲞壿?，提出假說：

假說1b：數(shù)字經(jīng)濟能夠削弱地方財政汲取能力。

2. 數(shù)字經(jīng)濟、財政縱向失衡與地方財政汲取能力

如果說數(shù)字經(jīng)濟轉型是財政汲取能力水平提升的重大外部機遇與挑戰(zhàn)，那么，財政體制中縱向財權、事權分配架構則是影響財政汲取能力水平提升的內(nèi)部制度激勵與約束。然而，分權體制下長期以來收支兩端權責的不對稱，造成部分地方政府“入不敷出”，逐漸衍生出較高水平的財政縱向失衡的體制現(xiàn)象(儲德銀和費冒盛，2021)。過度失衡帶來高于理想狀態(tài)的財政壓力，可能造成地方財政收入汲取的短視、功利行為。一是盲目追求收入規(guī)模，竭澤而漁，增強財政努力，嚴苛收入征管，以致加重轄區(qū)微觀主體的稅費負擔，抑制要素參與生產(chǎn)的積極性，造成要素外逃、稅源萎縮。二是忽視收入質量，如強化土地出讓動機、加大土地財政依賴(賈俊雪等，2016)；助推地方舉債行為，引起債務規(guī)模攀升與財政風險積聚(杜彤偉等，2019)等。另外，數(shù)字經(jīng)濟對地方財政汲取能力的作用會受到政府間縱向財政關系的影響。若財政縱向失衡程度適當，有利于正向激勵地方政府履職行為，形成良性競爭，優(yōu)化數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的制度環(huán)境，從而強化數(shù)字經(jīng)濟對財政汲取能力的影響作用。然而，當財政縱向失衡程度過高，財政壓力沉重，則容易扭曲地方政府履職行為，造成政府“失位”，不利于數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的制度環(huán)境建設，從而削弱數(shù)字經(jīng)濟對財政汲取能力的影響作用。比如：扭曲支出結構，忽視科技領域財政投入，導致數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展所需的研發(fā)支持不足，阻礙技術創(chuàng)新，削弱數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的原生動力；過多干預金融機構信貸決策，加劇資本錯配(趙娜等，2021)，削弱數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展所需的金融支持；激發(fā)地方保護與市場分割，造成要素流動受阻、市場效率低下(趙建國等，2021)，破壞數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的市場環(huán)境等?；谏鲜鲞壿?，提出假說：

假說2：財政縱向失衡會削弱數(shù)字經(jīng)濟對地方財政汲取能力的影響效果，在二者關系中存在負向調(diào)節(jié)作用。

三、 研究設計

1. 模型構建

基于研究假設1，為考察數(shù)字經(jīng)濟對財政汲取能力的影響，基準回歸設定如下：

FCit=α0+α1DE+α2FLU+μXit+λi+πt+?it

(1)

其中，F(xiàn)C為財政汲取能力，DE為數(shù)字經(jīng)濟，F(xiàn)LU為財政縱向失衡，X為系列控制變量。λi為i省固定效應，πt為t年固定效應，?it為擾動項。

基于研究假設2，為考察財政縱向失衡在數(shù)字經(jīng)濟對財政汲取能力影響中的調(diào)節(jié)作用，對方程(1)加以改進，以財政縱向失衡為調(diào)節(jié)變量，加入數(shù)字經(jīng)濟與財政縱向失衡交互項，構建如下方程：

FCit=α0+α1DE+α2FLU+α3DE×FLU+μXit+λi+πt+?it

(2)

同時，為驗證因財政縱向失衡程度不同而使數(shù)字經(jīng)濟對財政汲取能力的影響產(chǎn)生差異，以財政縱向失衡為門檻變量，構建面板門檻模型：

FCit=α0+α1DE(FLU≤κ1)+α2DE(κ1κ2)+μXit+λi+πt+?it

(3)

2. 變量說明

被解釋變量：財政汲取能力(FC)。遵循現(xiàn)有研究思路，從規(guī)模、質量、努力程度三個維度構建指標體系，使用熵值法測算綜合能力指數(shù)。汲取規(guī)模方面主要側重財政收入數(shù)量增長，綜合考量增速、總量、人口、占全國的份額等因素選取如表1所示V1、V2、V3、V4四個正向評價指標。汲取質量方面主要側重財政收入汲取結構健康、合理：一是考慮財政汲取規(guī)范，相較于行政罰沒等非稅收入靈活性高、征管操作空間大、違規(guī)現(xiàn)象多，稅收收入中大多數(shù)稅種征收已上升至法律、法規(guī)，依據(jù)效力高、征收固定、規(guī)范性強；二是考慮財政汲取應充足自有財力，而非依賴上級轉移支付；三是考慮財政汲取應偏向于優(yōu)化稅制結構，直接稅占比的提高能夠增強稅制結構累進性和公平性，故選取V5、V7兩個正向指標以及V6、V8兩個負向指標代表財政收入質量。汲取努力方面主要考量地方政府汲取財政收入的主觀積極程度，本文采取辛沖沖和楊文珂(2020)的衡量方法，具體見表1中V9評價指標。

表1 財政汲取能力指標體系

核心解釋變量：數(shù)字經(jīng)濟(DE)。借鑒趙濤等(2020)的研究思路，選取基礎投入、業(yè)務發(fā)展、用戶普及、平臺建設四個維度，同樣運用熵值法測算出綜合指數(shù)(DEx)。其中，數(shù)字基礎投入以光纜線路密度、信息傳輸人員占比反映；數(shù)字業(yè)務發(fā)展以人均電信業(yè)務量反映；數(shù)字用戶普及以寬帶接入用戶數(shù)反映；數(shù)字平臺建設情況以網(wǎng)頁數(shù)反映。同時使用與該學者相同的原始指標熵值法測算結果進行穩(wěn)健性檢驗(DEz)。

調(diào)節(jié)變量：財政縱向失衡(FLU)。使用如下所示FLUx進行基準回歸，同時使用FLUz進行穩(wěn)健性檢驗。(1)式(4)中，收入分權=地方人均一般公共預算收入/(地方人均一般公共預算收入+中央人均一般公共預算收入)；支出分權=地方人均一般公共預算支出/(地方人均一般公共預算支出+中央人均一般公共預算支出)；財政自給缺口率=(地方一般公共預算支出-地方一般公共預算收入)/地方一般公共預算支出。式(5)中，財政自給率=地方一般公共預算收入/地方一般公共預算支出。

(4)

FLUz=1-財政自給率

(5)

控制變量：以王小魯?shù)?2021)研究計算的市場化指數(shù)中總得分來衡量市場化水平(SCH)；以大專及以上學歷學生數(shù)占6歲以上人口數(shù)比重表示人才資源(HE)；以第三和第二產(chǎn)業(yè)增加值之比表示產(chǎn)業(yè)結構(IS)；以每平方公里萬人數(shù)表示人口密度(DP)；以人均GDP并取對數(shù)表示經(jīng)濟水平(Lrgdp)。

3. 數(shù)據(jù)來源

由于部分互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展數(shù)據(jù)均始于2011年，故最終選取2011-2019年全國31省份(不含港澳臺)面板數(shù)據(jù)。除特定說明外，數(shù)據(jù)來源為《中國財政年鑒》《中國統(tǒng)計年鑒》《第三產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計年鑒》《中國城市建設統(tǒng)計年鑒》等，變量描述性統(tǒng)計見表2。

表2 描述性統(tǒng)計

四、 實證分析

1. 基準回歸

豪斯曼檢驗統(tǒng)計量為32.29，P值為0.000，選擇固定效應模型。列(1)為僅加入核心解釋變量的回歸結果，DEx系數(shù)為0.396，顯著為正；列(2)在列(1)基礎上加入調(diào)節(jié)變量FLUx，DEx系數(shù)為0.430，仍然顯著為正；列(3)～(7)在列(2)基礎上逐步加入其他控制變量，DEx系數(shù)最終回歸結果為0.392，仍然為正，且顯著性穩(wěn)定不變，表明數(shù)字經(jīng)濟能夠促進財政汲取能力提升，假說1a得到驗證。數(shù)字經(jīng)濟轉型帶來分工的細化、資源的高效利用、生產(chǎn)效率的提升，單位要素投入能實現(xiàn)更多社會產(chǎn)出與財富創(chuàng)造，并能帶動消費、外商投資、出口、創(chuàng)業(yè)就業(yè)等規(guī)模的增加，表現(xiàn)出強勁的高質量發(fā)展效能，有利于稅基、財源的擴大，從而為財政汲取能力提升帶來重大機遇，在整體上對財政汲取能力具有正向促進作用。

其他變量方面，財政縱向失衡(FLUx)系數(shù)為-0.289，顯著為負，表明財政縱向失衡程度的加深會抑制財政汲取能力的提升，與前文理論部分所述一致。市場化(SCH)系數(shù)為0.014，顯著為正，表明市場化程度的增加會促進財政汲取能力的提升。健全、完善的市場機制有利于打破市場分割，優(yōu)化資源配置，降低交易成本，激發(fā)企業(yè)活力，增加企業(yè)營收，促進財政汲取能力提升。人才資源(HE)系數(shù)為 0.315，顯著為正。人才資源是地區(qū)經(jīng)濟規(guī)模、質量提升的核心推動力量，人才資源越充沛，財政汲取能力越高。產(chǎn)業(yè)結構(IS)系數(shù)為-0.018，但不顯著。產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化理論上有利于提升經(jīng)濟質量、涵養(yǎng)財源，但由于過去中國地方財政較為倚重土地出讓、房地產(chǎn)開發(fā)等建筑活動，產(chǎn)業(yè)結構在由第二向第三產(chǎn)業(yè)進行梯度轉移、不斷優(yōu)化的過程中，第二產(chǎn)業(yè)占比的下降反而可能在短期內(nèi)不利于財政收入增長，從而表現(xiàn)為財政汲取能力的削弱。人口密度(DP)、經(jīng)濟水平(Lrgdp)系數(shù)統(tǒng)計意義不顯著。

2. 內(nèi)生性與穩(wěn)健性

(1) 內(nèi)生性處理。數(shù)字經(jīng)濟會促進財政汲取能力提升，反過來，財政汲取能力的增加使得地方政府擁有更為充沛的財力來發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟。為緩解內(nèi)生性影響，借鑒現(xiàn)有研究，使用數(shù)字經(jīng)濟滯后一階項(L.DEx)、人均移動電話數(shù)(IV)作為工具變量，并采用2SLS方法進行回歸。核心變量滯后階已被較多學者使用作為工具變量，而移動電話作為數(shù)據(jù)要素的產(chǎn)生基礎與重要載體，其數(shù)量的不斷增加與使用范圍的不斷擴大，能夠促進數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展，但卻幾乎不會與財政汲取能力產(chǎn)生直接關聯(lián)。不可識別檢驗中，Kleibergen-Paap rk LM統(tǒng)計量為48.098，在1%水平顯著拒絕識別不足；相關性檢驗中，Cragg-Donald Wald F統(tǒng)計量為818.569、Kleibergen-Paap rk Wald F統(tǒng)計量為392.762，均明顯大于10%偏誤下19.93臨界值，表明工具變量與數(shù)字經(jīng)濟強相關，選取有效；外生性檢驗中，Hansen J統(tǒng)計量P值為0.4562，接受原假設，工具變量與誤差項不相關。表4為2SLS估計結果。其中，列(1)第一階段回歸顯示L.DEx、IV回歸系數(shù)分別為1.079、0.049，均與數(shù)字經(jīng)濟顯著正相關，列(2)第二階段回歸顯示，在使用有效工具變量后，數(shù)字經(jīng)濟對財政汲取能力的回歸系數(shù)為0.433，仍然顯著穩(wěn)定為正。

表3 基準回歸

表4 2SLS估計結果

(2) 穩(wěn)健性檢驗。采用更換變量的方式進行穩(wěn)健性檢驗。表5中，列(1)為將數(shù)字經(jīng)濟指標更換為前文所述的DEz的回歸結果，列(2)為將財政縱向失衡指標更換為FLUz的回歸結果，列(3)為將控制變量產(chǎn)業(yè)結構(IS)更換為以第三產(chǎn)業(yè)增加值與GDP的比重來衡量的回歸結果，列(4)為將三者同時更換的回歸結果。另外，考慮到數(shù)字經(jīng)濟對財政汲取能力的影響可能存在滯后性，故將當期數(shù)字經(jīng)濟替換為其滯后一階項進行回歸，結果如列(5)和(6)所示。上述情況下DE回歸系數(shù)均顯著為正，結果穩(wěn)健。

表5 穩(wěn)健性檢驗

3. 異質性分析

(1) 財政汲取能力維度異質性。借鑒郭平等(2022)的思路，對財政汲取能力構造指標逐一進行回歸，以進一步判別數(shù)字經(jīng)濟對汲取能力不同維度方面的影響。結果發(fā)現(xiàn)：

其一，數(shù)字經(jīng)濟可以顯著提升財政汲取規(guī)模。表6列(1)～(4)顯示，數(shù)字經(jīng)濟對V1、V2、V3、V4的回歸系數(shù)分別為0.482、1.027、2.251、0.027，均統(tǒng)計顯著，表明無論是從增速、總量、人均還是占全國的比重角度衡量的財政收入，數(shù)字經(jīng)濟均對其有顯著促進作用。

表6 分維度回歸結果(1)

其二，數(shù)字經(jīng)濟在部分維度上未能有效提升財政汲取質量。首先，表7列(6)顯示數(shù)字經(jīng)濟對V5的回歸系數(shù)為-0.449，在1%水平顯著，即數(shù)字經(jīng)濟不利于稅收收入占比的提升；列(7)顯示數(shù)字經(jīng)濟對V6的回歸系數(shù)為0.107，在5%水平顯著，即數(shù)字經(jīng)濟提高了行政罰沒收入占比。便于對比，列(5)給出數(shù)字經(jīng)濟對稅收收入總量的回歸結果，系數(shù)為0.755，在5%水平顯著。綜合列(5)、(6)、(7)來看，數(shù)字經(jīng)濟雖然顯著增加稅收收入總量，但卻抑制了其占財政收入比重的提升，同時促進了行政罰沒收入占比，表明數(shù)字經(jīng)濟削弱了財政收入規(guī)范程度，不利于財政汲取能力的提升。其原因可能在于，一方面，與現(xiàn)有稅制規(guī)則的不相適應，使得數(shù)字經(jīng)濟衍生的部分社會財富脫離政府管控，稅收增長速度小于經(jīng)濟增長速度；另一方面，存在諸如大數(shù)據(jù)殺熟、平臺壟斷、用戶信息泄露、算法共謀等有損公平、擾亂市場秩序的問題和現(xiàn)象，數(shù)字經(jīng)濟自身發(fā)展的不成熟不完善，在一定程度上限制了其擴大稅基、涵養(yǎng)稅源的作用，政府的管控使其對財力的貢獻更多偏向了行政罰沒等非稅收入。其次，列(8)顯示數(shù)字經(jīng)濟對V7的回歸系數(shù)為0.196，統(tǒng)計意義不顯著，表明數(shù)字經(jīng)濟未能有效提升直接稅占比，對財政汲取結構公平性的影響作用并不明朗。其原因可能在于，數(shù)字技術可以有效解決信息不對稱、資產(chǎn)專用等問題，從而削弱、瓦解企業(yè)組織形態(tài)，經(jīng)濟活動主體不斷下延、分化至勞動者個人，勞動要素地位及占收入分配的份額不斷提升(蔣震等，2021)，在降低流轉稅比重、增加個人所得稅比重的同時，亦會降低企業(yè)所得稅比重，從而引起直接稅與間接稅、直接稅內(nèi)部結構的雙重調(diào)整，最終導致影響作用的不明確。此外，列(9)顯示數(shù)字經(jīng)濟對V8的回歸系數(shù)為-0.258，在1%水平顯著，即數(shù)字經(jīng)濟減少了對上級轉移支付的依賴。綜合列(5)和(9)來看，數(shù)字經(jīng)濟能夠提升政府自有財力，減弱了對上級轉移支付的依賴，在這一維度上又表現(xiàn)為數(shù)字經(jīng)濟促進了汲取質量的提高。

表7 分維度回歸結果(2)

其三，數(shù)字經(jīng)濟能夠顯著提升財政汲取努力。列(10)顯示數(shù)字經(jīng)濟對V9的回歸系數(shù)為0.445，在1%水平顯著。一方面，信息技術帶來的便捷、高效驅動征管效率提升從而推動稅收努力增加，這是大數(shù)據(jù)時代的必然趨勢(儲德銀等，2020)；另一方面，數(shù)字經(jīng)濟因其強勁的價值增值、高質量增長效能，激勵地方政府展開積極競爭，以搶占高地、增加收益，從而提高財政努力(張紅偉等，2021)。

(2) 財政汲取能力水平異質性。為探究數(shù)字經(jīng)濟對不同財政汲取能力水平地區(qū)的影響差異，使用分位數(shù)回歸進行檢驗。分位點由q10到q90代表財政汲取能力的逐級增高。其中，q10、q20、q30代表財政汲取能力較低的低分位點，q70、q80、q90為與之相對應的代表較高財政汲取能力的高分位點。表8回歸結果顯示，不同分位點處數(shù)字經(jīng)濟系數(shù)均為正，在1%水平顯著，變動區(qū)間為[0.181，0.567]，即數(shù)字經(jīng)濟增加1個單位，財政汲取能力隨之提高0.181～0.567 個單位。然而，低分位點處的回歸系數(shù)0.181、0.236、0.256要明顯小于高分位點處的回歸系數(shù)0.296、0.423、0.567，最高分位點q90處系數(shù)是最低分位點q10處系數(shù)的3.1倍。這表明數(shù)字經(jīng)濟對財政汲取能力的促進作用存在“馬太效應”，財政汲取能力越高，數(shù)字經(jīng)濟對其的促進作用也越大，財政汲取能力越低，數(shù)字經(jīng)濟對其的促進作用也越小，從而在一定程度上加劇地區(qū)財政汲取能力差異。高財政汲取能力地區(qū)往往經(jīng)濟發(fā)達、財源充沛、市場化程度高、接受能力強，憑借自身優(yōu)勢，能夠加強數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展所需的資金、人才、政策支持，優(yōu)化數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境，更快接受數(shù)字技術變革，加速其在工作、生活、政務等領域場景的滲透與應用，從而更好地發(fā)揮其對財政汲取能力的提升作用。而低財政汲取能力地區(qū)則與之相反，往往經(jīng)濟欠發(fā)達、財源薄弱、接受能力不高，對數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的支持力度不夠，數(shù)字技術領域滲透與場景應用相對遲緩，導致其對財政汲取能力提升作用有限。

表8 分位數(shù)回歸

五、 財政縱向失衡的調(diào)節(jié)作用

1. 調(diào)節(jié)作用分析

表9為基于模型(2)的考察財政縱向失衡對數(shù)字經(jīng)濟與財政汲取能力關系的調(diào)節(jié)效應回歸結果。列(1)顯示，調(diào)節(jié)效應α3為負，主效應α1為正，均在1%水平顯著，表明財政縱向失衡不僅直接影響財政汲取能力，而且在二者關系中存在負向調(diào)節(jié)效應，財政縱向失衡程度的加深會顯著抑制數(shù)字經(jīng)濟對財政汲取能力的促進作用，假說2得到驗證。財政縱向失衡程度的加深，壓縮政府科技投入、加劇金融錯配、阻礙要素流動等，削弱了數(shù)字經(jīng)濟帶來的技術、結構、規(guī)模效應，不利于財稅領域數(shù)字技術的研發(fā)、應用，限制了其擴大稅基、培植財源的功效，從而不利于財政汲取能力的提升。

表9 調(diào)節(jié)效應回歸

列(2)、(3)、(4)分別為將數(shù)字經(jīng)濟指標更換為DEz、將財政縱向失衡指標更換為FLUz、以及同時更換二者后的回歸結果。核心解釋變量DE、調(diào)節(jié)變量FLU以及二者交互項系數(shù)符號不變，且均統(tǒng)計顯著，回歸穩(wěn)健。

2. 財政縱向失衡的門檻檢驗

財政縱向失衡在數(shù)字經(jīng)濟提升財政汲取能力影響中具有負向調(diào)節(jié)作用，該作用是否會因財政縱向失衡程度不同而存在差異，進一步使用模型(3)加以檢驗。表10顯示財政縱向失衡存在雙門檻效應，估計值分別為0.3304、0.5282，均統(tǒng)計顯著。

表10 門檻效應檢驗

表11 雙門檻效應估計結果

依據(jù)0.3304、0.5282兩個門檻值將數(shù)字經(jīng)濟對財政汲取能力影響分為三個區(qū)間。當財政縱向失衡程度較低、小于0.3304門檻值時，數(shù)字經(jīng)濟對財政汲取能力的提升作用最大，回歸系數(shù)為0.439，即數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展每提高1個單位，財政汲取能力能夠顯著提升0.439；當財政縱向失衡大于0.3304、小于0.5282時，數(shù)字經(jīng)濟對財政汲取能力的回歸系數(shù)為0.312，促進作用有所下降；當財政縱向失衡水平較高、大于0.5285門檻值時，數(shù)字經(jīng)濟對財政汲取能力的影響由正變負，但不顯著。這表明隨著財政縱向失衡程度的加深，數(shù)字經(jīng)濟對財政汲取能力的促進作用逐步減弱。只有當財政縱向失衡水平適度，即小于0.5282時，數(shù)字經(jīng)濟才能發(fā)揮促進財政汲取能力提升的積極作用。假說2得到進一步驗證。另外，樣本分析發(fā)現(xiàn)，小于0.5282門檻值的樣本量占比為28.7%，小于0.3304門檻值的樣本量占比僅為9.7%，較多樣本跨過了0.5282門檻值，未能充分發(fā)揮數(shù)字經(jīng)濟對財政汲取能力的提升作用，財政縱向失衡是桎梏數(shù)字經(jīng)濟提升財政汲取能力的重要因素。

六、 結論與政策建議

運用2011-2019年中國31省份的面板數(shù)據(jù)，研究發(fā)現(xiàn)：數(shù)字經(jīng)濟能夠顯著促進財政汲取能力，這一結論在考慮內(nèi)生性以及更換變量后仍然成立。異質性分析發(fā)現(xiàn)：數(shù)字經(jīng)濟能夠有效促進財政汲取數(shù)量和汲取努力，但在部分維度上抑制了汲取質量；數(shù)字經(jīng)濟對財政汲取能力的促進作用存在馬太效應，對財政汲取能力高的地區(qū)的促進作用大于財政汲取能力低的地區(qū)，從而擴大了財政汲取能力的地區(qū)差異。機制分析發(fā)現(xiàn)：財政縱向失衡在二者中起負向調(diào)節(jié)作用，且該調(diào)節(jié)作用存在雙重門檻，隨著縱向失衡程度的加深，數(shù)字經(jīng)濟對財政汲取能力的促進作用逐步減弱。據(jù)此，提出以下政策建議：

第一，大力發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟。根據(jù)研究結果，數(shù)字經(jīng)濟整體上有利于促進財政汲取能力提升，故應緊握經(jīng)濟數(shù)字化轉型機遇，提高“新基建”水平，攻關核心技術，加快對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化、智能化改造升級，擴大數(shù)字技術在各行業(yè)領域的場景應用，釋放、加強數(shù)字經(jīng)濟的價值紅利優(yōu)勢，充分發(fā)揮數(shù)字經(jīng)濟擴大稅基、培植財源的引擎作用，同時推動財政收入征收管理的數(shù)字化轉型，優(yōu)化征管方式，提高征收效率，激發(fā)征收努力，從而賦能地方財政汲取能力提升。第二，基于數(shù)字經(jīng)濟提升財政汲取能力具有馬太效應的研究結論，應加大對財力薄弱的欠發(fā)達地區(qū)數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的財政支持，通過政策引導使資本、人才、技術等要素向欠發(fā)達地區(qū)轉移、傾斜，以改善數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境，科學防范數(shù)字鴻溝，避免陷入“強者愈強、弱者愈弱”的不良循環(huán)，實現(xiàn)地區(qū)財政汲取能力的均衡提升。第三，建立健全數(shù)字經(jīng)濟治理架構。加快制定數(shù)字經(jīng)濟監(jiān)管規(guī)章制度，圍繞數(shù)據(jù)確權、平臺經(jīng)營、算法技術、信息安全等問題突出領域，完善相關治理規(guī)則，以促進數(shù)字經(jīng)濟的規(guī)范有序發(fā)展；加快構建與數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展相適應的稅制體系，科學判定新興業(yè)態(tài)稅制要素，通過備案IP地址、實名認證等方式，加強稅源監(jiān)管，防止稅基侵蝕與稅收流失，以充分發(fā)揮數(shù)字經(jīng)濟的稅收增長效應，從而進一步提升財政汲取質量。第四，減小財政縱向失衡程度并控制在合理區(qū)間。如健全地方稅系，以數(shù)字經(jīng)濟轉型為機遇，大力培植新財源；建立清單制度以明確各級政府支出責任，糾正收支權責不對等所帶來的地方政府行為異化，使其為數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造良好的制度環(huán)境，從而放大數(shù)字經(jīng)濟提升財政汲取能力的作用功效。