國外電力現(xiàn)貨市場力管控經(jīng)驗(yàn)探討及對(duì)我國的啟示

周子青，王 進(jìn)，彭 琰，周升彧，王林炎，張 洪

（1.國網(wǎng)浙江省電力有限公司電力科學(xué)研究院，杭州 310014；2.國網(wǎng)浙江省電力有限公司電力市場仿真實(shí)驗(yàn)室，杭州 310014；3.華北電力大學(xué)，北京 102206）

0 引言

隨著電力現(xiàn)貨市場建設(shè)進(jìn)入長周期連續(xù)結(jié)算試運(yùn)行階段，未來執(zhí)行現(xiàn)貨交易價(jià)格結(jié)算的電量將持續(xù)升高［1］。因負(fù)荷波動(dòng)，且電力需求缺乏彈性，造成電力現(xiàn)貨市場價(jià)格劇烈波動(dòng)，因此電力市場力濫用更容易引發(fā)市場風(fēng)險(xiǎn)，危及電力市場正常運(yùn)行。隨著我國電力市場化改革不斷深入現(xiàn)貨“深水區(qū)”，市場主體多元化、市場交易復(fù)雜化的特征日益明顯，監(jiān)管范圍相應(yīng)擴(kuò)大，市場力監(jiān)管難度增加，監(jiān)管制度、監(jiān)管力量、理論支撐、技術(shù)手段不足無法滿足電力現(xiàn)貨市場建設(shè)和發(fā)展要求，因此現(xiàn)貨市場力管控已經(jīng)成為我國當(dāng)下現(xiàn)貨市場建設(shè)的重點(diǎn)任務(wù)之一。

學(xué)術(shù)界對(duì)于市場力的探究由來已久。聚焦于電力市場層面，各市場對(duì)市場力的定義亦不盡相同［2-3］。例如，F(xiàn)ERC（美國聯(lián)邦能源監(jiān)管委員會(huì)）和德州公共事業(yè)委員會(huì)將市場力定義為控制價(jià)格或排除相關(guān)市場競爭的能力。美國司法部和聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)則將市場力定義為長期抬高市場價(jià)格使其超出正常競爭水平的能力。IEEE對(duì)電力市場力的定義為影響價(jià)格的能力，并且有利可圖［4］。從市場力實(shí)質(zhì)性影響分析，國際諸多市場力定義中有兩個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)：效果必須有利可圖；市場價(jià)格偏離正常競爭水平。

濫用市場力和行使市場力是不同的概念，關(guān)鍵在于對(duì)市場力的使用程度，如圖1 所示。在“可行的競爭”概念下，市場成員可以應(yīng)用市場力使價(jià)格在一定程度上高于邊際成本。只有當(dāng)市場價(jià)格超過某一水平或基準(zhǔn)值才被認(rèn)為是濫用市場力。市場力的應(yīng)用可以區(qū)分為單邊應(yīng)用和多邊應(yīng)用［5-7］。單邊應(yīng)用是指單個(gè)發(fā)電商或發(fā)電廠通過物理持留或經(jīng)濟(jì)持留來抬高市場價(jià)格的行為，或者通過阻礙或消除競爭對(duì)手來增加利潤［5］。多邊應(yīng)用則是指兩家以上的發(fā)電商或發(fā)電廠聯(lián)合操縱價(jià)格或控制市場，即串謀［6］。

圖1 市場力濫用與使用

市場力管控是一個(gè)有別于市場力監(jiān)管的綜合概念，它是指發(fā)現(xiàn)、分析、緩解、處理濫用市場力行為的過程，是市場力監(jiān)管的核心環(huán)節(jié)。文獻(xiàn)［7］介紹了北美電力市場組織架構(gòu)、市場運(yùn)行概況、市場力監(jiān)管機(jī)構(gòu)，在此基礎(chǔ)上給出電力市場力概念，并分析了市場力產(chǎn)生的原因及評(píng)價(jià)指標(biāo)。市場力管控可以是事前，也可以事后；可以采用結(jié)構(gòu)性方法，也可以采用行為影響方法［8］。文獻(xiàn)［9］從市場結(jié)構(gòu)、市場行為和市場績效三個(gè)方面選取市場力風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，構(gòu)建市場力監(jiān)控預(yù)警體系。文獻(xiàn)［10］基于結(jié)構(gòu)-行為-績效模型，對(duì)美國電力市場監(jiān)測(cè)機(jī)構(gòu)、監(jiān)測(cè)機(jī)制以及監(jiān)測(cè)內(nèi)容進(jìn)行對(duì)比分析，其中市場行為以及市場力相關(guān)指標(biāo)是重點(diǎn)監(jiān)測(cè)內(nèi)容。文獻(xiàn)［11-13］則進(jìn)一步從市場整體和單個(gè)市場主體的角度梳理了市場力評(píng)價(jià)指標(biāo)集合。

目前國際市場主要從報(bào)價(jià)環(huán)節(jié)和市場設(shè)計(jì)兩個(gè)方面提出市場力緩解措施。首先，在報(bào)價(jià)環(huán)節(jié)，文獻(xiàn)［14］對(duì)比了PJM（賓夕法尼亞-新澤西-馬里蘭）電力市場與英國、北歐、澳大利亞等電力市場中事前市場力緩解方法。事前緩解市場力方法均是將相關(guān)市場成員報(bào)價(jià)修改為參考基準(zhǔn)價(jià)格。文獻(xiàn)［15］重點(diǎn)研究了參考基準(zhǔn)價(jià)格的制定方法。其次，在市場設(shè)計(jì)上，文獻(xiàn)［16］指出分散式的市場模式下簽訂中長期實(shí)物交易可以減少現(xiàn)貨競價(jià)電量，削弱現(xiàn)貨市場力對(duì)價(jià)格影響，從而抑制市場力濫用。文獻(xiàn)［17］提出通過建設(shè)區(qū)域市場引入更多的市場成員，提高競爭水平，從而緩解市場力，防范市場力濫用。

雖然已有不少文獻(xiàn)對(duì)電力市場的市場力進(jìn)行了梳理和探究，但是對(duì)我國國情、省情和網(wǎng)情，以及市場建設(shè)現(xiàn)狀考慮不足。本文首先從市場力管控的時(shí)間和檢測(cè)方法兩個(gè)維度，分別對(duì)國外電力市場的市場模式、方法措施、評(píng)價(jià)指標(biāo)、基準(zhǔn)價(jià)格制定、管控頻次等進(jìn)行梳理總結(jié)。然后基于我國電力市場現(xiàn)狀和行業(yè)實(shí)情，指出行為-影響測(cè)試更加符合我國市場建設(shè)需求，并提出市場力指標(biāo)設(shè)計(jì)方案，以期為我國電力市場力管控建設(shè)提供參考。

1 國外電力市場力管控經(jīng)驗(yàn)

1.1 美國市場力管控經(jīng)驗(yàn)

1.1.1 現(xiàn)貨市場力管控框架

美國七大區(qū)域電力市場的發(fā)展程度并不一樣，市場力管控理念和方法也不盡相同。美國電力市場以節(jié)點(diǎn)邊際電價(jià)出清、結(jié)算為基礎(chǔ)，采取現(xiàn)貨全電量集中競價(jià)，輔以各類電力金融交易。同時(shí)以ISO（獨(dú)立系統(tǒng)運(yùn)營商）或RTO（區(qū)域輸電組織）為調(diào)度主體，采取集中調(diào)度保障電網(wǎng)安全和交易交割。目前美國各市場電源結(jié)構(gòu)相對(duì)均衡，總體有3 000多家電力企業(yè)，其中聯(lián)邦公營電力公司僅有6家，私營企業(yè)的服務(wù)用戶、售電量、收入占比均超70%。

美國市場模式設(shè)計(jì)要求發(fā)、用電側(cè)全電量參與現(xiàn)貨市場，現(xiàn)貨量價(jià)波動(dòng)以及巨大的現(xiàn)貨交易電量決定了美國電力市場的市場力管控重點(diǎn)在現(xiàn)貨環(huán)節(jié)。以發(fā)電機(jī)組或發(fā)電商為管控對(duì)象，根據(jù)市場力監(jiān)測(cè)指標(biāo)是結(jié)構(gòu)性指標(biāo)還是行為-影響指標(biāo)（即檢測(cè)內(nèi)容），美國市場力管控分為結(jié)構(gòu)性管控方法和行為-影響管控方法，日前和實(shí)時(shí)市場所采用管控方法詳情見附錄表A.1。不論哪種方法，各市場均以事前管控為主，事后懲罰措施為輔。

1.1.2 結(jié)構(gòu)性管控方法

結(jié)構(gòu)性管控方法以特定時(shí)段特定區(qū)域內(nèi)管控對(duì)象在某個(gè)交易品種的市場占有率指標(biāo)來反映管控對(duì)象的不可或缺程度，進(jìn)而判定市場力大小，最終決定是否將市場主體報(bào)價(jià)重置為參考報(bào)價(jià)。具體的市場占有率指標(biāo)可以市場份額、HHI（赫芬達(dá)爾-赫爾希曼指數(shù)）、關(guān)鍵供應(yīng)商指數(shù)、剩余供給指數(shù)來衡量。PJM、ISO-NE（新英格蘭電力市場）、MISO（美國中西部電力市場）、CAISO（加州電力市場）均采用關(guān)鍵供應(yīng)商測(cè)試，因此結(jié)構(gòu)性測(cè)試又稱為關(guān)鍵供應(yīng)商測(cè)試，該方法大多采用RSI（剩余供給指數(shù)）作為判定市場主體發(fā)電能力的結(jié)構(gòu)性指標(biāo)，使用的前提條件是市場主體足夠多，具體關(guān)鍵供應(yīng)商的數(shù)目依據(jù)各市場的管理嚴(yán)格程度而定（見附錄表A.2），目前存在單寡頭測(cè)試、雙寡頭測(cè)試以及三寡頭測(cè)試，其中以PJM 的三寡頭測(cè)試最為出名［18］。

1.1.3 行為-影響管控方法

行為-影響管控方法是通過考察管控對(duì)象的行為對(duì)市場的影響大小來判定其是否濫用市場力。ISO-NE、NYISO（紐約電力市場）和MISO 采用行為-影響測(cè)試判定市場成員是否通過經(jīng)濟(jì)持留濫用市場力。如果管控對(duì)象沒有通過行為-影響測(cè)試，其報(bào)價(jià)就會(huì)被限定在參考基準(zhǔn)價(jià)格。

行為-影響測(cè)試主要包括行為測(cè)試和影響測(cè)試兩個(gè)環(huán)節(jié)。行為測(cè)試主要檢測(cè)管控對(duì)象的各類報(bào)價(jià)是否超出相關(guān)指標(biāo)閾值（例如報(bào)價(jià)高出參考價(jià)格300%）。當(dāng)管控對(duì)象未能通過行為測(cè)試，就要進(jìn)行影響測(cè)試。影響測(cè)試主要判斷管控對(duì)象對(duì)市場的影響，主要分析報(bào)價(jià)對(duì)市場出清價(jià)格和市場總購電費(fèi)用的影響是否超出相關(guān)閾值，具體指標(biāo)可以是勒納指數(shù)、凈收益指標(biāo)、產(chǎn)出缺口等。具體流程見圖2。

圖2 行為-影響測(cè)試流程

根據(jù)行為-影響測(cè)試的閾值嚴(yán)格程度，可將行為-影響測(cè)試分為通用行為-影響測(cè)試和分區(qū)行為-影響測(cè)試。通用行為-影響測(cè)試用于市場內(nèi)所有的管控對(duì)象，分區(qū)行為-影響測(cè)試用于一些經(jīng)常發(fā)生阻塞區(qū)域。兩者的區(qū)別分別見附錄表A.3 和表A.4。

行為-影響測(cè)試相關(guān)閾值的設(shè)定與市場中是否有容量回收機(jī)制有著密切聯(lián)系。MISO沒有容量回收機(jī)制，價(jià)格閾值參考本年最新峰荷機(jī)組的年度固定成本。這種價(jià)格閾值設(shè)計(jì)為負(fù)荷集中區(qū)的機(jī)組回收成本提供了價(jià)格信號(hào)。阻塞區(qū)域阻塞發(fā)生越頻繁，價(jià)格閾值設(shè)計(jì)也越嚴(yán)格。

1.1.4 市場限價(jià)措施

無論是結(jié)構(gòu)性管控方法還是行為-影響管控方法，均是將檢測(cè)出擁有市場力的關(guān)鍵市場成員的報(bào)價(jià)強(qiáng)制修改為參考基準(zhǔn)價(jià)格（基準(zhǔn)價(jià)格制定、管控頻次見附錄表A.2—A.4）。而市場限價(jià)是從整體市場角度制定的防范市場力濫用措施，管控因市場力濫用引起的極端市場價(jià)格。目前美國市場均采用靜態(tài)限價(jià)，各個(gè)市場的限價(jià)情況見附錄表A.5。

1.2 英國市場力管控經(jīng)驗(yàn)

英國電力市場由中長期雙邊交易市場、日前集中交易市場、平衡機(jī)制及輔助服務(wù)市場構(gòu)成，屬于典型的分散式市場。電能交易以雙邊交易為主，偏差電量通過實(shí)時(shí)平衡機(jī)制進(jìn)行平衡，基于系統(tǒng)邊際價(jià)格出清和結(jié)算。電力市場由英國電力和天然氣市場辦公室負(fù)責(zé)監(jiān)管（以下簡稱“Ofgem”）。在英國電力市場中，中長期實(shí)物交易電量占到整個(gè)電力批發(fā)交易的95%［18］。由于現(xiàn)貨交易電量相對(duì)較少，且可以在不同的電力交易所進(jìn)行，現(xiàn)貨市場濫用市場力收益激勵(lì)不足，一定程度上抑制了市場力濫用。因此Ofgem 對(duì)事前市場力管控較少，主要以事后行為-影響測(cè)試為主，加以市場力濫用懲罰措施，例如Ofgem 曾經(jīng)通過事后調(diào)查發(fā)現(xiàn)英國最大的2 家發(fā)電廠NP 和PG 存在報(bào)價(jià)高于合理邊際成本問題，并施以處罰。

電力現(xiàn)貨交易中心以發(fā)電商為管控對(duì)象，如果發(fā)電商有能力造成批發(fā)市場電價(jià)在一年中累計(jì)30 d 電價(jià)增幅高于5%，或累計(jì)480 h 以上電價(jià)增幅超15%，或160 h以上電價(jià)增幅超45%，均被認(rèn)為具有較大的市場力。通過事后分析，對(duì)濫用市場力的市場主體責(zé)令其停止違法行為，或者處以低于營業(yè)額（或總收入）10%的罰款。

此外，英國針對(duì)電力現(xiàn)貨市場力管控沒有市場價(jià)格限制。從市場設(shè)計(jì)角度，通過市場主體資產(chǎn)有效拆分，降低市場成員進(jìn)出門檻來保障市場競爭環(huán)境，從而防范市場力濫用。

1.3 北歐市場力管控經(jīng)驗(yàn)

北歐電力市場采取日前市場、日內(nèi)市場與實(shí)時(shí)市場互為補(bǔ)充的模式。日前市場和實(shí)時(shí)市場采用集中競價(jià)，日內(nèi)市場采取連續(xù)滾動(dòng)交易，按照分區(qū)邊際價(jià)格出清結(jié)算，以北歐四國TSO（輸電系統(tǒng)運(yùn)營商）聯(lián)合調(diào)度確保市場交割。目前日前、日內(nèi)和實(shí)時(shí)市場實(shí)物交易電量比例約為6∶3∶1。

與英國相似，電力現(xiàn)貨市場中沒有價(jià)格上限，主要采取事后監(jiān)管，具體措施如下：

1）擴(kuò)大輸電系統(tǒng)范圍，通過免除邊界輸電費(fèi)等手段，鼓勵(lì)競爭，促進(jìn)電力進(jìn)出口，有效提高了北歐電力市場的競爭水平。隨著歐洲一體化進(jìn)程的加快，各市場成員的數(shù)量不斷增加，由此稀釋了各發(fā)電企業(yè)的市場份額，目前北歐電力市場中最大的發(fā)電集團(tuán)Vattenfall 公司所占市場份額不到20%。

2）北歐電力市場中90%以上的電能交易通過金融合約覆蓋，現(xiàn)貨市場價(jià)格被抬高對(duì)用戶的影響較小。由此，發(fā)電企業(yè)沒有使用市場力的動(dòng)機(jī)，因?yàn)槠涫褂檬袌隽λ玫降臐撛谑找孢h(yuǎn)遠(yuǎn)小于被監(jiān)管機(jī)構(gòu)檢測(cè)出來后動(dòng)用市場力所受到的懲罰。

3）在提交市場報(bào)價(jià)后，北歐電力交易所會(huì)根據(jù)各發(fā)電企業(yè)的煤耗率測(cè)算其邊際成本，并與該發(fā)電企業(yè)提交的報(bào)價(jià)比較，將遠(yuǎn)高于自己邊際成本報(bào)價(jià)的機(jī)組視為價(jià)格接受者。

4）通過要求市場主體上交關(guān)于所有非交易所交易（15 min 交易）的交易報(bào)告，以及可能影響電力生產(chǎn)、消費(fèi)和輸電設(shè)施運(yùn)行相關(guān)費(fèi)用的所有信息，增強(qiáng)合規(guī)意識(shí)，防范市場力濫用和惡意操縱市場行為。

5）為防止市場操縱行為，對(duì)市場力濫用行為進(jìn)行事后監(jiān)管，采取事后調(diào)查和相應(yīng)的處罰措施。調(diào)查內(nèi)容包括金融電力產(chǎn)品，例如期貨、期權(quán)和差價(jià)合同。

1.4 澳大利亞市場力管控經(jīng)驗(yàn)

澳大利亞電力市場由澳大利亞能源市場運(yùn)營中心負(fù)責(zé)運(yùn)營調(diào)度，主要由5 min的集中式實(shí)時(shí)市場構(gòu)成，以節(jié)點(diǎn)邊際電價(jià)出清，采用節(jié)點(diǎn)邊際電價(jià)小時(shí)平均價(jià)格作為結(jié)算依據(jù)，利用金融交易削弱現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)性。

首先，澳大利亞國家電力市場以事后監(jiān)管為主，通過事后仿真和事后調(diào)查，判斷市場成員的行為影響，并對(duì)確認(rèn)為濫用市場力的市場成員進(jìn)行非常嚴(yán)格的懲罰。例如2016 年澳大利亞能源監(jiān)管委員會(huì)事后對(duì)AGL 能源公司開出350 萬澳元的罰單。其次，基于預(yù)調(diào)度滾動(dòng)出清機(jī)制，加強(qiáng)信息披露內(nèi)容和頻次，是澳大利亞市場力管控的重要手段。

此外，澳大利亞電力市場采用動(dòng)態(tài)價(jià)格上限和靜態(tài)價(jià)格上限綜合管控市場力濫用引起的價(jià)格波動(dòng)。當(dāng)前靜態(tài)價(jià)格上限為14 000 美元/MWh，動(dòng)態(tài)價(jià)格上限為210 100 美元/MWh。靜態(tài)價(jià)格上限根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平進(jìn)行調(diào)整。當(dāng)報(bào)價(jià)超過靜態(tài)價(jià)格上限時(shí)，則會(huì)被限定在該值。當(dāng)現(xiàn)貨市場連續(xù)7 d滾動(dòng)價(jià)格總和超過動(dòng)態(tài)價(jià)格上限時(shí)，市場價(jià)格將被設(shè)置到300美元/MWh。

1.5 國外市場力管控經(jīng)驗(yàn)總結(jié)

綜上所述，市場力管控可分為市場力檢測(cè)和市場力緩解兩個(gè)環(huán)節(jié)。

在市場力檢測(cè)環(huán)節(jié)，依據(jù)市場力檢測(cè)指標(biāo)的不同可以將市場力管控方法分結(jié)構(gòu)性方法和行為-影響方法。國外經(jīng)驗(yàn)表明，在市場結(jié)構(gòu)合理的情況下，采用結(jié)構(gòu)性檢測(cè)方法是有效的，否則無效；而行為-影響檢測(cè)方法的使用不受市場結(jié)構(gòu)的影響。兩種方法的優(yōu)缺點(diǎn)對(duì)比見表1。

表1 結(jié)構(gòu)性方法和行為-影響方法對(duì)比

綜合來看，國外電力現(xiàn)貨市場遵循基于邊際價(jià)格出清和結(jié)算的共識(shí)。在這種情況下，對(duì)比國外電力現(xiàn)貨交易電量發(fā)現(xiàn)，美國的電力現(xiàn)貨采用所有市場主體全電量集中競價(jià)，現(xiàn)貨交易電量巨大，現(xiàn)貨量價(jià)變化會(huì)影響交易電量的電費(fèi)結(jié)算。市場主體濫用市場力的收益大，同時(shí)對(duì)市場影響大。此外，美國是高度自由化的市場，非常重視商業(yè)隱私的保護(hù)，通過行政執(zhí)法獲取相關(guān)調(diào)查信息的難度大、成本高，因此事前管控優(yōu)于事后管控；北歐和英國因采用分散式市場模式，現(xiàn)貨交易量調(diào)整偏差電量，交易規(guī)模相對(duì)市場規(guī)模不大，且現(xiàn)貨交易可在不同的交易所開展，削弱了現(xiàn)貨價(jià)格所影響的電量規(guī)模，因此采用事后管控。雖然澳大利亞也是集中式市場模式，但是其事后管控有著強(qiáng)有力的監(jiān)管法律作為后盾，對(duì)于市場的保護(hù)高于對(duì)單個(gè)用戶商業(yè)隱私的保護(hù)，獲取相關(guān)信息相對(duì)容易執(zhí)行，因此采用事后市場力管控。

不同市場力檢測(cè)指標(biāo)適用的時(shí)間分析尺度不同。例如HHI、市場份額、凈收益指標(biāo)適合站在長期的時(shí)間角度分析市場力問題；而勒納指數(shù)、關(guān)鍵供應(yīng)商指數(shù)、剩余供給指數(shù)、產(chǎn)出缺口適合站在短期時(shí)間角度分析市場力問題，即更加適用于現(xiàn)貨市場。

此外，從市場機(jī)制設(shè)計(jì)角度防控市場力濫用的機(jī)制和措施還包括：對(duì)市場主體進(jìn)行拆分，降低其市場份額；擴(kuò)大市場地域范圍，引入更多的市場主體；加強(qiáng)信息披露力度；提高中長期實(shí)物交易比例；制定靜態(tài)和動(dòng)態(tài)相結(jié)合的綜合市場限價(jià)；提高需求側(cè)的資源均等性。

2 我國電力市場力管控建設(shè)中的問題和挑戰(zhàn)

市場力管控建設(shè)與市場模式、市場結(jié)構(gòu)、電源結(jié)構(gòu)、市場環(huán)境、監(jiān)管體系存在密切聯(lián)系［19-20］。我國市場力管控建設(shè)存在以下共性問題和挑戰(zhàn)：

1）單一的市場力管控方法無法滿足市場建設(shè)需求。當(dāng)前部分現(xiàn)貨市場試點(diǎn)省份正處于現(xiàn)貨長周期連續(xù)結(jié)算試運(yùn)行階段，部分省份尚未開啟現(xiàn)貨交易，現(xiàn)貨交易逐步精細(xì)化，市場力管控形式、手段、管控的時(shí)間維度逐步豐富和系統(tǒng)化，對(duì)于市場力相關(guān)的基本概念和理論仍需深入研究，缺乏系統(tǒng)市場力管控體系。同時(shí)市場力防控方法和手段缺失，致使相關(guān)市場力防控指標(biāo)體系和閾值無從談起。

2）能源供需逆向分布容易引發(fā)市場力濫用。我國能源供給和需求呈現(xiàn)逆向分布，各省均存在一定程度的能源供需不均衡。在外部送入電能受限時(shí)，東部能源受入省份的能源供需波動(dòng)更容易引發(fā)本地機(jī)組濫用市場力，抬升局部市場出清價(jià)格。

3）市場結(jié)構(gòu)不合理為串謀提供契機(jī)。目前我國很多省份均面臨發(fā)電側(cè)市場結(jié)構(gòu)不合理問題，寡頭壟斷特征明顯，發(fā)電側(cè)市場主體數(shù)量較少。例如大多數(shù)省份均存在單個(gè)能源集團(tuán)裝機(jī)總量市場份額超過30%，甚至個(gè)別省份存在單個(gè)發(fā)電集團(tuán)參與市場的裝機(jī)總量占比超過50%，存在較大的頭部發(fā)電集團(tuán)間串謀或隱性串謀聯(lián)合操縱價(jià)格或控制市場的風(fēng)險(xiǎn)。

4）網(wǎng)架和潮流對(duì)濫用市場力的影響未知。電網(wǎng)潮流構(gòu)成復(fù)雜、運(yùn)行特性多變，局部電網(wǎng)輸電瓶頸長期存在，在市場方式下，電網(wǎng)斷面阻塞問題將更為復(fù)雜，為局部市場力的行使提供了天然條件。

5）競價(jià)策略對(duì)造成濫用市場力的影響未知。首先對(duì)于濫用市場力和行使市場力缺乏明確的定義，因此也無法據(jù)此區(qū)分合理競價(jià)策略，有效管控市場成員交易行為。其次市場成員的競價(jià)策略復(fù)雜多變，其市場成員的博弈策略及組合策略不勝枚舉，市場力對(duì)市場運(yùn)營的影響缺乏系統(tǒng)性研究。

6）發(fā)售串謀有待進(jìn)一步探究。推動(dòng)售電市場建設(shè)，加快建設(shè)多元化的售電市場主體，隨著售電市場成員之間的自然競爭，售電主體的市場份額逐步趨于集中，其中不乏發(fā)電集團(tuán)成立的售電公司，發(fā)售串謀、售電側(cè)市場力等問題將會(huì)逐步暴露。

3 對(duì)我國市場力管控建設(shè)的建議

市場力管控是項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，須結(jié)合國情省情，因地制宜地設(shè)計(jì)有中國特色的市場力管控體系，借鑒國外市場力管控經(jīng)驗(yàn)，對(duì)我國市場力管控建設(shè)建議如下：

1）遵循系統(tǒng)性和階段性原則。根據(jù)目標(biāo)市場模式、市場結(jié)構(gòu)、電源結(jié)構(gòu)、市場環(huán)境、監(jiān)管體系，市場力管控建設(shè)應(yīng)進(jìn)行系統(tǒng)性設(shè)計(jì)。中長期市場向現(xiàn)貨市場過渡期間，創(chuàng)新市場力監(jiān)管體系以及管控措施和手段。在市場力管控方法維度，綜合運(yùn)用結(jié)構(gòu)性方法和行為-影響方法；在市場力管控時(shí)間維度，充分利用結(jié)構(gòu)性方法更多適用于事前階段、行為-影響方法適用于各階段的特點(diǎn)，建設(shè)事前、事后防控相結(jié)合的市場力管控體系。避免管控過嚴(yán)或過松，既要防范市場力引起市場價(jià)格激增、用戶購電費(fèi)用高企，又要防范市場價(jià)格銳減、發(fā)電側(cè)普遍虧損。

2）明確市場力管控的基本目標(biāo)和概念。結(jié)合國外經(jīng)驗(yàn)以及我國電源側(cè)產(chǎn)權(quán)現(xiàn)狀，我國市場力管控應(yīng)以發(fā)電廠為基本管控對(duì)象，這與發(fā)電廠作為獨(dú)立主體進(jìn)行經(jīng)營決策相一致。此外借鑒ERCOT（得州電力市場）和MISO市場經(jīng)驗(yàn)，在目前缺少機(jī)組容量成本回收機(jī)制的情況下，為發(fā)電廠利用自身多臺(tái)機(jī)組合理行使市場力回收容量成本提供一定的策略空間，同時(shí)便于管控電廠間橫向串謀，以及電廠與售電公司間縱向串謀。

3）建議以行為-影響測(cè)試方法為主。目前各省普遍存在發(fā)電側(cè)市場集中度過高的現(xiàn)狀，國際上典型的結(jié)構(gòu)性檢測(cè)方法（例如單寡頭測(cè)試、三寡頭測(cè)試）將無法適用于市場力對(duì)整體市場的影響分析。行為-影響測(cè)試方法同時(shí)適用于市場力影響局部分析和整體分析，無需過多考慮市場結(jié)構(gòu)、雙軌制、網(wǎng)架潮流和競價(jià)策略對(duì)濫用市場力影響，直接關(guān)注市場主體行為對(duì)市場整體運(yùn)行的影響，更加符合平穩(wěn)建設(shè)現(xiàn)貨市場的目標(biāo)。分區(qū)行為-影響測(cè)試也更加適合我國東部能源受入省份局部市場力濫用的管控。

4）參考市場力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系設(shè)計(jì)。市場力評(píng)價(jià)指標(biāo)的選取應(yīng)該充分促進(jìn)市場建設(shè)，綜合選取長期和短期指標(biāo)，建立事前、事后的市場力預(yù)警、跟蹤、評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。以行為-影響方法為主，綜合考慮市場主體對(duì)于市場建設(shè)和運(yùn)行的影響，給出參考指標(biāo)體系如下：

（1）事前市場力檢測(cè)指標(biāo)體系

事前指標(biāo)對(duì)電力現(xiàn)貨市場總體供需形式和競爭情況進(jìn)行整體評(píng)估，同時(shí)能夠準(zhǔn)確識(shí)別擁有市場力的市場主體集合，為后續(xù)市場力管控機(jī)制提供觸發(fā)信號(hào)。按照市場結(jié)構(gòu)、供需形式以及市場主體行為建立指標(biāo)體系如圖3所示，相關(guān)指標(biāo)解釋見附錄表A.7。

圖3 事前市場力檢測(cè)指標(biāo)體系

（2）事后市場力檢測(cè)和評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

市場出清價(jià)格形成之后，評(píng)估電力現(xiàn)貨市場實(shí)際運(yùn)行狀況，分析事前市場力管控效果，篩查部分事前難以識(shí)別的市場力濫用行為。事后市場力分析的廣度、深度和精細(xì)度更高，因此采用的分析指標(biāo)應(yīng)有所不同。事后市場力檢測(cè)參考評(píng)價(jià)指標(biāo)體系如圖4所示，相關(guān)指標(biāo)解釋見附錄表A.8，文中不再贅述。

圖4 事后市場力檢測(cè)和評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

5）在市場機(jī)制和體系設(shè)計(jì)上削弱市場力。借鑒英國和北歐的市場經(jīng)驗(yàn)，考慮到提高中長期交易規(guī)?？稍谝欢ǔ潭壬舷魅跏袌鲋黧w濫用現(xiàn)貨市場力的動(dòng)機(jī)，因此強(qiáng)制市場主體簽訂一定比例的中長期實(shí)物合同。同時(shí)放寬市場準(zhǔn)入，豐富市場成員，加快區(qū)域市場和全國統(tǒng)一電力市場建設(shè)，提高市場競爭水平。在市場價(jià)格管控方面，借鑒澳大利亞經(jīng)驗(yàn)，建立動(dòng)態(tài)價(jià)格上限和靜態(tài)價(jià)格上限相結(jié)合的市場限價(jià)管理體系，對(duì)于超出閾值的發(fā)電側(cè)市場主體進(jìn)行價(jià)格強(qiáng)置。此外，對(duì)于濫用市場力市場成員以及相關(guān)人員納入征信系統(tǒng)記錄，提高濫用市場力的信用成本，以降低濫用市場力風(fēng)險(xiǎn)。

4 結(jié)論

本文通過對(duì)國外電力市場力管控經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行梳理、對(duì)比和總結(jié)，結(jié)合我國市場建設(shè)實(shí)際情況，針對(duì)市場力管控建設(shè)存在的共性問題和挑戰(zhàn)提出建議，得出結(jié)論如下：

1）現(xiàn)貨交易規(guī)模、量價(jià)波動(dòng)特點(diǎn)以及獲取調(diào)查信息的成本和難易程度影響著市場力管控的時(shí)間側(cè)重點(diǎn)；發(fā)電側(cè)集中度、市場成員數(shù)量以及電網(wǎng)和潮流分析的難易程度影響市場力檢測(cè)方法的選取。不同的市場力檢測(cè)指標(biāo)適用于不同時(shí)間周期的市場，因此要綜合設(shè)計(jì)。

2）我國市場力管控應(yīng)以發(fā)電廠為基本管控對(duì)象，建立在為發(fā)電側(cè)市場成員留出策略空間的基礎(chǔ)上，同時(shí)便于進(jìn)行橫縱向串謀管控。

3）基于我國發(fā)電側(cè)市場集中度普遍過高的現(xiàn)狀，圍繞平穩(wěn)推進(jìn)建設(shè)現(xiàn)貨市場目標(biāo)，我國市場力檢測(cè)方法應(yīng)以行為-影響測(cè)試方法為主。分區(qū)行為-影響測(cè)試也更加適合我國東部能源受入省份局部市場力濫用的管控。

4）給出參考事前、事后市場力指標(biāo)體系。提出事前指標(biāo)應(yīng)能夠評(píng)估電力現(xiàn)貨市場總體供需形式和競爭情況，以及各主體市場力大小。事后市場力分析指標(biāo)的廣度、深度和精細(xì)度應(yīng)更高。

5）在現(xiàn)貨市場過渡期，規(guī)定中長期交易和現(xiàn)貨交易比例，設(shè)置動(dòng)態(tài)價(jià)格上限和靜態(tài)價(jià)格上限，放寬市場準(zhǔn)入，加快區(qū)域市場和全國統(tǒng)一電力市場建設(shè)可以有效緩解市場力，推動(dòng)我國電力市場建設(shè)。

附錄

表A.1 美國電力批發(fā)市場中市場力管控方法

表A.2 美國市場力結(jié)構(gòu)性管控方法經(jīng)驗(yàn)總結(jié)

表A.3 通用行為-影響測(cè)試

表A.4 分區(qū)行為-影響測(cè)試

表A.5 美國各區(qū)域市場價(jià)格上/下限概況

表A.6 英國、北歐、澳大利亞市場價(jià)格上/下限概況

表A.7 事前市場力檢測(cè)和評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

表A.8 事后市場力檢測(cè)和評(píng)價(jià)指標(biāo)體系