柔性稅收征管、聲譽機制與企業(yè)稅負：理論與實證※

王佳 李文

內(nèi)容提要：以激勵企業(yè)自主納稅為主的柔性稅收征管作為稅務(wù)機關(guān)的新型征管方式，是稅收征管現(xiàn)代化的重要組成部分。通過以納稅信用評級制度為一項準自然實驗，利用2009-2019年深滬A股上市公司數(shù)據(jù)，構(gòu)建雙重差分(DID)模型，考察柔性稅收征管對企業(yè)稅負影響的凈效應(yīng)。研究結(jié)果表明，納稅信用評級為A級的企業(yè)名單公示后，充分發(fā)揮了柔性稅收征管的激勵效應(yīng)，導(dǎo)致企業(yè)稅負顯著提高，經(jīng)過一系列檢驗，結(jié)論依舊成立；異質(zhì)性分析發(fā)現(xiàn)，納稅信用評級制度對企業(yè)稅負較高或較低的企業(yè)沒有顯著影響，與國有企業(yè)相比，其對非國有企業(yè)的影響更大；較高的企業(yè)聲譽給企業(yè)納稅行為帶來激勵和約束雙重影響；柔性稅收征管對剛性稅收征管存在擠出效應(yīng)和補充效應(yīng)。研究結(jié)論對稅務(wù)機關(guān)確定最優(yōu)稅收征管方式、建立健全納稅信用體系等具有一定借鑒意義。

一、 引言與文獻綜述

在推進國家治理體系和治理能力現(xiàn)代化過程中，治理理念不斷推動政府管理方式的轉(zhuǎn)變。柔性管理作為一種新型管理方式，體現(xiàn)了治理理念的多元治理、重協(xié)調(diào)與互動等特征，成為政府管理的重要發(fā)展方向(蔣建湘和李沫，2013)。同傳統(tǒng)“以規(guī)章制度為中心”的剛性管理相比，“以人為中心”的柔性管理更加適應(yīng)現(xiàn)代發(fā)展需要(張春瀛，2004)。在稅收征管領(lǐng)域，稅收的強制性決定了剛性稅收征管成為稅務(wù)機關(guān)汲取稅收收入的傳統(tǒng)征管方式，其主要是通過強制性手段規(guī)范企業(yè)納稅行為(陳曉光，2016)；而柔性稅收征管則是通過激勵機制規(guī)范企業(yè)納稅行為，是對剛性稅收征管的一種補充(孫雪嬌等，2019)。如2014年實施的納稅信用評級制度作為柔性稅收征管的舉措之一，主要是通過公示納稅信用評級為A級的企業(yè)名單的方式，來激勵企業(yè)規(guī)范納稅行為、自覺自愿納稅。那么，柔性稅收征管作為新型征管方式，如何影響微觀企業(yè)稅負、如何處理好與傳統(tǒng)剛性稅收征管兩者的關(guān)系，都是稅務(wù)機關(guān)調(diào)整稅收征管改革理念和方式，從而進一步優(yōu)化稅收營商環(huán)境、推進納稅信用體系建設(shè)亟待解決的現(xiàn)實問題。

“人無信不立，業(yè)無信不興，國無信則衰”，誠信對于個人和集體來說都至關(guān)重要。隨著中國經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，高質(zhì)量發(fā)展對社會信用體系建設(shè)提出更高要求。納稅信用作為社會信用體系的重要內(nèi)容之一，在建立征信國家、推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展過程中發(fā)揮積極作用。據(jù)《2020年營商環(huán)境報告》顯示，中國總體排名第31位，但納稅、信貸領(lǐng)域排名分別為第105位和第80位，仍顯滯后。李克強總理在2014年政府工作報告里強調(diào)“讓守信者一路暢通、讓失信者寸步難行”的重要性，旨在規(guī)范納稅信用管理，促進納稅人誠信自律，提高稅法遵從度。目前，中國主要采用獎賞和懲罰并用的治理范式推進納稅信用體系的建設(shè)。一方面，稅務(wù)機關(guān)通過查處、懲罰的剛性稅收征管方式，提高納稅人失信成本；另一方面，稅務(wù)機關(guān)通過獎賞、激勵的柔性稅收征管方式，提高納稅人守信收益(李林木等，2020)。一直以來，剛性稅收征管都是稅務(wù)機關(guān)實現(xiàn)稅收收入的主要征管方式，特別是國家稅務(wù)總局于2014年7月實施的“黑名單”披露+聯(lián)合懲戒制度，進一步加大了企業(yè)失信的懲戒力度。然而，隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，單一的剛性稅收征管難以滿足企業(yè)對納稅服務(wù)提出的更高要求，稅務(wù)機關(guān)應(yīng)適當調(diào)整稅收征管方式，引入以激勵效應(yīng)為主的柔性稅收征管作為補充。國家稅務(wù)總局于2014年10月實施的納稅信用“紅名單”披露+聯(lián)合激勵制度，作為典型的柔性稅收征管手段，以鼓勵和引導(dǎo)為主，提高企業(yè)稅法遵從度，充分體現(xiàn)了稅收征管現(xiàn)代化“多元治理”和“征管與服務(wù)”相結(jié)合的特征(冀云陽和高躍，2020)，能夠有效改善稅收營商環(huán)境，提高企業(yè)對稅務(wù)機關(guān)的滿意度，助力企業(yè)“增信減負”。

現(xiàn)階段，國內(nèi)外學(xué)者對于稅收征管與企業(yè)稅負的研究已取得較為豐富的成果。在名義稅率不變的條件下，稅收征管作為影響企業(yè)稅負的直接因素，其效率的提高，必然會引起企業(yè)稅負的上升。稅務(wù)檢查作為典型的剛性稅收征管手段是提高稅收征管效率的有效途徑(Li等，2019)，據(jù)2012年世界銀行企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，在過去的一年里，約有66.89%的企業(yè)受到稅務(wù)機關(guān)的訪問或檢查，其中約有69.19%的企業(yè)被稅務(wù)機關(guān)檢查或約見2次及以上，顯著提高了企業(yè)稅負(于文超，2015)。同時，已有研究從剛性稅收征管角度出發(fā)，發(fā)現(xiàn)稅收任務(wù)(田彬彬等，2020)、地方財政壓力(高正斌等，2019；李文和王佳，2020)、稅收征管信息化(樊勇和李昊楠，2020；寇恩惠等，2020)等是提高稅收征管效率，從而增加企業(yè)稅負的重要影響因素。盡管剛性稅收征管在提高稅收征管效率，從而促進稅收“應(yīng)收盡收”、抑制企業(yè)偷逃稅等方面取得顯著成就，但隨著社會主義市場經(jīng)濟趨于成熟，企業(yè)作為市場經(jīng)濟的主體，其對納稅服務(wù)的需求層次也會發(fā)生變化。如何滿足企業(yè)日益增長的納稅服務(wù)需求，構(gòu)建以納稅人需求為導(dǎo)向的現(xiàn)代管理服務(wù)型稅務(wù)機關(guān)，已成為稅務(wù)機關(guān)面臨的重要難題(宋永信，2015)。

以激勵企業(yè)自主納稅為主的柔性稅收征管作為新型征管方式，成為解決納稅人日益增長的納稅服務(wù)需求和稅務(wù)機關(guān)納稅服務(wù)供給滯后之間矛盾的重要突破口。2014年10月起實施的納稅信用評級制度是指稅務(wù)機關(guān)依據(jù)企業(yè)納稅信息采取扣分方式對企業(yè)納稅信用進行評定，并與多個部門對信用評級為A級的企業(yè)實施聯(lián)合激勵措施。其中，稅務(wù)機關(guān)在國家稅務(wù)總局網(wǎng)站上公布A級企業(yè)名單及信息的行為，可以向社會釋放一個積極的信號，提高企業(yè)聲譽(李建軍和范源源，2020)。聲譽作為企業(yè)最有價值的資產(chǎn)(Gibson等，2006)，良好的企業(yè)聲譽能夠降低風險管理成本、制造競爭壁壘(Deephouse，2000)，在競爭性市場中起關(guān)鍵作用(Abimbola和Vallaster，2007)。由于政策出臺時間較短，目前已有關(guān)于納稅信用評級制度的研究，大多停留在定性分析階段，極少數(shù)實證文獻從柔性稅收征管視角出發(fā)，將納稅信用評級制度作為準自然實驗，利用上市公司數(shù)據(jù)，考察了其對企業(yè)融資約束(孫雪嬌等，2019)、企業(yè)全要素生產(chǎn)率(冀云陽和高躍，2020)、企業(yè)創(chuàng)新(葉永衛(wèi)等，2021)等方面的影響。

綜上所述，本文以納稅信用評級制度為一項“準自然實驗”，利用2009-2019年深滬非金融A股上市企業(yè)數(shù)據(jù)，構(gòu)建雙重差分(DID)模型，系統(tǒng)分析了柔性稅收征管對微觀企業(yè)稅負的影響及其作用機制的有效性，并嘗試探討柔性稅收征管與剛性稅收征管的關(guān)系。本文的邊際貢獻在于：第一，研究視角方面。已有研究大多從剛性稅收征管視角出發(fā)，探討稅收征管的“約束效應(yīng)”對企業(yè)稅負的影響，本文則從柔性稅收征管視角出發(fā)，豐富了柔性稅收征管與企業(yè)稅負方面的實證研究，為稅收征管方式改革的微觀效應(yīng)提供經(jīng)驗證據(jù)。第二，研究方法上。本文在“A-S”逃稅模型的基礎(chǔ)上，引入柔性稅收征管、稅務(wù)機關(guān)等要素，系統(tǒng)分析了納稅激勵對企業(yè)和稅務(wù)機關(guān)征納稅行為的影響。第三，研究設(shè)計方面。已有相關(guān)實證研究僅檢驗了2015年的政策實施效果，本文在處理組和控制組的選取上更為嚴謹，選取2015-2019年間連續(xù)5年被評為A級的企業(yè)作為處理組，連續(xù)5年未被評為A級的企業(yè)作為控制組，更為準確地評估了納稅信用評級制度的政策凈效應(yīng)及政策的動態(tài)效應(yīng)。第四，研究內(nèi)容方面。剛性稅收征管和柔性稅收征管作為稅務(wù)機關(guān)籌集稅收收入的主要手段，厘清兩者的關(guān)系有利于稅務(wù)機關(guān)確定最能滿足現(xiàn)代需求的稅收征管理念和方式。本文在檢驗柔性稅收征管對剛性稅收征管的擠出效應(yīng)的同時，還從提高稅收征管效率、促進企業(yè)依法納稅及籌集稅收收入三個方面檢驗了柔性稅收征管對剛性稅收征管的補充效應(yīng)。

二、 理論分析與研究假說

1. 納稅信用評級制度的背景

早在2003年7月，國家稅務(wù)總局公布的《納稅信用等級評定管理試行辦法》，標志著中國納稅信用體系建設(shè)工作正式展開。隨后，于2007年12月正式開通A級納稅信用企業(yè)發(fā)布平臺——中國納稅信用網(wǎng)，向全社會公布A級納稅信用企業(yè)名單及相關(guān)信息。盡管如此，納稅信用評級制度并未激起太大水花，可能的原因是，國地稅機構(gòu)并行、信息共享機制不完備、激勵力度不足等。對此，國家稅務(wù)總局發(fā)布了《納稅信用管理辦法(試行)》，自2014年10月起全面施行。同2003年的納稅信用評級制度相比，2014年在管理范圍、評定周期、評定對象、信息采集、判別方式等方面均進行了優(yōu)化。

《納稅信用管理辦法(試行)》指出，納稅信用評價采取年度評價指標得分和直接判級方式對企業(yè)納稅人的納稅情況進行評價，按得分評為A、B、M、C、D五級，其中M級為2018年新增。對于A級企業(yè)，國家發(fā)改委和稅務(wù)總局聯(lián)合27個相關(guān)部門制定了《關(guān)于對納稅信用A級納稅人實施聯(lián)合激勵措施的合作備忘錄》，在18個相關(guān)領(lǐng)域內(nèi)實施41條聯(lián)合激勵措施，極大地增強了企業(yè)依法誠信納稅的意愿。自2014年10月納稅信用評級制度實施以來，每年4、5月國家稅務(wù)總局網(wǎng)站都會面向全社會公布前一年度納稅信用評級為A級的企業(yè)名單。據(jù)統(tǒng)計，2014-2020年度參與納稅信用評級的企業(yè)納稅人數(shù)量由854萬增至3300萬，從納稅信用評級結(jié)構(gòu)來看，總體穩(wěn)中向好，呈“兩邊小，中間大”的橄欖型，A級企業(yè)數(shù)量逐年增加，C、D級企業(yè)逐年減少。具體而言，A級企業(yè)占比由2014年的7.64%上升至2020年的8.28%；C、D級企業(yè)占比則下降了約11.12個百分點(1)2014年數(shù)據(jù)來自《中國稅務(wù)年鑒2016》，2020年數(shù)據(jù)來自國家稅務(wù)總局網(wǎng)站。。為了進一步鼓勵企業(yè)依法納稅，主動糾正納稅失信行為，2020年1月起啟動納稅信用修復(fù)機制，700多萬戶企業(yè)實現(xiàn)了納稅信用修復(fù)，其中約6萬戶企業(yè)納稅信用級別提升至A級(2)國家稅務(wù)總局：《守信激勵 失信懲戒——納稅信用管理助力企業(yè)“增信減負”》，http:∥www.chinatax.gov.cn/chinatax/n810219/n810780/c5164478/content.html，訪問日期：2021-05-18。。由此說明，納稅信用評級制度顯著提高了企業(yè)自主依法納稅的積極性，充分發(fā)揮了柔性稅收征管的激勵效應(yīng)。

2. 柔性稅收征管影響企業(yè)稅負的理論模型

本文在“A-S”逃稅模型(Allingham和Sandmo，1972)設(shè)定的基礎(chǔ)上，引入稅務(wù)機關(guān)剛性稅收征管和柔性稅收征管等因素構(gòu)建理論模型(3)限于篇幅，詳細證明過程未列示，備索?！，F(xiàn)在，假設(shè)企業(yè)逃稅的概率為P1、稅務(wù)機關(guān)檢查的概率為P2，且企業(yè)與稅務(wù)機關(guān)的收益矩陣如圖1所示。

其中，W為企業(yè)實際收入；E為企業(yè)納稅申報收入；t為名義稅率；π為企業(yè)被稅務(wù)機關(guān)發(fā)現(xiàn)逃稅時的處罰強度，且π>t(4)根據(jù)《稅收征收管理法》第六十三條規(guī)定，如果稅務(wù)機關(guān)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的偷逃稅行為，企業(yè)不僅要補繳稅款，還要支付一定滯納金和罰款，因此本文假設(shè)處罰強度(π)大于稅率(t)。；C為稅務(wù)機關(guān)檢查的成本，且C<π(W-E)-θtE；θ為稅務(wù)機關(guān)對于稅收遵從情況良好的企業(yè)給予的激勵強度，且t>θ(5)為了保證下文式(5)一階條件得到滿足，因此我們假設(shè)(t-θ)>0，即t>θ。。θ作為本文的研究重點，其代表稅務(wù)機關(guān)以激勵為主的柔性稅收征管手段，對于企業(yè)來說，申報收入越高表明稅收遵從程度越高，因此得到的獎勵越多；對于稅務(wù)機關(guān)來說，企業(yè)申報收入越高引致稅務(wù)機關(guān)征收的稅收收入越高。此外，關(guān)于柔性稅收征管成本問題，一方面柔性稅收征管是在已有稅收征管的框架下實施的，新增征管成本較??；另一方面柔性稅收征管在促進企業(yè)稅收遵從的同時，稅務(wù)機關(guān)的分層管理、精準服務(wù)一定程度上能夠降低征管成本。鑒于此，本文理論分析部分未將稅務(wù)機關(guān)柔性稅收征管成本單獨列出，較為符合現(xiàn)實情況。

為了方便分析，令X1=W-tE-π(W-E)、X2=tE+π(W-E)-C、Y1=W-tE+θE、Y2=tE+θtE、Z1=W-tW+θW、Z21=tW+θtW-C、Z22=tW+θtW。由假設(shè)可得，Y1>Z1、Z22>Z21、X2>Y2，同時不失一般性假設(shè)Z1>X1，原因在于當稅務(wù)機關(guān)檢查時，對于企業(yè)來說不逃稅收益更大。

那么，企業(yè)和稅務(wù)機關(guān)的期望效用分別為：

E(U)1=P1[P2U(X1)+(1-P2)U(Y1)]+(1-P1)[P2U(Z1)+(1-P2)U(Z1)]

(1)

E(U)2=P2[P1U(X2)+(1-P1)U(Z21)]+(1-P2)[P1U(Y2)+(1-P1)U(Z22)]

(2)

由于企業(yè)可以決定自身逃稅概率(P1)和申報收入(E)、稅務(wù)機關(guān)可以決定檢查的概率(P2)，本文假設(shè)懲罰率(π)為一個常數(shù)，僅用P2的大小來衡量稅務(wù)機關(guān)剛性稅收征管強度。因此，企業(yè)和稅務(wù)機關(guān)效用最大的一階條件為：

(3)

(4)

(5)

(6)

(7)

其次，式(5)的二階導(dǎo)數(shù)為：

(8)

最后，經(jīng)證明，式(5)一階導(dǎo)為零成立，存在最優(yōu)申報收入(E*)。下面對三個最優(yōu)解進行比較靜態(tài)分析，考察納稅激勵(θ)如何影響企業(yè)和稅務(wù)機關(guān)的征納稅行為。

企業(yè)納稅行為的反應(yīng)：

(9)

(10)

假說1：柔性稅收征管會促進企業(yè)自愿遵從度，從而提高企業(yè)稅負。

稅務(wù)機關(guān)征稅行為的反應(yīng)：

(11)

由式(11)可知，納稅激勵的提高會降低稅務(wù)機關(guān)檢查的概率。據(jù)此提出本文的第2個研究假說，這個假說將在擴展性分析中進行驗證。

假說2：柔性稅收征管對剛性稅收征管具有擠出效應(yīng)。

3. 柔性稅收征管影響企業(yè)稅負的聲譽機制

納稅信用評級制度通過與相關(guān)部門建立信用信息共建共享機制，面向全社會公布A級企業(yè)名單，極大地提高了企業(yè)聲譽。企業(yè)聲譽是一種普遍的組織屬性，反映了外部利益相關(guān)者對企業(yè)好壞的看法(Roberts和Dowling，2002)。對于企業(yè)來說，良好的企業(yè)聲譽作為企業(yè)的無形資產(chǎn)，在增強企業(yè)競爭優(yōu)勢的同時，也將社會監(jiān)督引入稅收征管環(huán)節(jié)，加大了企業(yè)的失信成本。本文主要從約束和激勵兩個方面對納稅信用評級制度影響企業(yè)稅負的聲譽機制進行理論分析，具體內(nèi)容如下：

第一，納稅信用評級制度增加了企業(yè)的社會關(guān)注度。稅務(wù)機關(guān)面向全社會公布了A級企業(yè)名單，提高了公眾參與度與社會關(guān)注度，同時也體現(xiàn)了稅收征管現(xiàn)代化“多元治理”、“社會民主”的治理思想。社會監(jiān)督是約束企業(yè)行為的有效方式，是政府監(jiān)督的外部觸手，對于政府監(jiān)督無法觸及的范圍進行補充監(jiān)督(劉窮志和張莉莎，2021)。媒體作為民眾行使社會監(jiān)督權(quán)利的主要途徑，盡管常獨立于其他企業(yè)，但卻能通過聲譽機制促進企業(yè)改正違規(guī)行為，發(fā)揮公司治理作用(李培功和沈藝峰，2010)。若企業(yè)被發(fā)現(xiàn)有違法行為，則可能會被迅速傳播和放大，增大了企業(yè)的失信成本，出于維護企業(yè)聲譽的壓力，企業(yè)也會減少潛在的逃避稅行為(李建軍和范源源，2020)。Dyreng等(2016)的研究也表明公眾壓力會影響上市公司避稅行為，導(dǎo)致有效稅率上升2.7個百分點。

第二，納稅信用評級制度提高了企業(yè)的議價能力?！盃I改增”政策作為近幾年財稅改革的重要抓手，其目的在于降低企業(yè)稅負，激發(fā)市場經(jīng)濟活力，而企業(yè)稅負轉(zhuǎn)嫁能力是影響企業(yè)享受“營改增”紅利的重要因素(李成和張玉霞，2015)。理論上說，企業(yè)可以通過前傳、后傳等方式將企業(yè)稅負轉(zhuǎn)嫁給供應(yīng)商和客戶，稅負轉(zhuǎn)嫁能力受企業(yè)在市場定價中的議價能力影響，企業(yè)議價能力越高，說明企業(yè)在市場定價中具有主導(dǎo)優(yōu)勢，稅務(wù)轉(zhuǎn)嫁越容易(喬睿蕾和陳良華，2017)。隨著社會信用體系的不斷完善，信用逐漸成為企業(yè)間達成合作關(guān)系的關(guān)鍵，納稅信用評級制度的實施則為促進企業(yè)間誠信合作創(chuàng)造了條件，企業(yè)可以通過展示良好的納稅信用優(yōu)勢，緩解企業(yè)間的信息不對稱問題，為自己贏得更多合作機會，提高自身議價能力，從而提高稅負轉(zhuǎn)嫁能力，降低企業(yè)實際稅負。據(jù)此提出本文的第3個研究假說：

假說3a：柔性稅收征管通過提高社會對企業(yè)的關(guān)注度，從而提高企業(yè)稅負。

假說3b：柔性稅收征管通過提高企業(yè)議價能力，從而降低企業(yè)稅負。

三、 研究設(shè)計

1. 樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

本文選取2009-2019年深滬A股上市的企業(yè)作為研究初始樣本，并進行如下處理：第一，剔除銀行、證券、保險等金融行業(yè)的企業(yè)樣本和ST、*ST、SST股的企業(yè)樣本；第二，考慮到政策實施年份為2015年，為保證政策實施前至少兩年數(shù)據(jù)，剔除2013年以后上市的企業(yè)樣本；第三，剔除企業(yè)實際稅負小于0和大于1的企業(yè)樣本；第四，為了剔除價格因素的影響，對涉及價格的變量進行消脹處理；第五，為消除極端值的影響，對所有連續(xù)變量進行縮尾處理。

本文原始數(shù)據(jù)來源如下：納稅信用評級數(shù)據(jù)來源于國家稅務(wù)總局網(wǎng)站；社會關(guān)注度數(shù)據(jù)來源于CNRDS數(shù)據(jù)平臺的中國上市公司財經(jīng)新聞數(shù)據(jù)庫，該指標涵蓋500多家網(wǎng)絡(luò)媒體和400多家報紙刊物。除以上情況外，本文企業(yè)層面的微觀數(shù)據(jù)均來源于國泰安數(shù)據(jù)庫，地區(qū)層面的宏觀數(shù)據(jù)均來源于歷年《中國統(tǒng)計年鑒》和《中國稅務(wù)稽查年鑒》。

2. 指標選取與描述

(1) 被解釋變量。本文的被解釋變量為企業(yè)稅負，參考劉駿和劉峰(2014)的研究，采用企業(yè)稅負(ETR)=(支付的各項稅費-收到的稅費返還)/營業(yè)收入來衡量企業(yè)稅負。

(2) 主要解釋變量。本文的主要解釋變量為企業(yè)納稅信用評級是否為A級的虛擬變量，若企業(yè)納稅信用評級為A級，則取值為1，否則為0。納稅信用評級自2014年10月起開始實行，2015年4月國家稅務(wù)總局網(wǎng)站公布首批納稅信用評級為A級的企業(yè)名單，即政策發(fā)生年可視為2015年，然后依據(jù)“納稅人識別號”或“納稅人名稱”進行查詢。已有研究采用統(tǒng)一社會信用代碼作為檢索依據(jù)(孫雪嬌等，2019)，但考慮統(tǒng)一社會信用代碼制度全面實施的時間為2015年，即2014年企業(yè)的納稅人識別號和統(tǒng)一社會信用代碼不同，僅依據(jù)統(tǒng)一社會信用代碼進行檢索，可能會產(chǎn)生樣本遺漏。因此，本文以企業(yè)全稱和統(tǒng)一社會信用代碼共同作為檢索依據(jù)，手動收集了2015-2019年公布的納稅信用評級為A級的企業(yè)名單?？紤]到樣本期間內(nèi)存在企業(yè)間斷式被評為A級的可能，為了更準確地評估納稅信用評級制度對企業(yè)稅負影響的凈效應(yīng)，本文將2015-2019年連續(xù)5年被評為A級的企業(yè)作為處理組，連續(xù)5年未被評為A級的企業(yè)作為控制組，最終樣本包含670家企業(yè)，其中，處理組460家，控制組210家。

(3) 控制變量。參考已有研究，本文將可能影響企業(yè)實際稅負的微、宏觀因素作為控制變量加入模型。其中，微觀因素包括：企業(yè)規(guī)模(SIZE)、企業(yè)年齡(AGE)、盈利能力(ROA)、可持續(xù)增長率(SGR)、資產(chǎn)負債率(DAR)、資本密集度(CI)、股權(quán)集中度(OC)；宏觀因素包括：經(jīng)濟發(fā)展水平(GDP)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)(IS)、地區(qū)規(guī)模(POP)，并控制企業(yè)固定效應(yīng)、行業(yè)固定效應(yīng)和時間固定效應(yīng)，具體變量定義見表1，統(tǒng)計性描述見表2。

表2 主要變量統(tǒng)計性描述

(4) 機制變量。本文主要考察納稅信用評級制度通過公示納稅信用為A級的企業(yè)名單給企業(yè)帶來的較高聲譽如何影響企業(yè)稅負，即檢驗聲譽機制在納稅信用評級制度影響企業(yè)稅負過程中發(fā)揮怎樣的效應(yīng)。因此，機制變量主要包括社會關(guān)注度和企業(yè)議價能力，具體指標選取參考葉永衛(wèi)等(2021)和童錦治等(2015)的研究，詳情見表1。

表1 主要變量說明

(續(xù)表)

3. 模型設(shè)定

首先，基于上述理論分析，為驗證本文的研究假說1，參考孫雪嬌等(2019)的研究設(shè)計，將納稅信用評級制度作為“準自然實驗”，構(gòu)建雙重差分(DID)模型來考察柔性稅收征管對企業(yè)稅負的影響，以消除可能存在的內(nèi)生性問題，具體模型設(shè)定如下：

ETRit=β0+β1TREATi·POSTt+∑βkXit+γj+δt+θi+εit

(a)

其中，ETRit為企業(yè)稅負；TREATi為信用評級是否為A的虛擬變量，POSTt為信用評級為A的公示年份虛擬變量，而交互項TREATi·POSTt的估計系數(shù)β1為本文考察的重點；Xit為可能影響企業(yè)稅負的控制變量集合；γj、δt和θi分別為行業(yè)、時間和企業(yè)個體的固定效應(yīng)。

四、 實證結(jié)果分析

1. 基準回歸結(jié)果分析

表3報告了柔性稅收征管與企業(yè)稅負的基準回歸結(jié)果，其中第(1)-(4)列為包含主要解釋變量，逐步引入控制變量的回歸結(jié)果。結(jié)果顯示，加入控制變量前后，交互項的估計系數(shù)均在1%的水平下顯著為正，說明納稅信用評級制度的施行，顯著提高了企業(yè)稅負水平，且具有一定穩(wěn)健性，驗證了本文的研究假說1成立，即柔性稅收征管的激勵效應(yīng)提高了企業(yè)依法誠信納稅的積極性。從經(jīng)濟意義上看，第(4)列主要解釋變量的回歸系數(shù)為0.007，意味著柔性稅收征管使得企業(yè)稅負上升了0.7個百分點。

表3 基準回歸結(jié)果

2. 穩(wěn)健性檢驗(6) 限于篇幅，除平行趨勢與安慰劑檢驗結(jié)果外，其他穩(wěn)健性檢驗結(jié)果不再列示，備索。

(1) 平行趨勢檢驗及動態(tài)分析。本文采用“事件研究法”(Event-Study)來檢驗本文的研究是否滿足平行趨勢假定，因此，在模型(a)的基礎(chǔ)上設(shè)定如下模型：

(b)

其中，postn為年份虛擬變量，β-6至β4為納稅信用評級制度實施前6年至實施后4年的政策效果。值得說明的是，本文以政策實施前1年作為模型的基準組，具體回歸系數(shù)及90%置信區(qū)間見圖2。如圖2所示，β-6至β-2未通過顯著性水平檢驗，說明處理組和控制組在政策實施前并未有明顯不同，表明該研究滿足平衡趨勢假定；β1至β4則均顯著為正，說明納稅信用評級制度對企業(yè)存在長期正向影響，且隨著時間的推移，正向效果呈波動上升趨勢。

(2) 安慰劑檢驗。參考孫雪嬌等(2019)的做法，通過隨機虛構(gòu)處理組和控制組的方式進行安慰劑檢驗。具體而言，本文樣本包含處理組460家，控制組210家，在打亂企業(yè)樣本順序后，隨機抽取460家企業(yè)作為處理組，剩余210家企業(yè)作為控制組，而后進行估計得到一個虛擬處理效應(yīng)。重復(fù)上述行為1000次，最終得到1000個虛擬處理效應(yīng)，其統(tǒng)計性分析見圖3。由結(jié)果可知，虛擬處理效應(yīng)的t值均值約為0，說明企業(yè)稅負的提高確實是由于納稅信用評級制度導(dǎo)致的，而非其他偶然因素。

(3) 更換被解釋變量。本文采用企業(yè)稅負2(ETR2)=(營業(yè)稅金及附加+所得稅費用)/營業(yè)收入來對模型(a)重新進行回歸。結(jié)果顯示，交互項系數(shù)顯著為正，與基準結(jié)論一致。

(4) 調(diào)整樣本區(qū)間。本文選取納稅信用評級制度實施的前后各三年，即2012-2017年的數(shù)據(jù)進行分析，研究結(jié)果保持一致。

(5) 傾向得分匹配-雙重差分(PSM-DID)。為消除納稅信用評級制度過程中的樣本自選擇問題等，提高研究結(jié)論的穩(wěn)健性和可信性，本文采用PSM-DID方法進行穩(wěn)健性檢驗。具體而言，選取可能影響企業(yè)納稅信用評級的變量，為納稅信用評級為A級的企業(yè)匹配條件相當?shù)钠髽I(yè)作為控制組，然后進行DID分析。本文采用兩種匹配方式，分別是1∶1有放回的近鄰匹配和帶寬為0.02的核匹配，研究結(jié)果保持一致。

(6) 排除其他政策的干擾。近幾年，“營改增”政策和國、地稅局合并舉措必將對企業(yè)稅負產(chǎn)生影響。因此，為了排除這兩個政策的干擾，本文采取如下措施：其一，僅采用一直繳納增值稅的企業(yè)樣本進行回歸，以排除“營改增”政策的影響；其二，將樣本區(qū)間縮減為2009-2017年，以排除國、地稅合并的影響，交互項系數(shù)仍顯著為正。

3. 異質(zhì)性分析：分樣本回歸

本文基于企業(yè)性質(zhì)和企業(yè)稅負水平進行異質(zhì)性分析，考察柔性稅收征管對不同類型、不同稅負水平企業(yè)的影響。首先，與國有企業(yè)相比，非國有企業(yè)具有的避稅動機更大、稅務(wù)機關(guān)與企業(yè)間的信息不對稱程度更大。因此，合理猜測具有激勵性質(zhì)的柔性稅收征管會給非國有企業(yè)帶來更大影響。國有企業(yè)和非國有企業(yè)的回歸結(jié)果見表4第(1)、(2)列，結(jié)果顯示，柔性稅收征管對于非國有企業(yè)的激勵效應(yīng)更大。其次，基準回歸結(jié)果表明柔性稅收征管提高了企業(yè)稅負，那么這種正向影響是否具有持續(xù)性，即會不斷提高企業(yè)稅負嗎？本文采用分位數(shù)回歸方法進行實證檢驗，結(jié)果見表4第(3)-(7)列，結(jié)果顯示，柔性稅收征管對于擁有過高或過低企業(yè)稅負的企業(yè)來說沒有顯著影響，可能的解釋為，擁有過高企業(yè)稅負的企業(yè)，自身“應(yīng)交盡交”的程度更高，所以稅負上升空間極小；而擁有過低企業(yè)稅負的企業(yè)，可能存在避稅產(chǎn)生的收益大于柔性稅收征管的激勵效應(yīng)，所以企業(yè)仍選擇避稅，這也是接下來具有激勵性質(zhì)稅收征管的改進方向。

表4 異質(zhì)性分析結(jié)果

4. 聲譽機制分析

基于前文理論分析的內(nèi)容，本文主要從聲譽機制的約束和激勵兩個方面，對納稅信用評級制度影響企業(yè)稅負的作用機制進行實證檢驗，回歸結(jié)果見表5。其中，第(1)、(2)列的被解釋變量分別是社會關(guān)注度(MA)、企業(yè)議價能力(BP)。

表5 聲譽機制分析結(jié)果

由表5可知，交互項的回歸系數(shù)分別在5%和1%水平上顯著為正，說明納稅信用評級制度顯著提高了企業(yè)社會關(guān)注度和企業(yè)議價能力，佐證了前文的理論預(yù)期。稅務(wù)機關(guān)面向全社會公布了A級企業(yè)名單，給企業(yè)帶來較高聲譽后，一方面，引入了社會監(jiān)督因素，企業(yè)出于維護聲譽的動機，會主動減少偷逃稅行為，來保持良好的納稅聲譽；另一方面，提高了企業(yè)在市場定價中的地位，企業(yè)可以通過定價進行稅負轉(zhuǎn)嫁，減輕自身稅收負擔。綜上所述，較高的企業(yè)聲譽給企業(yè)納稅行為帶來激勵和約束雙重影響，驗證了本文的研究假說3成立。

五、 擴展性分析：柔性稅收征管對剛性稅收征管的擠出效應(yīng)和補充效應(yīng)

柔性稅收征管作為稅務(wù)機關(guān)新型征管方式，如何影響傳統(tǒng)剛性稅收征管，以及兩者在提高稅收征管效率、促進企業(yè)依法納稅及籌集稅收收入方面呈互補還是替代關(guān)系，即回答在實施柔性稅收征管的同時，是加強還是放松剛性稅收征管強度，都是政策制定者和企業(yè)關(guān)注的重點問題。

稅務(wù)稽查作為典型的剛性稅收征管手段，本文采用企業(yè)所處地區(qū)稅務(wù)稽查局人員的受教育程度(TC1)和年齡(TC2)作為剛性稅收征管強度的代理變量，分別用研究生人員占比和35歲以下人員占比來衡量，回歸結(jié)果見表6。由結(jié)果可知，交互項系數(shù)均顯著為負，說明柔性稅收征管顯著降低了剛性稅收征管強度，即產(chǎn)生擠出效應(yīng)，驗證了本文的假說2成立。可能的解釋為，企業(yè)誠信納稅可作為企業(yè)向政府或稅務(wù)機關(guān)尋租的一種隱蔽方式，政府或稅務(wù)機關(guān)通過降低剛性稅收征管強度的方式來“獎賞”企業(yè)，鄒萍(2018)的研究得出類似結(jié)論，認為企業(yè)社會責任信息披露可以作為企業(yè)向政府尋租的手段，從而降低了企業(yè)稅負。

表6 柔性稅收征管對剛性稅收征管的擠出效應(yīng)

本文主要從以下三個方面考察柔性稅收征管對剛性稅收征管的補充效應(yīng)：首先，提高稅收征管效率方面，將實際稅負與預(yù)期稅負比值作為代理變量，指標越大表示稅收征管效率越高；其次，促進企業(yè)依法納稅方面，延續(xù)上文的衡量標準；最后，籌集稅收收入方面，稅收征管的主要目的之一在于實現(xiàn)稅收收入，采用各省市的實際稅收收入的對數(shù)衡量。由表7回歸結(jié)果可知，交互項系數(shù)均表現(xiàn)為，在低剛性稅收征管強度樣本中顯著為正，在高剛性稅收征管強度樣本中未通過顯著性檢驗。說明柔性稅收征管在提高稅收征管效率、促進企業(yè)依法納稅及籌集稅收收入方面對剛性稅收征管發(fā)揮補充效應(yīng)，結(jié)合擠出效應(yīng)的結(jié)論，可以認為柔性稅收征管與剛性稅收征管兩者呈替代關(guān)系。

表7 柔性稅收征管對剛性稅收征管的補充效應(yīng)

柔性稅收征管和剛性稅收征管作為稅務(wù)機關(guān)主要的征管方式，兩者相輔相成，只有將兩者有效地結(jié)合起來，建立健全稅收征管過程中的守信激勵機制和失信懲戒機制，充分發(fā)揮協(xié)同作用，才能推動稅收征管現(xiàn)代化建設(shè)。但現(xiàn)實中，兩者卻呈此消彼長的替代關(guān)系，這將扭曲納稅信用制度的初衷，破壞市場的公平性，阻礙稅收征管現(xiàn)代化進程。

六、 結(jié)論與建議

本文從柔性稅收征管角度出發(fā)，以納稅信用評級制度作為一項“準自然實驗”，利用2009-2019年深滬A股上市企業(yè)數(shù)據(jù)，構(gòu)建雙重差分(DID)模型，考察了柔性稅收征管對企業(yè)稅負影響的凈效應(yīng)及聲譽機制的有效性，同時對柔性稅收征管與剛性稅收征管的關(guān)系作進一步分析。主要結(jié)論如下：第一，納稅信用評級為A級的企業(yè)名單公示后，充分發(fā)揮了柔性稅收征管的激勵效應(yīng)，引致企業(yè)稅負顯著提高，經(jīng)過一系列檢驗，結(jié)論依舊成立。第二，異質(zhì)性分析發(fā)現(xiàn)，與國有企業(yè)相比，納稅信用制度對避稅動機和信息不對稱程度更大的非國有企業(yè)的激勵效應(yīng)更大；柔性稅收征管對企業(yè)稅負較高或較低企業(yè)沒有顯著影響，可能的解釋為，擁有過高企業(yè)稅負的企業(yè)，自身“應(yīng)交盡交”的程度更高，所以稅負上升空間極小，而擁有過低企業(yè)稅負的企業(yè)，可能存在避稅產(chǎn)生的收益大于柔性稅收征管的激勵效應(yīng)，即激勵力度不足，所以企業(yè)仍選擇避稅。第三，聲譽機制分析發(fā)現(xiàn)，較高的企業(yè)聲譽給企業(yè)納稅行為帶來激勵和約束雙重影響，一方面社會監(jiān)督會促進企業(yè)稅負上升；另一方面企業(yè)議價能力的增強會提高稅負轉(zhuǎn)嫁能力，從而降低企業(yè)稅負。第四，柔性稅收征管對剛性稅收征管產(chǎn)生擠出效應(yīng)的同時，在提高稅收征管效率、促進企業(yè)依法納稅及籌集稅收收入方面發(fā)揮補充效應(yīng)，即發(fā)現(xiàn)兩者呈替代關(guān)系。

為充分發(fā)揮納稅信用評級制度的政策效果，建立征納雙方自我管理、自我約束的激勵約束機制，推進稅收征管現(xiàn)代化進程，本文基于上述主要結(jié)論，提出以下兩方面啟示：

第一，為進一步促進企業(yè)依法誠信納稅，稅務(wù)機關(guān)應(yīng)提高納稅信用評級制度的激勵強度和精準性，使得誠信納稅給企業(yè)帶來的收益大于避稅帶來的收益。具體措施包括：① 從廣度和深度兩個維度出發(fā)實現(xiàn)多部門間聯(lián)合激勵的“雙擴圍”，即一方面要擴大聯(lián)合激勵部門和措施的激勵范圍，另一方面要加強聯(lián)合激勵的落實程度和實施力度；② 調(diào)整納稅信用評級方式，當前的納稅信用評級以減分為主，仍帶有懲戒意味，應(yīng)結(jié)合2003年納稅信用評級制度的加分辦法，形成有加有減的納稅信用評級方式，充分發(fā)揮激勵效應(yīng)；③ 擴寬A級企業(yè)名單查詢渠道，當前可供全社會查詢的渠道過于單一，一定程度上阻礙了信息的傳播范圍和速度，降低了激勵效應(yīng)，因此，應(yīng)提供更為方便快捷的查詢渠道，使“好消息”在全社會得到充分傳播；④ 為進一步提高企業(yè)依法誠信納稅的積極性，稅務(wù)機關(guān)應(yīng)充分了解企業(yè)真實需求，識別企業(yè)逃稅的動因，建立以納稅人需求為導(dǎo)向的服務(wù)型稅務(wù)機關(guān)。

第二，確定柔性稅收征管和剛性稅收征管職能定位，合理分配職能范疇。本文研究結(jié)果表明，柔性稅收征管與剛性稅收征管兩者呈此消彼長替代關(guān)系，呈現(xiàn)這種結(jié)果可能的解釋為，A級企業(yè)數(shù)量的增多會提高社會公眾和上級部門對本級政府或稅務(wù)機關(guān)滿意度提高，因此企業(yè)誠信納稅可作為企業(yè)向政府或稅務(wù)機關(guān)尋租的一種方式，政府或稅務(wù)機關(guān)則通過降低剛性稅收征管強度的方式來“獎賞”企業(yè)，以降低企業(yè)稅負。但是，柔性稅收征管的初衷是彌補剛性稅收征管的不足，而不是替代，稅務(wù)機關(guān)應(yīng)將兩種稅收征管方式有效結(jié)合起來，確定最優(yōu)稅收征管方式，充分發(fā)揮兩者協(xié)同共治的作用。同時，提高稅務(wù)機關(guān)執(zhí)法獨立性，壓縮企業(yè)尋租空間，成為保障納稅信用評級制度充分發(fā)揮激勵效應(yīng)的重要前提。